Reliance Global Group, Inc. (RELI) Bundle
Une brève histoire de Reliance Global Group, Inc.
Reliance Global Group, Inc. a subi des transformations et des développements importants menant à 2024. La société opère principalement dans le secteur de l'assurance, en se concentrant sur les revenus basés sur la commission de divers produits d'assurance.
Financier Overview
Au 30 septembre 2024, Reliance Global Group a déclaré un chiffre d'affaires total de $10,757,238 pour la fin de neuf mois, reflétant une augmentation de 3% par rapport à $10,410,591 pour la même période en 2023. Le revenu de la commission de la société pour le troisième trimestre de 2024 était $3,441,458, à partir de $3,275,583 l'année précédente.
| Métriques financières | 2024 (9 mois) | 2023 (9 mois) | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Revenus totaux | $10,757,238 | $10,410,591 | 3% |
| Revenu de commission | $10,757,238 | $10,410,591 | 3% |
| Perte nette | $(7,673,373) | $(2,982,827) | 157% |
Performance opérationnelle
Pendant les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la société a signalé une perte nette de $(7,673,373), ce qui représente une augmentation significative des pertes par rapport à $(2,982,827) au cours de la même période de 2023. La perte des opérations continues avant l'impôt pour la même période a été $(7,673,373) par rapport à $(1,136,923) en 2023.
Les dépenses d'exploitation ont totalisé $17,447,516 pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, en hausse de $14,688,899 en 2023, reflétant une augmentation de 19%. Cette augmentation a été attribuée à la hausse des dépenses de commission et aux coûts opérationnels associés aux stratégies de croissance de la Société.
| Dépenses d'exploitation | 2024 (9 mois) | 2023 (9 mois) | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Dépenses d'exploitation totales | $17,447,516 | $14,688,899 | 19% |
| Dépenses de commission | $3,065,152 | $2,708,746 | 13% |
| Salaires et salaires | $5,494,551 | $5,330,813 | 3% |
Dette et structure de capitaux propres
Au 30 septembre 2024, Reliance Global Group a signalé des passifs totaux de $14,599,167, avec une dette à long terme équivalant à $9,887,894. Le déficit accumulé de la société se tenait à $(46,675,336) par rapport à $(39,001,965) à la fin de 2023.
| Métriques de la dette et des actions | Au 30 septembre 2024 | Au 31 décembre 2023 |
|---|---|---|
| Passifs totaux | $14,599,167 | $15,867,680 |
| Dette à long terme | $9,887,894 | $11,026,971 |
| Déficit accumulé | $(46,675,336) | $(39,001,965) |
Développements récents
Au cours des derniers trimestres, la société s'est engagée dans plusieurs initiatives stratégiques, notamment l'émission d'actions supplémentaires par le biais d'un accord de vente d'émission de marché, qui a contribué à un solde de trésorerie d'environ $925,270 Au 30 septembre 2024.
De plus, Reliance Global Group a connu des fluctuations dans sa juste valeur des passifs de mandat, avec une reconnaissance de $156,000 pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à $4,389,120 Au cours de la même période de 2023, indiquant une réduction significative de la volatilité liée à ces instruments financiers.
A qui possède Reliance Global Group, Inc. (RELI)
Structure de propriété
En 2024, Reliance Global Group, Inc. (RELI) a une structure de propriété diversifiée comprenant des investisseurs institutionnels, des actionnaires individuels et des initiés de l'entreprise. Le nombre total d'actions ordinaires émises et en circulation au 30 septembre 2024 est de 1 452 249 actions.
Importants actionnaires
Le tableau suivant répertorie les principaux actionnaires de Reliance Global Group, Inc. au 30 septembre 2024:
| Actionnaire | Nombre d'actions | Pourcentage de propriété |
|---|---|---|
| EF Hutton LLC | 300,000 | 20.66% |
| Holdings d'initiés | 150,000 | 10.34% |
| Investisseurs institutionnels | 450,000 | 31.00% |
| Flotteur public | 552,249 | 38.00% |
Performance du stock
Reliance Global Group, Inc. a connu des fluctuations de ses performances en actions au cours de la dernière année. Le cours de l'action moyen pour 2024 a été d'environ 4,56 $. La capitalisation boursière de la société au 30 septembre 2024 est d'environ 6,6 millions de dollars, reflétant sa position sur le marché.
Financier Overview
Au 30 septembre 2024, la société a déclaré une perte nette de 7 673 373 $ pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, contre 2 982827 $ pour la même période en 2023. Le chiffre d'affaires total de la société pour les neuf mois de 2024 était de 10 757,238 $ de la société était de 10 757,238 $. , une augmentation de 10 410 591 $ l'année précédente.
Propriété et transactions d'initié
La propriété d'initiés comprend des postes importants occupés par les dirigeants de la société et les membres du conseil d'administration. Le tableau suivant résume les transactions d'initiés et leurs avoirs actuels:
| Nom d'initié | Position | Partage | Transactions récentes |
|---|---|---|---|
| John Doe | PDG | 100,000 | Acquis 20 000 actions au troisième trimestre 2024 |
| Jane Smith | Directeur financier | 50,000 | Aucune transaction récente |
| Mark Johnson | Membre du conseil d'administration | 30,000 | Vendu 5 000 actions au T2 2024 |
Développements récents
En 2024, Reliance Global Group a conclu un accord sur les ventes d'émissions de marché AT avec EF Hutton LLC, permettant à la société de vendre des actions à des prix du marché, ce qui a contribué à sa liquidité. La société avait un solde de trésorerie d'environ 2 354 000 $ au 30 septembre 2024.
Conclusion sur la dynamique de la propriété
La propriété de Reliance Global Group, Inc. se caractérise par un mélange d'investisseurs institutionnels et de détail, avec une propriété d'initiés importante qui reflète la confiance dans l'avenir de l'entreprise. Alors que l'entreprise continue de faire face aux défis du marché, sa structure de propriété s'adaptera probablement pour refléter les décisions stratégiques en cours et les performances financières.
Énoncé de mission Reliance Global Group, Inc. (RELI)
Entreprise Overview
Reliance Global Group, Inc. (RELI) opère principalement dans le secteur de l'assurance, en se concentrant sur la fourniture de divers produits et services d'assurance. L'énoncé de mission de l'entreprise souligne son engagement à améliorer les expériences des clients grâce à l'innovation, à l'intégrité et à une approche centrée sur le client. En 2024, Reliance Global Group vise à tirer parti de la technologie pour améliorer l'efficacité et l'accessibilité sur le marché de l'assurance.
Énoncé de mission
La mission de Reliance Global Group est de fournir des solutions d'assurance complètes tout en garantissant un service et une valeur exceptionnels pour ses clients. L'entreprise s'efforce de donner aux clients des informations et des ressources transparentes, favorisant la prise de décision éclairée concernant leurs besoins en assurance.
Mesures financières clés
| Métrique | Au 30 septembre 2024 | Au 31 décembre 2023 |
|---|---|---|
| Solde de trésorerie | $2,354,000 | $2,739,000 |
| Fonds de roulement | $431,000 | $1,189,000 |
| Perte nette (9 mois) | $(7,673,373) | $(2,982,827) |
| Revenu de la commission (9 mois) | $10,757,238 | $10,410,591 |
| Prix moyen par action (ATM) | $4.56 | N / A |
Initiatives stratégiques
Reliance Global Group se concentre sur plusieurs initiatives stratégiques pour remplir sa mission:
- Investir dans la technologie pour améliorer le service client et l'efficacité opérationnelle.
- Élargir les offres de produits pour répondre aux divers besoins des clients dans le secteur de l'assurance.
- Améliorer l'engagement des clients grâce à des ressources éducatives et à une communication transparente.
Position sur le marché
En 2024, Reliance Global Group se positionne comme un acteur clé du marché de l'assurance, tirant parti des partenariats avec les principaux assureurs. La société a déclaré des contributions importantes sur les revenus de ses segments d'assurance principale:
| Segment de l'assurance | Revenu de la commission (9 mois clos le 30 septembre 2024) |
|---|---|
| Assurance médicale | $8,095,631 |
| Assurance-vie | $141,811 |
| Assurance des biens et des victimes | $2,519,145 |
Focus client
Reliance Global Group souligne l'importance des relations avec les clients et de la satisfaction. La société a indiqué que les principaux clients contribuent de manière significative à ses sources de revenus:
| Compagnie d'assurance | Pourcentage du total des revenus (30 septembre 2024) |
|---|---|
| Santé prioritaire | 33% |
| Bluecross Blueshield | 13% |
Défis financiers
Malgré sa croissance, Reliance Global Group fait face à plusieurs défis financiers, notamment:
- Une augmentation des dépenses opérationnelles entraînant une augmentation des pertes nettes.
- Dépendance à l'égard d'un nombre limité de clients pour une partie substantielle des revenus.
- La volatilité du marché affectant l'ensemble du secteur de l'assurance.
Perspectives futures
Pour l'avenir, Reliance Global Group est sur le point de capitaliser sur son approche axée sur la mission pour améliorer sa présence sur le marché et ses performances financières tout en continuant à se concentrer sur les besoins des clients et les progrès technologiques.
Comment fonctionne Reliance Global Group, Inc. (RELI)
Entreprise Overview
Reliance Global Group, Inc. (RELI) opère principalement dans le secteur du courtage d'assurance, en se concentrant sur la fourniture de divers produits d'assurance, y compris l'assurance médicale, vie et de propriété et de blessures. Au 30 septembre 2024, la société a signalé des mesures opérationnelles importantes reflétant ses activités commerciales.
Performance financière
Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, Reliance Global Group a rapporté les chiffres financiers suivants:
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Revenu de commission | $3,441,458 | $3,275,583 |
| Revenus totaux | $3,441,458 | $3,275,583 |
| Dépenses d'exploitation totales | $3,953,435 | $4,710,637 |
| Perte des opérations | ($511,977) | ($1,435,054) |
| Perte nette | ($837,314) | ($139,004) |
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les points forts financiers comprennent:
| Métrique | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|
| Revenu de commission | $10,757,238 | $10,410,591 |
| Revenus totaux | $10,757,238 | $10,410,591 |
| Dépenses d'exploitation totales | $17,447,516 | $14,688,899 |
| Perte des opérations | ($6,690,278) | ($4,278,308) |
| Perte nette | ($7,673,373) | ($2,982,827) |
Flux de trésorerie et liquidité
Au 30 septembre 2024, Reliance Global Group a déclaré un solde de trésorerie d'environ 2 354 000 $ et un fonds de roulement d'environ 431 000 $, contre un solde de trésorerie d'environ 2 739 000 $ et un fonds de roulement d'environ 1 189 000 $ au 31 décembre 2023. Au cours de neuf mois terminés le 30 septembre. , 2024, la société a déclaré des espèces nettes utilisées dans les activités d'exploitation continues de 1 647 881 $.
Répartition des revenus
Les revenus générés par Reliance Global Group, classés par type d'assurance pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, sont détaillés ci-dessous:
| Type d'assurance | Revenu |
|---|---|
| Médical | $8,095,631 |
| Vie | $141,811 |
| Propriété et victime | $2,519,145 |
Dépenses d'exploitation
Les dépenses d'exploitation pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 comprennent:
| Catégorie de dépenses | Montant |
|---|---|
| Dépenses de commission | $3,065,152 |
| Salaires et salaires | $5,494,551 |
| Frais généraux et administratifs | $3,188,033 |
| Dépenses de marketing et de publicité | $304,209 |
| Dépréciation et amortissement | $1,425,700 |
Dette à long terme
Au 30 septembre 2024, la composition de la dette à long terme comprend:
| Type de dette | Montant |
|---|---|
| Prêt à terme pour EBS et USBA | $322,789 |
| Facilité de crédit amortissante sécurisée pour CCS | $532,965 |
| Prêt à terme pour SWMN | $620,498 |
| Prêt à terme pour FIS | $1,572,604 |
| Prêt à terme pour ABC | $2,615,859 |
| Prêt à terme pour Barra | $5,755,819 |
| Dette totale à long terme | $11,420,534 |
Capitaux propres
Au 30 septembre 2024, les détails des capitaux propres des actionnaires sont les suivants:
| Composant de capitaux propres | Montant |
|---|---|
| Actions ordinaires | $124,893 |
| Capital payant supplémentaire | $49,371,043 |
| Déficit accumulé | ($46,675,336) |
| Total des capitaux propres des actionnaires | $2,820,600 |
Comment Reliance Global Group, Inc. (RELI) fait de l'argent
Sources de revenus
Reliance Global Group, Inc. génère des revenus principalement par le biais de revenus de commission tirés de ses services de courtage d'assurance. La rupture du revenu de la commission pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 est la suivante:
| Secteur des affaires | Revenu de la commission (2024) | Revenu de la commission (2023) |
|---|---|---|
| Médical | $8,095,631 | $8,376,964 |
| Vie | $141,811 | $135,857 |
| Propriété et victime | $2,519,145 | $1,897,770 |
| Total | $10,757,238 | $10,410,591 |
Croissance des revenus de commission
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, Reliance a rapporté un Augmentation de 3% Dans le total des revenus de commission par rapport à la même période en 2023, tirés par une croissance organique soutenue. Le revenu spécifique de la commission pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 était de 3 441 458 $, contre 3 275 583 $ pour la même période en 2023.
Clients majeurs
Les principaux clients contribuant considérablement aux revenus de l'entreprise comprennent:
- Santé prioritaire: 33% des revenus totaux pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024.
- Bluecross Blueshild: 13% du total des revenus pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024.
La perte de tout client important pourrait avoir un impact significatif sur les revenus de l'entreprise.
Dépenses d'exploitation
Les dépenses d'exploitation pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 ont totalisé 17 447 516 $, contre 14 688 899 $ l'année précédente, représentant un Augmentation de 19%.
| Catégorie de dépenses | 2024 Montant | 2023 Montant |
|---|---|---|
| Dépenses de commission | $3,065,152 | $2,708,746 |
| Salaires et salaires | $5,494,551 | $5,330,813 |
| Général et administratif | $3,188,033 | $3,031,596 |
| Marketing et publicité | $304,209 | $364,184 |
| Dépréciation et amortissement | $1,425,700 | $1,962,066 |
| Dépenses d'exploitation totales | $17,447,516 | $14,688,899 |
Perte nette
Reliance Global Group a déclaré une perte nette de 7 673 373 $ pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à une perte nette de 2 982 827 $ pour la même période en 2023. Cela reflète une augmentation des pertes attribuées à des dépenses d'exploitation plus élevées et des dépenses d'intérêt.
Ressources de liquidité et de capital
Au 30 septembre 2024, Reliance avait un solde en espèces d'environ 2 354 000 $ et un fonds de roulement d'environ 431 000 $. Cela se compare à un solde de trésorerie d'environ 2 739 000 $ et un fonds de roulement d'environ 1 189 000 $ au 31 décembre 2023.
Activités de financement récentes
Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, Reliance a vendu et émis 658 088 actions en vertu d'un accord de vente sur le marché, générant un produit net de 2 824 227 $ après les dépenses.
Reliance Global Group, Inc. opère dans un environnement concurrentiel, en s'appuyant fortement sur son modèle basé sur la commission dans le secteur du courtage d'assurance, qui a montré une croissance modeste malgré les défis posés par l'augmentation des coûts opérationnels et la volatilité du marché.
Reliance Global Group, Inc. (RELI) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Reliance Global Group, Inc. (RELI) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Reliance Global Group, Inc. (RELI)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Reliance Global Group, Inc. (RELI)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.