Navitas Semiconductor Corporation (NVTS): histoire, propriété, mission, comment cela fonctionne & fait de l'argent

Une brève histoire de Navitas Semiconductor Corporation

Navitas Semiconductor Corporation, fondée en 2014, est spécialisée dans les semi-conducteurs de puissance de nitrure de gallium (GAN). L'entreprise est connue pour ses innovations dans l'électronique de puissance, en se concentrant sur l'efficacité énergétique et l'amélioration des performances dans les applications allant des appareils mobiles aux véhicules électriques.

Jalons de l'entreprise

• 2014: Navitas Semiconductor est établi, visant à révolutionner la conversion de puissance.
• 2018: La société lance son premier ICS GAN Power, gagnant une traction importante sur le marché.
• 2021: Navitas rend publique par une fusion avec une société d'acquisition à des fins spéciales (SPAC).
• 2023: La société recueille 86,5 millions de dollars dans une offre publique pour étendre davantage sa gamme de produits et ses efforts de R&D.

Financier Overview Au 30 septembre 2024

Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, Navitas a déclaré un chiffre d'affaires net de 65,3 millions de dollars, marquant une augmentation de 22% par rapport à 53,4 millions de dollars au cours de la même période de 2023. Les principaux moteurs de cette croissance comprenaient de fortes performances sur les marchés mobiles et consommateurs.

Cependant, la société a également enregistré une perte nette de 44,7 millions de dollars pour les neuf mois, une amélioration significative par rapport à la perte de 113,4 millions de dollars déclarée dans le même délai l'année précédente. Cela reflète une réduction de 61% des pertes, attribuée à une meilleure gestion des coûts et à l'efficacité opérationnelle.

Performance du stock

Au 30 septembre 2024, les actions ordinaires de la classe A de Navitas se négociaient à environ 2,45 $, en baisse par rapport à 4,53 $ par an auparavant. Cette baisse reflète les tendances du marché plus larges et les mesures de performance de l'entreprise.

Focus de la recherche et du développement

Navitas a toujours investi dans la recherche et le développement, les dépenses de R&D totalisant 57,0 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, contre 50,7 millions de dollars en 2023. Cette augmentation est largement motivée par l'engagement de la société à développer des technologies pour les véhicules électriques et les énergies renouvelables et les énergies renouvelables applications.

Perspectives futures

Navitas prévoit de poursuivre son accent sur l'élargissement de sa part de marché dans la technologie GAN, les attentes de l'augmentation des dépenses opérationnelles pour soutenir les initiatives de croissance et le développement de produits. La société prévoit des pertes d'exploitation nettes en cours car elle privilégie la croissance à long terme par rapport à la rentabilité à court terme.

A qui possède Navitas Semiconductor Corporation (NVTS)

Structure de propriété

Au 30 septembre 2024, Navitas Semiconductor Corporation (NVTS) détient un total de 186 839 000 actions ordinaires de classe A émises et en circulation. La Société ne dispose pas d'actions ordinaires de classe B émises ou en circulation.

Importants actionnaires

Le tableau suivant décrit les principaux actionnaires de Navitas Semiconductor Corporation à partir des dernières données disponibles:

Transactions de capitaux propres récentes

En mai 2023, Navitas Semiconductor a terminé un offre publique, qui a entraîné l'émission de 11 500 000 actions, augmentant considérablement le total des actions en circulation. En outre, la Société a un plan d'achat d'actions des employés qui permet aux employés éligibles d'acheter des actions à prix réduit, ce qui a un impact sur la composition globale des actionnaires.

Performance du stock

Le prix de clôture des actions ordinaires de la classe A de Navitas Semiconductor était de 2,45 $ au 30 septembre 2024. La capitalisation boursière basée sur ce prix est d'environ 457 millions de dollars.

Compensation en stock

Au cours des trois mois clos le 30 septembre 2024, Navitas a reconnu les frais de rémunération en actions liés aux unités d'actions restreintes (RSU) totalisant 9,1 millions de dollars. Dant la même date, il y avait 11 393 000 USU en circulation, avec une juste valeur de subvention à la moyenne pondérée de 6,77 $ par action.

Plans de capitaux propres futurs

Navitas Semiconductor a autorisé l'émission de 3 000 000 actions dans le cadre de son plan d'achat d'actions des employés de 2022. Ce plan permet aux employés d'acheter des actions à un rabais de 15% sur la juste valeur marchande.

Conclusion

La propriété de Navitas Semiconductor Corporation est principalement divisée entre les investisseurs institutionnels, les initiés et le public, avec une partie importante des actions disponibles pour le commerce. Les stratégies financières et opérationnelles de la société, y compris les offres de rémunération et d'actions, jouent un rôle crucial dans la formation de son paysage de propriété.

Énoncé de mission Navitas Semiconductor Corporation (NVTS)

Mission Overview

Navitas Semiconductor Corporation se concentre sur la conception, le développement et la commercialisation de semi-conducteurs de puissance de nouvelle génération, en particulier les circuits intégrés de puissance de nitrure de gallium (GAN) (ICS). Leur mission met l'accent sur l'efficacité, les performances, la taille, le coût et la durabilité dans les applications de conversion et de charge de puissance.

Objectifs stratégiques

Pour réaliser leur mission, Navitas vise à:

• Améliorer le leadership technologique dans l'industrie des semi-conducteurs.
• Développez les relations avec les fabricants et les fournisseurs de niveau 1.
• Augmenter la capacité de production pour répondre aux demandes croissantes du marché.
• Innover dans leur cadre de propriété intellectuelle (IP) pour maintenir un avantage concurrentiel.

Mesures financières clés

Au 30 septembre 2024, Navitas a signalé les mesures financières suivantes:

Focus de la recherche et du développement

Navitas s'engage à allouer des ressources substantielles à la recherche et au développement, passant approximativement 82% de leurs revenus au troisième trimestre 2024 sur les activités de R&D. C'est une augmentation de 75% Au troisième trimestre 2023, reflétant leur concentration sur l'avancement de leur technologie GaN dans divers secteurs, y compris les véhicules électriques (VE), les entreprises et les marchés solaires.

Position du marché et capacité de production

Navitas a établi une forte traction dans les applications de charge mobile et grand public. Ils sont désormais en production de masse avec dix des dix meilleurs fabricants d'équipements d'origine mobile (OEM). Leurs partenaires de la chaîne d'approvisionnement ont commis une capacité de fabrication dépassant leurs besoins prévus, garantissant le soutien à la croissance continue.

Propriété intellectuelle et innovations

La société détient un portefeuille de brevets complet et un kit de conception de processus propriétaires (PDK) qui facilite le développement de nouveaux appareils GAN. Cette capacité est cruciale pour maintenir leur leadership sur le marché des semi-conducteurs.

Santé financière

Au 30 septembre 2024, Navitas a signalé les mesures de santé financières suivantes:

Conclusion des résultats

La mission et les objectifs stratégiques de Navitas Semiconductor Corporation sont centrés sur l'innovation, l'efficacité et la durabilité dans la technologie de semi-conducteurs de puissance. La société continue d'investir massivement dans la R&D et maintient une position de marché robuste avec une capacité de production importante et une forte santé financière.

Comment fonctionne Navitas Semiconductor Corporation (NVTS)

Modèle commercial Overview

Navitas Semiconductor Corporation opère dans l'industrie des semi-conducteurs, en se concentrant sur la conception et la fabrication des ICS de puissance de nitrure de gallium (GAN) (circuits intégrés) pour diverses applications, notamment des appareils mobiles, des véhicules électriques (véhicules électriques) et des systèmes d'énergie renouvelable.

Performance financière

Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, Navitas a rapporté:

• Revenus nets: 65,3 millions de dollars, une augmentation de 22% par rapport à 53,4 millions de dollars au cours de la même période de 2023.
• Coût des revenus: 39,2 millions de dollars, contre 33,3 millions de dollars en 2023, reflétant une augmentation de 18%.
• Dépenses de recherche et développement: 57 millions de dollars, en hausse de 12% contre 50,7 millions de dollars en 2023.
• Vente, dépenses générales et administratives: 46,5 millions de dollars, légèrement passés par rapport à 46,6 millions de dollars en 2023.
• Perte nette: (44,7) millions de dollars, par rapport à une perte de (113,4) millions de dollars en 2023.

Points forts trimestriels

Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, Navitas a rapporté:

• Revenus nets: 21,7 millions de dollars, une légère baisse de 1% par rapport à 22,0 millions de dollars au troisième trimestre 2023.
• Coût des revenus: 13,1 millions de dollars, en baisse de 12%, contre 14,9 millions de dollars au troisième trimestre 2023.
• Dépenses de recherche et développement: 17,8 millions de dollars, une augmentation de 8% contre 16,6 millions de dollars au troisième trimestre 2023.
• Vente, dépenses générales et administratives: 15,0 millions de dollars, en hausse de 4%, contre 14,4 millions de dollars au troisième trimestre 2023.
• Perte nette: (18,7) millions de dollars, contre un bénéfice de 7,5 millions de dollars au troisième trimestre 2023.

Ressources de liquidité et de capital

Au 30 septembre 2024, Navitas avait:

• Equivalents en espèces et en espèces: 98,6 millions de dollars, une baisse de 35% contre 152,8 millions de dollars au 31 décembre 2023.
• Espèce nette utilisée dans les activités d'exploitation: (48,6) millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, contre (17,4) millions de dollars en 2023.
• Espie nette utilisée dans les activités d'investissement: (8,7) millions de dollars, une augmentation par rapport à (4,4) millions de dollars en 2023.
• L'argent net fourni par les activités de financement: 3,1 millions de dollars, contre 88,2 millions de dollars en 2023.

Information sur stockage

Au 30 septembre 2024, Navitas avait:

• Actions en circulation: 186,8 millions.
• Prix ​​de clôture des actions de classe A: $2.45.
• Actions ordinaires moyennes pondérées utilisées en perte nette par action: 184,7 millions.

Perspectives futures

Navitas s'attend à des investissements continus dans la recherche et le développement, en particulier dans les technologies liées aux véhicules électriques, aux solutions d'entreprise et aux systèmes d'énergie solaire. La société prévoit une augmentation des dépenses d'exploitation car elle élargit ses offres de travail et de produit.

Comment Navitas Semiconductor Corporation (NVTS) fait de l'argent

Sources de revenus

Navitas Semiconductor Corporation génère des revenus principalement par la vente de semi-conducteurs de puissance de nouvelle génération, notamment le nitrure de gallium (GAN) et les circuits intégrés en carbure de silicium (SIC) (CIS). La société vend ses produits par le biais de distributeurs spécialisés aux fabricants d'équipements d'origine (OEM) et à d'autres clients finaux. Le chiffre d'affaires pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était de 65,3 millions de dollars, contre 53,4 millions de dollars pour la même période en 2023, marquant une augmentation de 22%.

Coût des revenus

Le coût des revenus des Navitas comprend les dépenses liées aux achats de semi-conducteurs, les coûts de soutien à la fabrication et la main-d'œuvre associée à la production. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le coût des revenus était de 39,2 millions de dollars, contre 33,3 millions de dollars au cours de la même période de 2023, ce qui représente une augmentation de 18%. L'augmentation des coûts a été largement motivée par les revenus plus élevés de produits mobiles et de consommation, légèrement compensés par une radiation d'inventaire de 2,0 millions de dollars en septembre 2023.

Dépenses d'exploitation

Navitas engage des dépenses d'exploitation importantes, en particulier dans les coûts de recherche et développement (R&D) et de vente, général et administratif (SG&A). Les dépenses de R&D pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 ont totalisé 57,0 millions de dollars, soit une augmentation de 12% par rapport à 50,7 millions de dollars l'année précédente. Cela reflète l'accent mis par l'entreprise sur l'expansion du développement de produits dans les véhicules électriques (véhicules électriques), les entreprises et les marchés solaires. Les dépenses SG & A étaient de 46,5 millions de dollars pour la même période, diminuant légèrement de 46,6 millions de dollars en 2023.

Revenu net et perte

Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, Navitas a déclaré une perte nette de 44,7 millions de dollars, contre 113,4 millions de dollars pour la même période en 2023. La réduction significative de la perte nette est attribuée à une amélioration des performances des revenus et des stratégies de gestion des coûts efficaces .

Autres sources de revenus

Navitas génère également des revenus des intérêts et des revenus de dividendes. Pour les neuf mois se terminant le 30 septembre 2024, les revenus de dividendes ont augmenté de manière significative à 4,3 millions de dollars, contre 2,1 millions de dollars l'année précédente. De plus, la société a reconnu un gain de 42,9 millions de dollars par rapport à la variation de la juste valeur des passifs de gains au cours de la même période, une augmentation notable par rapport à une perte de 25,5 millions de dollars l'année précédente.

Stratégies d'investissement et de croissance

Navitas s'est concentré sur les investissements stratégiques pour améliorer sa technologie et sa présence sur le marché. La société a terminé une offre publique en mai 2023, levant environ 86,5 millions de dollars, ce qui est destiné au fonds de roulement et aux acquisitions potentielles. En outre, l'acquisition de l'intérêt minoritaire restant dans sa coentreprise avec la microélectronique Halo pour 22,4 millions de dollars en actions Navitas renforce sa position sur le marché des semi-conducteurs.

Position du marché et avantages concurrentiels

L'entreprise a développé des relations significatives avec les fabricants et les fournisseurs de niveau 1, garantissant une forte conduite dans les applications de charge mobile et grand public. Au 30 septembre 2024, Navitas a établi des capacités de production de masse avec les dix premiers OEM mondiaux mobiles, qui soutient ses perspectives de croissance des revenus.

Le bord concurrentiel de Navitas réside dans son vaste portefeuille de brevets et le kit de conception de processus propriétaires (PDK) qui facilite le développement de nouveaux appareils et circuits basés sur GAN. Ce leadership technologique permet à l'entreprise de s'adapter et d'innover sur le marché des semi-conducteurs en évolution rapide.

Updated on 16 Nov 2024

Resources:

1. Navitas Semiconductor Corporation (NVTS) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Navitas Semiconductor Corporation (NVTS)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View Navitas Semiconductor Corporation (NVTS)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.