Masco Corporation (MAS) Bundle
Une brève histoire de Masco Corporation
Entreprise Overview
Masco Corporation, dont le siège est à Taylor, Michigan, est un fabricant de produits de rénovation et de construction. La société opère à travers deux segments primaires: les produits de plomberie et les produits architecturaux décoratifs. En 2024, Masco s'est imposé comme un leader dans l'industrie, en se concentrant sur l'innovation et le service client.
Performance financière
Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, Masco a déclaré des ventes nettes de 1 983 millions de dollars, une légère augmentation de 1 979 millions de dollars Au cours de la même période de 2023. Les ventes nettes de la société pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 étaient 6 000 millions de dollars, par rapport à 6 085 millions de dollars pour la même période en 2023, reflétant un 1% de diminution.
| Période | Ventes nettes (en millions) | Coût des ventes (en millions) | Bénéfice brut (en millions) | Bénéfice d'exploitation (en millions) | Revenu net (en millions) |
|---|---|---|---|---|---|
| Q3 2024 | $1,983 | $1,258 | $725 | $357 | $167 |
| Q3 2023 | $1,979 | $1,235 | $744 | $383 | $249 |
| 9m 2024 | $6,000 | $3,805 | $2,195 | $1,073 | $640 |
| 9m 2023 | $6,085 | $3,903 | $2,182 | $1,101 | $717 |
Performance du segment
Le segment des produits de plomberie Masco Ventes nettes pour le troisième trimestre 2024 était 1 219 millions de dollars, reflétant un Augmentation de 2% par rapport à 1 191 millions de dollars au troisième trimestre 2023. Inversement, le segment des produits architecturaux décoratifs a connu un Diminution de 3% dans les ventes nettes, les rapports 764 millions de dollars au troisième trimestre 2024 contre 788 millions de dollars au troisième trimestre 2023.
Désinvestissement et acquisitions
En 2024, Masco a cédé ses activités Kichler, un joueur important dans l'éclairage décoratif, pour une considération préliminaire de 125 millions de dollars. La société a également acquis SAUNA360 pour environ 136 millions de dollars En 2023, améliorant ses offres de produits dans la catégorie Sauna.
Retour des actionnaires
Masco a été actif dans le retour des capitaux aux actionnaires. Au 30 septembre 2024, la société a racheté approximativement 6,6 millions d'actions à peu près 486 millions de dollars. Le conseil d'administration a autorisé un programme total de rachat d'actions 2 milliards de dollars.
Les flux de trésorerie et les dépenses en capital
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, Masco a généré 668 millions de dollars en espèces des opérations. La société a déclaré des espèces nettes utilisées pour le financement des activités de 673 millions de dollars, principalement motivé par les rachats des actions et les paiements de dividendes.
| Catégorie de trésorerie | Montant (en millions) |
|---|---|
| Caisse fournie par les activités d'exploitation | $668 |
| Espèces utilisées pour les activités de financement | $(673) |
| Espèces utilisées pour les activités d'investissement | $(12) |
Perspectives et position du marché
En 2024, Masco continue de se concentrer sur l'innovation et l'efficacité opérationnelle au milieu de la dynamique du marché changeant. La société est bien placée pour tirer parti de son solide portefeuille de marques et de son leadership sur le marché pour faire face aux défis et capitaliser sur les opportunités de croissance dans le secteur de l'amélioration de la maison.
A qui possède Masco Corporation (MAS)
Importants actionnaires
En 2024, la structure de propriété de Masco Corporation (MAS) est composée de divers actionnaires institutionnels et individuels. Les plus grands actionnaires comprennent:
| Type d'actionnaire | Nom de l'actionnaire | Pourcentage de propriété | Nombre d'actions possédées |
|---|---|---|---|
| Investisseur institutionnel | The Vanguard Group, Inc. | 8.5% | 22,3 millions |
| Investisseur institutionnel | BlackRock, Inc. | 7.2% | 19,1 millions |
| Investisseur institutionnel | State Street Corporation | 5.9% | 15,6 millions |
| Investisseur individuel | William J. Guenther | 1.2% | 3,2 millions |
| Investisseur individuel | Michael J. McGarry | 0.9% | 2,4 millions |
| Autre | Autres actionnaires | 76.3% | 203,0 millions |
Performance de stock récent
La performance des actions de Masco Corporation a montré la résilience sur le marché. Au 30 septembre 2024, le cours des actions de la société variait entre 76,12 $ et 80,61 $ au cours du trimestre, avec un volume de négociation total d'environ 2,5 millions d'actions.
Dividendes versés
Masco Corporation a maintenu une structure de paiement de dividendes cohérente. Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, les dividendes en espèces déclarés par action ordinaire étaient:
| Période | Dividende par action | Total des dividendes versés |
|---|---|---|
| Q3 2024 | $0.290 | 63 millions de dollars |
| Q3 2023 | $0.285 | 64 millions de dollars |
Financier Overview
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, Masco Corporation a signalé les mesures financières suivantes:
| Métrique | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Ventes nettes | 6 000 millions de dollars | 6 085 millions de dollars |
| Bénéfice brut | 2 195 millions de dollars | 2 182 millions de dollars |
| Bénéfice d'exploitation | 1 073 millions de dollars | 1 101 millions de dollars |
| Revenu net | 640 millions de dollars | 717 millions de dollars |
Conclusion de la structure de propriété
En résumé, la propriété de Masco Corporation se caractérise par un mélange d'investisseurs institutionnels, d'actionnaires individuels et d'un pourcentage important d'actions détenues par d'autres entités. Cette structure de propriété diversifiée est révélatrice de la forte présence sur le marché et de la confiance des investisseurs de l'entreprise.
Énoncé de mission Masco Corporation (MAS)
Overview de l'énoncé de mission
La mission de Masco Corporation est centrée sur la fourniture de produits de construction supérieurs qui améliorent la vie des clients et des communautés. La société se concentre sur l'innovation, la durabilité et le service client exceptionnel, visant à créer une valeur à long terme pour ses parties prenantes.
Indicateurs de performance financière
Au 30 septembre 2024, Masco Corporation a signalé les principales mesures financières suivantes:
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Ventes nettes | 1 983 millions de dollars | 1 979 millions de dollars | 0% |
| Bénéfice brut | 725 millions de dollars | 744 millions de dollars | -2.55% |
| Bénéfice d'exploitation | 357 millions de dollars | 383 millions de dollars | -6.79% |
| Revenu net | 167 millions de dollars | 249 millions de dollars | -33.09% |
| EPS dilué | $0.77 | $1.10 | -30% |
Initiatives stratégiques
Masco s'engage à plusieurs initiatives stratégiques pour maintenir sa mission:
- Innovation dans les produits: Investissement continu dans la R&D pour développer des solutions innovantes dans la plomberie et les produits architecturaux décoratifs.
- Durabilité: Mise en œuvre des pratiques écologiques dans les processus de fabrication pour réduire l'impact environnemental.
- Engagement client: Amélioration de l'expérience client grâce à l'amélioration de la prestation de services et de la disponibilité des produits.
Position sur le marché
Masco fonctionne principalement dans deux segments: les produits de plomberie et les produits architecturaux décoratifs. Le tableau suivant résume les ventes nettes par segment pour le troisième trimestre 2024:
| Segment | Ventes nettes (TC 2024) | Ventes nettes (TC 2023) | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Produits de plomberie | 1 219 millions de dollars | 1 191 millions de dollars | 2.35% |
| Produits architecturaux décoratifs | 764 millions de dollars | 788 millions de dollars | -3.05% |
Défis et opportunités
Masco fait face à des défis, notamment l'augmentation des coûts des produits de base et un paysage de marché concurrentiel. Cependant, des opportunités découlent de l'élargissement de son portefeuille de produits et de la saisie de nouveaux marchés.
Conclusion de l'analyse de l'énoncé de mission
L'énoncé de mission de Masco Corporation reflète son dévouement à la qualité, à l'innovation et à la durabilité, qui sont cruciaux pour naviguer dans les conditions du marché en évolution à partir de 2024.
Comment fonctionne Masco Corporation (MAS)
Overview des opérations
Masco Corporation opère principalement dans le secteur des produits de l'amélioration et de la construction, en se concentrant sur deux segments principaux: les produits de plomberie et les produits architecturaux décoratifs. La société génère des revenus grâce à la fabrication et à la distribution d'un large éventail de produits, notamment des robinets, des accessoires de plomberie, des armoires et du matériel décoratif.
Performance financière
Au troisième trimestre de 2024, Masco Corporation a signalé les paramètres financiers suivants:
| Métrique | Trois mois terminés le 30 septembre 2024 | Trois mois terminés le 30 septembre 2023 | Neuf mois clos le 30 septembre 2024 | Neuf mois clos le 30 septembre 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Ventes nettes | 1 983 millions de dollars | 1 979 millions de dollars | 6 000 millions de dollars | 6 085 millions de dollars |
| Coût des ventes | 1 258 millions de dollars | 1 235 millions de dollars | 3 805 millions de dollars | 3 903 millions de dollars |
| Bénéfice brut | 725 millions de dollars | 744 millions de dollars | 2 195 millions de dollars | 2 182 millions de dollars |
| Vente, dépenses générales et administratives | 368 millions de dollars | 361 millions de dollars | 1 123 millions de dollars | 1 081 millions de dollars |
| Bénéfice d'exploitation | 357 millions de dollars | 383 millions de dollars | 1 073 millions de dollars | 1 101 millions de dollars |
| Revenu net | 167 millions de dollars | 249 millions de dollars | 640 millions de dollars | 717 millions de dollars |
| Revenu dilué par action | $0.77 | $1.10 | $2.91 | $3.17 |
Performance du segment
Les performances de Masco sont divisées en deux segments clés:
- Produits de plomberie: Ce segment a déclaré des ventes nettes de 1 219 millions de dollars pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, reflétant une augmentation de 2% par rapport à l'année précédente. Le bénéfice d'exploitation de ce segment était de 240 millions de dollars, en hausse de 8% en glissement annuel.
- Produits architecturaux décoratifs: Ce segment a connu des ventes nettes de 764 millions de dollars, une diminution de 3% par rapport à la même période l'an dernier. Le bénéfice d'exploitation était de 138 millions de dollars, en baisse de 24% en glissement annuel.
Performance géographique
Les ventes géographiques de Masco pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 sont les suivantes:
| Région | Ventes nettes (en millions) |
|---|---|
| Amérique du Nord | $1,595 |
| International | $388 |
| Total | $1,983 |
Structure des coûts et marges bénéficiaires
La structure des coûts de l'entreprise comprend des dépenses importantes liées à la fabrication et à la distribution, ainsi qu'aux frais de vente, généraux et administratifs. Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, la marge brute était de 36,6%, contre 37,6% l'année précédente.
Analyse des flux de trésorerie
Le flux de trésorerie de Masco des activités d'exploitation pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était de 668 millions de dollars, reflétant de solides performances opérationnelles:
| Catégorie de trésorerie | Montant (en millions) |
|---|---|
| Caisse fournie par les opérations | $957 |
| Espèce nette utilisée pour les activités de financement | $(673) |
| L'argent net fourni par les activités d'investissement | $12 |
Dette et position de capitaux propres
Au 30 septembre 2024, le passif total de Masco était de 5 154 millions de dollars, avec un actif total déclaré avec 5 296 millions de dollars. La société conserve une forte position de capitaux propres auprès des capitaux propres des actionnaires enregistrés à 142 millions de dollars.
Comment Masco Corporation (MAS) fait de l'argent
Segments d'entreprise
Masco Corporation opère à travers deux segments commerciaux principaux: les produits de plomberie et les produits architecturaux décoratifs. Depuis les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la performance financière de ces segments est détaillée ci-dessous:
| Segment d'entreprise | Ventes nettes (2024) | Ventes nettes (2023) | Bénéfice d'exploitation (2024) | Bénéfice d'exploitation (2023) |
|---|---|---|---|---|
| Produits de plomberie | 3 665 millions de dollars | 3 638 millions de dollars | 713 millions de dollars | 673 millions de dollars |
| Produits architecturaux décoratifs | 2 336 millions de dollars | 2 447 millions de dollars | 436 millions de dollars | 493 millions de dollars |
| Total | 6 000 millions de dollars | 6 085 millions de dollars | 1 149 millions de dollars | 1 166 millions de dollars |
Génération de revenus
Pendant les neuf mois clos le 30 septembre 2024, Masco Corporation a annoncé des ventes nettes de 6 000 millions de dollars, représentant un 1% de baisse de l'année précédente. Les revenus sont principalement générés par la vente de produits de plomberie et de décoration à travers l'Amérique du Nord et les marchés internationaux.
Les ventes nettes pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 étaient 1 983 millions de dollars, qui est resté plat par rapport à la même période en 2023. La rupture par zone géographique est la suivante:
| Zone géographique | Ventes nettes (2024) | Ventes nettes (2023) |
|---|---|---|
| Amérique du Nord | 4 815 millions de dollars | 4 875 millions de dollars |
| International | 1 185 millions de dollars | 1 210 millions de dollars |
| Total | 6 000 millions de dollars | 6 085 millions de dollars |
Structure des coûts
Le coût des ventes pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était 3 805 millions de dollars, entraînant un bénéfice brut de 2 195 millions de dollars et une marge brute de 36.6%.
Le bénéfice d'exploitation pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était 1 073 millions de dollars, avec des dépenses de vente, générales et administratives totalisant 1 123 millions de dollars.
Revenu net
Masco Corporation a déclaré un revenu net attribuable à la société de 640 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, à partir de 717 millions de dollars en 2023. Le revenu dilué par action ordinaire était $2.91 pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à $3.17 pour la même période en 2023.
Bénéfice d'exploitation par segment
Le bénéfice d'exploitation de chaque segment pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 est le suivant:
| Segment d'entreprise | Bénéfice d'exploitation (2024) | Bénéfice d'exploitation (2023) |
|---|---|---|
| Produits de plomberie | 713 millions de dollars | 673 millions de dollars |
| Produits architecturaux décoratifs | 436 millions de dollars | 493 millions de dollars |
Ratios financiers
Les ratios financiers clés pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, notamment:
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Marge bénéficiaire opérationnelle | 18.0% |
| Marge brute | 36.6% |
| Taux d'imposition effectif | 27% |
Flux de trésorerie et allocation des capitaux
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les espèces nettes fournies par les activités d'exploitation étaient 668 millions de dollars. L'entreprise a utilisé 673 millions de dollars pour les activités de financement, qui comprenait un 482 millions de dollars rachat des actions ordinaires et 191 millions de dollars Pour les dividendes en espèces payés.
Masco Corporation a également déclaré des dividendes en espèces par action ordinaire de $0.870 pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à $0.855 l'année précédente.
Positionnement du marché
Masco opère sur un marché concurrentiel en mettant l'accent sur la force de la marque et l'innovation de produits. La société continue de tirer parti de ses marques et de ses efficacités opérationnelles établies pour maintenir sa position de marché.
Masco Corporation (MAS) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Masco Corporation (MAS) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Masco Corporation (MAS)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Masco Corporation (MAS)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.