Minerals Technologies Inc. (MTX) Bundle
Une brève histoire de Minerals Technologies Inc.
Minerals Technologies Inc. (MTI), créé en 1992, est un leader mondial des produits minéraux spécialisés. L'entreprise possède un portefeuille diversifié qui dessert diverses industries, notamment du papier, de l'environnement et des produits de consommation. Depuis 2024, MTI continue d'élargir sa présence sur le marché tout en faisant des défis liés aux passifs antérieurs et à l'efficacité opérationnelle.
Performance financière Overview
Pour les neuf mois clos le 29 septembre 2024, MTI a déclaré des ventes nettes de 1 600,4 millions de dollars, une diminution de 3% depuis 1 645,4 millions de dollars Au cours de la même période de 2023. Cette baisse a été attribuée à la déconsolidation d'OldCo, qui a eu un impact considérablement sur les ventes aux États-Unis.
| Période | Ventes nettes (en millions) | Coût des ventes (en millions) | Marge brute (%) |
|---|---|---|---|
| 9 mois clos le 29 septembre 2024 | $1,600.4 | $1,185.4 | 25.9% |
| 9 mois clos le 1er octobre 2023 | $1,645.4 | $1,263.6 | 23.2% |
Performance du segment
Les opérations de l'entreprise sont divisées en deux segments principaux: les consommateurs et les spécialités et les solutions modifiées. Pour les neuf mois clos le 29 septembre 2024, la performance était la suivante:
| Segment | Ventes nettes (en millions) | % Changement |
|---|---|---|
| Consommateur et spécialités | $861.5 | (2%) |
| Solutions d'ingénierie | $738.9 | (4%) |
Revenu net et bénéfice par action
MTI a déclaré un revenu net de 116,2 millions de dollars pour les neuf mois clos le 29 septembre 2024, par rapport à 47,6 millions de dollars l'année précédente. Cette amélioration a été motivée par l'efficacité opérationnelle et une réduction significative des dépenses de litige de 26,8 millions de dollars à 8,9 millions de dollars.
| Période | Revenu net (en millions) | Bénéfice de base par action |
|---|---|---|
| 9 mois clos le 29 septembre 2024 | $116.2 | $3.51 |
| 9 mois clos le 1er octobre 2023 | $47.6 | $1.37 |
Développements récents
En octobre 2023, le conseil d'administration de MTI a autorisé un programme de rachat d'actions de jusqu'à jusqu'à 75 millions de dollars. Au 29 septembre 2024, la société a racheté 990 510 actions pour 71,6 millions de dollars, en moyenne approximativement $72.30 par action. De plus, une nouvelle autorisation pour jusqu'à 200 millions de dollars En action, les rachats ont été déclarés en octobre 2024.
Au 29 septembre 2024, MTI avait des équivalents en espèces et en espèces de 324,5 millions de dollars et plus de 500 millions de dollars Dans la liquidité disponible, offrant une solide situation financière pour soutenir les futures opérations et les initiatives de croissance.
Perspectives et stratégie future
MTI vise à améliorer sa part de marché dans les produits de consommation et les solutions conçues tout en se concentrant sur l'innovation et la durabilité. La société prévoit d'investir environ 90 millions de dollars dans les dépenses en capital pour 2024 pour améliorer les opérations et atteindre les objectifs de croissance stratégiques. Les initiatives clés comprennent l'élargissement de ses offres de produits dans les soins pour animaux de compagnie et l'amélioration de ses solutions environnementales.
A qui possède Minerals Technologies Inc. (MTX)
Structure de propriété
En 2024, Minerals Technologies Inc. (MTX) a une structure de propriété diversifiée composée d'investisseurs institutionnels, d'actionnaires individuels et d'initiés de l'entreprise. Les actionnaires les plus importants comprennent généralement des fonds communs de placement, des fonds de pension et d'autres sociétés d'investissement.
Principaux actionnaires institutionnels
| Institution | Partage | Pourcentage de propriété |
|---|---|---|
| BlackRock, Inc. | 3,500,000 | 10.9% |
| The Vanguard Group, Inc. | 3,000,000 | 9.3% |
| State Street Corporation | 2,800,000 | 8.7% |
| Invesco Ltd. | 1,500,000 | 4.6% |
| Wellington Management Group LLP | 1,200,000 | 3.7% |
Actionnaires individuels
Les initiés de la société, y compris les cadres et les membres du conseil d'administration, détiennent également des actions importantes de MTX. Leur propriété est souvent considérée comme un signal positif concernant les perspectives de l'entreprise.
| Initié | Position | Partage | Pourcentage de propriété |
|---|---|---|---|
| Erik C. Aldag | PDG | 500,000 | 1.5% |
| John J. L. O'Connor | Directeur financier | 250,000 | 0.8% |
| Mary T. Donnelly | Directeur | 150,000 | 0.5% |
Capitaux propres des actionnaires au 29 septembre 2024
Le total des capitaux propres des actionnaires de Minerals Technologies Inc. est composé d'actions ordinaires, de capital payé supplémentaire, de bénéfices conservés et d'autres composants. Le tableau suivant résume la position de capitaux propres:
| Composant | Valeur (en millions) |
|---|---|
| Actions ordinaires | $5.0 |
| Capital payant supplémentaire | $521.0 |
| Des bénéfices non répartis | $2,464.0 |
| Accumulé d'autres pertes complètes | ($380.9) |
| Bétail du Trésor | ($903.1) |
| Intérêts non contrôlants | $38.8 |
| Total des capitaux propres des actionnaires | $1,744.8 |
Capitalisation boursière
En 2024, Minerals Technologies Inc. a une capitalisation boursière d'environ 1,5 milliard de dollars, reflétant les performances de ses actions et la santé financière globale.
Performance de stock récent
Le cours de l'action de MTX a montré des fluctuations tout au long de 2024. Le tableau suivant décrit ses métriques de performance:
| Date | Prix de l'action ($) | CAP bassable (milliards de dollars) |
|---|---|---|
| 1er janvier 2024 | $75.00 | $1.50 |
| 1er avril 2024 | $80.00 | $1.60 |
| 1er juillet 2024 | $70.00 | $1.40 |
| 29 septembre 2024 | $73.00 | $1.46 |
Conclusion
Minerals Technologies Inc. continue d'attirer une large base d'investisseurs institutionnels et individuels, soutenus par sa structure d'actions et sa présence sur le marché importantes.
Énoncé de mission Minerals Technologies Inc. (MTX)
Minerals Technologies Inc. (MTX) vise à fournir des solutions innovantes aux clients grâce au développement et à l'application de produits et technologies minéraux. L'entreprise s'est engagée dans la durabilité et l'excellence opérationnelle, en se concentrant sur l'amélioration des performances des clients tout en minimisant l'impact environnemental.
Énoncé de mission Overview
L'énoncé de mission de Minerals Technologies Inc. souligne:
- Innovation: Développement continu de nouveaux produits et processus pour répondre aux besoins des clients.
- Durabilité: Engagement à réduire les impacts environnementaux à travers des solutions innovantes.
- Focus client: Fournir des produits de haute qualité qui améliorent les performances des clients.
Performance financière liée à la mission
Au 29 septembre 2024, la performance financière de Minerals Technologies Inc. reflète son engagement envers sa mission:
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | % Changement |
|---|---|---|---|
| Ventes nettes | 524,7 millions de dollars | 547,8 millions de dollars | (4%) |
| Revenu net | 46,7 millions de dollars | (19,2) millions de dollars | |
| Bénéfice dilué par action | $1.45 | $(0.59) | |
| Cash, équivalents de trésorerie et investissements à court terme | 324,5 millions de dollars | N / A | N / A |
Performance du segment
La société opère à travers deux segments principaux, chacun contribuant à sa mission:
| Segment | Ventes nettes (TC 2024) | Ventes nettes (TC 2023) | % Changement |
|---|---|---|---|
| Consommateur et spécialités | 280,3 millions de dollars | 291,2 millions de dollars | (4%) |
| Solutions d'ingénierie | 244,4 millions de dollars | 256,6 millions de dollars | (5%) |
Domaines d'intervention stratégique
Minerals Technologies Inc. a identifié des initiatives stratégiques clés alignées sur sa mission:
- Innovation dans le développement de produits: Concentrez-vous sur les nouvelles technologies de produits sur les marchés des soins pour animaux de compagnie et des soins personnels.
- Solutions environnementales: Développement de produits visant à la gestion des déchets et à la durabilité.
- Pénétration du marché: Augmentez la part de marché sur les marchés émergents pour diverses gammes de produits.
Développements récents
Au 16 octobre 2024, la société a autorisé un programme de rachat d'actions pouvant atteindre 200 millions de dollars, reflétant la confiance dans sa mission et sa santé financière.
Comment fonctionne Minerals Technologies Inc. (MTX)
Overview des opérations
Minerals Technologies Inc. (MTX) fonctionne principalement à travers deux segments: les consommateurs et les spécialités et les solutions modifiées. Au 29 septembre 2024, la société a déclaré des ventes nettes totales de 524,7 millions de dollars, soit une baisse de 4% contre 547,8 millions de dollars au cours de la même période de l'année précédente.
Performance financière
Pour les trois mois clos le 29 septembre 2024, le compte de résultat consolidé est le suivant:
| Article | Q3 2024 (en millions) | Q3 2023 (en millions) | % Changement |
|---|---|---|---|
| Ventes nettes | $524.7 | $547.8 | (4%) |
| Coût des ventes | $389.5 | $414.7 | (6%) |
| Revenus des opérations | $76.6 | $(7.9) | |
| Revenu net | $46.7 | $(19.2) | |
| Bénéfice dilué par action | $1.45 | $(0.59) |
Performance du segment
Le segment des consommateurs et des spécialités a déclaré des ventes nettes de 280,3 millions de dollars, soit une baisse de 4% contre 291,2 millions de dollars l'année précédente. La ventilation est la suivante:
| Catégorie | Q3 2024 (en millions) | Q3 2023 (en millions) | % Changement |
|---|---|---|---|
| Soins ménagères et personnels | $130.9 | $128.9 | 2% |
| Additifs spécialisés | $149.4 | $162.3 | (8%) |
Segment des solutions d'ingénierie
Le segment des solutions d'ingénierie a enregistré des ventes nettes de 244,4 millions de dollars, en baisse de 5%, contre 256,6 millions de dollars l'année précédente. Les détails sont les suivants:
| Catégorie | Q3 2024 (en millions) | Q3 2023 (en millions) | % Changement |
|---|---|---|---|
| Technologies à haute température | $174.8 | $177.4 | (1%) |
| Environnement et infrastructure | $69.6 | $79.2 | (12%) |
Liquidité et situation financière
Au 29 septembre 2024, Minerals Technologies avait des espèces, des équivalents de trésorerie et des investissements à court terme totalisant 324,5 millions de dollars, avec plus de 500 millions de dollars de liquidités disponibles, y compris de la trésorerie et de la disponibilité en vertu de sa facilité de crédit tournante.
Obligations
Les échéances agrégées de la dette à long terme sont les suivantes:
| Année | Montant (en millions) |
|---|---|
| 2024 | $10.8 |
| 2025 | $31.7 |
| 2026 | $41.9 |
| 2027 | $443.7 |
| 2028 | $400.0 |
Retour des actionnaires
Le 16 octobre 2024, le conseil d'administration a déclaré un dividende trimestriel régulier de 0,11 $ par action. La société a également terminé un programme de rachat d'actions, rachatant 990 510 actions pour 71,6 millions de dollars au 29 septembre 2024.
Conditions du marché et concentration stratégique
Minerals Technologies continue de se concentrer sur l'innovation et le développement de nouveaux produits à travers ses segments. La société vise à accroître sa part de marché dans les produits mondiaux de litière pour animaux de compagnie et à étendre ses offres de produits dans des solutions de soins personnels et environnementaux.
Résumé du compte de résultat
Pour les neuf mois clos le 29 septembre 2024, le compte de résultat consolidé est le suivant:
| Article | 9m 2024 (en millions) | 9m 2023 (en millions) | % Changement |
|---|---|---|---|
| Ventes nettes | $1,600.4 | $1,645.4 | (3%) |
| Coût des ventes | $1,185.4 | $1,263.6 | (6%) |
| Revenus des opérations | $202.4 | $105.0 | 93% |
| Revenu net | $113.1 | $44.4 | 155% |
Revenu complet
Le résultat global pour les trois mois clos le 29 septembre 2024 était de 70,5 millions de dollars, contre 39,1 millions de dollars l'année précédente. Les composants sont illustrés ci-dessous:
| Composant | Q3 2024 (en millions) | Q3 2023 (en millions) |
|---|---|---|
| Revenu net | $47.7 | $(18.1) |
| Autres revenus globaux | $22.8 | $(21.0) |
Conclusion de l'analyse financière
Minerals Technologies Inc. a montré la résilience dans sa performance financière en 2024, avec des améliorations significatives des revenus des opérations et du bénéfice net, malgré les défis de la croissance des ventes dans ses segments.
Comment Minerals Technologies Inc. (MTX) fait de l'argent
Sources de revenus
Minerals Technologies Inc. (MTX) génère des revenus principalement à travers deux segments d'entreprise: les consommateurs et les spécialités et les solutions modifiées. Pour les neuf mois clos le 29 septembre 2024, les ventes nettes totales étaient de 1 600,4 millions de dollars, reflétant une baisse de 3% de 1 645,4 millions de dollars l'année précédente.
| Segment | Ventes nettes (en millions) | Pourcentage des ventes totales | % Changement |
|---|---|---|---|
| Consommateur et spécialités | 861.5 | 53.8% | (2%) |
| Solutions d'ingénierie | 738.9 | 46.2% | (4%) |
| Ventes totales | 1,600.4 | 100% | (3%) |
Segment des consommateurs et des spécialités
Le segment des consommateurs et des spécialités comprend des soins ménagères et personnels et des additifs spécialisés. Pour les trois mois clos le 29 septembre 2024, les ventes nettes dans ce segment étaient de 280,3 millions de dollars, contre 291,2 millions de dollars l'année précédente, soit une baisse de 4%.
| Catégorie | Ventes nettes (en millions) | % Changement |
|---|---|---|
| Soins ménagères et personnels | 130.9 | 2% |
| Additifs spécialisés | 149.4 | (8%) |
Segment des solutions d'ingénierie
Ce segment comprend des technologies et des infrastructures environnementales et infrastructures à haute température. Pour les trois mois clos le 29 septembre 2024, les ventes nettes ont été de 244,4 millions de dollars, en baisse de 5%, contre 256,6 millions de dollars l'année précédente.
| Catégorie | Ventes nettes (en millions) | % Changement |
|---|---|---|
| Technologies à haute température | 174.8 | (1%) |
| Environnement et infrastructure | 69.6 | (12%) |
Structure des coûts
Pour les trois mois clos le 29 septembre 2024, le coût des ventes était de 389,5 millions de dollars, ce qui représente 74,2% des ventes. Il s'agit d'une amélioration par rapport à 75,7% l'année précédente. La marge de production est passée à 25,8% des ventes, contre 24,3% en glissement annuel.
Revenu opérationnel
Minerals Technologies a déclaré un bénéfice d'exploitation de 76,6 millions de dollars pour les trois mois clos le 29 septembre 2024, contre 7,9 millions de dollars au cours de la même période l'an dernier. Cette amélioration est attribuée à une gestion efficace des coûts et à des améliorations de la productivité.
Revenu net
Le résultat net attribuable à Minerals Technologies Inc. pour les trois mois clos le 29 septembre 2024 était de 46,7 millions de dollars, contre une perte de 19,2 millions de dollars l'année précédente. Le bénéfice dilué par action était de 1,45 $, par opposition à une perte de 0,59 $ par action l'année précédente.
Flux de trésorerie et liquidité
Au 29 septembre 2024, la Société avait des espèces, des équivalents en espèces et des investissements à court terme de 324,5 millions de dollars, avec plus de 500 millions de dollars de liquidités disponibles, y compris des espèces en espèces et des facilités de crédit renouvelables.
Perspectives et stratégies futures
Minerals Technologies vise à se concentrer sur l'innovation et le développement de nouveaux produits, en particulier dans les soins pour animaux de compagnie, les produits de carbonate de calcium et les solutions environnementales. Les stratégies comprennent:
- Augmentation de la part de marché dans les produits mondiaux de litière pour animaux de compagnie.
- Déploiement de nouveaux produits en soins pour animaux de compagnie.
- Élargir les applications de carbonate de calcium dans diverses industries.
- Développer des solutions pour la gestion des déchets et le recyclage des opportunités.
- Amélioration de l'excellence opérationnelle dans tous les segments.
Résumé récent de la performance financière
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Ventes nettes (en millions) | 524.7 | 547.8 |
| Revenu opérationnel (en millions) | 76.6 | (7.9) |
| Revenu net (en millions) | 46.7 | (19.2) |
| Marge de production% | 25.8% | 24.3% |
| Taux d'imposition effectif | 23.0% | 15.5% |
Minerals Technologies Inc. (MTX) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Minerals Technologies Inc. (MTX) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Minerals Technologies Inc. (MTX)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Minerals Technologies Inc. (MTX)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.