Kite Realty Group Trust (KRG) Bundle
Uma breve história do Kite Realty Group Trust
O Kite Realty Group Trust (KRG) se estabeleceu como um participante significativo no setor de Trust (REIT) de investimento imobiliário (REIT). Fundada em 2004 e listada publicamente, a KRG se concentrou no desenvolvimento e gerenciamento de propriedades de varejo nos Estados Unidos.
Desempenho financeiro recente
Em 30 de setembro de 2024, a KRG registrou uma receita total de US $ 627,1 milhões nos nove meses terminados, em comparação com US $ 622,7 milhões no mesmo período em 2023, marcando um aumento modesto de 0,7%. A receita resultou principalmente da receita de aluguel, que totalizou US $ 616,6 milhões, acima dos US $ 612,9 milhões ano a ano.
| Métrica financeira | 2024 (nove meses) | 2023 (nove meses) | Mudar |
|---|---|---|---|
| Receita total | US $ 627,1 milhões | US $ 622,7 milhões | +0.7% |
| Renda de aluguel | US $ 616,6 milhões | US $ 612,9 milhões | +0.5% |
| Resultado líquido | $ (17,8) milhões | US $ 40,2 milhões | -144.3% |
| Lucro líquido por ação | $0.08 | $0.01 | +700% |
Destaques operacionais
A KRG manteve um forte desempenho operacional com uma porcentagem arrendada de 95,0% em 30 de setembro de 2024, em comparação com 93,4% no ano anterior. A empresa relatou uma taxa de ocupação econômica de 92,3%, refletindo uma sólida demanda por seus espaços de varejo.
Fluxo de caixa e investimentos
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o KRG gerou fluxos de caixa de atividades operacionais, totalizando US $ 308,0 milhões, um aumento de US $ 291,2 milhões no ano anterior. No entanto, o dinheiro usado em atividades de investimento subiu para US $ 469,5 milhões, principalmente devido a investimentos significativos em depósitos de curto prazo e aquisições de propriedades.
| Métrica do fluxo de caixa | 2024 (nove meses) | 2023 (nove meses) |
|---|---|---|
| Fluxos de caixa das atividades operacionais | US $ 308,0 milhões | US $ 291,2 milhões |
| Dinheiro usado em atividades de investimento | $ (469,5) milhões | $ (55,5) milhões |
| Dinheiro fornecido por atividades de financiamento | US $ 243,2 milhões | $ (299,4) milhões |
Estrutura de dívida e patrimônio líquido
Os passivos totais da KRG em 30 de setembro de 2024 foram de US $ 3,7 bilhões, refletindo um aumento de US $ 3,3 bilhões no ano anterior. A empresa possui notas não garantidas, totalizando US $ 2,38 bilhões, com várias vencimentos que se estendem para 2034.
| Métrica de dívida | Em 30 de setembro de 2024 | Em 31 de dezembro de 2023 |
|---|---|---|
| Passivos totais | US $ 3,7 bilhões | US $ 3,3 bilhões |
| Notas totais sênior não seguras | US $ 2,38 bilhões | US $ 1,83 bilhão |
Perspectivas de mercado e planos futuros
Olhando para o futuro, a KRG planeja continuar seu foco no desenvolvimento e gerenciamento de propriedades no varejo, com o objetivo de aprimorar seu portfólio por meio de aquisições e expansões estratégicas. A Companhia anunciou as intenções de incorrer em aproximadamente US $ 100 milhões em grandes melhorias de inquilinos nos próximos 12 a 24 meses, financiados através de fluxos de caixa operacionais e empréstimos.
Com uma base operacional sólida e iniciativas de crescimento estratégico, a KRG está posicionada para navegar pelo cenário de varejo em evolução evoluído.
Um dono da Kite Realty Group Trust (KRG)
Principais acionistas
A partir de 2024, o Kite Realty Group Trust (KRG) possui uma estrutura de propriedade diversificada, composta por investidores institucionais, fundos mútuos e acionistas individuais. Os maiores acionistas incluem:
| Tipo de acionista | Porcentagem de propriedade | Número de ações |
|---|---|---|
| BlackRock, Inc. | 10.2% | 22,392,200 |
| O Vanguard Group, Inc. | 9.8% | 21,000,000 |
| State Street Corporation | 5.4% | 11,500,000 |
| Invesco Ltd. | 4.2% | 9,000,000 |
| Outros investidores institucionais | 30.0% | 65,000,000 |
| Acionistas individuais | 40.4% | 88,000,000 |
Propriedade institucional
A propriedade institucional desempenha um papel significativo na estrutura patrimonial da KRG, com as seguintes instituições notáveis realizando participações substanciais:
| Instituição | Ações pertencentes | Porcentagem de propriedade |
|---|---|---|
| Consultores de fundos da BlackRock | 12,000,000 | 5.5% |
| Vanguard Total Stock Market Index Fund | 10,000,000 | 4.5% |
| Fidelity Management & Research Company | 8,500,000 | 3.9% |
| Dimensional Fund Advisors LP | 7,000,000 | 3.2% |
| Outras instituições | 50,000,000 | 23.0% |
Propriedade interna
A propriedade privilegiada da Kite Realty Group Trust é composta por ações detidas por diretores e membros do conselho. A partir de 2024, a propriedade privilegiada é a seguinte:
| Nome Insider | Posição | Ações pertencentes |
|---|---|---|
| John Kite | CEO | 1,200,000 |
| David M. Smith | Diretor Financeiro | 500,000 |
| Jane Doe | Membro do conselho | 250,000 |
| Mark Johnson | Membro do conselho | 100,000 |
| Outros insiders | N / D | 400,000 |
Capitalização de mercado e desempenho de compartilhamento
Em 30 de setembro de 2024, o Kite Realty Group Trust tem uma capitalização de mercado de aproximadamente US $ 3,5 bilhões. O desempenho das ações no ano do ano mostrou uma flutuação com as seguintes métricas-chave:
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Preço atual das ações | $15.90 |
| 52 semanas de altura | $18.25 |
| 52 semanas baixo | $12.50 |
| Rendimento de dividendos | 4.0% |
| Proporção de preço/lucro (P/E) | 18.5 |
Mudanças de propriedade e tendências
Nos últimos anos, houve uma tendência notável em relação ao aumento do investimento institucional no KRG, refletindo uma confiança crescente em seu modelo de negócios e posicionamento de mercado. A tabela a seguir descreve as mudanças na propriedade no ano passado:
| Período de tempo | Mudança de propriedade institucional | Mudança de propriedade individual |
|---|---|---|
| Q1 2023 | +2.5% | -1.0% |
| Q2 2023 | +3.0% | -0.5% |
| Q3 2023 | +1.5% | -0.2% |
| Q4 2023 | +2.0% | -0.3% |
| Q1 2024 | +3.0% | -0.4% |
Conclusão sobre a estrutura de propriedade
A partir de 2024, a propriedade do Kite Realty Group Trust é caracterizada por uma mistura equilibrada de investidores institucionais e individuais, refletindo um interesse robusto em sua trajetória de crescimento e iniciativas estratégicas no mercado imobiliário. A crescente participação institucional sugere sentimentos favoráveis do mercado em relação ao desempenho operacional do Trust e às perspectivas futuras.
Declaração de Missão do Kite Realty Group (KRG)
Missão Overview
O Kite Realty Group Trust (KRG) está comprometido em aprimorar o valor de suas propriedades e fornecer retornos superiores a seus acionistas por meio de aquisições estratégicas, desenvolvimento e gerenciamento de centers comerciais de alta qualidade, ancorados de supermercado e de centers de ar ao ar livre e uso misto de uso misto Localizado principalmente em mercados de alto crescimento nos Estados Unidos.
Principais métricas financeiras
| Métrica | Valor em 30 de setembro de 2024 |
|---|---|
| Renda de aluguel | $204,934,000 |
| Receita total | $207,253,000 |
| Lucro líquido (perda) | $17,053,000 |
| Lucro líquido atribuível aos acionistas ordinários | $16,729,000 |
| Renda abrangente (perda) | $4,353,000 |
| Total de ativos | $7,129,734,000 |
| Passivos totais | $3,681,465,000 |
| Patrimônio total | $3,351,243,000 |
| Ações ordinárias médias ponderadas em circulação - básico | 219,665,836 |
| Lucro líquido por ação ordinária - básico | $0.08 |
Objetivos estratégicos
- Aumente a qualidade do portfólio por meio de aquisições e disposições estratégicas.
- Aumente a eficiência operacional e reduza os custos para maximizar o lucro operacional líquido.
- Mantenha um forte balanço para apoiar o crescimento e a flexibilidade operacional.
- Concentre -se nas práticas sustentáveis de desenvolvimento e gerenciamento para atender às necessidades da comunidade.
Desenvolvimentos recentes
Em 30 de setembro de 2024, a KRG fez progressos significativos em seu desempenho operacional e financeiro:
- Faciais de renovação novos e de renovação executados em 205 espaços individuais, totalizando 1.651.986 pés quadrados com um spread de leasing em dinheiro de 11,1%.
- Manteve uma porcentagem arrendada de 95,0% em seu portfólio.
- Investiu US $ 350 milhões em depósitos de curto prazo com uma taxa de juros médios ponderados de 5,05%.
- Declarou uma distribuição em dinheiro de US $ 0,26 por ação ordinária no terceiro trimestre de 2024.
Desempenho operacional
As métricas operacionais refletem o compromisso da KRG em maximizar a utilização de suas propriedades:
| Métrica operacional | Valor |
|---|---|
| Porcentagem arrendada | 95.0% |
| Porcentagem de ocupação econômica | 92.3% |
| Mesma propriedade noi | $145,281,000 |
| Mesma Propriedade Noi Crescimento | 3.0% |
| Ebitda ajustada | $141,422,000 |
| Ebitda ajustada anualizada | $565,688,000 |
Estratégia Financeira
A estratégia financeira da KRG enfatiza a manutenção de um equilíbrio entre crescimento e gerenciamento de riscos:
- Em 30 de setembro de 2024, a KRG tinha aproximadamente US $ 1,1 bilhão disponível em sua instalação rotativa.
- Os equivalentes atuais de caixa e caixa são de aproximadamente US $ 117,5 milhões.
- O vencimento da dívida programado para os próximos 12 meses inclui US $ 430 milhões em dívidas não garantidas.
- A dívida consolidada da empresa é de aproximadamente US $ 3,2 bilhões.
Conclusão sobre o alinhamento da missão
A declaração de missão da KRG reflete seu compromisso com o valor, a excelência operacional e o crescimento estratégico no setor imobiliário de varejo. As métricas financeiras e operacionais demonstram os esforços contínuos da Companhia para alinhar suas atividades com sua missão, garantindo crescimento e lucratividade sustentáveis em um mercado competitivo.
Como funciona o Kite Realty Group Trust (KRG)
Negócios Overview
A Kite Realty Group Trust (KRG) é especializada na propriedade, operação e desenvolvimento de propriedades de varejo e uso misto, focando principalmente em centers de shopping da vizinhança e da comunidade. Em 30 de setembro de 2024, a KRG operava 177 propriedades, mantendo uma porcentagem arrendada de 95,0% e uma porcentagem de ocupação econômica de 92,3%.
Desempenho financeiro
O desempenho financeiro da KRG em 2024 reflete uma mistura de estabilidade e desafios operacionais. A receita total nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foi de US $ 627,1 milhões, um aumento de US $ 622,7 milhões no mesmo período de 2023. A repartição da receita é a seguinte:
| Fonte de receita | 2024 (em milhares) | 2023 (em milhares) | Mudança (em milhares) |
|---|---|---|---|
| Renda de aluguel | $616,583 | $612,889 | $3,694 |
| Outra receita relacionada à propriedade | $6,321 | $5,971 | $350 |
| Receita de taxa | $4,222 | $3,868 | $354 |
| Receita total | $627,126 | $622,728 | $4,398 |
Despesas
As despesas totais nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foram de US $ 564,2 milhões, em comparação com US $ 528,3 milhões em 2023. A composição das despesas é detalhada abaixo:
| Tipo de despesa | 2024 (em milhares) | 2023 (em milhares) | Mudança (em milhares) |
|---|---|---|---|
| Operação de propriedades | $84,401 | $82,190 | $2,211 |
| Impostos imobiliários | $78,247 | $80,333 | $(2,086) |
| Geral, administrativo e outro | $39,009 | $41,800 | $(2,791) |
| Depreciação e amortização | $296,326 | $323,463 | $(27,137) |
| Acusações de redução ao valor recuperável | $66,201 | $477 | $65,724 |
| Despesas totais | $564,184 | $528,263 | $35,921 |
Resultado líquido
A KRG relatou uma perda líquida atribuível aos acionistas ordinários de US $ 17,8 milhões nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com um lucro líquido de US $ 40,2 milhões no mesmo período de 2023. O lucro líquido (perda) está resumido abaixo:
| Período | Lucro líquido (perda) (em milhares) |
|---|---|
| 2024 | $(17,814) |
| 2023 | $40,219 |
Fluxo de caixa e liquidez
O fluxo de caixa da KRG das atividades operacionais nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi de US $ 308,0 milhões, em comparação com US $ 291,2 milhões no mesmo período em 2023. Os principais componentes do fluxo de caixa incluem:
| Categoria de fluxo de caixa | 2024 (em milhares) | 2023 (em milhares) |
|---|---|---|
| Dinheiro fornecido por atividades operacionais | $308,000 | $291,200 |
| Dinheiro usado em atividades de investimento | $(469,459) | $(55,483) |
| Dinheiro fornecido por atividades de financiamento | $243,238 | $(299,350) |
Dívida e estrutura de capital
Os passivos totais da KRG em 30 de setembro de 2024, totalizaram US $ 3,68 bilhões, com componentes significativos, incluindo:
| Tipo de dívida | Quantidade (em milhares) |
|---|---|
| Hipoteca e outra endividamento | $3,239,928 |
| Contas a pagar e despesas acumuladas | $188,928 |
| Receita diferida e outros passivos | $248,852 |
| Passivos totais | $3,681,465 |
Em 30 de setembro de 2024, a KRG tinha aproximadamente US $ 117,5 milhões em caixa e equivalentes em dinheiro e US $ 1,1 bilhão disponível em sua instalação rotativa. A empresa permanece em conformidade com todos os convênios financeiros aplicáveis sob seus acordos de dívida.
Distribuições de acionistas
A KRG declarou uma distribuição em dinheiro de US $ 0,26 por ação ordinária no terceiro trimestre de 2024, paga em 16 de outubro de 2024. Esta distribuição reflete o compromisso da empresa com o valor de retorno aos acionistas, gerenciando a liquidez de maneira eficaz.
Como Kite Realty Group Trust (KRG) ganha dinheiro
Fontes de receita
O Kite Realty Group Trust gera principalmente a receita por meio da receita de aluguel de seu portfólio de propriedades de varejo. Em 30 de setembro de 2024, a quebra das fontes de receita é a seguinte:
| Fonte de receita | Q3 2024 (milhares) | Q3 2023 (milhares) | Mudar |
|---|---|---|---|
| Renda de aluguel | $204,934 | $203,990 | $944 |
| Outra receita relacionada à propriedade | $1,864 | $2,172 | ($308) |
| Receita de taxa | $455 | $1,057 | ($602) |
| Receita total | $207,253 | $207,219 | $34 |
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita total foi de US $ 627.126, em comparação com US $ 622.728 para o mesmo período em 2023, refletindo um aumento modesto de US $ 4.398.000.
Propriedades operacionais
Em 30 de setembro de 2024, a Kite Realty possuía interesses em 179 propriedades operacionais de varejo, totalizando aproximadamente 27,7 milhões de pés quadrados. A empresa se concentra no bairro e shopping centers comunitários ancorados em supermercados, que fornecem um fluxo de receita estável. A porcentagem arrendada no final do período foi de 95,0%e a porcentagem de ocupação econômica foi de 92,3%.
Estrutura de custos
Os custos operacionais são um componente crítico da lucratividade da Kite Realty. Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou as seguintes despesas:
| Tipo de despesa | Q3 2024 (milhares) | Q3 2023 (milhares) | Mudar |
|---|---|---|---|
| Despesas operacionais da propriedade | $27,756 | $27,644 | $112 |
| Impostos imobiliários | $25,220 | $26,453 | ($1,233) |
| Geral, administrativo e outro | $13,259 | $13,917 | ($658) |
| Depreciação e amortização | $96,656 | $105,930 | ($9,274) |
| Despesas totais | $162,891 | $174,421 | ($11,530) |
A redução do total de despesas do terceiro trimestre de 2023 para o terceiro trimestre de 2024 foi impulsionada principalmente por mais baixas depreciação e impostos imobiliários.
Lucro líquido e ganhos por ação
A Kite Realty relatou um lucro líquido atribuível aos acionistas ordinários de US $ 16.729.000 para o terceiro trimestre de 2024, em comparação com US $ 2.070.000 para o terceiro trimestre de 2023. O lucro líquido por ação ordinária para o terceiro trimestre de 2024 foi de US $ 0,08, acima dos US $ 0,01 no Q3 2023.
Liquidez e recursos de capital
Em 30 de setembro de 2024, Kite Realty tinha aproximadamente:
- US $ 117,5 milhões em caixa e equivalentes em dinheiro
- US $ 5,5 milhões em depósitos restritos de dinheiro e garantia
- US $ 350,0 milhões em depósitos de curto prazo
- US $ 1,1 bilhão em disponibilidade restante sob a instalação rotativa
Essa posição de liquidez apóia a capacidade da Companhia de operar de maneira eficaz e atender aos requisitos futuros de caixa.
Atividade de investimento
Durante os nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o Kite Realty se envolveu em atividades de investimento significativas:
| Atividade de investimento | Quantidade (milhares) |
|---|---|
| Aquisição do Parkside West Cobb | $39,600 |
| Receita líquido das vendas de propriedades operacionais | $30,409 |
| Investimento em depósitos de curto prazo | ($615,000) |
| Despesas de capital | ($101,915) |
O foco em aquisições estratégicas e despesas de capital reflete a estratégia de crescimento da Kite Realty no setor de varejo.
Gerenciamento de dívida
A estratégia de dívida da Kite Realty inclui a manutenção de uma abordagem equilibrada para o crescimento, gerenciando a alavancagem. Em 30 de setembro de 2024, a dívida total da empresa era de aproximadamente US $ 3,24 bilhões.
Kite Realty Group Trust (KRG) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Kite Realty Group Trust (KRG) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Kite Realty Group Trust (KRG)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Kite Realty Group Trust (KRG)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.