Maravai LifeSciences Holdings, Inc. (MRVI) Bundle
Une brève histoire de Maravai Lifesciences Holdings, Inc.
Maravai Lifesciences Holdings, Inc. (MRVI), incorporée en août 2020, s'est imposée comme un acteur clé du secteur des sciences de la vie, en particulier dans les tests de production d'acide nucléique et de sécurité biologique. La Société opère par le biais de son principal actif, un intérêt de capitaux propres auprès de Topco LLC, lui permettant de consolider les opérations financières et de signaler un intérêt non contrôlant lié à la partie de Topco LLC non détenue par Maravai.
Performance financière Overview
Au 30 juin 2024, Maravai a déclaré un chiffre d'affaires total de 137,6 millions de dollars pour le premier semestre, contre 147,9 millions de dollars au cours de la même période de 2023, reflétant un diminution de 7,0%.
| Période | Revenus (en milliers) | Perte nette (par milliers) | Perte nette par action |
|---|---|---|---|
| 6 mois clos le 30 juin 2024 | $137,579 | $37,172 | $(0.15) |
| 6 mois clos le 30 juin 2023 | $147,939 | $13,291 | $(0.05) |
Performance du segment
Les revenus du segment de production d'acide nucléique sont passés de 114,7 millions de dollars au premier semestre de 2023 à 104,5 millions de dollars en 2024, une baisse de 8.9%. À l'inverse, le segment des tests de sécurité biologique a montré une résilience mineure, les revenus passant légèrement de 33,2 millions de dollars à 33,1 millions de dollars.
| Segment | Revenus (en milliers) | Changement (%) |
|---|---|---|
| Production d'acide nucléique | $104,499 | -8.9% |
| Test de sécurité biologique | $33,080 | -0.4% |
Dépenses d'exploitation
Les dépenses d'exploitation totales pour le premier semestre de 2024 s'élevaient à 165,9 millions de dollars, contre 157,0 millions de dollars en 2023, marquant un Augmentation de 5,7%.
| Catégorie de dépenses | 6 mois 2024 (par milliers) | 6 mois 2023 (par milliers) | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Coût des revenus | $76,606 | $76,949 | -0.4% |
| Vente, général et administratif | $81,441 | $74,048 | +10.0% |
| Recherche et développement | $10,316 | $8,339 | +23.7% |
Analyse des pertes nettes
La perte nette pour le premier semestre de 2024 était de 37,2 millions de dollars, contre 13,3 millions de dollars au cours de la même période de 2023, reflétant une augmentation substantielle de 179.7%.
Ressources de liquidité et de capital
Au 30 juin 2024, Maravai avait des équivalents en espèces et en espèces de 573,2 millions de dollars. La société a généré des flux de trésorerie positifs des opérations s'élevant à 9,0 millions de dollars pour le premier semestre. Les dépenses en capital pour la même période ont totalisé 10,4 millions de dollars.
| Métrique financière | Valeur (par milliers) |
|---|---|
| Equivalents en espèces et en espèces | $573,200 |
| Flux de trésorerie positifs des opérations | $9,000 |
| Dépenses en capital | $10,400 |
Obligations
Au 30 juin 2024, la dette à long terme de Maravai était de 530,4 millions de dollars, les futures échéances principales décrites comme suit:
| Année | Maturité de la dette (par milliers) |
|---|---|
| 2024 (six mois restants) | $2,720 |
| 2025 | $5,440 |
| 2026 | $5,440 |
| 2027 | $516,800 |
A qui possède Maravai Lifesciences Holdings, Inc. (MRVI)
Structure de propriété
Au 30 juin 2024, Maravai Lifesciences Holdings, Inc. (MRVI) détient approximativement 56.1% des unités LLC exceptionnelles de Topco LLC. Le reste 43.9% Des unités LLC en suspens sont détenues par MLSH 1. Cette structure de propriété est cruciale car elle détermine la déclaration des intérêts non contrôlants dans les états financiers, reflétant la partie du profit ou de la perte attribuable aux intérêts non contrôlants dans Topco LLC.
Intérêts non contrôlants
Les intérêts non contrôlants représentent la partie du profit ou de la perte, des actifs nets et du résultat global ou de la perte des filiales consolidées de Maravai qui ne sont pas attribuables à la Société en fonction de son pourcentage de propriété. Au 30 juin 2024, les intérêts non contrôlés dans Topco LLC se sont élevés à environ 339,5 millions de dollars.
Ventilation des actionnaires
Le tableau suivant résume les actions en circulation pour Maravai Lifesciences Holdings, Inc. au 30 juin 2024:
| Classe de partage | Actions émises | Montant (en $) | Capital payant supplémentaire (en $) | Revenus retenus (en $) | Total des capitaux propres des actionnaires (en $) |
|---|---|---|---|---|---|
| Classe A Stock | 141,489 | 1,415 | 168,337 | 266,074 | 436,933 |
| Actions ordinaires de classe B | 110,684 | 1,107 | N / A | N / A | N / A |
| Total | 252,173 | 2,522 | 168,337 | 266,074 | 776,414 |
Changements récents de propriété
En mai 2024, MLSH 1 a échangé 8,409,946 Les unités LLC de Topco LLC, associées à un nombre égal d'actions ordinaires de classe B, pour un nombre égal d'actions ordinaires de classe A. À la suite de cet échange, les actions ordinaires de classe B ont ensuite été annulées et retirées.
Performance financière Overview
Pour les six mois terminés le 30 juin 2024, Maravai Lifesciences a déclaré un chiffre d'affaires total de 137,6 millions de dollars, à partir de 147,9 millions de dollars Au cours de la même période de 2023. La répartition des revenus comprend:
| Segment | Revenus (en $) | Pourcentage du total des revenus |
|---|---|---|
| Production d'acide nucléique | 104,499 | 76.0% |
| Test de sécurité biologique | 33,080 | 24.0% |
| Total | 137,579 | 100.0% |
La diminution des revenus a été principalement attribuée à la baisse de la demande dans les produits de recherche et de découverte et le calendrier des versions d'ARNm liées aux GMP pour les clients.
Rapports de perte nette
Pour les six mois clos le 30 juin 2024, Maravai Lifesciences a signalé une perte nette de 37,2 millions de dollars, par rapport à une perte nette de 13,3 millions de dollars pour la même période en 2023. La perte nette attribuable à Maravai Lifesciences Holdings, Inc. était 19,7 millions de dollars.
Performance du stock
Au 30 juin 2024, le nombre moyen pondéré d'actions ordinaires de classe A en circulation était 134,088. La perte nette par classe A part commune attribuable à Maravai LifeSciences a été signalée à $(0.15), par rapport à $(0.05) en 2023.
Conclusion de la dynamique de la propriété
La dynamique de propriété de Maravai Lifesciences Holdings, Inc. reflète une partie importante détenue par son entité contrôlante, MLSH 1 comme titulaire majeur d'intérêt non contrôlant. Les transactions récentes ont encore façonné le paysage des actions, ce qui a un impact sur les performances financières globales et les mesures d'actions.
Énoncé de mission de Maravai Lifesciences Holdings, Inc. (MRVI)
Overview de l'énoncé de mission
Maravai Lifesciences Holdings, Inc. vise à être un leader dans la fourniture d'outils et de services critiques à l'industrie des sciences de la vie. Leur mission est de permettre aux scientifiques et aux chercheurs d'accélérer le développement de thérapies et de diagnostics vitaux. L'entreprise se concentre sur l'amélioration de la qualité et de l'efficacité de leurs produits pour répondre aux besoins en évolution de leurs clients.
Valeurs fondamentales
- Innovation: Engagement à l'amélioration continue et à l'avancement de la technologie.
- Qualité: Assurer les normes les plus élevées des produits et services.
- Collaboration: Travailler en étroite collaboration avec les clients pour comprendre et répondre à leurs besoins.
- Intégrité: Assurer le maintien des normes éthiques et la transparence dans toutes les opérations.
Métriques de performance financière
Au 30 juin 2024, Maravai Lifesciences a déclaré un chiffre d'affaires total de 73,4 millions de dollars pour la fin des trois mois, contre 68,9 millions de dollars pour la même période en 2023, marquant une augmentation de 6,5%. Le chiffre d'affaires de six mois pour 2024 s'est élevé à 137,6 millions de dollars, contre 147,9 millions de dollars en 2023, reflétant une baisse de 7,0%.
| Métrique | Q2 2024 | Q2 2023 | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Revenus totaux | 73,4 millions de dollars | 68,9 millions de dollars | 6.5% |
| Revenus de production d'acide nucléique | 58,5 millions de dollars | 53,3 millions de dollars | 9.8% |
| Biologics Safety Testing Revenue | 14,9 millions de dollars | 15,6 millions de dollars | -4.7% |
| Perte nette | (14,5) millions de dollars | (11,9) millions de dollars | 21.3% |
Investissement dans la recherche et le développement
Maravai a considérablement augmenté son investissement dans la recherche et le développement, dépensant 5,3 millions de dollars au T2 2024, contre 4,2 millions de dollars au T2 2023, ce qui représente une augmentation de 25,9%. Pour le premier semestre de 2024, les dépenses de R&D ont totalisé 10,3 millions de dollars, contre 8,3 millions de dollars l'année précédente.
Focus du marché et objectifs stratégiques
L'entreprise se concentre principalement sur deux segments: la production d'acide nucléique et les tests de sécurité biologique. Au 30 juin 2024, la production d'acide nucléique a représenté environ 79,7% des revenus totaux, tandis que les tests de sécurité biologique ont contribué à 20,3%. Maravai vise à étendre sa clientèle à l'international tout en renforçant les relations avec les clients existants.
| Segment | Revenus (T2 2024) | Revenus (T2 2023) | % des revenus totaux (T2 2024) |
|---|---|---|---|
| Production d'acide nucléique | 58,5 millions de dollars | 53,3 millions de dollars | 79.7% |
| Test de sécurité biologique | 14,9 millions de dollars | 15,6 millions de dollars | 20.3% |
Résumé financier
Les perspectives financières de Maravai restent axées sur la croissance durable grâce à l'efficacité opérationnelle et aux investissements stratégiques. Au 30 juin 2024, la Société détient des espèces et des équivalents de trésorerie s'élevant à 573,2 millions de dollars, fournissant un tampon robuste pour les investissements futurs et les besoins opérationnels.
| Métrique financière | Montant |
|---|---|
| Equivalents en espèces et en espèces | 573,2 millions de dollars |
| Des bénéfices non répartis | 266,1 millions de dollars |
| Actif total | 1,447 milliard de dollars |
| Passifs totaux | 671,2 millions de dollars |
| Capitaux propres | 776,4 millions de dollars |
Comment fonctionne Maravai Lifesciences Holdings, Inc. (MRVI)
Modèle commercial
Maravai Lifesciences Holdings, Inc. opère principalement dans le secteur des sciences de la vie, en se concentrant sur la fourniture de produits et services essentiels à la recherche, au développement et à la fabrication dans les industries biotechnologiques et pharmaceutiques. L'entreprise a deux segments principaux:
- Production d'acide nucléique
- Test de sécurité biologique
Performance financière
Au 30 juin 2024, Maravai a rapporté les résultats financiers suivants:
| Métrique | Q2 2024 | Q2 2023 | Changement |
|---|---|---|---|
| Revenu | $73,400,000 | $68,914,000 | +6.5% |
| Dépenses d'exploitation | $82,912,000 | $80,528,000 | +3.0% |
| Perte des opérations | ($9,512,000) | ($11,614,000) | -18.1% |
| Perte nette | ($14,492,000) | ($11,943,000) | +21.3% |
| Perte nette attribuable à Maravai | ($7,585,000) | ($6,541,000) | +16.0% |
| Perte nette par classe A Part commun | ($0.05) | ($0.05) | 0% |
Analyse des revenus du segment
Les revenus par segment des six mois clos le 30 juin 2024 sont les suivants:
| Segment | Revenus (2024) | Revenus (2023) | Changement |
|---|---|---|---|
| Production d'acide nucléique | $104,499,000 | $114,716,000 | -8.9% |
| Test de sécurité biologique | $33,080,000 | $33,223,000 | -0.4% |
| Revenus totaux | $137,579,000 | $147,939,000 | -7.0% |
Dépenses d'exploitation
Les dépenses d'exploitation pour les six mois clos le 30 juin 2024 sont détaillés ci-dessous:
| Type de dépenses | Montant (2024) | Montant (2023) | Changement |
|---|---|---|---|
| Coût des revenus | $76,606,000 | $76,949,000 | -0.4% |
| Vente, général et administratif | $81,441,000 | $74,048,000 | +10.0% |
| Recherche et développement | $10,316,000 | $8,339,000 | +23.7% |
| Dépenses d'exploitation totales | $165,952,000 | $157,020,000 | +5.7% |
Flux de trésorerie et liquidité
Au 30 juin 2024, Maravai avait des équivalents en espèces et en espèces pour un montant de 573,2 millions de dollars, indiquant une liquidité importante pour soutenir ses opérations et ses initiatives de croissance futures.
L'argent net fourni par les activités d'exploitation pour les six mois clos le 30 juin 2024 était de 8,967 millions de dollars.
Obligations
Au 30 juin 2024, la dette à long terme de Maravai comprenait:
| Type de dette | Montant |
|---|---|
| Prêt à terme | $530,400,000 |
| Moins: frais d'émission de dette non amortis | ($7,877,000) |
| Dette totale à long terme | $522,523,000 |
Présence du marché
Les revenus provenant de l'Amérique du Nord représentaient 44,0% et 47,7% du chiffre d'affaires total pour les trois et six mois clos le 30 juin 2024, respectivement, contre 49,8% et 50,6% au cours des mêmes périodes de 2023.
Recherche et développement
L'engagement de Maravai envers la R&D est évident avec des dépenses de 10,316 millions de dollars pour les six mois clos le 30 juin 2024, contre 8,339 millions de dollars au cours de la même période 2023, reflétant l'accent sur l'innovation et le développement de produits.
Accord de créances fiscales (TRA)
Maravai a un accord de créance fiscale qui décrit les paiements à certains détenteurs de capitaux propres en fonction des attributs fiscaux résultant des échanges d'unités LLC. Les paiements futurs estimés en vertu du TRA sont projetés à environ 7,1 millions de dollars.
Intérêts non contrôlants
Au 30 juin 2024, les intérêts non contrôlés représentaient environ 43,9% des unités LLC en cours de Topco LLC.
Comment Maravai Lifesciences Holdings, Inc. (MRVI) fait de l'argent
Sources de revenus
Maravai LifeSciences fonctionne principalement à travers deux segments: la production d'acide nucléique et les tests de sécurité biologique. Au deuxième trimestre de 2024, les revenus consolidés ont été signalés comme suit:
| Segment | T2 2024 Revenus (en milliers) | T2 2023 Revenus (en milliers) | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Production d'acide nucléique | $58,483 | $53,265 | 9.8% |
| Test de sécurité biologique | $14,917 | $15,649 | (4.7%) |
| Revenus totaux | $73,400 | $68,914 | 6.5% |
Pour les six mois terminés le 30 juin 2024, les revenus totaux étaient de 137 579 $, soit une diminution de 7,0% contre 147 939 $ en 2023. Le segment de production d'acide nucléique a généré 104 499 $, en baisse de 8,9%, contre 114 716 $, tandis que les tests de sécurité biologiques ont été baissés de 33223 $ à 33,080 $ en biologiques .
Production d'acide nucléique
Ce segment est le plus grand générateur de revenus pour Maravai, représentant environ 79,7% des revenus totaux au T2 2024. Il comprend la fabrication et la vente de produits complexes d'acide nucléique tels que:
- CleanCap®
- ARNm GMP
- Oligonucléotides spécialisés
- Enzymes
La reconnaissance des revenus se produit lorsque le contrôle est transféré au client, généralement lors de l'expédition. L'augmentation des revenus de ce segment est attribuée à une demande plus élevée d'analogues GMP CleanCap et au portefeuille de produits Glen Research.
Test de sécurité biologique
Ce segment se concentre sur les produits et services qui soutiennent la fabrication de médicaments biologiques, notamment:
- Détection des protéines de cellules hôtes
- Kits de prédiction de dégagement viral
- Développement d'anticorps personnalisés
Au T2 2024, les revenus des tests de sécurité biologique ont diminué de 4,7% en raison de la baisse des tendances de la demande, en particulier en Chine.
Structure des coûts
Les dépenses d'exploitation pour Maravai LifeSciences pour le T2 2024 étaient les suivantes:
| Catégorie de dépenses | Q2 2024 (par milliers) | Q2 2023 (par milliers) | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Coût des revenus | $38,271 | $43,273 | (11.6%) |
| Vente, général et administratif | $40,556 | $35,377 | 14.6% |
| Recherche et développement | $5,284 | $4,194 | 26.0% |
| Dépenses d'exploitation totales | $82,912 | $80,528 | 3.0% |
Le coût des revenus a connu une baisse principalement en raison de la baisse des dépenses directes de main-d'œuvre et de frais généraux, tandis que les dépenses de vente, générale et administrative ont augmenté de manière significative en raison des frais de rémunération et d'amortissement en actions.
Perte nette et performance financière
Maravai a déclaré une perte nette de 14 492 $ pour le T2 2024, contre une perte nette de 11 943 $ au T2 2023. La perte attribuable à Maravai LifeSciences était de 7 585 $ pour le T2 2024, traduisant par une perte nette par action A de la classe A de $ (0,05).
EBITDA ajusté
Le BAIIA ajusté pour les segments a été signalé comme suit:
| Segment | Q2 2024 EBITDA ajusté (en milliers) | Q2 2023 EBITDA ajusté (par milliers) |
|---|---|---|
| Production d'acide nucléique | $21,301 | $14,192 |
| Test de sécurité biologique | $9,445 | $10,315 |
| EBITDA ajusté total | $30,746 | $24,507 |
Le BAIIA ajusté a augmenté en raison de l'amélioration des performances du segment de production d'acide nucléique, malgré une légère baisse des tests de sécurité biologique.
Dépenses en capital et investissements
Pour les six mois terminés le 30 juin 2024, les dépenses en capital ont totalisé 10,4 millions de dollars, principalement pour les achats de propriétés et d'équipements.
Obligations
Au 30 juin 2024, la dette à long terme de Maravai comprenait:
| Type de dette | Montant (par milliers) |
|---|---|
| Prêt à terme | $530,400 |
| Moins: portion actuelle | $(5,440) |
| Dette totale à long terme | $522,523 |
Le taux d'intérêt effectif sur le prêt à terme était de 8,33% par an.
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