SAP SE (SAP) Bundle
Une brève histoire de SAP
SAP SE, une société de logiciels multinationales allemande, est un leader du logiciel de planification des ressources d'entreprise (ERP) depuis sa création en 1972. La société a constamment évolué, élargissant ses offres pour inclure des solutions de cloud computing et une intelligence artificielle. En 2024, SAP se concentre sur la transformation de sa configuration opérationnelle pour améliorer l'évolutivité et l'efficacité, en particulier dans l'IA des entreprises.
Performance financière récente
Pour le troisième trimestre de 2024, SAP a déclaré des revenus totaux de 8,47 milliards d'euros, un 9% augmentation par rapport à 7,74 milliards d'euros au troisième trime 4,35 milliards d'euros, marquant un 25% augmenter de 3,47 milliards d'euros l'année précédente.
| Métriques financières | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement d'une année à l'autre |
|---|---|---|---|
| Revenus totaux | 8,47 milliards d'euros | 7,74 milliards d'euros | +9% |
| Revenus cloud | 4,35 milliards d'euros | 3,47 milliards d'euros | +25% |
| Bénéfice d'exploitation | 2,21 milliards d'euros | 1,72 milliard d'euros | +29% |
| Bénéfice après impôt | 1,44 milliard d'euros | 1,27 milliard d'euros | +13% |
Changements stratégiques et restructuration
En 2024, SAP a lancé un programme de restructuration significatif visant à améliorer son accent sur les principaux domaines de croissance, en particulier dans l'IA. La société a prévu des dépenses de restructuration d'environ 3 milliards d'euros, avec 2,82 milliards d'euros déjà enregistrés au cours des neuf premiers mois de l'année. Cette transformation devrait affecter 9 000 à 10 000 postes, principalement par le biais de programmes de congés volontaires et d'initiatives de reskilling internes.
Position et perspectives du marché
La position du marché de SAP reste forte, avec un arriéré de nuage actuel de 15,38 milliards d'euros, reflétant un 25% augmentation d'une année à l'autre. La société prévoit que la croissance continue des revenus du cloud, prévoyant des revenus cloud totaux pour 2024 entre 17,0 milliards d'euros et 17,3 milliards d'euros, une augmentation substantielle de 13,66 milliards d'euros en 2023.
| Arriéré de nuage et projections | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement d'une année à l'autre |
|---|---|---|---|
| Backlog de nuage actuel | 15,38 milliards d'euros | 12,27 milliards d'euros | +25% |
| Revenus cloud projetés | 17,0 € - 17,3 milliards d'euros | 13,66 milliards d'euros | + 24% à + 27% |
Métriques des employés et responsabilité des entreprises
Au troisième trimestre 2024, SAP a un total de 107 583 employés, avec un notable 30% Représentation des femmes dans les rôles exécutifs. La société s'est également engagée à réduire les émissions de carbone, visant les émissions nettes-zéro d'ici 2030.
| Métriques des employés et de la durabilité | Q3 2024 |
|---|---|
| Total des employés | 107,583 |
| Femmes dans les rôles exécutifs | 30% |
| Cible de réduction des émissions de carbone | Net-zéro d'ici 2030 |
L'accent mis par SAP sur l'innovation, associé à ses performances financières solides et ses efforts de restructuration stratégique, le positionne bien pour une croissance future dans le paysage technologique en évolution rapide. L'engagement de l'entreprise envers la durabilité et la diversité renforce encore sa réputation d'entreprise et sa résilience opérationnelle.
A qui possède SAP SE (SAP)
Importants actionnaires
En 2024, la propriété de SAP SE est répartie entre divers actionnaires institutionnels et individuels. Les plus grands actionnaires comprennent:
| Actionnaire | Pourcentage de propriété | Type de propriété |
|---|---|---|
| Deutsche Telekom AG | 6.5% | Institutionnel |
| The Vanguard Group, Inc. | 5.1% | Institutionnel |
| BlackRock, Inc. | 4.9% | Institutionnel |
| State Street Corporation | 4.0% | Institutionnel |
| Flac gratuit (actionnaires publics) | 79.5% | Publique |
Propriété d'initié
La propriété d'initiés, qui comprend des cadres et des membres du conseil d'administration, contribue à la gouvernance globale et à la stratégie de SAP. Voici des initiés notables:
- Christian Klein (PDG): détient environ 0,1% des actions.
- Dominik Asam (CFO): détient environ 0,05% des actions.
Programme de performance des actions et de rachat d'actions
Au troisième rang 2024, le cours de l'action de SAP a connu des fluctuations, avec un prix de négociation récent de 157,09 €. La société a été active dans les initiatives de rachat d'actions, avec un total de 2,62 milliards d'euros dépensés pour racheter 16 709 250 actions dans le cadre d'un programme annoncé en mai 2023, qui a un volume total pouvant aller jusqu'à 5 milliards d'euros.
Financier Overview
Les performances financières des points forts du troisième trimestre 2024 incluent:
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Revenus totaux | 8,47 milliards d'euros | 7,74 milliards d'euros | 9% |
| Bénéfice d'exploitation (IFRS) | 2,21 milliards d'euros | 1,72 milliard d'euros | 29% |
| Bénéfice après impôt | 1,44 milliard d'euros | 1,27 milliard d'euros | 13% |
| Bénéfice par action (EPS) | €1.25 | €1.09 | 15% |
| Flux de trésorerie disponibles | 1,25 milliard d'euros | 0,87 milliard d'euros | 44% |
Capitalisation boursière et évaluation
En octobre 2024, la capitalisation boursière de SAP SE s'élève à environ 189 milliards d'euros, reflétant une solide présence sur le marché et une confiance des investisseurs au milieu d'un programme de transformation visant à améliorer l'efficacité opérationnelle et la croissance des services cloud.
Politique de dividende
SAP a maintenu une politique de dividende cohérente, le paiement des dividendes le plus récent étant de 2,65 € par action pour l'exercice 2023. Cela reflète l'engagement de l'entreprise à rendre la valeur des actionnaires tout en investissant dans des initiatives de croissance.
Énoncé de mission SAP SE (SAP)
L'énoncé de mission de SAP SE met l'accent sur l'engagement à aider le monde à mieux gérer et à améliorer la vie des gens grâce à l'utilisation de solutions technologiques innovantes. SAP vise à permettre aux entreprises et aux organisations d'atteindre leurs objectifs en fournissant des solutions logicielles basées sur le cloud exceptionnelles qui facilitent la transformation numérique.
Financier Overview pour 2024
Depuis le troisième trimestre 2024, SAP a signalé des mesures financières importantes qui mettent en évidence les performances solides de l'entreprise:
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Revenus totaux | 8,47 milliards d'euros | 7,74 milliards d'euros | +9% |
| Revenus cloud | 4,35 milliards d'euros | 3,47 milliards d'euros | +25% |
| Bénéfice d'exploitation (IFRS) | 2,21 milliards d'euros | 1,72 milliard d'euros | +29% |
| Bénéfice par action (EPS, IFRS) | €1.25 | €1.09 | +15% |
| Flux de trésorerie disponibles | 1,25 milliard d'euros | 0,87 milliard d'euros | +44% |
Stratégie du cloud et domaines de croissance
L'orientation stratégique de SAP en 2024 comprend l'amélioration de ses offres de cloud et la croissance dans des domaines clés tels que Business AI. L'entreprise vise à réaliser:
- Des attentes de revenus cloud de 17,0 € à 17,3 milliards d'euros, ce qui représente une croissance de 24% à 27% à des devises constantes.
- Un taux d'imposition efficace non IFRS d'environ 32%.
- Investissements continus dans l'innovation des produits et l'engagement client.
Engagement des employés et objectifs de diversité
Dans le cadre de sa mission, SAP s'engage également à favoriser un lieu de travail diversifié et inclusif:
| Métrique | Cible | Courant (2024) |
|---|---|---|
| Indice d'engagement des employés | 70% - 74% | 73% |
| Femmes dans les rôles exécutifs | 25% d'ici 2027 | 22.0% |
| Émissions de carbone net zéro | D'ici 2030 | En cours |
Programme de restructuration et de transformation
En 2024, SAP a lancé un programme de transformation pour optimiser ses opérations. La restructuration devrait affecter environ 9 000 à 10 000 postes, avec des coûts totaux estimés à environ 3 milliards d'euros. Les points clés comprennent:
- Les coûts de restructuration enregistrés au T1-Q3 2024 s'élevaient à 2,8 milliards d'euros.
- La société prévoit de sortir de 2024 avec un effectif légèrement en avance sur la fin de l'année en 2023.
- Concentrez-vous sur l'évolutivité et l'efficacité axée sur l'IA.
Position du marché et paysage concurrentiel
SAP continue de maintenir une position solide sur le marché des logiciels d'entreprise, en concurrence avec des acteurs majeurs tels qu'Oracle et Microsoft. Les offres cloud de l'entreprise sont positionnées pour saisir une part importante de la demande croissante de solutions de transformation numérique.
Acquisitions récentes
Conformément à sa stratégie de croissance, SAP a acquis WalkMe pour améliorer ses capacités d'adoption numérique. Cette acquisition devrait contribuer positivement à la croissance globale des revenus du cloud de SAP.
Outlook pour 2024
Pour l'avenir, SAP est optimiste quant à la réalisation de ses objectifs financiers et opérationnels, tirés par une croissance cloud robuste et des investissements continus dans l'innovation.
Comment fonctionne SAP SE (SAP)
Entreprise Overview
SAP SE, dont le siège est à Walldorf, en Allemagne, est un leader mondial des logiciels d'application d'entreprise. Depuis 2024, SAP se concentre sur la fourniture de solutions qui permettent aux organisations de fonctionner de manière rentable, de s'adapter en continu et d'atteindre leurs objectifs de durabilité. La société fonctionne principalement via ses services cloud, ses licences logicielles et son support logiciel.
Performance financière
Au troisième trimestre 2024, SAP a déclaré des revenus totaux de 8,47 milliards d'euros, une augmentation de 9% d'une année à l'autre. Les revenus du cloud atteignent 4,35 milliards d'euros, en haut 25% de l'année précédente. La suite ERP Cloud a contribué de manière significative, générant 3,64 milliards d'euros, marquant un 34% augmenter.
| Métrique financière | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement d'une année à l'autre |
|---|---|---|---|
| Revenus totaux | 8,47 milliards d'euros | 7,74 milliards d'euros | +9% |
| Revenus cloud | 4,35 milliards d'euros | 3,47 milliards d'euros | +25% |
| Cloud ERP Suite Revenue | 3,64 milliards d'euros | 2,71 milliards d'euros | +34% |
| Revenus de licences logicielles | 0,28 milliard d'euros | 0,33 milliard d'euros | -15% |
| Bénéfice d'exploitation | 2,21 milliards d'euros | 1,72 milliard d'euros | +29% |
| Bénéfice par action (EPS) | €1.25 | €1.09 | +15% |
Stratégie du cloud
La stratégie cloud de SAP se concentre sur l'élargissement de ses offres logicielles en tant que service (SAAS) et plate-forme en tant que service (PAAS). L'entreprise vise à réaliser 17,0 à 17,3 milliards d'euros en revenus cloud pour 2024, représentant une croissance de 24% à 27% d'une année à l'autre. L'arrivée actuelle du nuage est approximativement 15,38 milliards d'euros, reflétant un 25% augmentation par rapport à l'année précédente.
Dépenses d'exploitation
Les dépenses d'exploitation totales de SAP pour le troisième trimestre 2024 étaient 6,26 milliards d'euros, en haut 4% depuis 6,02 milliards d'euros au troisième trimestre 2023. La structure des coûts comprend des investissements importants dans la recherche et le développement 1,57 milliard d'euros.
| Catégorie de dépenses d'exploitation | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Recherche et développement | 1,57 milliard d'euros | 1,52 milliard d'euros |
| Ventes et marketing | 2,10 milliards d'euros | 2,10 milliards d'euros |
| Général et administratif | 0,36 milliard d'euros | 0,33 milliard d'euros |
| Dépenses d'exploitation totales | 6,26 milliards d'euros | 6,02 milliards d'euros |
Programme de transformation
En 2024, SAP a lancé un programme de transformation visant à améliorer l'évolutivité opérationnelle et à se concentrer sur les domaines à forte croissance, en particulier l'intelligence artificielle. Le programme de restructuration devrait affecter 9 000 à 10 000 postes et devrait entraîner des dépenses d'environ 3 milliards d'euros dans l'ensemble. Au troisième trimestre 2024, 2,8 milliards d'euros a déjà été enregistré comme des dépenses de restructuration.
Performance du marché
La performance des actions de SAP reste robuste, la société exécutant un programme de rachat d'actions évalué à 5 milliards d'euros. Au 30 septembre 2024, SAP avait racheté 16 709 250 actions à un prix moyen de €157.09, totalisant environ 2,62 milliards d'euros.
| Programme de rachat de partage | Détails |
|---|---|
| Valeur du programme | 5 milliards d'euros |
| Actions rachetées | 16,709,250 |
| Prix moyen par action | €157.09 |
| Montant total dépensé | 2,62 milliards d'euros |
Outlook pour 2024
Les perspectives de SAP pour 2024 prévoient que 7,8 milliards d'euros et 8,0 milliards d'euros, avec des flux de trésorerie disponibles qui devraient être entre 3,5 milliards d'euros et 4,0 milliards d'euros. La société prévoit un taux d'imposition effectif non IFRS d'environ 32%.
Comment SAP SE (SAP) fait de l'argent
Modèle commercial Overview
SAP SE génère principalement des revenus grâce à ses solutions logicielles et cloud, en se concentrant sur la planification des ressources d'entreprise (ERP), la gestion des données et les plateformes de technologie commerciale. La société opère sous un modèle logiciel en tant que service (SAAS), fournissant des services basés sur un abonnement ainsi que des licences logicielles traditionnelles.
Sources de revenus
Les revenus de SAP sont segmentés en plusieurs catégories clés:
- Revenus cloud
- Licences logicielles et support
- Revenus de services
Revenus cloud
Au troisième trimestre 2024, SAP a déclaré des revenus de nuages de 4,35 milliards d'euros, ce qui marque une augmentation de 25% par rapport à 3,47 milliards d'euros au troisième trime année.
| Répartition des revenus de cloud (TC 2024) | Q3 2024 (€ millions) | Q3 2023 (€ millions) | % Changement |
|---|---|---|---|
| Revenus cloud | 4,351 | 3,472 | 25% |
| Suite ERP Cloud | 3,636 | 2,711 | 34% |
| Suite d'extension | 597 | 581 | 3% |
| Revenus IaaS | 117 | 180 | -35% |
Licences logicielles et support
Le chiffre d'affaires des licences logicielles a diminué de 15% à 0,28 milliard d'euros au troisième trimestre 2024, contre 0,33 milliard d'euros au troisième trimestre 2023. Le chiffre d'affaires du support logiciel a été légèrement en baisse de 3% à 2,79 milliards d'euros.
| Répartition des revenus des logiciels (TC 2024) | Q3 2024 (€ millions) | Q3 2023 (€ millions) | % Changement |
|---|---|---|---|
| Licences logicielles | 285 | 335 | -15% |
| Support logiciel | 2,793 | 2,872 | -3% |
| Licences et support logiciels totaux | 3,078 | 3,208 | -4% |
Revenus de services
Les revenus des services pour le troisième trimestre 2024 ont légèrement diminué de 2% à 1,04 milliard d'euros, contre 1,07 milliard d'euros au troisième trimestre 2023. Cette catégorie de revenus comprend des services de conseil et de mise en œuvre.
Performance financière globale
Pour les neuf premiers mois de 2024, SAP a déclaré un chiffre d'affaires total de 24,80 milliards d'euros, en hausse de 9% contre 22,74 milliards d'euros au cours de la même période de 2023. Le chiffre d'affaires total comprend:
- Revenus cloud: 12,43 milliards d'euros (en hausse de 25%)
- Licences logicielles: 716 millions d'euros (en baisse de 23%)
- Support logiciel: 8,41 milliards d'euros (en baisse de 3%)
- Revenus de services: 3,24 milliards d'euros (en hausse de 1%)
| Répartition totale des revenus (Q1 - Q3 2024) | € millions € | € millions (Q1 - Q3 2023) | % Changement |
|---|---|---|---|
| Revenus cloud | 12,433 | 9,965 | 25% |
| Licences logicielles | 716 | 927 | -23% |
| Support logiciel | 8,414 | 8,651 | -3% |
| Services | 3,236 | 3,197 | 1% |
| Revenus totaux | 24,798 | 22,739 | 9% |
Métriques de rentabilité
Au troisième trimestre 2024, SAP a réalisé un bénéfice d'exploitation de l'IFRS de 2,21 milliards d'euros, en hausse de 29% contre 1,72 milliard d'euros au troisième trimestre 2023. La marge d'exploitation s'est améliorée à 10,8% par rapport à 22,2% en glissement annuel, reflétant l'impact des coûts de restructuration.
| Mesures de rentabilité (TC 2024) | € millions € | Q3 2023 (€ millions) | % Changement |
|---|---|---|---|
| Bénéfice d'exploitation (IFRS) | 2,214 | 1,723 | 29% |
| Bénéfice après impôt | 1,441 | 1,272 | 13% |
| Bénéfice par action (de base) | 1.25 | 1.09 | 15% |
Flux de trésorerie et liquidité
Les flux de trésorerie disponibles pour le troisième trimestre 2024 ont augmenté de 44% pour atteindre 1,25 milliard d'euros, contre 865 millions d'euros au troisième trimestre 2023. Les équivalents en espèces et en espèces de la société ont totalisé 10,01 milliards d'euros à la fin du troisième trimestre 2024.
| Métriques de flux de trésorerie (T1 2024) | € millions € | Q3 2023 (€ millions) | % Changement |
|---|---|---|---|
| Flux de trésorerie disponibles | 1,248 | 865 | 44% |
| Flux de trésorerie nets des activités d'exploitation | 1,475 | 1,124 | 31% |
| Equivalents en espèces et en espèces | 10,005 | 9,378 | 7% |
Focus stratégique et croissance future
Le programme de transformation de SAP 2024 vise à améliorer l'évolutivité opérationnelle et à se concentrer sur les domaines de croissance stratégique, en particulier dans l'IA des entreprises. La société prévoit une croissance continue des revenus cloud et de l'efficacité opérationnelle.
SAP SE (SAP) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- SAP SE (SAP) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of SAP SE (SAP)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View SAP SE (SAP)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.