Kite Realty Group Trust (KRG) Bundle
Une brève histoire de Kite Realty Group Trust
Kite Realty Group Trust (KRG) s'est établi comme un acteur important dans le secteur de la fiducie de placement immobilier (REIT). Fondé en 2004 et répertorié publiquement, KRG s'est concentré sur le développement et la gestion des propriétés de vente au détail aux États-Unis.
Performance financière récente
Au 30 septembre 2024, KRG a déclaré un chiffre d'affaires total de 627,1 millions de dollars pour les neuf mois terminés, contre 622,7 millions de dollars pour la même période en 2023, marquant une augmentation modeste de 0,7%. Les revenus provenaient principalement des revenus de location, qui s'élevaient à 616,6 millions de dollars, contre 612,9 millions de dollars en glissement annuel.
| Métrique financière | 2024 (neuf mois) | 2023 (neuf mois) | Changement |
|---|---|---|---|
| Revenus totaux | 627,1 millions de dollars | 622,7 millions de dollars | +0.7% |
| Revenus de location | 616,6 millions de dollars | 612,9 millions de dollars | +0.5% |
| Revenu net | (17,8) millions de dollars | 40,2 millions de dollars | -144.3% |
| Revenu net par action | $0.08 | $0.01 | +700% |
Points saillants opérationnels
KRG a maintenu une forte performance opérationnelle avec un pourcentage loué de 95,0% au 30 septembre 2024, contre 93,4% l'année précédente. La société a déclaré un taux d'occupation économique de 92,3%, reflétant une solide demande pour ses espaces de vente au détail.
Flux de trésorerie et investissements
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, KRG a généré des flux de trésorerie à partir d'activités d'exploitation totalisant 308,0 millions de dollars, soit une augmentation de 291,2 millions de dollars l'année précédente. Cependant, les espèces utilisées dans les activités d'investissement ont augmenté à 469,5 millions de dollars, principalement en raison d'investissements importants dans les dépôts à court terme et les acquisitions de biens.
| Métrique des flux de trésorerie | 2024 (neuf mois) | 2023 (neuf mois) |
|---|---|---|
| Flux de trésorerie des activités d'exploitation | 308,0 millions de dollars | 291,2 millions de dollars |
| Caisse utilisée dans les activités d'investissement | (469,5 millions de dollars | (55,5 millions de dollars |
| Caisse fournie par les activités de financement | 243,2 millions de dollars | (299,4 millions de dollars |
Dette et structure de capitaux propres
Les passifs totaux de KRG au 30 septembre 2024, se sont élevés à 3,7 milliards de dollars, reflétant une augmentation de 3,3 milliards de dollars un an plus tôt. L'entreprise a des billets de premier rang non garantis totalisant 2,38 milliards de dollars, avec diverses échéances s'étendant en 2034.
| Métrique de la dette | Au 30 septembre 2024 | Au 31 décembre 2023 |
|---|---|---|
| Passifs totaux | 3,7 milliards de dollars | 3,3 milliards de dollars |
| Notes non garanties totales | 2,38 milliards de dollars | 1,83 milliard de dollars |
Perspectives du marché et plans futurs
Pour l'avenir, KRG prévoit de continuer à se concentrer sur le développement et la gestion des biens de la vente au détail, visant à améliorer son portefeuille grâce à des acquisitions et des extensions stratégiques. La Société a annoncé l'intention d'obtenir environ 100 millions de dollars en améliorations majeures des locataires au cours des 12 à 24 prochains mois, financées par des flux de trésorerie opérationnels et des emprunts.
Avec une base opérationnelle solide et des initiatives de croissance stratégique, KRG est positionné pour naviguer efficacement dans le paysage de la vente au détail en évolution.
A qui possède Kite Realty Group Trust (KRG)
Importants actionnaires
En 2024, Kite Realty Group Trust (KRG) a une structure de propriété diversifiée comprenant des investisseurs institutionnels, des fonds communs de placement et des actionnaires individuels. Les plus grands actionnaires comprennent:
| Type d'actionnaire | Pourcentage de propriété | Nombre d'actions |
|---|---|---|
| BlackRock, Inc. | 10.2% | 22,392,200 |
| The Vanguard Group, Inc. | 9.8% | 21,000,000 |
| State Street Corporation | 5.4% | 11,500,000 |
| Invesco Ltd. | 4.2% | 9,000,000 |
| Autres investisseurs institutionnels | 30.0% | 65,000,000 |
| Actionnaires individuels | 40.4% | 88,000,000 |
Propriété institutionnelle
La propriété institutionnelle joue un rôle important dans la structure des actions de KRG, les institutions notables suivantes détenant des enjeux substantiels:
| Institution | Partage | Pourcentage de propriété |
|---|---|---|
| Conseillers du BlackRock Fund | 12,000,000 | 5.5% |
| Vanguard Total Stock Market Index Fund | 10,000,000 | 4.5% |
| Fidelity Management & Research Company | 8,500,000 | 3.9% |
| Dimensionnal Fund Advisors LP | 7,000,000 | 3.2% |
| Autres institutions | 50,000,000 | 23.0% |
Propriété d'initié
La propriété d'initiés chez Kite Realty Group Trust comprend des actions détenues par des membres de la haute direction et des membres du conseil d'administration. En 2024, la propriété d'initiés est la suivante:
| Nom d'initié | Position | Partage |
|---|---|---|
| John Kite | PDG | 1,200,000 |
| David M. Smith | Directeur financier | 500,000 |
| Jane Doe | Membre du conseil d'administration | 250,000 |
| Mark Johnson | Membre du conseil d'administration | 100,000 |
| Autres initiés | N / A | 400,000 |
Capitalisation boursière et performance des actions
Au 30 septembre 2024, Kite Realty Group Trust a une capitalisation boursière d'environ 3,5 milliards de dollars. Le rendement des actions de l'année a montré une fluctuation avec les mesures clés suivantes:
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Cours actuel | $15.90 |
| 52 semaines de haut | $18.25 |
| 52 semaines de bas | $12.50 |
| Rendement des dividendes | 4.0% |
| Ratio de prix / bénéfice (P / E) | 18.5 |
Changements de propriété et tendances
Ces dernières années, il y a eu une tendance notable vers l'augmentation des investissements institutionnels dans KRG, reflétant une confiance croissante dans son modèle commercial et son positionnement sur le marché. Le tableau suivant décrit les changements de propriété au cours de la dernière année:
| Période de temps | Changement de propriété institutionnelle | Changement de propriété individuelle |
|---|---|---|
| Q1 2023 | +2.5% | -1.0% |
| Q2 2023 | +3.0% | -0.5% |
| Q3 2023 | +1.5% | -0.2% |
| Q4 2023 | +2.0% | -0.3% |
| T1 2024 | +3.0% | -0.4% |
Conclusion sur la structure de propriété
En 2024, la propriété de Kite Realty Group Trust se caractérise par un mélange équilibré d'investisseurs institutionnels et individuels, reflétant un intérêt solide pour sa trajectoire de croissance et ses initiatives stratégiques sur le marché immobilier. La participation institutionnelle croissante suggère un sentiment favorable sur le marché envers la performance opérationnelle de la fiducie et les perspectives d'avenir.
Énoncé de mission Kite Realty Group Trust (KRG)
Mission Overview
Kite Realty Group Trust (KRG) s'engage à améliorer la valeur de ses propriétés et à fournir des rendements supérieurs à ses actionnaires par le biais d'acquisitions stratégiques, de développement et de gestion des centres commerciaux en plein air de haute qualité, ancrés, en plein air et à usage mixte Situé principalement sur des marchés à forte croissance à travers les États-Unis.
Mesures financières clés
| Métrique | Valeur au 30 septembre 2024 |
|---|---|
| Revenus de location | $204,934,000 |
| Revenus totaux | $207,253,000 |
| Revenu net (perte) | $17,053,000 |
| Revenu net attribuable aux actionnaires communs | $16,729,000 |
| Revenu global (perte) | $4,353,000 |
| Actif total | $7,129,734,000 |
| Passifs totaux | $3,681,465,000 |
| Total des capitaux propres | $3,351,243,000 |
| Partages communs moyens pondérés en circulation - Basique | 219,665,836 |
| Revenu net par action ordinaire - Basique | $0.08 |
Objectifs stratégiques
- Améliorez la qualité du portefeuille grâce à des acquisitions et des dispositions stratégiques.
- Augmenter l'efficacité opérationnelle et réduire les coûts pour maximiser le résultat d'exploitation net.
- Maintenir un bilan solide pour soutenir la croissance et la flexibilité opérationnelle.
- Concentrez-vous sur le développement durable et les pratiques de gestion pour répondre aux besoins de la communauté.
Développements récents
Au 30 septembre 2024, KRG a fait des progrès importants dans ses performances opérationnelles et financières:
- Exécuté de nouveaux baux de renouvellement sur 205 espaces individuels totalisant 1 651 986 pieds carrés avec une propagation de location en espèces de 11,1%.
- A maintenu un pourcentage loué de 95,0% sur son portefeuille.
- A investi 350 millions de dollars dans des dépôts à court terme avec un taux d'intérêt moyen pondéré de 5,05%.
- Déclaré une distribution en espèces de 0,26 $ par action ordinaire pour le troisième trimestre de 2024.
Performance opérationnelle
Les mesures opérationnelles reflètent l'engagement de KRG à maximiser l'utilisation de ses propriétés:
| Métrique opérationnelle | Valeur |
|---|---|
| Pourcentage loué | 95.0% |
| Pourcentage d'occupation économique | 92.3% |
| Même propriété noi | $145,281,000 |
| Même propriété NOI Croissance | 3.0% |
| EBITDA ajusté | $141,422,000 |
| EBITDA ajusté annualisé | $565,688,000 |
Stratégie financière
La stratégie financière de KRG met l'accent sur le maintien d'un équilibre entre la croissance et la gestion des risques:
- Au 30 septembre 2024, KRG avait environ 1,1 milliard de dollars disponibles dans le cadre de son installation renouvelable.
- Les équivalents en espèces et en espèces actuels s'élèvent à environ 117,5 millions de dollars.
- L'échéance de la dette prévue pour les 12 prochains mois comprend 430 millions de dollars de dette non garantie.
- La dette consolidée de la société s'élève à environ 3,2 milliards de dollars.
Conclusion sur l'alignement de la mission
L'énoncé de mission de KRG reflète son engagement envers la valeur des actionnaires, l'excellence opérationnelle et la croissance stratégique du secteur immobilier au détail. Les mesures financières et opérationnelles démontrent les efforts continus de l'entreprise pour aligner ses activités sur sa mission, garantissant une croissance et une rentabilité durables sur un marché concurrentiel.
Comment fonctionne Kite Realty Group Trust (KRG)
Entreprise Overview
Kite Realty Group Trust (KRG) est spécialisé dans la propriété, l'exploitation et le développement de propriétés de vente au détail et à usage mixte, se concentrant principalement sur les centres commerciaux de quartier et communautaire. Au 30 septembre 2024, KRG a exploité 177 propriétés, en maintenant un pourcentage loué de 95,0% et un pourcentage d'occupation économique de 92,3%.
Performance financière
La performance financière de KRG en 2024 reflète un mélange de stabilité opérationnelle et de défis. Le chiffre d'affaires total pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était de 627,1 millions de dollars, soit une augmentation de 622,7 millions de dollars au cours de la même période de 2023. La rupture des revenus est la suivante:
| Source de revenus | 2024 (par milliers) | 2023 (par milliers) | Changement (par milliers) |
|---|---|---|---|
| Revenus de location | $616,583 | $612,889 | $3,694 |
| Autres revenus liés à la propriété | $6,321 | $5,971 | $350 |
| Revenu | $4,222 | $3,868 | $354 |
| Revenus totaux | $627,126 | $622,728 | $4,398 |
Dépenses
Les dépenses totales pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 étaient de 564,2 millions de dollars, contre 528,3 millions de dollars en 2023. La composition des dépenses est détaillée ci-dessous:
| Type de dépenses | 2024 (par milliers) | 2023 (par milliers) | Changement (par milliers) |
|---|---|---|---|
| Opération de propriété | $84,401 | $82,190 | $2,211 |
| Impôts immobiliers | $78,247 | $80,333 | $(2,086) |
| Général, administratif et autre | $39,009 | $41,800 | $(2,791) |
| Dépréciation et amortissement | $296,326 | $323,463 | $(27,137) |
| Charges de dépréciation | $66,201 | $477 | $65,724 |
| Dépenses totales | $564,184 | $528,263 | $35,921 |
Revenu net
KRG a déclaré une perte nette attribuable aux actionnaires ordinaires de 17,8 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à un bénéfice net de 40,2 millions de dollars au cours de la même période de 2023. Le revenu net (perte) est résumé ci-dessous:
| Période | Revenu net (perte) (par milliers) |
|---|---|
| 2024 | $(17,814) |
| 2023 | $40,219 |
Flux de trésorerie et liquidité
Les flux de trésorerie de KRG des activités d'exploitation pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 étaient de 308,0 millions de dollars, contre 291,2 millions de dollars pour la même période en 2023. Les principaux composants de flux de trésorerie comprennent:
| Catégorie de trésorerie | 2024 (par milliers) | 2023 (par milliers) |
|---|---|---|
| Caisse fournie par les activités d'exploitation | $308,000 | $291,200 |
| Caisse utilisée dans les activités d'investissement | $(469,459) | $(55,483) |
| Caisse fournie par les activités de financement | $243,238 | $(299,350) |
Dette et structure du capital
Les passifs totaux de KRG au 30 septembre 2024 se sont élevés à 3,68 milliards de dollars, avec des composants importants, notamment:
| Type de dette | Montant (par milliers) |
|---|---|
| Hypothèque et autre dette | $3,239,928 |
| Dépenses comptes payables et accumulées | $188,928 |
| Revenus différés et autres responsabilités | $248,852 |
| Passifs totaux | $3,681,465 |
Au 30 septembre 2024, KRG avait environ 117,5 millions de dollars en espèces et équivalents en espèces et 1,1 milliard de dollars disponibles dans son usine renouvelable. La Société reste en conformité avec toutes les clauses financières applicables en vertu de ses accords de dette.
Distribution des actionnaires
KRG a déclaré une distribution en espèces de 0,26 $ par action ordinaire pour le troisième trimestre de 2024, payé le 16 octobre 2024. Cette distribution reflète l'engagement de la Société à rendre la valeur de retour aux actionnaires tout en gérant efficacement la liquidité.
Comment Kite Realty Group Trust (KRG) fait de l'argent
Sources de revenus
Kite Realty Group Trust génère principalement des revenus grâce à des revenus de location à partir de son portefeuille de propriétés de vente au détail. Au 30 septembre 2024, la répartition des sources de revenus est la suivante:
| Source de revenus | Q3 2024 (milliers) | Q3 2023 (milliers) | Changement |
|---|---|---|---|
| Revenus de location | $204,934 | $203,990 | $944 |
| Autres revenus liés à la propriété | $1,864 | $2,172 | ($308) |
| Revenu | $455 | $1,057 | ($602) |
| Revenus totaux | $207,253 | $207,219 | $34 |
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le chiffre d'affaires total était de 627 126 $, contre 622 728 $ pour la même période en 2023, reflétant une augmentation modeste de 4 398 000 $.
Propriétés de fonctionnement
Au 30 septembre 2024, Kite Realty détenait des intérêts dans 179 propriétés de vente au détail d'exploitation totalisant environ 27,7 millions de pieds carrés. L'entreprise se concentre sur les centres commerciaux de quartier et communautaires ancrés aux épiceries, qui fournissent un flux de revenus stable. Le pourcentage loué à la fin de la période était de 95,0% et le pourcentage d'occupation économique était de 92,3%.
Structure des coûts
Les coûts d'exploitation sont un élément essentiel de la rentabilité de Kite Realty. Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, la société a déclaré les dépenses suivantes:
| Type de dépenses | Q3 2024 (milliers) | Q3 2023 (milliers) | Changement |
|---|---|---|---|
| Frais de fonctionnement des biens | $27,756 | $27,644 | $112 |
| Impôts immobiliers | $25,220 | $26,453 | ($1,233) |
| Général, administratif et autre | $13,259 | $13,917 | ($658) |
| Dépréciation et amortissement | $96,656 | $105,930 | ($9,274) |
| Dépenses totales | $162,891 | $174,421 | ($11,530) |
La réduction des dépenses totales du T-T-2023 au troisième trimestre 2024 a été principalement motivée par la baisse des impôts sur les amortissements et les biens immobiliers.
Revenu net et bénéfice par action
Kite Realty a déclaré un bénéfice net attribuable aux actionnaires ordinaires de 16 729 000 $ pour le troisième trimestre 2024, contre 2 070 000 $ pour le troisième trimestre 2023. Le résultat net par action ordinaire pour le troisième trimestre 2024 était de 0,08 $, contre 0,01 $ au troisième trimestre 2023.
Ressources de liquidité et de capital
Au 30 septembre 2024, Kite Realty avait environ:
- 117,5 millions de dollars en espèces et équivalents en espèces
- 5,5 millions de dollars en dépôts en espèces et en retraits restreints
- 350,0 millions de dollars en dépôts à court terme
- 1,1 milliard de dollars de disponibilité restante dans le cadre de l'installation tournante
Ce poste de liquidité soutient la capacité de l'entreprise à fonctionner efficacement et à répondre aux futures exigences en espèces.
Activité d'investissement
Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, Kite Realty s'est engagé dans des activités d'investissement importantes:
| Activité d'investissement | Montant (des milliers) |
|---|---|
| Acquisition de Parkside West Cobb | $39,600 |
| Produit net des ventes de propriétés d'exploitation | $30,409 |
| Investissement dans les dépôts à court terme | ($615,000) |
| Dépenses en capital | ($101,915) |
L'accent mis sur les acquisitions stratégiques et les dépenses en capital reflète la stratégie de croissance de Kite Realty dans le secteur du commerce de détail.
Gestion de la dette
La stratégie de dette de Kite Realty comprend le maintien d'une approche équilibrée de la croissance tout en gérant l'effet de levier. Au 30 septembre 2024, la dette totale de la société était d'environ 3,24 milliards de dollars.
Kite Realty Group Trust (KRG) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Kite Realty Group Trust (KRG) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Kite Realty Group Trust (KRG)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Kite Realty Group Trust (KRG)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.