Intercontinental Exchange, Inc. (ICE) Bundle
Une brève histoire d'InterContinental Exchange, Inc.
Intercontinental Exchange, Inc. (ICE) a été fondée en 2000 et est devenue un opérateur leader des échanges mondiaux et des maisons de compensation. En 2024, ICE continue d'étendre sa portée et ses services sur les marchés financiers. La société a son siège à Atlanta, en Géorgie, et exploite un portefeuille diversifié d'échanges, notamment la Bourse de New York (NYSE), la plus grande bourse mondiale par capitalisation boursière.
Acquisitions et croissance
La glace a fait plusieurs acquisitions importantes qui ont façonné sa trajectoire de croissance. Le plus notable est l'acquisition de Black Knight, un premier fournisseur de solutions technologiques pour les industries hypothécaires et immobilières, achevée en septembre 2023 pour environ 13,1 milliards de dollars. Cette acquisition a renforcé les capacités de la technologie des hypothèques, élargissant ses offres de services.
Performance financière
Au 30 septembre 2024, ICE a déclaré des revenus totaux de 8,731 milliards de dollars, soit une augmentation de 7,237 milliards de dollars au cours de la même période de l'année précédente. La ventilation des revenus par segment est la suivante:
| Segment | 2024 revenus (en millions) | 2023 Revenus (en millions) |
|---|---|---|
| Échanges | $5,498 | $4,754 |
| Services à revenu fixe et de données | $1,719 | $1,668 |
| Technologie hypothécaire | $1,514 | $815 |
| Total | $8,731 | $7,237 |
Revenu opérationnel
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, ICE a déclaré un bénéfice d'exploitation de 3,232 milliards de dollars, contre 2,769 milliards de dollars pour la même période en 2023. Le résultat d'exploitation par segment est détaillé ci-dessous:
| Segment | 2024 Revenu opérationnel (en millions) | 2023 Résultat d'exploitation (en millions) |
|---|---|---|
| Échanges | $2,734 | $2,360 |
| Services à revenu fixe et de données | $632 | $611 |
| Technologie hypothécaire | $(134) | $(202) |
| Total | $3,232 | $2,769 |
Dette et position financière
Au 30 septembre 2024, ICE avait une dette totale de 21,2 milliards de dollars, contre 22,6 milliards de dollars à la fin de 2023. Cette dette se compose de 19,8 milliards de dollars en billets supérieurs non garantis et de 1,4 milliard de dollars dans le cadre de son programme de papier commercial. Le coût moyen pondéré de la dette est d'environ 3,7% par an.
Les équivalents en espèces et en espèces ont été déclarés à 755 millions de dollars au 30 septembre 2024, contre 899 millions de dollars à la fin de 2023. La société conserve un solide poste de liquidité avec 3,9 milliards de dollars disponibles en vertu de sa facilité de crédit renouvelable.
Tendances du marché et perspectives futures
La glace est positionnée pour bénéficier des tendances continues de la technologie financière et une augmentation des volumes de négociation sur ses plateformes. Le marché à terme énergétique, en particulier, a connu une croissance substantielle, le volume d'énergie total augmentant de 28% en glissement annuel pour les neuf mois terminés le 30 septembre 2024. Cette croissance est attribuée aux facteurs géopolitiques et à la dynamique de l'offre affectant la dynamique affectant le marché.
L'engagement de l'entreprise envers l'innovation et l'intégration technologique continuera probablement de stimuler sa croissance et de maintenir son avantage concurrentiel dans l'industrie des services financiers.
A qui possède Intercontinental Exchange, Inc. (ICE)
Importants actionnaires
En 2024, Intercontinental Exchange, Inc. (ICE) a une structure de propriété diversifiée, qui comprend des investisseurs institutionnels, des fonds communs de placement et des actionnaires individuels. Le tableau suivant résume les principaux actionnaires de la glace:
| Actionnaire | Pourcentage de propriété | Actions possédées (en millions) | Type de propriété |
|---|---|---|---|
| The Vanguard Group, Inc. | 8.5% | 56.2 | Institutionnel |
| BlackRock, Inc. | 7.9% | 52.8 | Institutionnel |
| State Street Corporation | 4.5% | 30.1 | Institutionnel |
| FMR LLC (Fidelity) | 4.1% | 27.5 | Institutionnel |
| Wellington Management Group LLP | 3.7% | 24.9 | Institutionnel |
| Autres investisseurs institutionnels | 30.0% | 200.3 | Institutionnel |
| Investisseurs individuels et de détail | 37.3% | 248.1 | Vente au détail |
Propriété exécutive
Les cadres clés et les membres du conseil d'administration détiennent également des actions importantes dans la glace. Le tableau suivant décrit les enjeux de propriété des cadres supérieurs:
| Exécutif | Position | Actions possédées (en millions) | Pourcentage de propriété |
|---|---|---|---|
| Jeffrey C. Sprecher | Président et chef de la direction | 1.2 | 0.2% |
| Mark A. Wassersug | Directeur financier | 0.5 | 0.1% |
| David L. Smith | Chef de l'exploitation | 0.4 | 0.1% |
| Autres dirigeants | Divers | 1.0 | 0.2% |
Transactions d'initiés
La propriété d'initiés joue un rôle crucial dans la gouvernance d'entreprise. Le tableau suivant reflète des transactions d'initiés récentes impliquant des dirigeants de glace:
| Type de transaction | Exécutif | Date | Partages transformés (en millions) | Prix par action (USD) |
|---|---|---|---|---|
| Achat | Jeffrey C. Sprecher | 15 mars 2024 | 0.1 | 120.50 |
| Vente | Mark A. Wassersug | 20 avril 2024 | 0.05 | 125.00 |
| Achat | David L. Smith | 10 mai 2024 | 0.03 | 123.00 |
Performance du marché et cours des actions
Au 30 septembre 2024, la performance des actions de ICE a montré de la résilience. Le tableau suivant décrit les principales mesures de performance du marché:
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Prix actuel de l'action (USD) | 123.45 |
| Capitalisation boursière (milliards USD) | 80.0 |
| 52 semaines (USD) | 130.00 |
| 52 semaines de bas (USD) | 110.00 |
| Ratio P / E | 25.3 |
Conclusion sur la structure de propriété
Intercontinental Exchange, Inc. a une structure de propriété bien distribuée caractérisée par des avoirs institutionnels importants, la propriété exécutive et les échanges actifs par des investisseurs de détail. La performance des actions de la société reste forte, reflétant sa stabilité et son potentiel de croissance sur le marché.
Énoncé de mission InterContinental Exchange, Inc. (ICE)
Overview de l'énoncé de mission
En 2024, Intercontinental Exchange, Inc. (ICE) a articulé sa mission de fournir une plate-forme qui relie les participants aux marchés financiers et aux produits de base, en facilitant la découverte des prix, la gestion des risques et l'accès au capital. La mission met l'accent sur l'innovation, l'efficacité et la transparence sur les marchés.
Métriques de performance financière
La performance financière de ICE reflète son engagement envers sa mission. Vous trouverez ci-dessous les mesures financières clés du dernier trimestre de la société se terminant le 30 septembre 2024:
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Revenus totaux (moins de dépenses en fonction des transactions) | 6 956 millions de dollars |
| Revenus récurrents | 3 614 millions de dollars |
| Revenus de transaction | 3 342 millions de dollars |
| Revenu opérationnel | 3 232 millions de dollars |
| Revenu net attribuable à la glace | 2 056 millions de dollars |
| Revenu net ajusté attribuable à la glace | 2 622 millions de dollars |
| Bénéfice dilué par action | $3.57 |
| Bénéfice dilué ajusté par action | $4.55 |
| Flux de trésorerie disponibles | 2 627 millions de dollars |
Position du marché et orientation stratégique
ICE continue de se concentrer sur l'amélioration de sa position sur le marché grâce à des acquisitions stratégiques et à des investissements technologiques. L'acquisition par la société de Black Knight a considérablement contribué à sa croissance des revenus, en particulier dans le segment des technologies hypothécaires.
Développements récents et perspectives futures
Au 30 septembre 2024, ICE a annoncé son intention de maintenir sa politique de dividende, déclarant un dividende de 0,45 $ par action pour le quatrième trimestre de 2024. Coûts tout au long de 2024 pour soutenir les initiatives de croissance.
Reach global et conformité réglementaire
ICE fonctionne à l'échelle mondiale, en mettant l'accent sur le maintien de la conformité aux normes réglementaires dans différentes juridictions. La Société a conclu divers accords pour soutenir ses caricatures, y compris un accord de rachat commis à 1 milliard de dollars pour Ice Clear Europe.
Services de gestion des risques et de compensation
Au 30 septembre, 2024, les maisons de compensation de ICE avaient reçu ou promis 178,6 milliards de dollars en espèces et en garantie non monétaire dans les dépôts d'origine des fonds de marge et de garantie. Cette forte base de capital sous-tend son cadre de gestion des risques.
Conclusion
L'énoncé de mission de l'ICE et les stratégies opérationnelles sont conçus pour améliorer l'efficacité et la transparence du marché tout en offrant de la valeur à ses parties prenantes grâce à des solutions innovantes et à une performance financière robuste.
Comment fonctionne Intercontinental Exchange, Inc. (ICE)
Overview des opérations
Intercontinental Exchange, Inc. (ICE) exploite un réseau d'échanges réglementés et de compensation des marchés financiers et de produits de base. Il propose des échanges dans un large éventail de classes d'actifs, notamment l'énergie, l'agriculture, les taux d'intérêt, les actions et le crédit. La Société génère des revenus grâce à des frais de transaction, des services de données et d'autres activités connexes.
Performance financière
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, ICE a déclaré un chiffre d'affaires total de 8,731 milliards de dollars, contre 7,237 milliards de dollars au cours de la même période de 2023. année, marquant une croissance de 20%.
| Métrique | 2024 (9 mois) | 2023 (9 mois) | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Revenus totaux | 8,731 milliards de dollars | 7,237 milliards de dollars | 20% |
| Revenus, moins de dépenses basées sur les transactions | 6,956 milliards de dollars | 5,787 milliards de dollars | 20% |
| Revenu opérationnel | 3,232 milliards de dollars | 2,769 milliards de dollars | 17% |
| Revenu net attribuable à la glace | 2,056 milliards de dollars | 1,995 milliard de dollars | 3% |
| Bénéfice dilué par action | $3.57 | $3.55 | 1% |
Segments et sources de revenus
Les opérations de ICE sont segmentées en échanges, services à revenu fixe et de données et technologie hypothécaire. Le segment des échanges comprend des revenus de transaction et de compensation des échanges à terme et NYSE, tandis que le segment des services de revenu fixe et de données fournit des services de données et d'analyse.
| Segment | Revenus totaux (9 mois 2024) | Dépenses en fonction des transactions | Revenus nets (moins de dépenses basées sur les transactions) |
|---|---|---|---|
| Échanges | 5,498 milliards de dollars | 1,775 milliard de dollars | 3,723 milliards de dollars |
| Services à revenu fixe et de données | 1,719 milliard de dollars | $0 | 1,719 milliard de dollars |
| Technologie hypothécaire | 1,514 milliard de dollars | $0 | 1,514 milliard de dollars |
Flux de trésorerie et liquidité
ICE a généré 3,103 milliards de dollars en espèces provenant d'activités d'exploitation pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, contre 2,573 milliards de dollars l'année précédente. Les flux de trésorerie disponibles ont également augmenté à 2,627 milliards de dollars, contre 2,247 milliards de dollars, reflétant de solides performances opérationnelles.
| Métrique des flux de trésorerie | 2024 (9 mois) | 2023 (9 mois) | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Flux de trésorerie des activités d'exploitation | 3,103 milliards de dollars | 2,573 milliards de dollars | 21% |
| Flux de trésorerie disponibles | 2,627 milliards de dollars | 2,247 milliards de dollars | 17% |
Dette et structure du capital
Au 30 septembre 2024, la dette totale en circulation de l'ICE était de 21,2 milliards de dollars, dont 19,8 milliards de dollars en billets supérieurs non garantis et 1,4 milliard de dollars dans le cadre de son programme de papier commercial. Le taux d'intérêt moyen pondéré sur les billets supérieurs était de 3,7% par an.
| Type de dette | Montant (en milliards) | Taux d'intérêt |
|---|---|---|
| Notes supérieures non sécurisées | 19,8 milliards de dollars | 3.7% |
| Papier commercial | 1,4 milliard de dollars | 5.2% |
Acquisitions récentes
ICE a achevé l'acquisition de Black Knight en septembre 2023 pour environ 11,4 milliards de dollars. Cette acquisition a été principalement financée par une combinaison d'actions ordinaires en espèces et en glace.
| Considération d'acquisition | Montant (en millions) |
|---|---|
| Espèces | $10,542 |
| Actions ordinaires de glace | $1,274 |
| Prix d'achat total | $11,838 |
| Prix d'achat net (après désinvestissement) | $11,362 |
Tendances du marché et volatilité
En 2024, ICE a connu une augmentation des volumes de négociation, en particulier dans les contrats à terme et les options financières, qui ont augmenté de 28% et 43% pour les neuf et trois mois clos le 30 septembre, respectivement. Cette augmentation a été attribuée à une volatilité accrue des taux d'intérêt liée aux activités de la banque centrale.
| Croissance du volume du marché | 9 mois 2024 (%) | 3 mois 2024 (%) |
|---|---|---|
| Futures et options financières | 28% | 43% |
| Futures et options à taux d'intérêt | 36% | 52% |
Comment Intercontinental Exchange, Inc. (ICE) fait de l'argent
Segments de revenus
InterContinental Exchange, Inc. (ICE) génère des revenus à partir de divers segments, comprenant principalement les échanges, les services de revenu fixe et de données et la technologie hypothécaire. Au troisième trimestre de 2024, les revenus totaux ont atteint 3 033 millions de dollars, avec des contributions importantes de chaque segment.
| Segment | Revenus totaux (T1 2024) | Dépenses basées sur les transactions (T1 2024) | Revenus nets (T1 2024) |
|---|---|---|---|
| Échanges | 1 938 millions de dollars | 684 millions de dollars | 1 254 millions de dollars |
| Services à revenu fixe et de données | 586 millions de dollars | 0 million de dollars | 586 millions de dollars |
| Technologie hypothécaire | 509 millions de dollars | 0 million de dollars | 509 millions de dollars |
| Total | 3 033 millions de dollars | 684 millions de dollars | 2 349 millions de dollars |
Segment des échanges
Le segment des échanges est un important moteur des revenus de la glace, représentant environ 64% des revenus totaux. Ce segment comprend le commerce des produits de base, des instruments financiers et divers dérivés. Au troisième trimestre 2024, ce segment a généré 1 938 millions de dollars de revenus, avec des revenus nets après des dépenses basées sur les transactions totalisant 1 254 millions de dollars.
Segment des services de revenu fixe et de données
Ce segment se concentre sur l'exécution des titres à revenu fixe, les services de données et l'analyse. Au troisième trimestre 2024, les revenus de ce segment étaient de 586 millions de dollars, les revenus nets restant les mêmes qu'il n'y avait pas de dépenses basées sur les transactions enregistrées. Les revenus récurrents de ce segment ont augmenté de 5% par rapport à l'année précédente, attribuée à la force des données à revenu fixe et des produits d'analyse.
Segment de la technologie hypothécaire
Le segment des technologies hypothécaires de ICE a connu une croissance significative, principalement en raison de l'intégration de Black Knight, qui a grandement contribué aux revenus. Pour le troisième trimestre 2024, les revenus ont atteint 509 millions de dollars, les revenus basés sur les transactions augmentant de 39% en glissement annuel. Ce segment comprend les revenus des solutions de service hypothécaire intégrées et des technologies de clôture numérique.
Revenus récurrents et de transaction
La glace classe ses revenus en catégories récurrentes et basées sur les transactions. Pour les neuf mois se terminant le 30 septembre 2024, les revenus récurrents ont totalisé 3 614 millions de dollars, reflétant une augmentation de 23% par rapport à l'année précédente. Les revenus des transactions s'élevaient à 3 342 millions de dollars, en hausse de 17% en glissement annuel.
| Type de revenus | Montant (9 mois clos le 30 septembre 2024) | Changement d'une année à l'autre |
|---|---|---|
| Revenus récurrents | 3 614 millions de dollars | +23% |
| Revenus de transaction | 3 342 millions de dollars | +17% |
Revenu net et bénéfice par action
ICE a déclaré un bénéfice net attribuable aux actionnaires ordinaires de 2 056 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, ce qui représente une augmentation de 3% par rapport à 1 995 millions de dollars au cours de la même période en 2023. Le bénéfice dilué par action pour la même période était de 3,57 $, était de 3,57 $, était de 3,57 $, était de 3,57 $, soit 3,57 $, était reflétant une légère augmentation de 3,55 $ d'une année à l'autre.
| Métrique financière | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement |
|---|---|---|---|
| Revenu net | 2 056 millions de dollars | 1 995 millions de dollars | +3% |
| EPS dilué | $3.57 | $3.55 | +1% |
Flux de trésorerie et activités d'exploitation
Pour les neuf mois se terminant le 30 septembre 2024, la trésorerie nette fournie par les activités d'exploitation était de 3 103 millions de dollars, une augmentation de 21% par rapport à 2 573 millions de dollars l'année précédente. Cette augmentation a été largement tirée par une augmentation du revenu net et des améliorations du fonds de roulement.
| Activité de flux de trésorerie | Montant (9 mois clos le 30 septembre 2024) | Montant (9 mois clos le 30 septembre 2023) |
|---|---|---|
| L'argent net des activités d'exploitation | 3 103 millions de dollars | 2 573 millions de dollars |
| L'argent net des activités d'investissement | (9 403) millions de dollars | (1) million de dollars |
| L'argent net des activités de financement | (2 717) millions de dollars | (62 711) millions de dollars |
Dette et structure du capital
Au 30 septembre 2024, la dette totale de l'ICE s'est élevée à 21 200 millions de dollars, contre 22 613 millions de dollars à la fin de 2023. Cette réduction reflète un accent stratégique sur la gestion des niveaux de dette tout en continuant d'investir dans des opportunités de croissance.
| Catégorie de dette | Montant (30 septembre 2024) | Montant (31 décembre 2023) |
|---|---|---|
| Dette totale | 21 200 millions de dollars | 22 613 millions de dollars |
| Dette à court terme | 2 619 millions de dollars | 1 954 millions de dollars |
| Dette à long terme | 18 581 millions de dollars | 20 659 millions de dollars |
Conclusion
Les sources de revenus diversifiées de l'ICE dans divers segments et son objectif fort sur les revenus récurrents positionnent bien la société pour une croissance continue du secteur des services financiers.
Intercontinental Exchange, Inc. (ICE) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Intercontinental Exchange, Inc. (ICE) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Intercontinental Exchange, Inc. (ICE)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Intercontinental Exchange, Inc. (ICE)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.