Erie Indemnity Company (ERIE) Bundle
Una breve historia de Erie Indemnity Company
Fundada en 1925, Erie Indemnity Company (ERIE) opera como un proveedor de productos de seguros. La compañía comercializa sus servicios a través de una red de agentes independientes. A partir de 2024, Erie se ha establecido como un jugador significativo en el mercado de seguros de propiedad y víctimas, principalmente en los Estados Unidos.
Destacados de rendimiento financiero
Para el tercer trimestre de 2024, Erie informó un ingreso neto de $ 159.8 millones, reflejando un 22% de aumento de $ 131.0 millones en el mismo trimestre de 2023. El ingreso neto diluido por acción para el tercer trimestre fue $3.06, arriba de $2.51 en el año anterior.
En los nueve meses que terminan el 30 de septiembre de 2024, el ingreso neto alcanzó $ 448.3 millones, a Aumento del 33.8% en comparación con $ 335.1 millones para el mismo período en 2023.
| Métrica financiera | P3 2024 | P3 2023 | YTD 2024 | YTD 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Lngresos netos | $ 159.8 millones | $ 131.0 millones | $ 448.3 millones | $ 335.1 millones |
| Ingresos netos por acción (diluido) | $3.06 | $2.51 | $8.57 | $6.41 |
| Ingreso operativo | $ 180.1 millones | $ 148.5 millones | $ 509.1 millones | $ 393.2 millones |
| Ingresos de inversión totales | $ 19.5 millones | $ 12.3 millones | $ 48.5 millones | $ 19.2 millones |
Dividendos y devoluciones de accionistas
En 2024, Erie declaró dividendos de $1.275 por acción para acciones comunes de Clase A y $191.25 por acción para acciones comunes de Clase B. Esto marca un Aumento de 7.1% en dividendos en comparación con 2023.
Activos y patrimonio de los accionistas
Al 30 de septiembre de 2024, Erie reportó el patrimonio total de los accionistas de $ 1.95 mil millones, un aumento de $ 1.66 mil millones A finales de 2023. Los activos totales de la compañía fueron valorados en $ 2.86 mil millones a partir de la misma fecha.
| Balance general | 30 de septiembre de 2024 | 31 de diciembre de 2023 |
|---|---|---|
| Activos totales | $ 2.86 mil millones | $ 2.47 mil millones |
| Equidad total de los accionistas | $ 1.95 mil millones | $ 1.66 mil millones |
Posición de mercado y perspectiva futura
Erie posee una cuota de mercado sustancial en el sector de seguros de propiedad y víctimas, con un enfoque en líneas personales y comerciales. La compañía ha estado expandiendo su presencia en el mercado a través de iniciativas estratégicas y mejorando sus ofertas de productos para satisfacer las necesidades en evolución de sus clientes. A partir de 2024, las primas directas y afiliadas asumieron que las primas escritas por el intercambio aumentaron a $ 9.0 mil millones, un crecimiento de 19.1% año tras año.
La compañía continúa navegando por un panorama competitivo mientras se enfoca en la eficiencia operativa y la satisfacción del cliente para impulsar el crecimiento futuro.
A Who posee Erie Indemnity Company (Erie)
Estructura de propiedad actual
A partir de 2024, Erie Indemnity Company (ERIE) tiene una estructura de acciones de doble clase que consiste en acciones comunes de Clase A y Clase B. Las acciones de Clase A son las principales acciones con votación, mientras que las acciones de Clase B son convertibles en acciones de Clase A a una tasa de 2,400 acciones de Clase A para una acción de Clase B.
Composición de los accionistas
La siguiente tabla describe la composición de los accionistas de Erie Indemnity Company:
| Clase compartida | Acciones en circulación | Derechos de voto | Porcentaje de propiedad |
|---|---|---|---|
| Clase A | 46,189,068 | 1 voto por acción | Aproximadamente el 98,2% |
| Clase B | 2,542 | 2.400 votos por acción | Aproximadamente 1.8% |
Principales accionistas
A partir de 2024, los accionistas significativos de la compañía de indemnización de Erie incluyen:
- Erie Insurance Exchange: el cliente principal y el mayor accionista.
- Inversores institucionales, incluidos varios fondos mutuos y fondos de pensiones.
- Inversores individuales que poseen acciones de Clase A y Clase B.
Indicadores de desempeño financiero
Para el tercer trimestre de 2024, Erie Indemnity informó:
- Ingresos netos: $ 159.83 millones
- Ingresos netos por acción (diluido): $ 3.06
- Activos totales: $ 2.864 mil millones
- Equidad total de los accionistas: $ 1.948 mil millones
Dividendos declarados
En 2024, Erie Indemnity declaró los siguientes dividendos:
| Clase compartida | Dividendo por acción | Cantidad total de dividendos |
|---|---|---|
| Clase A | $1.275 | $ 58.89 millones |
| Clase B | $191.25 | $486,000 |
Tendencias recientes del mercado
En el tercer trimestre de 2024, los ingresos por la tarifa de gestión de Erie Indemnity aumentaron a $ 769.16 millones, atribuido a un crecimiento en las primas asumidas directas y afiliadas escritas por el Erie Insurance Exchange, que alcanzó los $ 3.2 mil millones, un aumento del 18.4% en comparación con el mismo período en 2023 en 2023 .
Cambios de propiedad
La propiedad de las acciones puede estar influenciada por las condiciones del mercado, y al 30 de septiembre de 2024, la compañía había recuperado las acciones como parte de su estrategia de acciones del Tesoro, poseiendo 22,110,132 acciones a un costo de $ 1.169 mil millones.
Conclusión en la posición del mercado
Erie Indemnity Company ocupa una fuerte posición de mercado, respaldada por Erie Insurance Exchange, que está calificada como+ "Superior" por A.M. Lo mejor, indicando una condición financiera robusta.
Declaración de misión de la Compañía de Indemnidad Erie (ERIE)
Declaración de misión Overview
La Declaración de Misión de Erie Indemnity Company (ERIE) se centra en proporcionar servicios de seguros de alta calidad y mantener relaciones sólidas con los asegurados y los agentes. La Compañía enfatiza la integridad, la confiabilidad y la satisfacción del cliente en todas sus operaciones. Erie tiene como objetivo ser un socio de confianza en la gestión de riesgos, asegurando que los clientes se sientan seguros y apoyados en sus necesidades de seguro.
Indicadores de desempeño financiero
Al 30 de septiembre de 2024, Erie Indemnity Company informó un crecimiento significativo en varias métricas financieras, lo que refleja la efectividad de su enfoque basado en la misión.
| Métrica financiera | P3 2024 | P3 2023 | Cambio año tras año (%) |
|---|---|---|---|
| Lngresos netos | $ 159.83 millones | $ 131.04 millones | 22.0% |
| Ingreso operativo | $ 180.13 millones | $ 148.47 millones | 21.3% |
| Ingresos totales | $ 2.2 mil millones | $ 1.8 mil millones | 22.2% |
| Ingresos de tarifas de gestión | $ 769.2 millones | $ 649.0 millones | 18.5% |
| Dividendos declarados (clase A) | $ 1.275 por acción | $ 1.19 por acción | 7.1% |
Premios escritos
Las primas directas y afiliadas asumieron que las primas escritas por el intercambio aumentaron significativamente, lo que indica el crecimiento de la compañía en la cuota de mercado y la confianza del cliente.
| Tipo premium | P3 2024 | P3 2023 | Cambio año tras año (%) |
|---|---|---|---|
| Premios totales escritos | $ 3.2 mil millones | $ 2.7 mil millones | 18.4% |
| Primas de líneas personales | $ 2.3 mil millones | $ 1.9 mil millones | 20.1% |
| Primas de líneas comerciales | $ 828 millones | $ 727 millones | 13.9% |
Prima promedio por política
La prima promedio por política ha mostrado un aumento notable, lo que refleja la capacidad de la compañía para ajustar los precios en respuesta a las condiciones del mercado.
| Tipo de política | Premio promedio Q3 2024 | Premio promedio Q3 2023 | Cambio año tras año (%) |
|---|---|---|---|
| Todas las líneas de negocios | $1,200 | $1,065 | 12.8% |
| Nuevo negocio | $1,150 | $995 | 15.9% |
Rendimiento de inversión
Los ingresos por inversiones han aumentado, contribuyendo positivamente a la salud financiera general.
| Métrico de inversión | P3 2024 | P3 2023 | Cambio año tras año (%) |
|---|---|---|---|
| Ingresos de inversión totales | $ 19.55 millones | $ 12.30 millones | 58.9% |
| Ingresos de inversión netos | $ 17.32 millones | $ 14.64 millones | 18.3% |
Posición de mercado y perspectiva futura
La compañía continúa mejorando su posición de mercado al enfocarse en los servicios centrados en el cliente, aprovechar la tecnología para una mejor eficiencia y mantener relaciones sólidas con los agentes. La perspectiva sigue siendo positiva con un crecimiento proyectado en líneas personales y comerciales.
Al 30 de septiembre de 2024, Erie Indemnity Company posee una calificación A+ "Superior" desde A.M. Lo mejor, que indica una fuerte estabilidad financiera y la capacidad de cumplir con las obligaciones de los titulares de pólizas.
Cómo funciona Erie Indemnity Company (ERIE)
Modelo de negocio
Erie Indemnity Company opera principalmente como el abogado de hecho para Erie Insurance Exchange, brindando servicios de gestión. La compañía genera ingresos a través de tarifas de gestión basadas en primas escritas por el intercambio. Para 2024, la tarifa de gestión se mantuvo en 25%.
Desempeño financiero
Al 30 de septiembre de 2024, Erie Indemnity Company informó un ingreso neto de $ 159.8 millones, a 22.0% aumentar de $ 131.0 millones en el mismo período de 2023. Las ganancias diluidas por acción aumentaron a $3.06 de $2.51.
| Métricas financieras | P3 2024 | P3 2023 | % Cambiar |
|---|---|---|---|
| Lngresos netos | $ 159.8 millones | $ 131.0 millones | 22.0% |
| Ingreso operativo | $ 180.1 millones | $ 148.5 millones | 21.3% |
| Ingresos de inversión totales | $ 19.5 millones | $ 12.3 millones | 58.9% |
| Ingresos de tarifas de gestión | $ 769.2 millones | $ 649.0 millones | 18.5% |
| Primas directas y afiliadas escritas | $ 3.2 mil millones | $ 2.7 mil millones | 18.4% |
Fuentes de ingresos
Los ingresos se generan a partir de dos transmisiones principales: ingresos por tarifas de gestión de los servicios de emisión y renovación de la política y servicios administrativos. En el tercer trimestre de 2024, los ingresos por tarifas de gestión para los servicios de emisión y renovación de la póliza fueron $ 769.2 millones, mientras que los ingresos por servicios administrativos alcanzaron $ 17.2 millones.
Estructura de costos
El costo total de las operaciones para la emisión de políticas y los servicios de renovación aumentó en 17.1% a $ 613.0 millones en el tercer trimestre de 2024 en comparación con el tercer trimestre de 2023. Este aumento se atribuyó a mayores gastos de comisión y costos de personal.
| Métricas de costos | P3 2024 | P3 2023 | % Cambiar |
|---|---|---|---|
| Costo de operaciones | $ 613.0 millones | $ 523.3 millones | 17.1% |
| Comisiones pagadas a los agentes | $ 1.068 mil millones | $ 889.5 millones | 20.1% |
| Costos de personal | $ 189.1 millones | $ 178.2 millones | 6.4% |
Rendimiento de inversión
El ingreso total de la inversión aumentó significativamente, alcanzando $ 19.5 millones en el tercer trimestre de 2024, en comparación con $ 12.3 millones En el tercer trimestre de 2023, principalmente debido a los mayores ingresos netos de inversión y ganancias realizadas.
Análisis de flujo de caja
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el efectivo neto proporcionado por las actividades operativas fue $ 417.8 millones, arriba de $ 232.8 millones en el período correspondiente de 2023.
| Métricas de flujo de caja | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Efectivo neto proporcionado por actividades operativas | $ 417.8 millones | $ 232.8 millones |
| Efectivo neto utilizado en actividades de inversión | ($ 170.4 millones) | ($ 105.7 millones) |
| Efectivo neto utilizado en actividades de financiación | ($ 170.2 millones) | ($ 166.3 millones) | Aumento neto en efectivo | $ 77.2 millones | ($ 39.2 millones) |
Posición y perspectiva del mercado
La fortaleza financiera de Erie Indemnity Company está respaldada por Erie Insurance Exchange, que tiene una calificación A+ "Superior" de A.M. Mejor. Al 30 de septiembre de 2024, los activos totales de la compañía fueron $ 2.86 mil millones, con pasivos totales de $ 916.2 millones.
| Métricas del balance | 30 de septiembre de 2024 | 31 de diciembre de 2023 |
|---|---|---|
| Activos totales | $ 2.86 mil millones | $ 2.47 mil millones |
| Pasivos totales | $ 916.2 millones | $ 809.1 millones |
| Equidad total de los accionistas | $ 1.95 mil millones | $ 1.66 mil millones |
Dividendos
Los dividendos declarados por acción para las acciones de Clase A fueron $1.275 y para las acciones de Clase B $191.25 en el tercer trimestre 2024.
Cómo Erie Indemnity Company (ERIE) gana dinero
Flujos de ingresos
Erie Indemnity Company genera ingresos principalmente a través de tarifas de gestión cobradas por la emisión de políticas y los servicios de renovación, así como los servicios administrativos. En el tercer trimestre de 2024, los ingresos por tarifas de administración total de los servicios de emisión y renovación de la póliza fueron de $ 769.2 millones, un aumento del 18.5% en comparación con $ 649.0 millones en el mismo trimestre de 2023. Durante los nueve meses que terminaron el 30 de septiembre de 2024, este ingreso alcanzó $ 2.2 mil millones, frente a $ 1.8 mil millones en 2023, lo que refleja un aumento del 19.3%.
Ingresos de tarifas de gestión
El ingreso de la tarifa de gestión se basa en una tasa del 25% aplicada a las primas asumidas directas y afiliadas escritas por el Erie Insurance Exchange. Esta estructura de tarifas es crucial ya que se correlaciona directamente con el volumen de primas escritas. En el tercer trimestre de 2024, las primas directas y afiliadas asumieron que aumentaron en un 18.4% a $ 3.2 mil millones en comparación con el mismo trimestre en 2023, y durante los nueve meses, las primas alcanzaron los $ 9.0 mil millones, un 19.1% más año tras año.
| Período | Ingresos de tarifas de gestión (emisión de póliza y renovación) | Primas asumidas directas y afiliadas | Tarifa de gestión |
|---|---|---|---|
| P3 2024 | $ 769.2 millones | $ 3.2 mil millones | 25% |
| P3 2023 | $ 649.0 millones | $ 2.7 mil millones | 25% |
| 9 meses 2024 | $ 2.2 mil millones | $ 9.0 mil millones | 25% |
| 9 meses 2023 | $ 1.8 mil millones | $ 7.6 mil millones | 25% |
Costo de operaciones
El costo de las operaciones para la emisión de políticas y los servicios de renovación aumentó a $ 613.0 millones en el tercer trimestre de 2024, un aumento del 17.1% de $ 523.3 millones en el tercer trimestre de 2023. aumentar. Este aumento se atribuye principalmente a mayores gastos de comisión asociados con el crecimiento de las primas escritas y aumentos de costos de personal.
Ingresos de inversión
Erie Indemnity también obtiene ingresos de las inversiones. En el tercer trimestre de 2024, el ingreso total de inversión fue de $ 19.5 millones, un 58.9% de $ 12.3 millones en el mismo trimestre de 2023. Para los nueve meses, el ingreso total de inversiones aumentó a $ 48.5 millones de $ 19.2 millones en 2023. Este aumento fue impulsado por una mayor inversión neta Ingresos y ganancias netas realizadas y no realizadas en comparación con el año anterior.
| Período | Ingresos de inversión totales | Ingresos de inversión netos | Ganancias netas realizadas y no realizadas (pérdidas) |
|---|---|---|---|
| P3 2024 | $ 19.5 millones | $ 17.3 millones | $ 2.9 millones |
| P3 2023 | $ 12.3 millones | $ 14.6 millones | ($ 2.2 millones) |
| 9 meses 2024 | $ 48.5 millones | $ 49.2 millones | $ 3.0 millones |
| 9 meses 2023 | $ 19.2 millones | $ 30.4 millones | ($ 9.2 millones) |
Ingresos de servicios administrativos
Los ingresos por servicios administrativos, que incluyen ingresos por ingresos del acuerdo de servicio y servicios administrativos de reembolso, también contribuyen a las ganancias generales. En el tercer trimestre de 2024, los ingresos por servicios administrativos totalizaron $ 223.9 millones, un aumento del 10,2% del tercer trimestre de 2023. Este ingreso se reconoce durante la duración del contrato de servicio, generalmente cuatro años.
| Período | Ingresos de servicios administrativos | Ingresos del acuerdo de servicio |
|---|---|---|
| P3 2024 | $ 223.9 millones | $ 6.8 millones |
| P3 2023 | $ 203.3 millones | $ 6.6 millones |
| 9 meses 2024 | $ 655.5 millones | $ 19.8 millones |
| 9 meses 2023 | $ 591.4 millones | $ 19.4 millones |
Resumen del desempeño financiero
Para el tercer trimestre de 2024, Erie Indemnity informó un ingreso neto de $ 159.8 millones, un aumento del 22.0% de $ 131.0 millones en el tercer trimestre de 2023. El ingreso neto por acción diluida aumentó a $ 3.06 de $ 2.51 en el año anterior. Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el ingreso neto fue de $ 448.3 millones, un aumento del 33.8% de $ 335.1 millones en 2023.
| Período | Lngresos netos | Ingresos netos por acción (diluido) |
|---|---|---|
| P3 2024 | $ 159.8 millones | $3.06 |
| P3 2023 | $ 131.0 millones | $2.51 |
| 9 meses 2024 | $ 448.3 millones | $8.57 |
| 9 meses 2023 | $ 335.1 millones | $6.41 |
Erie Indemnity Company (ERIE) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Erie Indemnity Company (ERIE) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Erie Indemnity Company (ERIE)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Erie Indemnity Company (ERIE)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.