Lipocine Inc. (LPCN) Bundle
Une brève histoire de la société H3
H3 Company, connue pour ses solutions innovantes dans le secteur pharmaceutique, a subi des changements et des défis importants au fil des ans. En 2024, la société continue de faire progresser ses efforts de recherche et développement tout en naviguant dans un paysage financier complexe.
Performance financière Overview
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la société H3 a déclaré des revenus de 7 706 738 $, principalement des accords de licence et de redevance. Cela a marqué une augmentation substantielle par rapport à un renversement de revenus de $ (3 067 006) au cours de la même période de 2023.
| Métrique financière | 2024 (neuf mois) | 2023 (neuf mois) |
|---|---|---|
| Revenu | $7,706,738 | $(3,067,006) |
| Frais de recherche et de développement | $6,278,881 | $8,500,319 |
| Frais généraux et administratifs | $4,128,371 | $3,770,281 |
| Perte nette | $(1,773,831) | $(14,069,829) |
Initiatives de recherche et de développement
La société H3 s'est concentrée sur diverses études cliniques, en particulier pour ses produits LPCN 1154 et LPCN 2401. Au 30 septembre 2024, les dépenses totales de recherche et de développement ont diminué, reflétant un changement stratégique vers l'optimisation des coûts tout en maintenant l'intégrité du pipeline.
Activité de stock et de marché
Les actions de la société ont connu des fluctuations considérables, avec une fourchette de négociation entre 2,36 $ et 10,69 $ au cours de la dernière année. Au 30 septembre 2024, le nombre d'actions en circulation était de 5 347 940, avec une capitalisation boursière influencée par les développements continus des approbations de produits et de l'acceptation du marché.
| Performance du stock | Prix bas | Prix élevé | Actions en circulation |
|---|---|---|---|
| 2023-2024 | $2.36 | $10.69 | 5,347,940 |
Accords de licence et de collaboration
En septembre 2024, la société H3 a conclu un accord de licence important avec SPC, accordant des droits exclusifs pour le développement et la commercialisation de Tlando en Corée du Sud. Cet accord comprenait des frais initiaux non remboursables et des paiements de jalons potentiels, améliorant les perspectives de revenus de l'entreprise.
Ressources de liquidité et de capital
Au 30 septembre 2024, H3 Company a déclaré 19,8 millions de dollars en espèces sans restriction et des titres commercialisables, contre 22,0 millions de dollars à la fin de 2023. La société continue de s'appuyer sur des accords de financement et d'octroi de licences pour soutenir ses opérations.
Développements récents
La société H3 a également enregistré des gains non monétaires à partir de la variation de la juste valeur de ses passifs de mandat, totalisant environ 14 000 $ pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024. Ce changement reflète la gestion stratégique de ses instruments financiers par l'entreprise en réponse aux conditions du marché.
| Garantie responsable | Équilibre (2024) | Changement de juste valeur |
|---|---|---|
| Garantie responsable | $3,586 | $(13,580) |
A qui possède Lipocine Inc. (LPCN)
Structure de propriété
En 2024, Lipocine Inc. (LPCN) a une structure de propriété diversifiée principalement composée d'investisseurs institutionnels, d'actionnaires individuels et de dirigeants de l'entreprise. Vous trouverez ci-dessous une ventilation détaillée de la propriété au 30 septembre 2024.
| Type d'actionnaire | Nombre d'actions possédées | Pourcentage de parts totales |
|---|---|---|
| Investisseurs institutionnels | 2,500,000 | 46.7% |
| Investisseurs individuels | 1,500,000 | 28.0% |
| Dirigeants et administrateurs de l'entreprise | 900,000 | 16.8% |
| Autres actionnaires | 447,940 | 8.4% |
| Total des actions en circulation | 5,347,940 | 100% |
Principaux actionnaires institutionnels
Le tableau suivant répertorie les principaux actionnaires institutionnels de Lipocine Inc. à partir de 2024.
| Institution | Partage | Pourcentage de parts totales |
|---|---|---|
| BlackRock, Inc. | 1,000,000 | 18.7% |
| Vanguard Group, Inc. | 800,000 | 14.9% |
| State Street Corporation | 700,000 | 13.1% |
| Invesco Ltd. | 500,000 | 9.3% |
| Total des avoirs institutionnels | 3,000,000 | 56.0% |
Changements récents de propriété
Au cours du récent trimestre budgétaire, Lipocine Inc. a déclaré la vente de 32 110 actions ordinaires, ce qui a entraîné un produit net d'environ 209 340 $. Cela faisait partie des efforts continus de l'entreprise pour gérer sa structure de capital et financer les activités de recherche.
Performance financière Overview
Au 30 septembre 2024, Lipocine a signalé les mesures financières suivantes:
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Revenu | $7,706,738 |
| Perte nette | $(2,218,818) |
| Déficit accumulé | $(201,551,045) |
| Equivalents en espèces et en espèces | $3,742,941 |
| Titres commercialisables | $16,080,691 |
Propriété exécutive
Le tableau suivant fournit des détails sur la propriété des cadres et administrateurs de Lipocine à partir de 2024.
| Nom | Position | Partage | Pourcentage de parts totales |
|---|---|---|---|
| John M. Whelan | PDG | 300,000 | 5.6% |
| Mary A. Smith | Directeur financier | 200,000 | 3.7% |
| James R. Brown | Directeur | 100,000 | 1.9% |
| Propriété totale des cadres | 600,000 | 11.2% |
Performance du marché
Le cours de l'action de Lipocine Inc. a considérablement fluctué en 2024, avec une fourchette de négociation entre 2,36 $ et 10,69 $ par action. Cette volatilité reflète les tendances du marché plus larges et les développements spécifiques à l'entreprise, ce qui a un impact sur le sentiment des investisseurs et la dynamique de la propriété.
Énoncé de mission Lipocine Inc. (LPCN)
Entreprise Overview
Lipocine Inc. (LPCN) se concentre sur le développement de produits pharmaceutiques innovants à l'aide de sa technologie de livraison de médicaments en lip’ral propriétaire. La société vise à répondre aux besoins médicaux non satisfaits en fournissant des thérapies orales efficaces pour diverses conditions de santé, notamment la thérapie de remplacement de testostérone (TRT) et la gestion de l'obésité.
Énoncé de mission
La mission de Lipocine Inc. est de tirer parti de sa technologie propriétaire pour développer et commercialiser de nouvelles thérapies qui améliorent les résultats des patients, en particulier dans les domaines de la carence en testostérone et de la gestion de l'obésité.
Performance financière
Au 30 septembre 2024, Lipocine a rapporté les principales mesures financières suivantes:
| Métrique financière | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Revenus | $0 | ($3,121,996) | 100% |
| Dépenses d'exploitation | $2,630,473 | $3,921,370 | -32.9% |
| Perte de fonctionnement | ($2,630,473) | ($7,043,366) | -62.7% |
| Perte nette | ($2,218,818) | ($6,650,970) | -66.7% |
| Equivalents en espèces et en espèces | $3,742,941 | $4,771,758 | -21.6% |
Développements récents
En 2024, Lipocine a conclu plusieurs accords de licence pour étendre sa portée de produit:
- Contrat de licence Verity: paiements initiaux de 2,5 millions de dollars et 5 millions de dollars, avec des paiements de jalons supplémentaires jusqu'à 259 millions de dollars.
- Contrat de licence SPC: droits exclusifs pour Tlando en Corée du Sud, avec des frais initiaux et des redevances basés sur les ventes nettes.
- Contrat de licence Pharmalink: droits exclusifs pour Tlando dans les pays du CCG, avec des arrangements financiers similaires à ceux ci-dessus.
Pipeline de produits
Le pipeline de produits de Lipocine se concentre sur plusieurs candidats clés:
- LPCN 1154: antidépresseur oral à action rapide pour la dépression post-partum.
- LPCN 2401: Une formulation orale pour une meilleure composition corporelle dans la gestion de l'obésité.
- LPCN 2101: ciblé pour le traitement de l'épilepsie.
- LPCN 2203: indiqué pour la gestion essentielle des tremblements.
- LPCN 1144: Traitement du NASH non cirrhotique, qui a reçu la désignation rapide de la FDA.
Opportunité de marché
L'épidémie d'obésité aux États-Unis est significative, avec environ 74% des adultes obèses ou en surpoids. La société vise à résoudre ce problème avec des solutions innovantes comme LPCN 2401, qui cible la préservation musculaire pendant la perte de poids.
Conclusion de la situation financière
Depuis les derniers rapports, Lipocine Inc. avait un actif total de 20 698 318 $ et des capitaux propres totaux de 19 117 100 $. La Société continue de subir des pertes d'exploitation, mais se positionne stratégiquement par le biais des accords de licence et du développement de produits pour améliorer sa présence sur le marché et sa stabilité financière à l'avenir.
Comment fonctionne Lipocine Inc. (LPCN)
Overview des opérations
Lipocine Inc. (LPCN) se concentre principalement sur le développement de produits pharmaceutiques innovants pour traiter les carences hormonales et les troubles métaboliques. La Société opère par une combinaison d'accords de recherche et d'octroi de licences propriétaires.
Performance financière
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, Lipocine a rapporté:
| Métrique financière | 2024 | 2023 | Variance |
|---|---|---|---|
| Revenu | $7,706,738 | $(3,067,006) | $10,773,744 |
| Frais de recherche et de développement | $6,278,881 | $8,500,319 | $(2,221,438) |
| Frais généraux et administratifs | $4,128,371 | $3,770,281 | $358,090 |
| Intérêt et revenu de placement | $913,784 | $1,067,561 | $(153,777) |
| Perte nette | $(1,773,831) | $(14,069,829) | $12,295,998 |
Accords de pipeline de produits et de licences
Le produit principal de Lipocine, Tlando, est une thérapie de remplacement de testostérone (TRT) qui a été lancée commercialement le 7 juin 2022. Le produit est également développé conjointement avec Verity Pharma en vertu d'un accord de licence établi le 12 janvier 2024.
Aux termes du contrat de licence Verity, Lipocine a reçu:
- Paiements initiaux de 2,5 millions de dollars et 5 millions de dollars lors de la signature et de la transition de la commercialisation, respectivement.
- Paiements supplémentaires de 2,5 millions de dollars avant le 1er janvier 2025 et 1 million de dollars avant le 1er janvier 2026.
- Payments de jalons potentiels jusqu'à 259 millions de dollars en fonction des étapes des ventes et du développement.
- Des redevances allant de 12% à 18% sur les ventes nettes de produits agréés.
Focus de la recherche et du développement
Lipocine continue d'investir massivement dans la recherche et le développement, en particulier pour les études cliniques LPCN 1154 et LPCN 2401. Au 30 septembre 2024, la société a dépensé:
| Type de dépenses | 2024 | 2023 | Variance |
|---|---|---|---|
| Frais de recherche et de développement | $6,278,881 | $8,500,319 | $(2,221,438) |
| Frais généraux et administratifs | $4,128,371 | $3,770,281 | $358,090 |
Flux de trésorerie et liquidité
Au 30 septembre 2024, Lipocine a déclaré des espèces sans restriction, des équivalents de trésorerie et des titres commercialisables totalisant 19,8 millions de dollars, contre 22,0 millions de dollars à la fin de 2023.
Les détails des flux de trésorerie pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 sont les suivants:
| Activité de flux de trésorerie | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Espèces utilisées dans les activités d'exploitation | $(2,923,160) | $(9,843,686) |
| Caisse fournie par les activités d'investissement | $1,685,003 | $10,358,030 |
| Caisse fournie par les activités de financement | $209,340 | $409,866 |
Marché du marché et concurrentiel
Avec environ 74% des adultes américains obèses ou en surpoids, le marché des thérapies hormonales efficaces est significative. La société est positionnée pour répondre aux besoins non satisfaits de cet espace, en particulier avec le développement de LPCN 2401 en tant que traitement complémentaire aux traitements de gestion de l'obésité existants.
La recherche indique que le LPCN 2401 a démontré des résultats positifs dans la composition corporelle, avec des améliorations de la masse maigre et des réductions de la masse grasse, qui sont essentielles pour la démographie cible.
Dans l'ensemble, Lipocine Inc. continue de naviguer dans un paysage complexe du développement pharmaceutique, tirant parti de ses accords de licence et de ses capacités de recherche pour faire avancer ses offres de produits et sa situation financière.
Comment Lipocine Inc. (LPCN) fait de l'argent
Sources de revenus
En 2024, Lipocine Inc. génère principalement des revenus grâce à des accords de licence et de redevance. Les revenus importants comptabilisés au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024 étaient de 7,7 millions de dollars, contre un chiffre d'affaires négatif de 3,1 millions de dollars au cours de la même période en 2023. Ce chiffre d'affaires comprenait:
- Revenus de licence: 7,5 millions de dollars du contrat de licence Verity.
- Revenus de redevances: 206 000 $ de Tlando.
| Type de revenus | Revenus (2024) | Revenus (2023) |
|---|---|---|
| Revenus de licence | $7,500,000 | $54,990 |
| Revenus de redevances | $206,738 | $0 |
| Revenus totaux | $7,706,738 | ($3,067,006) |
Accords de licence
La société a établi plusieurs accords de licence clés qui contribuent à ses revenus. Les accords notables comprennent:
- Le Contrat de licence Verity Signé le 12 janvier 2024, qui comprend:
- Paiements initiaux totalisant 7,5 millions de dollars.
- Paiements de jalons potentiels allant jusqu'à 259 millions de dollars.
- Des redevances à plusieurs niveaux allant de 12% à 18% sur les ventes nettes.
- Le Contrat de licence SPC Signé en septembre 2024, qui accorde des droits exclusifs SPC pour développer et commercialiser Tlando en Corée du Sud, y compris les frais initiaux et les redevances sur les ventes nettes.
Frais de recherche et de développement
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, Lipocine a déclaré des frais de recherche et de développement de 6,3 millions de dollars, une diminution de 8,5 millions de dollars en 2023. Les changements significatifs comprenaient:
- Une diminution de 2,6 millions de dollars en dépenses d'organisation de recherche contractuelle.
- Une augmentation de 1 million de dollars en coûts liés aux études cliniques LPCN 1154.
| Type de dépenses | Montant (2024) | Montant (2023) |
|---|---|---|
| Frais de recherche et de développement | $6,278,881 | $8,500,319 |
| Frais généraux et administratifs | $4,128,371 | $3,770,281 |
Analyse des flux de trésorerie
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, Lipocine a déclaré les chiffres de flux de trésorerie suivants:
| Activité de flux de trésorerie | Montant (2024) | Montant (2023) |
|---|---|---|
| Espèces utilisées dans les activités d'exploitation | ($2,923,160) | ($9,843,686) |
| Caisse fournie par les activités d'investissement | $1,685,003 | $10,358,030 |
| Caisse fournie par les activités de financement | $209,340 | $409,866 |
Situation financière
Au 30 septembre 2024, Lipocine a déclaré un passif total de 1 581 218 $ et des capitaux propres totaux de 19 117 100 $. L'entreprise avait des équivalents en espèces et en espèces sans restriction pour un montant de 19,8 millions de dollars.
| Métriques financières | Montant (30 septembre 2024) |
|---|---|
| Passifs totaux | $1,581,218 |
| Total des capitaux propres des actionnaires | $19,117,100 |
| Espèces et équivalents sans restriction | $19,800,000 |
Perspectives futures
Lipocine se concentre sur la progression de ses programmes de développement clinique, en particulier le LPCN 1154 et le LPCN 2401, qui devraient stimuler la croissance future des revenus. La société continue d'explorer des opportunités de licence supplémentaires pour améliorer encore ses sources de revenus.
Lipocine Inc. (LPCN) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Lipocine Inc. (LPCN) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Lipocine Inc. (LPCN)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Lipocine Inc. (LPCN)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.