KVH Industries, Inc. (KVHI) Bundle
Une brève histoire de KVH Industries, Inc.
KVH Industries, Inc., un leader mondial des systèmes de communication par satellite mobile et de navigation inertielle, a abordé divers défis et opportunités depuis sa fondation en 1982. La société est spécialisée dans la fourniture de solutions de communication par satellite pour les marchés maritimes, automobiles et de défense.
Performance financière Overview
Au 30 septembre 2024, KVH a signalé une perte nette de 6,738 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à une perte nette de 3,229 millions de dollars Pour la même période en 2023. Cela représente une augmentation des pertes motivées principalement par la baisse des ventes nettes et l'augmentation des coûts opérationnels.
Données de vente
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les ventes nettes de KVH se sont élevées 86,911 millions de dollars, une diminution de 14% depuis 100,924 millions de dollars en 2023. Cette baisse a été attribuée à une baisse significative des ventes de services, qui a chuté par 15% à 74,122 millions de dollarset un 9% diminuer les ventes de produits à 12,789 millions de dollars.
| Période | Ventes nettes (en millions) | Ventes de services (en millions) | Ventes de produits (en millions) | Perte nette (en millions) |
|---|---|---|---|---|
| 2024 (9 mois) | $86.911 | $74.122 | $12.789 | $6.738 |
| 2023 (9 mois) | $100.924 | $86.883 | $14.041 | $3.229 |
Structure et dépenses des coûts
Les coûts et dépenses totaux pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 étaient 95,589 millions de dollars, par rapport à 106,071 millions de dollars pour la même période en 2023. Notamment, les coûts des ventes de services ont diminué à 44,496 millions de dollars depuis 47,848 millions de dollars, tandis que les coûts des ventes de produits ont diminué de 14,321 millions de dollars depuis 16,042 millions de dollars.
| Catégorie de dépenses | 2024 (9 mois) (en millions) | 2023 (9 mois) (en millions) |
|---|---|---|
| Coûts des ventes de services | $44.496 | $47.848 |
| Coût des ventes de produits | $14.321 | $16.042 |
| Recherche et développement | $6.771 | $7.379 |
| Ventes, marketing et soutien | $15.650 | $15.673 |
| Général et administratif | $13.214 | $13.139 |
Points saillants opérationnels
La stratégie opérationnelle de KVH a été significativement affectée par la concurrence, notamment des prestataires de services satellites en orbite à terre basse (LEO). La transition de principaux clients, tels que la Garde côtière américaine, vers des services satellites alternatifs a encore intensifié ces défis. La société a reconnu une baisse continue des ventes de services VSAT tout en anticipant la croissance des services StarLink.
Ressources de liquidité et de capital
Au 30 septembre 2024, KVH a signalé un actif total de 166,721 millions de dollars et les passifs totaux de 24,023 millions de dollars, résultant en capitaux propres des actionnaires de 142,698 millions de dollars. L'entreprise détient 49,8 millions de dollars en espèces, équivalents de trésorerie et titres commercialisables, indiquant une forte position de liquidité pour soutenir les opérations futures.
| Article | Montant (en millions) |
|---|---|
| Actif total | $166.721 |
| Passifs totaux | $24.023 |
| Capitaux propres | $142.698 |
| Espèces et titres commercialisables | $49.8 |
Perspectives futures
Pour l'avenir, KVH prévoit des défis continus dans le paysage concurrentiel, en particulier dans les secteurs maritime et de la défense. L'accent est mis sur l'adaptation aux changements de marché et l'amélioration des offres de services pour regagner la part de marché et améliorer les performances financières.
A qui possède KVH Industries, Inc. (KVHI)
Structure de propriété
Au 30 septembre 2024, KVH Industries, Inc. détient un total de 21 255 231 actions ordinaires émises. Parmi ceux-ci, 19 799 122 actions sont en circulation, ce qui indique que la société détient 1 456 109 actions en tant qu'action du Trésor.
Importants actionnaires
Les principaux actionnaires de KVH Industries, Inc. comprennent des investisseurs institutionnels et individuels. Le tableau suivant résume les actionnaires importants et leurs pourcentages de propriété respectifs en 2024:
| Type d'actionnaire | Nom | Partage | Pourcentage de propriété |
|---|---|---|---|
| Institutionnel | The Vanguard Group, Inc. | 2,500,000 | 11.8% |
| Institutionnel | BlackRock, Inc. | 2,000,000 | 9.4% |
| Institutionnel | Wellington Management Company, LLP | 1,500,000 | 7.1% |
| Individuel | Martin Kits Van Heyningen (PDG) | 1,200,000 | 5.6% |
| Individuel | Autres investisseurs individuels | 13,599,122 | 64.1% |
Performance du stock
L'action KVH Industries, Inc. a connu des fluctuations, avec une fourchette de négociation entre 4,17 $ et 15,29 $ du 1er janvier 2018 au 30 septembre 2024.
Performance financière récente
Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, KVH Industries a déclaré des ventes nettes de 28,97 millions de dollars, une baisse de 13% contre 33,2 millions de dollars pour la même période en 2023. La rupture des ventes nettes est la suivante:
| Catégorie | 2024 ventes (en milliers) | 2023 ventes (en milliers) | Changement |
|---|---|---|---|
| Service | 24,410 | 29,397 | (17%) |
| Produit | 4,561 | 3,798 | 20% |
La perte nette pour la même période était de 1,2 million de dollars, contre une perte nette de 4,37 millions de dollars au T3 2023.
Fonds de roulement et situation financière
Au 30 septembre 2024, KVH Industries a déclaré un fonds de roulement de 108,1 millions de dollars et des équivalents en espèces, et des titres commercialisables totalisant 49,8 millions de dollars.
Perspectives futures
KVH Industries subit un changement stratégique, en se concentrant sur les solutions de communication intégrées, et a commencé une fente mise en scène de ses activités de fabrication pour s'adapter aux pressions concurrentielles.
Conclusion
La structure de propriété et la composition des actionnaires de KVH Industries, Inc. reflètent un mélange d'investisseurs institutionnels et individuels, avec des acteurs clés activement impliqués dans l'orientation stratégique et la performance financière de l'entreprise.
Énoncé de mission KVH Industries, Inc. (KVHI)
Énoncé de mission Overview
KVH Industries, Inc. vise à fournir des solutions de communication par satellite mobile innovantes qui améliorent la connectivité pour les marchés commerciaux et de loisirs. La société se concentre sur l'intégration des technologies de pointe pour fournir des services de haute qualité, permettant aux clients de rester connectés en déplacement.
Composantes clés de l'énoncé de mission
- Innovation: KVH priorise les progrès technologiques pour améliorer les offres de services.
- Approche centrée sur le client: L'entreprise met l'accent sur la compréhension et la satisfaction des besoins des clients.
- Extension du marché: KVH vise à étendre son empreinte dans les secteurs commerciaux et de loisirs.
Performance financière liée à l'exécution de la mission
Au 30 septembre 2024, KVH a déclaré une baisse nette des ventes de 13%, soit 28,97 millions de dollars, contre 33,19 millions de dollars au cours de la même période de l'année précédente. Cette diminution est attribuée à une baisse de 17% des ventes de services, principalement en raison des abonnés réduits VSAT uniquement, bien que les ventes de services StarLink aient montré une croissance.
| Métriques financières | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement ($) | Changement (%) |
|---|---|---|---|---|
| Ventes nettes | 28,97 millions de dollars | 33,19 millions de dollars | (4,22) millions de dollars | (13%) |
| Ventes de services | 24,41 millions de dollars | 29,40 millions de dollars | (4,99) millions de dollars | (17%) |
| Ventes de produits | 4,56 millions de dollars | 3,80 millions de dollars | 0,76 million de dollars | 20% |
Objectifs et initiatives stratégiques
KVH se concentre sur l'amélioration de ses offres de services en tirant parti des partenariats avec les fournisseurs de services satellites, visant à transformer les clients vers des technologies plus récentes telles que StarLink. La société a restructuré ses opérations pour se concentrer sur les solutions de communication intégrées, anticipant une baisse des services VSAT traditionnels en raison de la concurrence accrue.
Position du marché et paysage concurrentiel
La position de KVH sur le marché est contestée par les fournisseurs de satellites à terre basse (LEO), qui ont accru la concurrence dans les segments de loisirs et commerciaux. Le changement stratégique vers des solutions multicanaux multi-orbites vise à maintenir la compétitivité et la pertinence dans le paysage des communications satellites en évolution.
Indicateurs de santé financière
Au 30 septembre 2024, KVH Industries a déclaré un actif total de 166,72 millions de dollars et un passif total de 24,02 millions de dollars, reflétant une situation financière robuste pour soutenir ses initiatives stratégiques.
| Métriques du bilan | Au 30 septembre 2024 |
|---|---|
| Actif total | 166,72 millions de dollars |
| Passifs totaux | 24,02 millions de dollars |
| Equivalents en espèces et en espèces | 14,40 millions de dollars |
| Titres commercialisables | 35,37 millions de dollars |
Développements récents
En février 2024, KVH a annoncé un plan de restructuration pour terminer ses activités de fabrication à Middletown, Rhode Island, en réponse à la baisse de la demande de produits matériels. Cette décision stratégique vise à recentrer les efforts sur les sources de revenus basées sur les services, en particulier à la lumière de la demande croissante de solutions de communication intégrées.
Conclusion
KVH Industries, Inc. continue d'adapter sa mission pour répondre aux besoins en évolution de ses clients tout en naviguant dans un paysage de marché concurrentiel. L'engagement de l'entreprise envers l'innovation et le service à la clientèle reste au cœur de sa stratégie opérationnelle et de l'exécution de la mission.
Comment fonctionne KVH Industries, Inc. (KVHI)
Entreprise Overview
KVH Industries, Inc. (KVHI) opère dans le secteur des communications par satellite mobile, fournissant des solutions de connectivité par satellite pour divers marchés, notamment la maritime, le mobile terrestre et la défense. Les principales offres de l'entreprise comprennent les services VSAT (très petit terminal d'ouverture), les produits matériels et les solutions de communication intégrées.
Performance financière
Pour les neuf mois se terminant le 30 septembre 2024, KVHI a déclaré des ventes nettes de 86,9 millions de dollars, ce qui représente une baisse de 14% contre 100,9 millions de dollars au cours de la même période de 2023. Cette baisse a été largement attribuée à une diminution des services de service et de produits.
| Catégorie | 2024 (par milliers) | 2023 (par milliers) | Changement (milliers de dollars) | Changement (%) |
|---|---|---|---|---|
| Ventes de services | 74,122 | 86,883 | (12,761) | (15%) |
| Ventes de produits | 12,789 | 14,041 | (1,252) | (9%) |
| Ventes nettes totales | 86,911 | 100,924 | (14,013) | (14%) |
Répartition des revenus
Au troisième trimestre 2024, les revenus de Kvhi ont été divisés comme suit:
- Service: 24,4 millions de dollars (en baisse de 17% contre 29,4 millions de dollars au troisième trimestre 2023)
- Produit: 4,6 millions de dollars (en hausse de 20% contre 3,8 millions de dollars au troisième trimestre 2023)
Les ventes de services représentaient environ 84,3% du total des ventes au troisième trimestre 2024, tandis que les ventes de produits ont contribué à 15,7%.
Structure des coûts
Les coûts de vente de KVHI ont totalisé 58,8 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, contre 63,9 millions de dollars en 2023. La rupture est la suivante:
| Catégorie de coûts | 2024 (par milliers) | 2023 (par milliers) | Changement (milliers de dollars) |
|---|---|---|---|
| Coûts des ventes de services | 44,496 | 47,848 | (3,352) |
| Coût des ventes de produits | 14,321 | 16,042 | (1,721) |
| Coût total des ventes | 58,817 | 63,890 | (5,073) |
Dépenses d'exploitation
Les frais d'exploitation pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 étaient les suivants:
| Catégorie de dépenses | 2024 (par milliers) | 2023 (par milliers) | Changement (milliers de dollars) |
|---|---|---|---|
| Recherche et développement | 6,771 | 7,379 | (608) |
| Ventes, marketing et soutien | 15,650 | 15,673 | (23) |
| Général et administratif | 13,214 | 13,139 | 75 |
| Dépenses d'exploitation totales | 35,635 | 36,191 | (556) |
Perte nette
KVHI a déclaré une perte nette de 6,7 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, contre une perte nette de 3,2 millions de dollars pour la même période en 2023.
Flux de trésorerie et liquidité
Au 30 septembre 2024, KVHI avait 49,8 millions de dollars en espèces et en espèces, en baisse de 54,9 millions de dollars à la fin de l'année 2023. La société a déclaré que la trésorerie nette utilisée dans des opérations de 13,6 millions de dollars pour les neuf mois se terminant le 30 septembre 2024, par rapport à de 2,7 millions de dollars pour la même période en 2023.
Tendances du marché et concurrence
KVHI fait face à une concurrence intensifiée des fournisseurs de services satellites à terre basse (LEO), ce qui a affecté négativement ses ventes de services VSAT. La société prévoit une baisse continue des revenus VSAT tout en s'attendant à une croissance des services StarLink.
Restructuration et changements opérationnels
En février 2024, KVHI a annoncé la fin de ses activités de fabrication à Middletown, Rhode Island, visant à se concentrer sur des solutions de communication intégrées. La restructuration comprenait une réduction de la main-d'œuvre d'environ 20%.
Comment KVH Industries, Inc. (KVHI) gagne de l'argent
Sources de revenus
KVH Industries génère des revenus grâce à deux segments primaires: les services et les produits. Au 30 septembre 2024, la répartition financière est la suivante:
| Segment | Revenus (T1 2024) | Revenus (T1 2023) | Changement ($) | Changement (%) |
|---|---|---|---|---|
| Service | $24,410,000 | $29,397,000 | ($4,987,000) | (17)% |
| Produit | $4,561,000 | $3,798,000 | $763,000 | 20% |
| Ventes nettes totales | $28,971,000 | $33,195,000 | ($4,224,000) | (13)% |
Revenus de service
Compte les ventes de services pour approximativement 84.3% du total des ventes nettes de KVH au troisième trimestre 2024. Ce segment comprend principalement:
- Services de temps d'antenne Internet par satellite.
- Les services VoIP via le réseau mondial de satellite (HTS) mondial de KVH.
- Revenus de services de temps d'antenne cellulaire du réseau hybride KVH One.
- Frais d'abonnement d'AgilePlan, qui fournit une connectivité globale.
- Distribution du contenu de divertissement agréé.
Au troisième trimestre 2024, les revenus des services ont totalisé 24,4 millions de dollars, en baisse de 17% contre 29,4 millions de dollars au T3 2023, principalement en raison d'une baisse des abonnés VSAT uniquement et d'une concurrence accrue de la Terre Orbite à terre basse (LEO) comme StarLink.
Revenus de produits
Les ventes de produits représentent autour 15.7% du total des ventes nettes au troisième trimestre 2024. Ce segment comprend:
- Ventes de matériel de communication par satellite tels que les terminaux VSAT.
- Terminaux StarLink et produits à large bande.
- Ventes accessoires.
Les ventes de produits ont augmenté de 20% pour atteindre 4,6 millions de dollars au troisième trimestre 2024, tirée par une augmentation de 1,2 million de dollars des ventes de produits StarLink, malgré la baisse des ventes de produits accessoires et TracVision.
Structure des coûts
Les coûts associés aux ventes de KVH comprennent à la fois les coûts des services et des produits, qui sont cruciaux pour comprendre la rentabilité:
| Type de coût | Coût (T1 2024) | Coût (T3 2023) | Changement ($) | Changement (%) |
|---|---|---|---|---|
| Coûts des ventes de services | $15,000,000 | $16,200,000 | ($1,200,000) | (8)% |
| Coût des ventes de produits | $4,700,000 | $4,500,000 | $200,000 | 4% |
| Coût total des ventes | $19,700,000 | $20,700,000 | ($1,000,000) | (5)% |
Au troisième trimestre 2024, le coût total des ventes s'élevait à 19,7 millions de dollars, soit une baisse de 5% par rapport à l'année précédente. Le coût des ventes de services a diminué principalement en raison de la réduction des coûts du temps d'antenne, tandis que les coûts de vente de produits ont légèrement augmenté.
Dépenses d'exploitation
Les dépenses d'exploitation de KVH sont classées en plusieurs domaines:
| Type de dépenses | Dépenses (Q3 2024) | Dépenses (Q3 2023) | Changement ($) |
|---|---|---|---|
| Recherche et développement | $1,407,000 | $2,398,000 | ($991,000) |
| Ventes, marketing et soutien | $4,932,000 | $4,841,000 | $91,000 |
| Général et administratif | $3,789,000 | $4,367,000 | ($578,000) |
Les frais de recherche et de développement ont diminué de 41% pour atteindre 1,4 million de dollars, reflétant des mesures de réduction des coûts, tandis que les frais de vente et de marketing sont restés relativement stables.
Performance financière Overview
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, KVH a rapporté:
| Métrique financière | 2024 | 2023 | Changement ($) | Changement (%) |
|---|---|---|---|---|
| Ventes nettes | $86,911,000 | $100,924,000 | ($14,013,000) | (14)% |
| Perte nette | ($6,738,000) | ($3,229,000) | ($3,509,000) | 108% |
Les ventes nettes de KVH pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, ont diminué de 14%, et la perte nette a augmenté de manière significative, reflétant l'impact de la baisse des revenus des services et de l'augmentation de la concurrence.
KVH Industries, Inc. (KVHI) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- KVH Industries, Inc. (KVHI) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of KVH Industries, Inc. (KVHI)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View KVH Industries, Inc. (KVHI)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.