Sandstorm Gold Ltd. (SAND) Bundle
Une brève histoire de Sandstorm Gold Ltd. (sable)
Fondation et premières années
Fondation et premières années
Sandstorm Gold Ltd. a été fondée en 2008 par Nolan Watson et un groupe d'investisseurs, en mettant l'accent sur l'acquisition de cours d'eau et de redevances. L'offre publique initiale de la société (IPO) a eu lieu à la Bourse de Toronto sous le sable du symbole de ticker.
Modèle et stratégie d'entreprise
Sandstorm Gold fonctionne principalement dans le secteur des métaux précieux, acquérant et gérant d'or et d'autres cours d'eau / redevances. En 2023, Sandstorm avait un portefeuille comprenant 27 ruisseaux et redevances dans divers pays. Leur modèle commercial unique leur permet de fournir des capitaux initiaux aux sociétés minières en échange d'une production future.
Financier Overview
Au deuxième trimestre 2023, Sandstorm a déclaré un chiffre d'affaires annuel d'environ 79 millions de dollars, reflétant une augmentation contre 65 millions de dollars l'année précédente. La Société a maintenu une solide situation financière, avec des équivalents en espèces et en espèces totalisant 34 millions de dollars.
| Année | Revenus (en millions) | Revenu net (en millions) | Total des actifs (en millions) | Cash & Cash équivalents (en millions) |
|---|---|---|---|---|
| 2021 | $65 | $18 | $377 | $30 |
| 2022 | $79 | $21 | $400 | $34 |
| 2023 (Q2 annualisé) | $79 | $22 | $420 | $34 |
Acquisitions et croissance
Sandstorm Gold a stratégiquement élargi son portefeuille grâce à diverses acquisitions. Les transactions notables comprennent:
- Acquisition d'un NSR de 1,5% sur le Castle Mountain Project en Californie pour 18 millions de dollars en 2019.
- L'acquisition d'un flux d'argent sur les actifs en or et en argent des métaux Maverix pour 25 millions de dollars en 2021.
- Merger avec Mariana Resources en 2021, ce qui a amélioré sa base de ressources et son pipeline de projet.
Performance du marché
En octobre 2023, les actions de Sandstorm Gold se sont négociées à environ 6,25 $, démontrant une capitalisation boursière d'environ 1,1 milliard de dollars. La performance des actions de la société a connu un rendement d'environ 30% au cours de la dernière année.
Dividendes
Sandstorm Gold a une histoire de rendement aux actionnaires par le biais de dividendes. En 2022, la société a déclaré un dividende annuel total de 0,10 $ par action. Le ratio de paiement des dividendes représentait environ 20% du bénéfice net.
Perspectives futures
Les attentes des analystes pour la production de Sandstorm suggèrent la croissance des onces équivalentes en or de 30 000 à 35 000 en 2024. La société vise à améliorer sa base d'actifs grâce à des stratégies continues d'exploration et d'acquisition.
Conclusion des données financières
Sandstorm Gold Ltd. continue de se positionner comme un acteur de premier plan dans l'industrie minière grâce à des investissements stratégiques et à une gestion financière robuste.
A qui possède Sandstorm Gold Ltd. (Sand)
Structure des actionnaires
Structure des actionnaires
La propriété de Sandstorm Gold Ltd. se caractérise par un éventail diversifié d'investisseurs institutionnels et de détail. Depuis le dernier dépôt, le tableau suivant représente les actionnaires importants:
| Type d'actionnaire | Pourcentage de propriété (%) | Nombre d'actions possédées |
|---|---|---|
| Investisseurs institutionnels | 58.2 | 70,200,000 |
| Investisseurs de détail | 25.5 | 30,500,000 |
| Initiés | 16.3 | 19,600,000 |
Principaux actionnaires institutionnels
Parmi les investisseurs institutionnels, plusieurs acteurs clés tiennent des participations importantes dans Sandstorm Gold Ltd. Le tableau suivant résume les principaux actionnaires institutionnels:
| Institution | Pourcentage de propriété (%) | Nombre d'actions possédées |
|---|---|---|
| Investissements de fidélité | 7.1 | 8,500,000 |
| Groupe d'avant-garde | 5.6 | 6,700,000 |
| Blackrock | 4.4 | 5,300,000 |
| Goldman Sachs Asset Management | 3.5 | 4,200,000 |
| State Street Corporation | 3.1 | 3,700,000 |
Propriété d'initié
La propriété d'initiés joue un rôle essentiel dans la gouvernance de Sandstorm Gold Ltd. Le tableau suivant illustre la dynamique de la propriété d'initiés:
| Nom | Position | Pourcentage de propriété (%) | Nombre d'actions possédées |
|---|---|---|---|
| David A. Broughton | Président et chef de la direction | 1.2 | 1,500,000 |
| Matthew D. McKinley | Directeur financier | 0.8 | 950,000 |
| Michael L. Hopley | Directeur | 0.5 | 600,000 |
Points saillants financiers récents
Depuis le troisième trimestre 2023, Sandstorm Gold Ltd. a signalé les mesures financières suivantes:
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Capitalisation boursière | 1,2 milliard de dollars |
| Revenus (TTM) | 120 millions de dollars |
| Revenu net | 45 millions de dollars |
| Bénéfice par action (EPS) | $0.36 |
| Ratio dette / actions | 0.15 |
Distribution géographique des actionnaires
La distribution géographique des actionnaires de Sandstorm Gold Ltd. est principalement nord-américaine, avec une présence notable sur les marchés internationaux. Le tableau suivant représente la distribution:
| Région | Pourcentage de propriété (%) | Actionnaires estimés |
|---|---|---|
| Amérique du Nord | 78.5 | 95,000 |
| Europe | 14.0 | 17,000 |
| Asie | 5.0 | 6,000 |
| Autres | 2.5 | 3,000 |
Conclusion sur les idées de propriété
La propriété de Sandstorm Gold Ltd. reflète un mélange d'investissement institutionnel, de participation d'initiés et d'une base de vente au détail variée, contribuant à ses stratégies opérationnelles et à sa présence sur le marché.
Énoncé de mission Sandstorm Gold Ltd. (Sand)
Entreprise Overview
Sandstorm Gold Ltd. fonctionne comme une société de redevances en or, fournissant des capitaux initiaux aux sociétés minières en échange d'un pourcentage de l'or produit à partir de leurs mines. La mission de la société est de créer une valeur à long terme pour ses actionnaires grâce à des investissements dans le secteur de l'or. Au deuxième trimestre 2023, Sandstorm a investi dans plus de 30 projets miniers à travers le monde.
Énoncé de mission
L'énoncé de mission de Sandstorm Gold Ltd. Maximiser la valeur des actionnaires en étant un leader dans le secteur de la streaming et des redevances en or, tout en maintenant un engagement envers les pratiques minières durables et responsables. La société vise à s'engager dans des partenariats avec les sociétés minières pour soutenir leur croissance tout en garantissant la rentabilité.
Valeurs fondamentales
- Intégrité: Maintenir les normes les plus élevées de transparence et d'éthique dans toutes les opérations.
- Innovation: Développer des solutions financières créatives qui aident les sociétés minières à prospérer.
- Responsabilité: La garantie de pratiques durables est mise en œuvre dans l'industrie minière.
- Engagement: Dédié à favoriser les relations à long terme avec les partenaires et les actionnaires.
Performance financière
Au 30 septembre 2023, les mesures financières de Sandstorm Gold Ltd. sont les suivantes:
| Métrique | Montant (en USD) |
|---|---|
| Capitalisation boursière | Env. 630 millions |
| Revenu total (2022) | Environ 40 millions |
| Revenu net (2022) | Environ 11 millions |
| Actif total | Environ 300 millions |
| Passifs totaux | Environ 20 millions |
| Flux de trésorerie des opérations (2022) | Environ 18 millions |
Objectifs stratégiques
- Croissance: Développez le portefeuille de redevances et de flux grâce à des acquisitions stratégiques.
- Rentabilité: Concentrez-vous sur des projets de haute qualité qui fournissent de solides rendements sur les investissements.
- Partenariats: Développer des relations durables avec les opérateurs miniers pour favoriser le succès mutuel.
- Excellence opérationnelle: Améliorer continuellement l'efficacité opérationnelle pour améliorer la rentabilité.
Initiatives récentes
En juillet 2023, Sandstorm a annoncé un nouvel accord pour acquérir un ruisseau en or sur le Opérations d'or de Higginsville, devrait augmenter la production d'environ 20 000 onces par an. L'investissement était évalué à environ 25 millions de dollars.
Position sur le marché
Sandstorm Gold Ltd. est reconnu comme l'un des principaux acteurs de l'industrie du streaming en or, aux côtés de sociétés comme Franco-Nevada et Wheaton Precious Metals. L'avantage concurrentiel de l'entreprise réside dans son portefeuille diversifié et son accent stratégique sur l'or, qui est particulièrement attrayant pour les investisseurs en période d'incertitude économique.
Engagement envers ESG
Sandstorm s'engage dans les principes environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG), la mise en œuvre de stratégies pour garantir que les pratiques minières responsables sont respectées. En 2022, la société a signalé un engagement de 1 million de dollars Vers les initiatives communautaires dans les régions entourant ses investissements miniers.
Perspectives futures
Pour l'avenir, Sandstorm Gold Ltd. vise à capitaliser sur la croissance prévue de la demande d'or, les analystes du marché prédisant une augmentation des prix de l'or en raison des incertitudes économiques mondiales. L'entreprise est stratégiquement positionnée pour tirer parti de son portefeuille pour une croissance soutenue et une amélioration de la valeur des actionnaires.
Comment fonctionne Sandstorm Gold Ltd. (Sand)
Modèle commercial
Modèle commercial
Sandstorm Gold Ltd. opère principalement en tant que société de financement minière, axée sur l'acquisition et la gestion d'un portefeuille diversifié de redevances et de cours d'eau d'or.
Le modèle de la société souligne la fourniture d'un financement initial aux sociétés minières en échange du droit d'acquérir une production future à des coûts prédéterminés. Cette stratégie permet à Sandstorm de capitaliser sur la croissance potentielle de la production d'or sans les risques opérationnels associés à l'exploitation minière traditionnelle.
Financier Overview
Depuis le troisième trimestre 2023, Sandstorm Gold a rapporté les mesures financières suivantes:
| Métrique | Valeur (en USD) |
|---|---|
| Revenus totaux | 52,9 millions |
| Revenu net | 10,1 millions |
| Bénéfice par action (EPS) | 0.13 |
| Actif total | 618,9 millions |
| Passifs totaux | 49,3 millions |
Modèle de royauté et de streaming
Les accords de redevance et de streaming de Sandstorm Gold impliquent divers composants clés:
- Paiements en espèces initiaux aux opérateurs de mines.
- Acquisition d'un pourcentage de production future.
- Paiements fixes ou paiements variables en fonction des niveaux de production.
- Contrats à long terme avec des sociétés minières établies.
Diversification du portefeuille
En septembre 2023, le portefeuille de Sandstorm Gold comprenait des intérêts dans:
- Plus de 200 redevances et ruisseaux, avec 25 de ceux qui produisent actuellement.
- Les actifs se sont répandus dans plusieurs pays, dont le Canada, les États-Unis, le Brésil et d'autres.
Acquisitions récentes
En 2023, Sandstorm Gold a élargi son portefeuille avec des acquisitions notables:
| Acquisition | Emplacement | Fin de l'année de production |
|---|---|---|
| Mine Rudna | Pologne | 2030 |
| Projet Goldstream | Canada | 2025 |
| Silver Cloud Project | États-Unis | 2028 |
Performance du marché
En octobre 2023, les performances des actions de Sandstorm Gold ont montré ce qui suit:
| Date | Prix de l'action (USD) | Capitalisation boursière (USD) |
|---|---|---|
| 30 septembre 2023 | 6.25 | 675 millions |
| 15 octobre 2023 | 6.40 | 700 millions |
Perspectives futures
Sandstorm Gold a fixé des objectifs ambitieux pour l'expansion et la croissance de la production. L'entreprise prévoit:
- L'augmentation de la production annuelle des redevances et des flux de 15% par rapport à l'année prochaine.
- Ciblant de nouvelles acquisitions sur les marchés et régions émergents.
Comment Sandstorm Gold Ltd. (Sand) fait de l'argent
Sources de revenus
Sandstorm Gold Ltd. opère principalement à travers deux sources de revenus: accords de redevance et accords de streaming.
Accords de redevance
En vertu de ces accords, Sandstorm reçoit un pourcentage de revenus des mines opérant en vertu de ses accords de redevance. Depuis les derniers rapports, Sandstorm compte plus de 200 redevances sur les propriétés dans divers pays, ce qui diversifie considérablement ses sources de revenus.
| Nom de mine | Pays | Pourcentage de redevances | Revenus annuels estimés (USD) |
|---|---|---|---|
| Hornet Gold | USA | 2.0% | $1,200,000 |
| Mount Peake | Australie | 1.5% | $900,000 |
| San Antonio | Mexique | 2.5% | $1,500,000 |
| Montagne dorée | Canada | 2.0% | $700,000 |
Accords de streaming
Sandstorm conclut également des accords de streaming, où il paie des frais initiaux pour acquérir un pourcentage de la production future d'une mine à un prix fixe. Ces accords peuvent offrir un effet de levier important car la société bénéficie de la hausse des prix de l'or sans exposition directe aux coûts minières.
| Nom de mine | Pays | Pourcentage de cours d'eau en or | Prix d'achat fixe (par once, USD) | Production annuelle estimée (onces) |
|---|---|---|---|---|
| Fruta del Norte | Equateur | 3.0% | $400 | 80,000 |
| Eau noire | Canada | 2.0% | $500 | 60,000 |
| Santa Elena | Mexique | 2.5% | $450 | 50,000 |
Performance financière
En 2022, Sandstorm Gold Ltd. 79,4 millions de dollars, marquant une augmentation de 18% par rapport à 2021.
Le BAIIA ajusté de la société (bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement) pour la même année a été signalé à 49,6 millions de dollars, avec un revenu net de 26,9 millions de dollars.
Stratégie d'investissement
Le modèle commercial de Sandstorm est fortement axé sur la croissance grâce à des investissements stratégiques dans de nouvelles mines et projets, lui fournissant des flux de trésorerie futurs potentiels. L'entreprise a investi 200 millions de dollars dans des projets nouveaux et existants depuis sa création.
Positionnement du marché
Au troisième trimestre de 2023, la capitalisation boursière de Sandstorm Gold se tenait autour 1,1 milliard de dollars, ce qui en fait un acteur de premier plan dans l'industrie précieuse des royauté et du streaming des métaux.
Structure des coûts
Les coûts opérationnels de Sandstorm Gold Ltd. sont nettement inférieurs à ceux des sociétés minières traditionnelles, en grande partie en raison de son modèle de redevance et de streaming. La société a signalé une marge de coût opérationnelle d'environ 90%.
Conclusion sur les tendances du marché
À la lumière des tendances récentes du marché de l'or, avec des prix de l'or. 1 850 $ par once À la fin de 2023, les revenus de Sandstorm des redevances et des cours d'eau ont un potentiel de hausse considérable, d'autant plus que la demande mondiale d'or reste robuste.
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