Kingstone Companies, Inc. (Kins): histoire, propriété, mission, comment cela fonctionne & fait de l'argent

Une brève histoire de Kingstone Companies, Inc. (KINS)

Fondation et premières années

Kingstone Companies, Inc. a été fondée en 2003 en tant que fournisseur d'assurance de propriété et de blessures. L'entreprise se concentre principalement sur la fourniture d'une assurance habitation dans l'État de New York. Le plan stratégique initial a souligné croissance Grâce à une combinaison de souscription spécialisée et d'un modèle de service centré sur le client.

Offre publique

En 2015, Kingstone Companies, Inc. est devenue publique, négociant sur le Nasdaq sous le symbole Kins. La société a recueilli environ 10 millions de dollars grâce à son premier appel public public (IPO), ce qui a considérablement amélioré sa base de capitaux pour l'expansion.

Performance financière au fil des ans

À la fin de 2022, Kingstone a déclaré des revenus totaux de 39,9 millions de dollars, une augmentation considérable par rapport à 30,8 millions de dollars en 2021. Le bénéfice net de la société pour 2022 était de 5,3 millions de dollars, contre 1,1 million de dollars en 2021. La croissance financière peut être attribué à une augmentation des primes écrites et à un ratio de perte favorable.

Acquisitions et stratégies de croissance

Au fil des ans, Kingstone a poursuivi plusieurs stratégies de croissance, notamment l'acquisition d'autres entités d'assurance pour étendre son empreinte géographique et ses offres de produits. Notamment, en 2019, Kingstone a acquis un assureur régional qui lui a permis de diversifier son portefeuille et d'améliorer ses capacités technologiques.

Position du marché et paysage concurrentiel

En 2023, Kingstone Companies, Inc. occupe une position de marché solide dans le secteur des assurances des propriétaires de New York, en concurrence avec plusieurs assureurs établis. La part de marché de la société a augmenté à peu près 2.5% du marché de l'assurance des propriétaires de New York, reflétant ses pratiques de souscription réussies et ses stratégies de gestion des risques.

Développements récents et perspectives futures

En 2023, Kingstone a annoncé son intention de se développer dans des États supplémentaires pour augmenter encore sa présence sur le marché. L'entreprise a prévu une croissance des revenus d'environ 10-15% annuellement pour les cinq prochaines années, soutenue par une augmentation de la demande d'assurance habitation et le développement continu de son infrastructure technologique.

Conclusion sur la direction stratégique

Kingstone Companies, Inc. continue d'affiner son orientation stratégique en mettant l'accent sur la croissance organique, l'innovation technologique et l'expansion géographique. La société reste déterminée à apporter de la valeur à ses actionnaires et à améliorer sa position concurrentielle sur le marché de l'assurance.

A qui possède Kingstone Companies, Inc. (Kins)

Composition des actionnaires

Kingstone Companies, Inc. (KINS) possède une base d'actionnaires diversifiée, composée d'investisseurs institutionnels et de détail. Dès les derniers dépôts, le tableau suivant décrit les principaux actionnaires:

Capitalisation boursière

Depuis la dernière fermeture du marché, Kingstone Companies, Inc. a une capitalisation boursière d'environ 102,5 millions de dollars.

Performance du stock

Les mesures de performance des stocks pour les Kins sont les suivantes:

Conseil d'administration

Le conseil d'administration de Kingstone Companies, Inc. est composé des membres suivants:

Points saillants financiers récents

Les faits saillants financiers de Kingstone Companies, Inc. pour l'exercice le plus récent sont:

Tendances de la propriété institutionnelle

Au cours de la dernière année, la propriété institutionnelle de Kingstone Companies, Inc. a changé comme suit:

• La propriété institutionnelle a augmenté de 2.5% au T1 2023.
• 10 nouveaux investisseurs institutionnels ont acheté des actions de la société au cours de la dernière année.
• Le nombre total d'actions institutionnelles détenues est approximativement 8,3 millions.

Transactions d'initiés

Les transactions d'initiés récentes ont montré l'activité suivante:

Résumé de la propriété

Depuis les dernières données, le résumé global de propriété pour Kingstone Companies, Inc. est le suivant:

• Propriété institutionnelle: 40.5%
• Propriété de la vente au détail: 59.5%
• Propriété des initiés: 1.2%

Énoncé de mission Kingstone Companies, Inc. (KINS)

Overview de l'énoncé de mission

La mission de Kingstone Companies, Inc. (KINS) est de fournir des produits d'assurance axés sur la valeur qui protègent les particuliers, les familles et les entreprises contre divers risques. L'entreprise vise à y parvenir en tirant parti de la technologie innovante et en maintenant un engagement envers l'excellence des services.

Valeurs fondamentales

• Intégrité: Opérant avec honnêteté et transparence.
• Focus client: Prioriser les besoins et la satisfaction des clients.
• Innovation: Recherche continuellement de nouvelles solutions et améliorations.
• Travail d'équipe: Collaboration efficacement pour atteindre des objectifs communs.
• Excellence: Straper pour les normes les plus élevées en matière de produits et de services.

Performance financière

À la fin de l'exercice 2022, Kingstone Companies, Inc. a déclaré un chiffre d'affaires total de 81,7 millions de dollars. Le bénéfice net était d'environ 3,5 millions de dollars, ce qui représente une marge nette d'environ 4,3%. L'actif total pour la même période était de 204 millions de dollars.

Position sur le marché

Kingstone Companies, Inc. opère principalement dans le secteur de l'assurance des biens et des victimes. En 2022, la société a détenu une part de marché d'environ 0,5% sur le marché de l'assurance de New York, avec son objectif principal sur les propriétaires et l'assurance commerciale.

Clientèle

La clientèle de Kingstone Companies, Inc. est diversifiée, s'adressant à des clients résidentiels et commerciaux. En 2022, la société a servi plus de 100 000 assurés, marquant une augmentation de 10% par rapport à l'année précédente.

Objectifs stratégiques

• Améliorez l'expérience du service à la clientèle grâce à la technologie.
• Développez la portée du marché dans les États existants et entrez de nouvelles régions.
• Augmentez les offres de produits pour répondre à divers besoins des clients.
• Réaliser une croissance des revenus d'une année sur l'autre d'au moins 5%.

Engagement envers la communauté

Kingstone Companies, Inc. participe à diverses initiatives communautaires, contribuant à plus de 200 000 $ en dons de bienfaisance et en soutien en 2022 seulement. Leur objectif philanthropique comprend l'éducation, les secours en cas de catastrophe et les programmes communautaires locaux.

Conclusion

L'énoncé de mission de Kingstone Companies, Inc. résume l'engagement de l'entreprise à fournir des solutions d'assurance de haute qualité tout en conservant une base éthique solide et un dévouement à la satisfaction des clients.

Comment fonctionne Kingstone Companies, Inc. (KINS)

Entreprise Overview

Kingstone Companies, Inc. (KINS) opère principalement dans le secteur de l'assurance immobilière et de blessures. Au troisième trimestre 2023, la Société a déclaré un revenu net de 2,1 millions de dollars, avec un actif total s'élevant à 196,4 millions de dollars. Le passif total s'élevait à 145,8 millions de dollars, ce qui a entraîné un capital-capital pour les actionnaires de 50,6 millions de dollars.

Produits d'assurance offerts

• Assurance des propriétaires: Des plans complets couvrant un large éventail de risques associés aux propriétés résidentielles.
• Assurance commerciale: Politiques personnalisées pour les petites et moyennes entreprises, couvrant divers risques liés aux entreprises.
• Assurance automobile: Couverture pour les véhicules personnels avec des options personnalisables.
• Assurance parapluie: Couverture de responsabilité excessive offrant une protection supplémentaire au-delà des politiques standard.

Performance financière

Pour l'exercice se terminant le 31 décembre 2022, Kingstone Companies a déclaré des revenus totaux de 68,5 millions de dollars, soit une augmentation de 12% par rapport à l'année précédente. Le rapport de perte pour les KIN en 2022 était d'environ 62%, avec un rapport de dépense de 30%, conduisant à un rapport combiné global de 92%.

Position sur le marché

En octobre 2023, Kingstone Companies détient environ 0,1% de la part de marché de l'assurance des propriétaires américains. La société se concentre sur la région du Nord-Est, ciblant spécifiquement New York et le New Jersey, détenant environ 5% de la part de marché dans ces États.

Stratégies de gestion des risques

Kins utilise un cadre de gestion des risques robuste pour atténuer les pertes potentielles. Les stratégies clés incluent les ajustements de prix premium basés sur les analyses actuarielles, les techniques de souscription avancées et les investissements dans la technologie pour une meilleure analyse de données et le traitement des réclamations.

Développements récents

• Q3 2023 Relevés de revenus: Selon le bénéfice par action (BPA) de 0,15 $.
• Partenariats: A formé des alliances avec les entreprises technologiques pour améliorer le traitement des revendications numériques.
• Conformité réglementaire: Protocoles opérationnels ajustés pour se conformer aux changements dans les réglementations de l'État pour les assureurs.

Portefeuille d'investissement

Au deuxième trimestre 2023, le portefeuille d'investissement de Kingstone a été évalué à environ 137,3 millions de dollars, principalement composé de titres à revenu fixe (70%) et d'actions (30%). Le portefeuille vise à obtenir un rendement équilibré tout en minimisant l'exposition aux risques.

Intégration technologique

La société a investi considérablement dans la technologie, avec environ 3 millions de dollars dépensés en 2022 pour améliorer ses capacités numériques, y compris la mise en œuvre d'un nouveau système de gestion des réclamations qui vise à réduire le temps de traitement de 20%.

Clientèle

Kingstone Companies dessert plus de 35 000 assurés à la fin de 2022, en mettant l'accent sur la fourniture de services et de produits personnalisés adaptés aux besoins uniques des clients.

Comment Kingstone Companies, Inc. (Kins) gagne de l'argent

Souscription d'assurance

Kingstone Companies, Inc. génère principalement des revenus grâce à son souscription d'assurance activités. La société est spécialisée dans la fourniture de produits d'assurance immobilière, notamment des propriétaires, des incendies d'habitation et une assurance commerciale.

En 2022, Kingstone a généré environ 77 millions de dollars en primes écrites brutes, avec un revenu net d'environ 3,1 millions de dollars.

Revenus de placement

L'entreprise gagne également revenus de placement à partir de son portefeuille d'investissements, principalement dans les titres à échéance fixes. Pour l'exercice clos le 31 décembre 2022, le revenu de placement a été déclaré à peu près 2,6 millions de dollars.

Commission et frais

Parallèlement à la souscription et aux revenus de placement, Kingstone tire des revenus de commissions et frais lié à la vente de polices d'assurance. Cette source de revenus supplémentaire s'élevait à peu près 1,5 million de dollars en 2022.

Réassurance

Kingstone s'engage également réassurance Arrangements pour gérer les risques et stabiliser les revenus. La société cède une partie de ses primes aux réassureurs pour atténuer l'exposition aux pertes. Cette stratégie permet un modèle de croissance plus durable.

À la suite de ces arrangements, les primes totales de Kingstone étaient autour 32 millions de dollars en 2022.

Expansion géographique

La société s'est concentrée sur l'expansion géographique en tant que stratégie clé pour améliorer ses sources de revenus. Kingstone opère principalement dans New York, avec des efforts continus pour se développer dans d'autres États, qui devrait augmenter considérablement les primes écrites brutes dans les années à venir.

Gestion des réclamations

Efficace Gestion des réclamations est essentiel pour la rentabilité de Kingstone. La société s'efforce continuellement d'optimiser ses processus de réclamation, conduisant à une amélioration du ratio de perte. En 2022, le rapport de perte signalé était approximativement 67%, indiquant un traitement efficace des réclamations.

• Primes écrites brutes: 77 millions de dollars
• Revenu net: 3,1 millions de dollars
• Revenu de placement: 2,6 millions de dollars
• Cédé primes: 32 millions de dollars
• Ratio de perte: 67%

Position du marché et avantages concurrentiels

Kingstone Companies exploite son Position du marché de la niche et l'expertise de souscription comme des avantages compétitifs importants. L'accent mis par la société sur les marchés mal desservis lui permet de fournir des produits sur mesure, ce qui peut produire des marges plus élevées.

Les relations solides de l'entreprise avec les agents et les courtiers améliorent encore sa portée de marché, contribuant à une croissance soutenue des volumes de primes.

Environnement réglementaire

Opérant dans le secteur de l'assurance, adhérence à exigences réglementaires imposé par les services d'assurance de l'État est vital. La conformité garantit que la société maintient sa licence d'exploitation et favorise la confiance avec les consommateurs et les partenaires.