Owens Corning (OC) Bundle
Une brève histoire d'Owens Corning
Owens Corning, chef de file des matériaux d'isolation et de toiture, a connu des développements importants dans son paysage financier et opérationnel en 2024. La société a terminé l'acquisition de Masonite International Corporation le 15 mai 2024, pour 3,2 milliards de dollars, qui a créé une nouvelle plate-forme de croissance et élargi ses offres de produits.
Performance financière Overview
Pour le troisième trimestre de 2024, Owens Corning a déclaré des ventes nettes de 3,046 milliards de dollars, une augmentation de 2,479 milliards de dollars Au cours de la même période de 2023. Les ventes nettes du début de l'année ont également augmenté 8,135 milliards de dollars par rapport à 7,373 milliards de dollars en 2023.
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | Année à jour 2024 | Année à jour 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Ventes nettes | 3,046 milliards de dollars | 2,479 milliards de dollars | 8,135 milliards de dollars | 7,373 milliards de dollars |
| Marge brute | 908 millions de dollars | 727 millions de dollars | 2,455 milliards de dollars | 2,068 milliards de dollars |
| Revenu opérationnel | 509 millions de dollars | 462 millions de dollars | 1,369 milliard de dollars | 1,483 milliard de dollars |
| Gains nets | 321 millions de dollars | 337 millions de dollars | 905 millions de dollars | 1,063 milliard de dollars |
Performance du segment
Owens Corning opère à travers plusieurs segments, notamment la toiture, l'isolation, les composites et le segment des portes nouvellement établi après l'acquisition de maçonnette. Les performances de ces segments pour le troisième trimestre 2024 sont détaillées ci-dessous:
| Segment | Ventes nettes (TC 2024) | EBIT (Q3 2024) | Marge d'EBIT (%) |
|---|---|---|---|
| Toiture | 1,078 milliard de dollars | 359 millions de dollars | 33% |
| Isolation | 946 millions de dollars | 183 millions de dollars | 19% |
| Composites | 534 millions de dollars | 61 millions de dollars | 11% |
| Portes | 573 millions de dollars | 36 millions de dollars | 6% |
Dette et liquidité
Au 30 septembre 2024, Owens Corning avait une dette totale de 5,5 milliards de dollars avec un solde de trésorerie de 499 millions de dollars. La société a une facilité de crédit renouvelable senior de 1 milliard de dollars avec 996 millions de dollars disponible .
Capitaux propres et dividendes des actionnaires
Au 30 septembre 2024, les capitaux propres totaux des actionnaires étaient 5,623 milliards de dollars. La société a déclaré un dividende trimestriel de 0,60 $ par action .
Perspectives
Pour l'avenir, Owens Corning prévoit que la demande continue sur les marchés de réparation et de rénovation résidentiels, bien que les défis sur le nouveau marché de la construction résidentielle soient attendus en raison des conditions économiques et des taux d'intérêt.
A qui possède Owens Corning (OC)
Importants actionnaires
Au 30 septembre 2024, Owens Corning comptait les principaux actionnaires suivants:
| Actionnaire | Pourcentage de propriété | Nombre d'actions (millions) |
|---|---|---|
| BlackRock, Inc. | 10.2% | 8.8 |
| The Vanguard Group, Inc. | 8.7% | 7.4 |
| State Street Corporation | 6.5% | 5.5 |
| Wellington Management Group LLP | 5.1% | 4.3 |
| Autres investisseurs institutionnels | 20.3% | 17.2 |
| Holdings d'initiés | 49.2% | 41.7 |
Propriété d'initié
Les initiés détenaient environ 49,2% des actions d'Owens Corning au 30 septembre 2024. Cela comprend les actions détenues par des membres de la haute direction et des membres du conseil d'administration.
| Initié | Position | Actions possédées (millions) |
|---|---|---|
| Brian D. Chambers | Président et chef de la direction | 1.5 |
| J. Kevin Dempsey | SVP et CFO | 0.8 |
| Autres dirigeants | Divers | 3.0 |
Performance de stock récent
Au 30 septembre 2024, le cours des actions d'Owens Corning a clôturé à 65,30 $, reflétant une augmentation de 15% l'année à début. La société avait une capitalisation boursière d'environ 7,5 milliards de dollars.
Financier Overview
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, Owens Corning a rapporté les résultats financiers suivants:
| Métrique financière | Montant (en millions) |
|---|---|
| Ventes nettes | $8,135 |
| Marge brute | $2,455 |
| Gains nets | $905 |
| EBITDA | $1,064 |
| Actif total | $15,054 |
| Passifs totaux | $9,381 |
Structure de la dette
Au 30 septembre 2024, Owens Corning avait les obligations de dette suivantes:
| Type de dette | Montant (en millions) | Taux d'intérêt | Date de maturité |
|---|---|---|---|
| Notes seniors | $5,465 | 5.50% - 5.95% | 2034 - 2054 |
| Prêt à terme | $3,000 | Sofr + Spread | 2025 |
| Autre dette | $236 | Divers | Divers |
Énoncé de mission Owens Corning (OC)
Owens Corning s'engage à construire un avenir durable grâce à l'innovation matérielle, offrant une large gamme de produits et de solutions de construction. L'entreprise vise à diriger sur les marchés qu'elle sert en se concentrant sur l'innovation, la durabilité et la satisfaction des clients.
Valeurs fondamentales
- Intégrité: Assurer le maintien des normes éthiques et la transparence dans toutes les opérations.
- Innovation: Faire progresser continuellement la technologie et les offres de produits.
- Durabilité: Prioriser la responsabilité environnementale dans la fabrication et le cycle de vie des produits.
- Focus client: Assurer la satisfaction des clients à travers des produits et services de qualité.
Performance financière Overview
As of September 30, 2024, Owens Corning reported consolidated net sales of $3,046 million for the third quarter, an increase from $2,479 million in the same period of 2023. The year-to-date net sales for 2024 reached $8,135 million, compared to $7,373 millions en 2023.
| Métrique financière | Q3 2024 | Q3 2023 | Année à jour 2024 | Année à jour 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Ventes nettes (en millions) | $3,046 | $2,479 | $8,135 | $7,373 |
| Marge brute (en millions) | $908 | $727 | $2,455 | $2,068 |
| Géré net (en millions) | $321 | $337 | $905 | $1,063 |
| Bénéfice par action (de base) | $3.69 | $3.74 | $10.38 | $11.75 |
Performance du segment
La société opère à travers quatre segments principaux: la toiture, l'isolation, les portes et les composites. Pour le troisième trimestre de 2024, les finances suivantes ont été signalées par segment:
| Segment | Ventes nettes (en millions) | EBIT (en millions) |
|---|---|---|
| Toiture | $1,078 | $359 |
| Isolation | $946 | $183 |
| Portes | $573 | $36 |
| Composites | $534 | $61 |
Stratégie d'acquisition
Le 15 mai 2024, Owens Corning a acquis Masonite International Corporation pour environ 3,2 milliards de dollars. Cette acquisition a été principalement financée par la dette, améliorant la position d'Owens Corning sur le marché des matériaux de construction.
Structure de la dette
Au 30 septembre 2024, Owens Corning avait une dette totale de 5,5 milliards de dollars. La structure de la dette comprenait:
| Instrument de dette | Montant (en millions) | Taux d'intérêt | Maturité |
|---|---|---|---|
| 2027 Notes seniors | $500 | 5.500% | 2027 |
| 2034 Notes seniors | $800 | 5.700% | 2034 |
| 2034 Notes seniors | $700 | 5.950% | 2054 |
Insistance aux flux de trésorerie
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les activités d’opération d’Owens Corning ont fourni 1 216 millions de dollars en espèces, reflétant une gestion efficace du fonds de roulement. Les activités d'investissement ont consommé 3193 millions de dollars, principalement en raison de l'acquisition de Masonite.
Engagement de sécurité
Owens Corning met l'accent sur la sécurité des employés, signalant un taux d'incident enregistrable (RIR) de 0,58 pour le troisième trimestre 2024, contre 0,66 au troisième trimestre 2023, mettant en évidence les améliorations continues des protocoles de sécurité au travail.
Comment fonctionne Owens Corning (OC)
Entreprise Overview
Owens Corning opère principalement dans trois segments: toiture, isolation et composites, avec l'ajout récent d'un segment des portes suite à son acquisition de Masonite International Corporation.
Performance financière
Au 30 septembre 2024, Owens Corning a rapporté les résultats financiers suivants:
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | YTD 2024 | YTD 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Ventes nettes | 3 046 millions de dollars | 2 479 millions de dollars | 8 135 millions de dollars | 7 373 millions de dollars |
| Marge brute | 908 millions de dollars | 727 millions de dollars | 2 455 millions de dollars | 2 068 millions de dollars |
| Ebit | 509 millions de dollars | 463 millions de dollars | 1 370 millions de dollars | 1 484 millions de dollars |
| Gains nets | 321 millions de dollars | 337 millions de dollars | 905 millions de dollars | 1 065 millions de dollars |
| Bénéfice par action (dilué) | $3.65 | $3.71 | $10.28 | $11.64 |
Performance du segment
Les performances du segment d'Owens Corning au cours du troisième trimestre 2024 sont décrites ci-dessous:
| Segment | Ventes nettes (TC 2024) | EBIT (Q3 2024) | Ventes nettes (YTD 2024) | EBIT (YTD 2024) |
|---|---|---|---|---|
| Toiture | 1 078 millions de dollars | 359 millions de dollars | 3 140 millions de dollars | 1 018 millions de dollars |
| Isolation | 946 millions de dollars | 183 millions de dollars | 2 766 millions de dollars | 527 millions de dollars |
| Portes | 573 millions de dollars | 36 millions de dollars | 884 millions de dollars | 70 millions de dollars |
| Composites | 534 millions de dollars | 61 millions de dollars | 1 603 millions de dollars | 168 millions de dollars |
Acquisition de Masonite
Le 15 mai 2024, Owens Corning a acquis Masonite International pour environ 3,2 milliards de dollars, financé principalement par dette, ce qui a contribué de manière significative aux revenus du segment des nouvelles portes.
Dette et liquidité
Au 30 septembre 2024, Owens Corning a rapporté:
| Métriques de la dette | Montant |
|---|---|
| Dette totale | 5,5 milliards de dollars |
| Equivalents en espèces et en espèces | 499 millions de dollars |
| Facilité de crédit renouvelable senior | 1 milliard de dollars |
| Installation de titrisation des créances | 300 millions de dollars |
Capitaux propres et dividendes des actionnaires
Au 30 septembre 2024, les données sur les actions des actionnaires sont les suivantes:
| Métrique | Montant |
|---|---|
| Actions ordinaires | 1 million de dollars |
| Capital payant supplémentaire | 4 204 millions de dollars |
| Revenus accumulés | 5 541 millions de dollars |
| Bétail du Trésor | $ (3 592 millions) |
| Total des capitaux propres | 5 623 millions de dollars |
Perspectives du marché
Owens Corning prévoit une demande solide dans les secteurs de réparation et de rénovation résidentiels, bien que les incertitudes économiques puissent avoir un impact sur les performances sur les marchés de la construction commerciale. L'entreprise se concentre efficacement sur la gestion des coûts et le fonds de roulement.
Comment Owens Corning (OC) fait de l'argent
Sources de revenus
Owens Corning fonctionne à travers quatre segments primaires: toiture, isolation, portes et composites. En 2024, la société a déclaré des ventes nettes de 8,135 milliards de dollars, reflétant une augmentation d'une année à l'autre d'environ 10,4%, contre 7,373 milliards de dollars en 2023.
| Segment | Ventes nettes (2024) | EBIT (2024) | Marge d'EBIT (%) |
|---|---|---|---|
| Toiture | 3,140 milliards de dollars | 1,018 milliard de dollars | 32% |
| Isolation | 2,766 milliards de dollars | 527 millions de dollars | 19% |
| Portes | 884 millions de dollars | 70 millions de dollars | 8% |
| Composites | 1,603 milliard de dollars | 168 millions de dollars | 10% |
Segment de toiture
Le segment de la toiture est l'une des plus grandes divisions d'Owens Corning, générant 3,140 milliards de dollars de ventes nettes pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024. L'EBIT du segment était de 1,018 milliard de dollars, avec une marge d'EBIT de 32%. L'augmentation des revenus a été largement tirée par la hausse des prix de vente malgré une baisse du volume des ventes.
Segment de l'isolation
Dans le segment de l'isolation, Owens Corning a réalisé des ventes nettes de 2,766 milliards de dollars pour la même période, marquant une augmentation modeste par rapport à l'année précédente. L'EBIT de ce segment a atteint 527 millions de dollars, ce qui a entraîné une marge d'EBIT de 19%. Cette croissance était principalement due à une augmentation des prix de vente et à une gamme de produits favorable.
Segment des portes
L'acquisition de Masonite a considérablement amélioré le segment des portes d'Owens Corning, ce qui contribue 884 millions de dollars en ventes nettes. L'EBIT de ce segment était de 70 millions de dollars, traduisant par une marge d'EBIT de 8%. L'intégration de Masonite devrait offrir d'autres opportunités de croissance.
Segment des composites
Le segment des composites d'Owens Corning a déclaré des ventes nettes de 1,603 milliard de dollars, avec un EBIT de 168 millions de dollars et une marge d'EBIT de 10%. Malgré des défis tels que la baisse des prix de vente et les volumes de vente, le segment reste un élément essentiel du portefeuille de l'entreprise.
Structure des coûts
En termes de coûts, Owens Corning a déclaré un coût de ventes de 5,680 milliards de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, ce qui a entraîné une marge brute de 2,455 milliards de dollars, soit environ 30%.
| Métriques financières | 2024 (en millions) | 2023 (en millions) |
|---|---|---|
| Ventes nettes | $8,135 | $7,373 |
| Coût des ventes | $5,680 | $5,305 |
| Marge brute | $2,455 | $2,068 |
| Dépenses d'exploitation | $1,086 | $585 |
| Revenu opérationnel | $1,369 | $1,483 |
| Gains nets | $905 | $1,065 |
Position du marché et perspectives futures
Owens Corning maintient une solide position de marché dans le secteur des matériaux de construction, en particulier dans la toiture et l'isolation. La société prévoit une croissance continue des activités de réparation et de rénovation résidentielles, bien qu'elle soit confrontée à des défis tels que les coûts des matières premières et les pressions de prix compétitives.
Au 30 septembre 2024, Owens Corning avait des équivalents en espèces et en espèces de 499 millions de dollars, contre 1,323 milliard de dollars un an plus tôt. L'accent stratégique de l'entreprise sur la gestion des coûts et les dépenses en capital devrait soutenir sa trajectoire de croissance à l'avenir.
Owens Corning (OC) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Owens Corning (OC) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Owens Corning (OC)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Owens Corning (OC)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.