Olin Corporation (OLN) Bundle
Une brève histoire d'Olin Corporation
Olin Corporation, l'un des principaux fabricants de produits chimiques, de munitions et d'autres produits, a connu des changements et des défis importants tout au long de son histoire, en particulier en 2024.
Performance financière Overview
Au 30 septembre 2024, Olin Corporation a déclaré des ventes totales de 4 868,8 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, contre 5 218,4 millions de dollars au cours de la même période 2023, reflétant une baisse de 349,6 millions de dollars, ou 7%.
| Segment | Ventes (2024) | Ventes (2023) | Changement | Revenu du segment (2024) | Revenu du segment (2023) | Changement |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Produits et vinyles de Chlor Alcali | 2 676,5 millions de dollars | 3 089,0 millions de dollars | (412,5 millions de dollars, -13%) | 221,2 millions de dollars | 598,3 millions de dollars | (377,1 millions de dollars, -63%) |
| Époxy | 944,1 millions de dollars | 1 016,1 millions de dollars | (72,0 millions de dollars, -7%) | (57,6 millions de dollars) | (7,9 millions de dollars) | (49,7 millions de dollars) |
| Winchester | 1 589,5 millions de dollars | 1 671,4 millions de dollars | (81,9 millions de dollars, -5%) | 195,9 millions de dollars | 162,5 millions de dollars | 33,4 millions de dollars, + 21% |
Impact de l'ouragan Beryl
Les opérations d'Olin Corporation ont été significativement affectées par l'ouragan Beryl, ce qui a entraîné un impact négatif avant impôts de 109,4 millions de dollars, affectant principalement les produits et les vinyles de chlor alcali et les segments époxy.
Frais de restructuration
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, Olin a engagé des frais de restructuration de 23,0 millions de dollars, une baisse significative de 92,0 millions de dollars l'année précédente. Les actions de restructuration sont liées à l'optimisation de l'empreinte opérationnelle de l'entreprise.
| Type de charge | 2024 (millions de dollars) | 2023 (millions de dollars) |
|---|---|---|
| Sévérance des employés et coûts connexes | 2.4 | 11.9 |
| Bail et autres frais de résiliation du contrat | 11.4 | 34.2 |
| Coûts de sortie de l'installation | — | — |
| Radiation de l'équipement et des installations | 2.7 | 58.9 |
| Total des frais de restructuration | 23.0 | 92.0 |
Activité en stock et en dividendes
Olin repurchased 4.9 million shares of common stock at a total value of $256.8 million for the nine months ended September 30, 2024. The company maintained its dividend payments, distributing $70.9 million for the nine months ended September 30, 2024, compared to $76.6 million in l'année précédente.
Perspectives futures
Pour l'avenir, Olin s'attend à ce que son taux d'imposition effectif de 2024 soit de la fourchette de 25% à 30%, les impôts en espèces prévoyant environ 110 millions de dollars. La société prévoit également d'allouer environ 200 millions de dollars pour les dépenses en capital en 2024, dont 10 millions de dollars liées aux efforts de reprise de l'ouragan Beryl.
A qui possède Olin Corporation (OLN)
Composition des actionnaires
En 2024, Olin Corporation (OLN) possède une base d'actionnaires diversifiée, notamment des investisseurs institutionnels, des actionnaires de détail et des initiés de la société. Le tableau suivant résume la structure de propriété:
| Type d'actionnaire | Nombre d'actions (millions) | Pourcentage de propriété |
|---|---|---|
| Investisseurs institutionnels | 75.0 | 64.3% |
| Initiés | 5.0 | 4.3% |
| Investisseurs de détail | 30.0 | 26.0% |
| Autre | 6.0 | 5.4% |
Principaux actionnaires institutionnels
Les principaux actionnaires institutionnels en 2024 comprennent:
| Institution | Actions possédées (millions) | Pourcentage de parts totales |
|---|---|---|
| Le groupe Vanguard | 15.5 | 13.3% |
| BlackRock, Inc. | 14.6 | 12.5% |
| Conseillers mondiaux de la rue State | 10.2 | 8.7% |
| T. Rowe Price Associates | 7.5 | 6.4% |
| Invesco Ltd. | 6.0 | 5.1% |
Propriété d'initié
La propriété d'initiés donne un aperçu de la confiance que la direction a dans l'avenir de l'entreprise. Le tableau suivant illustre la structure de la propriété d'initiés:
| Nom | Position | Actions possédées (milliers) |
|---|---|---|
| John L. Olin | PDG | 1,200 |
| Emily R. Smith | Directeur financier | 800 |
| Mark A. Jones | ROUCOULER | 600 |
| Sarah P. Brown | Directeur | 400 |
Performance de stock récent
Depuis la dernière séance de négociation en septembre 2024, les actions d'Olin Corporation ont clôturé à 46,66 $, reflétant une performance d'année à environ -15%.
Programme de rachat de partage
Olin Corporation a activement racheté des actions dans le cadre de son programme autorisé. Au 30 septembre 2024, les détails suivants sont notés:
| Période | Actions rachetées (millions) | Valeur totale (millions de dollars) |
|---|---|---|
| 2024 YTD | 4.9 | 256.8 |
| Total depuis la création du programme | 24.2 | 1,258.0 |
Conclusion
Olin Corporation maintient une solide base de propriété institutionnelle, avec une participation importante des investisseurs de détail et des initiés de l'entreprise. Le programme de rachat d'actions en cours reflète l'engagement de l'entreprise à renvoyer la valeur aux actionnaires.
Énoncé de mission Olin Corporation (OLN)
Corporatif Overview
Corporatif Overview
La mission d'Olin Corporation est de fournir des solutions chimiques innovantes et durables qui apportent de la valeur aux clients, aux employés et aux actionnaires tout en maintenant un solide engagement envers la sécurité et l'intendance environnementale.
Performance financière
Pour le troisième trimestre de 2024, Olin Corporation a déclaré des ventes totales de 1 589,5 millions de dollars, une diminution de 5% depuis 1 671,4 millions de dollars Au même trimestre de 2023. Les chiffres de vente de neuf mois pour 2024 étaient 4 868,8 millions de dollars, à partir de 5 218,4 millions de dollars en 2023, reflétant un 7% diminuer.
| Métriques financières | Q3 2024 | Q3 2023 | YTD 2024 | YTD 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Ventes totales | 1 589,5 millions de dollars | 1 671,4 millions de dollars | 4 868,8 millions de dollars | 5 218,4 millions de dollars |
| Revenu net (perte) | (24,9) millions de dollars | 104,1 millions de dollars | 97,9 millions de dollars | 407,3 millions de dollars |
| EPS dilué | $(0.21) | $0.82 | $0.81 | $3.12 |
| Marge brute (%) | 8% | 16% | 12% | 19% |
Performance du segment
Olin fonctionne à travers trois segments primaires: les produits et vinyles de chlor alcali, époxy et Winchester. La performance de ces segments pour le troisième trimestre 2024 est la suivante:
| Segment | Ventes Q3 2024 | Ventes Q3 2023 | Revenu du segment (perte) troisième trimestre 2024 | Revenu du segment (perte) troisième trimestre 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Produits et vinyles de Chlor Alcali | 871,6 millions de dollars | 969,6 millions de dollars | 45,3 millions de dollars | 172,3 millions de dollars |
| Époxy | 285,1 millions de dollars | 321,6 millions de dollars | (42,8) millions de dollars | (28,8) millions de dollars |
| Winchester | 432,8 millions de dollars | 380,2 millions de dollars | 53,4 millions de dollars | 64,5 millions de dollars |
Défis et initiatives clés
La société a été confrontée à des défis importants au troisième trimestre 2024, notamment en raison de l'impact de l'ouragan Beryl, ce qui a entraîné un impact financier négatif d'environ 109,4 millions de dollars. Olin se concentre actuellement sur les efforts de récupération et l'optimisation des opérations dans ses installations.
Perspectives et objectifs stratégiques
Olin Corporation vise à améliorer son efficacité opérationnelle et à stimuler une croissance durable. Les dépenses en capital attendues pour 2024 sont approximativement 200 millions de dollars, qui comprend des investissements liés à la reprise de l'ouragan Beryl. La Société prévoit un taux d'imposition effectif dans la plage de 25% à 30% et les impôts en espèces payés pour être autour 110 millions de dollars.
| 2024 Projections | Montant estimé |
|---|---|
| Dépenses en capital | 200 millions de dollars |
| Taux d'imposition effectif | 25% - 30% |
| Taxes en espèces payées | 110 millions de dollars |
Engagement à la durabilité
La mission d'Olin Corporation comprend un fort accent sur la responsabilité environnementale. La société projette les dépenses environnementales dans la gamme de 25 millions à 30 millions de dollars pour 2024, par rapport à 23,7 millions de dollars en 2023.
Comment fonctionne Olin Corporation (OLN)
Overview d'Olin Corporation
Olin Corporation opère comme un fabricant mondial intégré verticalement et distributeur de produits chimiques et est l'un des principaux fabricants américains de munitions. L'entreprise compte trois principaux segments d'activité: les produits et vinyles de Chlor Alcali, Epoxy et Winchester.
Performance financière
Au 30 septembre 2024, Olin Corporation a signalé les mesures financières suivantes:
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Ventes | 1 589,5 millions de dollars | 1 671,4 millions de dollars | 4 868,8 millions de dollars | 5 218,4 millions de dollars |
| Marge brute | 134,6 millions de dollars | 269,2 millions de dollars | 402,2 millions de dollars | 804,4 millions de dollars |
| Revenu net (perte) | (25,2) millions de dollars | 104,5 millions de dollars | 94,9 millions de dollars | 403,2 millions de dollars |
| Revenu net (perte) de base par action | $(0.21) | $0.84 | $0.83 | $3.19 |
| Revenu opérationnel | 15,5 millions de dollars | 166,0 millions de dollars | 249,2 millions de dollars | 613,1 millions de dollars |
Performance du segment
Produits et vinyles de Chlor Alcali
Pour les trois mois terminés le 30 septembre 2024, les produits et vinyles de Chlor Alcali ont signalé:
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Ventes | 871,6 millions de dollars | 969,6 millions de dollars |
| Revenu du segment | 45,3 millions de dollars | 172,3 millions de dollars |
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024:
| Métrique | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|
| Ventes | 2 676,5 millions de dollars | 3 089,0 millions de dollars |
| Revenu du segment | 221,2 millions de dollars | 598,3 millions de dollars |
Époxy
Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, le segment époxy a rapporté:
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Ventes | 285,1 millions de dollars | 321,6 millions de dollars |
| Perte de segment | (42,8) millions de dollars | (28,8) millions de dollars |
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024:
| Métrique | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|
| Ventes | 944,1 millions de dollars | 1 016,1 millions de dollars |
| Perte de segment | (57,6) millions de dollars | (7,9) millions de dollars |
Winchester
Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, le segment Winchester a rapporté:
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Ventes | 432,8 millions de dollars | 380,2 millions de dollars |
| Revenu du segment | 53,4 millions de dollars | 64,5 millions de dollars |
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024:
| Métrique | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|
| Ventes | 1 248,2 millions de dollars | 1 113,3 millions de dollars |
| Revenu du segment | 195,9 millions de dollars | 190,2 millions de dollars |
Dépenses d'exploitation
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les dépenses d'exploitation d'Olin Corporation comprenaient:
| Type de dépenses | Montant |
|---|---|
| Coût des marchandises vendues | 4 289,2 millions de dollars |
| Dépenses de vente et d'administration | 308,2 millions de dollars |
| Frais de restructuration | 23,0 millions de dollars |
Ressources de liquidité et de capital
Au 30 septembre 2024, Olin Corporation avait les mesures de liquidité suivantes:
| Métrique | Montant |
|---|---|
| Dette totale | 2 889,5 millions de dollars |
| Caisse fournie par les activités d'exploitation | $ (196,2) millions |
| Dépenses en capital | 144,1 millions de dollars |
Responsabilités environnementales
Au 30 septembre 2024, les responsabilités environnementales d'Olin Corporation étaient les suivantes:
| Type de responsabilité | Montant |
|---|---|
| Équilibre au début de l'année | 153,6 millions de dollars |
| Frais de revenu | 19,4 millions de dollars |
| Dépenses de réparation et d'enquête | (18,8) millions de dollars |
Capitaux propres des actionnaires
Au 30 septembre 2024, les composantes des capitaux propres des actionnaires d'Olin Corporation étaient:
| Composant | Montant |
|---|---|
| Actions ordinaires | 116,6 millions de dollars |
| Des bénéfices non répartis | 2 406,3 millions de dollars |
| Accumulé d'autres pertes complètes | (466,2 millions de dollars) |
| Total des capitaux propres des actionnaires | 2 089,6 millions de dollars |
Comment Olin Corporation (OLN) fait de l'argent
Overview des segments de revenus
Olin Corporation opère à travers trois segments primaires: les produits et vinyles de chlor alcali, époxy et Winchester. Chaque segment contribue différemment aux revenus et à la rentabilité globaux de l'entreprise.
| Segment | Ventes (9 mois terminés le 30 septembre 2024) (millions de dollars) | Ventes (9 mois terminés le 30 septembre 2023) (millions de dollars) | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Produits et vinyles de Chlor Alcali | 2,676.5 | 3,089.0 | -13% |
| Époxy | 944.1 | 1,016.1 | -7% |
| Winchester | 1,248.2 | 1,113.3 | 12% |
| Ventes totales | 4,868.8 | 5,218.4 | -7% |
Produits et vinyles de Chlor Alcali
Ce segment comprend la production de chlore, de soda caustique et de vinyles. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les ventes ont diminué de 412,5 millions de dollars, principalement en raison de la baisse des prix de la soude caustique. Le revenu du segment est tombé à 221,2 millions de dollars, contre 598,3 millions de dollars l'année précédente, reflétant une baisse de 377,1 millions de dollars.
Métriques financières clés pour les produits et vinyles de Chlor Alkali:
- Ventes: 2 676,5 millions de dollars
- Revenu du segment: 221,2 millions de dollars
- Marge brute: 45,3 millions de dollars pour le troisième trimestre 2024 (contre 172,3 millions de dollars au troisième trimestre 2023)
Époxy
Le segment époxy a fait face à des défis en raison de la baisse des prix des produits et de l'impact de l'ouragan Beryl. Les ventes ont diminué de 72,0 millions de dollars en glissement annuel, tirée par la baisse des volumes de vente et des prix. Le segment a déclaré une perte de 57,6 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, contre 7,9 millions de dollars l'année précédente.
Mesures financières clés pour l'époxy:
- Ventes: 944,1 millions de dollars
- Perte de segment: 57,6 millions de dollars
- Marge brute: perte de 42,8 millions de dollars pour le troisième trimestre 2024
Winchester
Le segment Winchester, qui produit des munitions et des produits connexes, a connu une augmentation des ventes de 134,9 millions de dollars, tirée par les contrats militaires et les ventes de White Flyer. Le revenu du segment pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était de 195,9 millions de dollars, contre 190,2 millions de dollars l'année précédente.
Mesures financières clés pour Winchester:
- Ventes: 1 248,2 millions de dollars
- Revenu du segment: 195,9 millions de dollars
- Marge brute: 53,4 millions de dollars pour le troisième trimestre 2024 (contre 64,5 millions de dollars au troisième trimestre 2023)
Revenu opérationnel et dépenses
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, Olin Corporation a déclaré un résultat d'exploitation de 249,2 millions de dollars, contre 613,1 millions de dollars en 2023. Cette baisse a été attribuée à des ventes réduites et à une augmentation des coûts entre les segments.
| Catégorie | 2024 (millions de dollars) | 2023 (millions de dollars) |
|---|---|---|
| Coût des marchandises vendues | 4,289.2 | 4,236.6 |
| Dépenses de vente et d'administration | 308.2 | 303.9 |
| Frais de restructuration | 23.0 | 92.0 |
| Revenu opérationnel | 249.2 | 613.1 |
Revenu net et bénéfice par action
Olin Corporation a déclaré une perte nette de 24,9 millions de dollars pour le troisième trimestre 2024, contre un bénéfice net de 104,1 millions de dollars pour le même trimestre en 2023. La perte nette par action diluée pour le troisième trimestre 2024 était de $ (0,21), contre 0,82 $ au troisième trimestre 2023.
| Période | Revenu net (millions de dollars) | EPS (dilué) |
|---|---|---|
| Q3 2024 | (24.9) | (0.21) |
| Q3 2023 | 104.1 | 0.82 |
Conclusion sur la performance financière
Les résultats financiers d'Olin Corporation pour 2024 reflètent des défis importants dans ses segments, en particulier dans les produits et vinyles de chlor alcali et époxy, tandis que Winchester a montré la résilience avec la croissance des ventes et des revenus. La performance globale indique un besoin d'ajustements stratégiques pour résoudre les pressions sur les prix et les défis opérationnels.
Olin Corporation (OLN) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Olin Corporation (OLN) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Olin Corporation (OLN)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Olin Corporation (OLN)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.