Offerpad Solutions Inc. (OPAD) Bundle
Un bref historique d'OffrePad Solutions Inc.
Entreprise Overview
OfficePad Solutions Inc., cotée en bourse sous le Symbole Ticker OPAD à la Bourse de New York, est spécialisée sur le marché immobilier résidentiel, fournissant des solutions axées sur la technologie pour acheter et vendre des maisons. Fondée en 2015, la société s'est développée rapidement, tirant parti de la technologie pour rationaliser les transactions immobilières.
Performance financière récente
Au 30 septembre 2024, OffPad a signalé des changements importants dans ses performances financières par rapport à l'année précédente. La société a connu une baisse des revenus, reflétant des défis de marché plus larges.
| Métriques financières | Neuf mois clos le 30 septembre 2024 | Neuf mois clos le 30 septembre 2023 | Changement ($) | Changement (%) |
|---|---|---|---|---|
| Revenu | $744,547,000 | $1,073,954,000 | $(329,407,000) | (30.7%) |
| Coût des revenus | $682,941,000 | $1,020,465,000 | $(337,524,000) | (33.1%) |
| Bénéfice brut | $61,606,000 | $53,489,000 | $8,117,000 | 15.2% |
| Perte nette | $(44,834,000) | $(101,777,000) | $56,943,000 | (55.9%) |
Points saillants opérationnels
Au cours des neuf premiers mois de 2024, Offrepad a vendu 2 204 maisons, contre 2 962 maisons au cours de la même période de 2023, ce qui représente une diminution de 25,6%. Le prix moyen des maisons de revente est également passé de 360 000 $ à 334 000 $ pendant cette période, soulignant les défis rencontrés sur le marché du logement en raison de l'augmentation des taux hypothécaires et de l'inflation.
Dépenses et pertes
Les dépenses d'exploitation pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 ont totalisé 93 977 000 $, une réduction de 35,9% contre 146 651 000 $ l'année précédente, tirée par une baisse des ventes, du marketing et des coûts administratifs.
| Dépenses d'exploitation | 2024 | 2023 | Changement ($) | Changement (%) |
|---|---|---|---|---|
| Ventes, marketing et opération | $59,546,000 | $98,626,000 | $(39,080,000) | (39.6%) |
| Général et administratif | $30,747,000 | $41,316,000 | $(10,569,000) | (25.6%) |
| Technologie et développement | $3,684,000 | $6,709,000 | $(3,025,000) | (45.1%) |
Dette et intérêt
Les intérêts des intérêts sont passés à 14 600 000 $ pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, contre 13 705 000 $ en 2023, reflétant une augmentation du solde moyen en suspens des facilités de crédit garanties de senior et de mezzanine.
Position du marché et perspectives futures
Malgré les défis du marché du logement, OffPad continue d'affiner ses stratégies opérationnelles et de se concentrer sur l'acquisition de maisons avec une plus grande stabilité des prix. Les ajustements stratégiques de l'entreprise en réponse aux conditions du marché visent à améliorer les performances financières à l'avenir.
A qui possède Offspad Solutions Inc. (OPAD)
Structure de propriété
Depuis le 30 septembre 2024, Offspad Solutions Inc. (OPAD) avait un total de 27 361 414 actions des actions ordinaires de classe A émises et en circulation.
Importants actionnaires
Le tableau suivant résume les actionnaires importants d'offrePad Solutions Inc. à partir de 2024:
| Actionnaire | Type de propriété | Partage | Pourcentage de propriété |
|---|---|---|---|
| Brian Bair | Fondateur et PDG | 10,700,000 | 39.1% |
| First American Financial Corporation | Institutionnel | 3,000,000 | 10.9% |
| Roberto Sella | Membre du conseil d'administration | 1,500,000 | 5.5% |
| Kenneth Degiorgio | Membre du conseil d'administration | 1,500,000 | 5.5% |
| Autres investisseurs institutionnels | Divers | 10,961,414 | 40.0% |
Propriété institutionnelle
Les investisseurs institutionnels détiennent une partie substantielle des actions d'OffrePad, avec approximativement 40.0% des actions appartenant à divers investisseurs institutionnels.
Conseil d'administration
Le conseil d'administration comprend les membres suivants:
- Brian Bair - Président et chef de la direction
- Roberto Sella - membre du conseil d'administration
- Kenneth Degiorgio - membre du conseil d'administration
- D'autres membres du conseil d'administration n'ont pas divulgué publiquement
Garantie des titulaires
Au 30 septembre 2024, Offpad Solutions Inc. avait un total de 16,1 millions de mandats publics et 5,7 millions de mandats de placement privé remarquable. Ces mandats sont exercés pour les actions ordinaires de classe A.
Activités de financement récentes
En janvier 2023, OffroPad a vendu et émis des mandats préfinancés, ce qui a entraîné un produit brut d'environ 90,0 millions de dollars. Ces mandats ont été entièrement exercés en 2023.
Financier Overview
Au 30 septembre, 2024, OffrePad a rapporté:
- Equivalents en espèces et en espèces: 48,5 millions de dollars
- Actifs totaux: 268,7 millions de dollars
- Total des passifs: 253,6 millions de dollars
Performance du marché
Offre de la classe A ordinaire se négocie à la Bourse de New York sous le symbole Opad.
Énoncé de mission Offspad Solutions Inc. (OPAD)
Entreprise Overview
Offspad Solutions Inc. (OPAD) est une entreprise immobilière compatible avec la technologie qui fournit une plate-forme innovante pour acheter et vendre des maisons. La société se concentre sur la simplification du processus de transaction immobilière pour les consommateurs, en tirant parti de la technologie pour améliorer l'efficacité et la transparence.
Énoncé de mission
Depuis 2024, l'énoncé de mission d'OffrePad met l'accent sur son engagement à transformer l'expérience immobilière en offrant aux consommateurs un processus transparent et sans tracas pour acheter et vendre des maisons. La société vise à autonomiser les propriétaires par le biais de la technologie, en veillant à ce qu'ils aient accès aux meilleurs outils et informations nécessaires pour prendre des décisions immobilières éclairées.
Performance financière
Au cours des neuf mois se terminant le 30 septembre 2024, OffroPad a signalé les mesures financières suivantes:
| Métrique | 2024 (neuf mois) | 2023 (neuf mois) | % Changement |
|---|---|---|---|
| Revenu | 744,5 millions de dollars | 1 073,9 millions de dollars | (30.7%) |
| Coût des revenus | 682,9 millions de dollars | 1 020,5 millions de dollars | (33.1%) |
| Bénéfice brut | 61,6 millions de dollars | 53,5 millions de dollars | 15.2% |
| Perte nette | (44,8) millions de dollars | (101,8) millions de dollars | 55.9% |
Points saillants opérationnels
En termes de paramètres opérationnels, OffrePad a vendu 2 204 maisons au cours des neuf mois se terminant le 30 septembre 2024, une diminution de 2 962 maisons vendues au cours de la même période 2023, représentant une baisse de 25,6%. Le prix moyen des maisons de revente est passé de 360 000 $ en 2023 à 334 000 $ en 2024, reflétant les défis en cours sur le marché immobilier résidentiel.
Gestion des coûts
Les dépenses d'exploitation ont été considérablement réduites, mettant en évidence l'accent mis par l'entreprise sur la rentabilité:
| Type de dépenses | 2024 (neuf mois) | 2023 (neuf mois) | % Changement |
|---|---|---|---|
| Ventes, marketing et opération | 59,5 millions de dollars | 98,6 millions de dollars | (39.6%) |
| Général et administratif | 30,7 millions de dollars | 41,3 millions de dollars | (25.6%) |
| Technologie et développement | 3,7 millions de dollars | 6,7 millions de dollars | (45.1%) |
Position de liquidité
Au 30 septembre 2024, Offrpad avait des équivalents en espèces et en espèces totalisant 48,5 millions de dollars. La capacité d'emprunt totale de la société sous-abrupt en vertu de ses facilités de crédit garanties de senior et de mezzanine était de 755,3 millions de dollars, avec 239,2 millions de dollars engagés et 516,1 millions de dollars non engagés.
Conditions et stratégie du marché
La société a adapté sa stratégie en réponse à l'évolution du marché immobilier caractérisé par des taux hypothécaires et une inflation plus élevés. OfficePad s'est concentré sur le raffinement de ses critères d'achat de maisons cibles et l'optimisation de ses efforts de marketing pour s'aligner sur les conditions actuelles du marché, mettant l'accent sur les maisons avec la stabilité des prix.
Comment fonctionne Offipad Solutions Inc. (OPAD)
Modèle commercial Overview
Offspad Solutions Inc. fonctionne comme une société immobilière compatible avec la technologie, se concentrant principalement sur l'achat et la vente de propriétés résidentielles. La société utilise un modèle direct à consommateur, permettant aux propriétaires de vendre leurs maisons rapidement et commodément via des plateformes numériques.
Performance financière
Pour les neuf mois terminés le 30 septembre 2024, Offrpad a rapporté:
- Revenu: 744,5 millions de dollars, une baisse de 30,7% contre 1 073,9 million de dollars au cours de la même période de 2023.
- Perte nette: 44,8 millions de dollars, contre une perte nette de 101,8 millions de dollars l'année précédente, indiquant une amélioration de 55,9%.
- Bénéfice brut: 61,6 millions de dollars, contre 53,5 millions de dollars en glissement annuel.
- Marge bénéficiaire brute: 8,3%, amélioré de 5,0% l'année précédente.
- Maisons vendues: 2 204 maisons, en baisse de 2 962 maisons vendues l'année précédente, une diminution de 25,6%.
- Prix de revente moyen: 334 000 $, contre 360 000 $ l'année précédente.
Structure des coûts
Le coût des revenus d'OffrePad pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était de 682,9 millions de dollars, soit une baisse de 33,1% contre 1 020,5 million de dollars au cours de la même période de 2023. La rupture des dépenses d'exploitation est la suivante:
| Type de dépenses | 2024 (neuf mois) | 2023 (neuf mois) | Changement ($) | Changement (%) |
|---|---|---|---|---|
| Ventes, marketing et opération | 59,5 millions de dollars | 98,6 millions de dollars | $ (39,1 millions) | (39.6%) |
| Général et administratif | 30,7 millions de dollars | 41,3 millions de dollars | $ (10,6 millions) | (25.6%) |
| Technologie et développement | 3,7 millions de dollars | 6,7 millions de dollars | $ (3,0 millions) | (45.1%) |
| Dépenses d'exploitation totales | 93,9 millions de dollars | 146,7 millions de dollars | $ (52,7 millions) | (35.9%) |
Analyse des flux de trésorerie
Pour les neuf mois terminés le 30 septembre 2024, Offrpad a déclaré des flux de trésorerie comme suit:
| Catégorie de trésorerie | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Cash net (utilisé dans) fourni par les activités d'exploitation | $ (12,4 millions) | 277,0 millions de dollars |
| Cash net (utilisé dans) fourni par les activités d'investissement | $ (1,2 million) | 0,3 million de dollars |
| Caisse nette utilisée dans les activités de financement | $ (7,9 millions) | $ (304,2 millions) |
| Changement net en espèces, équivalents de trésorerie et espèces restreintes | $ (21,5 millions) | $ (26,9 millions) |
Pilés forts du bilan
Au 30 septembre 2024, le bilan d'OffrePad comprenait:
- Equivalents en espèces et en espèces: 48,5 millions de dollars.
- Actifs totaux: 268,7 millions de dollars.
- Total des passifs: 253,6 millions de dollars.
- Capitaux propres des actionnaires: 64,7 millions de dollars, avec un total de 27 361 414 actions en circulation.
Conditions et ajustements du marché
OfficePad a ajusté sa stratégie d'acquisition de maisons en réponse aux conditions du marché, en se concentrant sur la baisse des prix et des propriétés des prix avec une plus grande stabilité des prix. Cela comprend une réduction stratégique des acquisitions de maisons pour gérer la croissance des stocks au milieu des taux d'intérêt hypothécaires élevés.
Perspectives
Pour l'avenir, Offspad vise à continuer de tirer parti de la technologie pour améliorer l'efficacité opérationnelle tout en naviguant sur le marché immobilier résidentiel difficile. La Société maintient une capacité d'emprunt non reprochée de 755,3 millions de dollars, ce qui indique un potentiel de croissance future et de flexibilité opérationnelle.
Comment Offipad Solutions Inc. (OPAD) fait de l'argent
Sources de revenus
OffrePad Solutions Inc. génère principalement des revenus grâce à l'achat et à la vente de propriétés résidentielles. La société a acheté des maisons, les a rénovées, puis les a vendues lors d'un balisage. Pour les neuf mois terminés le 30 septembre 2024, Offrpad a déclaré des revenus de 744,5 millions de dollars, soit une diminution de 30,7% contre 1,073 milliard de dollars pour la même période en 2023.
Volume des ventes et tendances des prix
En termes de volume des ventes, Offrpad a vendu 2 204 maisons au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, en baisse de 2 962 maisons vendues au cours de la même période 2023, représentant une baisse de 25,6%. Le prix de revente moyen par maison est passé de 360 000 $ à 334 000 $ au cours de la même période. Cette baisse des ventes et du prix moyen reflète l'accent stratégique de l'entreprise sur les marchés avec des prix plus bas en raison des conditions économiques difficiles.
| Période | Maisons vendues | Prix de revente moyen | Revenus totaux |
|---|---|---|---|
| 9 mois clos le 30 septembre 2024 | 2,204 | $334,000 | 744,5 millions de dollars |
| 9 mois clos le 30 septembre 2023 | 2,962 | $360,000 | 1,073 milliard de dollars |
Coût des revenus et des bénéfices bruts
Le coût des revenus d'Offrepad a diminué de 33,1% pour atteindre 682,9 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, contre 1,020 milliard de dollars au cours de la même période de 2023. La marge bénéficiaire brute est passée à 8,3%, contre 5,0% l'année sur -year, principalement en raison d'une plus grande différence entre les prix de revente des maisons moyens et les prix d'acquisition.
Dépenses d'exploitation
OffrePad a effectivement réduit ses dépenses d'exploitation, qui ont totalisé 93,977 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, contre 146,651 millions de dollars en 2023, marquant une réduction de 35,9%. Cette diminution a été entraînée par des réductions dans plusieurs domaines:
- Les frais de vente, de marketing et d'exploitation ont chuté de 39,6% pour atteindre 59,546 millions de dollars.
- Les dépenses générales et administratives ont diminué de 25,6% pour atteindre 30,747 millions de dollars.
- Les dépenses de technologie et de développement ont chuté de 45,1% à 3,684 millions de dollars.
| Type de dépenses | 9 mois clos le 30 septembre 2024 | 9 mois clos le 30 septembre 2023 | % Changement |
|---|---|---|---|
| Ventes, marketing et opération | 59,546 millions de dollars | 98,626 millions de dollars | -39.6% |
| Général et administratif | 30,747 millions de dollars | 41,316 millions de dollars | -25.6% |
| Technologie et développement | 3,684 millions de dollars | 6,709 millions de dollars | -45.1% |
Perte nette
Malgré les efforts de gestion des revenus et des coûts, OffPad a déclaré une perte nette de 44,834 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, contre une perte nette de 101,777 millions de dollars en 2023. La perte nette par action était de $ (1,64).
Activités de financement
Au 30 septembre 2024, Offrpad avait des équivalents en espèces et en espèces de 48,5 millions de dollars et une capacité d'emprunt non reprochée de 755,3 millions de dollars en vertu de ses facilités de crédit garantis de la mezzanine et de la mezzanine. La société a utilisé ces installations principalement pour le financement des achats et des rénovations de maisons, en maintenant un solde de 250,845 millions de dollars en facilités de crédit garanties.
Position et stratégie du marché
OfficePad continue de se concentrer sur l'élargissement de sa part de marché dans le secteur immobilier résidentiel fragmenté, qui était évalué à environ 1,9 billion de dollars en 2023. La société estime capturer 0,5% de la part de marché sur ses 25 marchés actifs. Cette stratégie comprend la mise à profit des partenariats avec les constructeurs de maisons et l'amélioration de son réseau d'agent pour stimuler la croissance.
Offerpad Solutions Inc. (OPAD) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Offerpad Solutions Inc. (OPAD) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Offerpad Solutions Inc. (OPAD)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Offerpad Solutions Inc. (OPAD)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.