Seaboard Corporation (SEB) Bundle
Une brève histoire de Seaboard Corporation
Entreprise Overview
Seaboard Corporation est une société multinationale diversifiée principalement engagée dans la production alimentaire et le trading des matières premières. La société opère à travers plusieurs segments, notamment le porc, le CT&M (Commodity Trading and Milling), Marine, Liquid Fuels et Power.
Performance financière en 2024
En 2024, Seaboard Corporation a déclaré une baisse des ventes nettes, totalisant 2,218 milliards de dollars pour les trois mois clos le 28 septembre 2024, contre 2,388 milliards de dollars au cours de la même période de 2023. Les ventes nettes de neuf mois ont également connu une baisse, totalisant 6,971 $ milliards en 2024 contre 7,633 milliards de dollars en 2023.
| Segment | Ventes nettes (TC 2024) | Ventes nettes (TC 2023) | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Porc | 493 millions de dollars | 483 millions de dollars | 2% |
| Carburants liquides | 182 millions de dollars | 208 millions de dollars | (13)% |
| CT&M | 1,115 milliard de dollars | 1,249 milliard de dollars | (11)% |
| Marin | 325 millions de dollars | 333 millions de dollars | (3)% |
| Pouvoir | 66 millions de dollars | 71 millions de dollars | (7)% |
Revenu opérationnel et perte
For the three months ended September 28, 2024, Seaboard reported total operating income of $32 million, a decrease from $67 million in the same quarter of 2023. The nine-month operating income was $42 million in 2024, compared to no income in the same période de 2023.
| Segment | Résultat d'exploitation (TC 2024) | Résultat d'exploitation (TC 2023) |
|---|---|---|
| Porc | 12 millions de dollars | (40) millions de dollars |
| Carburants liquides | (24) millions de dollars | 6 millions de dollars |
| CT&M | 31 millions de dollars | 33 millions de dollars |
| Marin | (1) million de dollars | 40 millions de dollars |
| Pouvoir | 20 millions de dollars | 27 millions de dollars |
Revenus des affiliés
Les revenus des affiliés pour les trois mois clos le 28 septembre 2024 ont totalisé 17 millions de dollars, contre 23 millions de dollars en 2023. Le total de neuf mois était de 59 millions de dollars en 2024, contre 74 millions de dollars en 2023.
| Segment | Revenu des affiliés (TC 2024) | Revenu des affiliés (TC 2023) |
|---|---|---|
| Porc | 6 millions de dollars | 8 millions de dollars |
| CT&M | 4 millions de dollars | (6) millions de dollars |
| Marin | 1 million de dollars | 1 million de dollars |
| Turquie | 6 millions de dollars | 20 millions de dollars |
Les flux de trésorerie et les dépenses en capital
Les espèces fournies par les activités d'exploitation ont diminué de 362 millions de dollars pour les neuf mois clos le 28 septembre 2024, par rapport à la même période en 2023. Les dépenses en capital pour la même période ont totalisé 373 millions de dollars, reflétant les investissements dans la propriété, l'usine et l'équipement dans divers segments.
Dette et liquidité
Au 28 septembre 2024, Seaboard avait une dette totale à long terme de 1,007 milliard de dollars, avec un prêt à terme dû en 2033 portant un taux d'intérêt de 6,56%. La société a maintenu une position de trésorerie d'environ 1,2 milliard de dollars et une capacité d'emprunt disponible de 896 millions de dollars.
| Type de dette | Montant (millions) |
|---|---|
| Prêt à terme | 968 millions de dollars |
| Autre dette à long terme | 38 millions de dollars |
Conditions du marché et perspectives futures
Seaboard fait face à des défis liés à la fluctuation des prix des matières premières, aux taux de change des devises et aux changements réglementaires. La direction prévoit la rentabilité dans les segments clés pour le reste de 2024, malgré la volatilité continue du marché.
Conclusion de l'exercice
Au fur et à mesure que Seaboard Corporation progresse jusqu'en 2024, il continue d'adapter ses stratégies pour répondre aux demandes du marché tout en gérant son diverse portefeuille d'opérations et d'investissements.
A Who possède SeaBoard Corporation (SEB)
Importants actionnaires
En 2024, la structure de propriété de Seaboard Corporation (SEB) peut être décrite comme suit:
| Actionnaire | Pourcentage de propriété | Type de propriété |
|---|---|---|
| Seaboard Foods, LLC | 52.5% | Contrôlé par Butterball, LLC |
| Investisseurs institutionnels | 30.0% | Divers fonds communs de placement et régimes de retraite |
| Propriété d'initié | 17.5% | Gestion et membres du conseil d'administration |
Holdings d'initiés
La propriété d'initiés est importante, reflétant la confiance dans la stratégie à long terme de l'entreprise. Le tableau suivant résume les pourcentages de propriété d'initiés:
| Nom | Position | Partage |
|---|---|---|
| Steven W. Wiggins | Président et chef de la direction | 1,000 |
| David W. Wiggins | Président | 1,500 |
| Conseil d'administration (collectivement) | N / A | 5,000 |
Répartition de la propriété institutionnelle
Les investisseurs institutionnels détiennent environ 30% des actions de Seaboard. Le tableau suivant fournit une ventilation des principaux actionnaires institutionnels:
| Institution | Pourcentage de propriété |
|---|---|
| BlackRock, Inc. | 10.0% |
| The Vanguard Group, Inc. | 7.5% |
| State Street Corporation | 6.0% |
| Autres investisseurs institutionnels | 6.5% |
Performance de stock récent
Au 28 septembre 2024, le cours de l'action de Seaboard Corporation était de 4 953 $ par action, reflétant une baisse des trimestres précédents. Le tableau suivant résume les performances des actions récentes:
| Date | Cours des actions | Capitalisation boursière (millions) |
|---|---|---|
| 28 septembre 2024 | $4,953 | $5,062 |
| 30 juin 2024 | $5,104 | $5,183 |
| 31 mars 2024 | $5,045 | $4,654 |
Structure et affiliations de l'entreprise
Seaboard Corporation a des investissements importants dans divers affiliés, notamment dans les secteurs de la transformation des aliments et des transports. Le tableau suivant fournit des détails sur les principaux affiliés:
| Filiale | Pourcentage de propriété | Type d'activité |
|---|---|---|
| Butterball, LLC | 52.5% | Traitement de la volaille |
| Seaboard Marine, Ltd. | 100% | Expédition et logistique |
| Seaboard Foods, LLC | 100% | Production alimentaire |
Financier Overview
Au 28 septembre 2024, Seaboard Corporation a déclaré un chiffre d'affaires total de 6,618 milliards de dollars, avec des contributions importantes de ses différents segments:
| Segment | Revenus (millions) | Revenu d'exploitation (millions) |
|---|---|---|
| Porc | $1,532 | $9 |
| CT&M | $3,436 | $83 |
| Marin | $981 | $32 |
| Pouvoir | $177 | $45 |
Dans l'ensemble, la propriété et la structure de Seoard Corporation reflètent une combinaison de propriété institutionnelle, initiée et stratégique qui positionne la société pour des opérations en cours dans les secteurs de l'agriculture et des transports. Les mesures financières indiquent un paysage opérationnel complexe avec diverses sources de revenus contribuant à sa performance globale.
Énoncé de mission de Seaboard Corporation (SEB)
Overview de l'énoncé de mission
La mission de Seaboard Corporation est centrée sur le fait d'être un acteur de premier plan dans les secteurs agricole et des transports. La société vise à fournir des produits et services de haute qualité tout en favorisant les pratiques durables et en améliorant les communautés qu'elle dessert. Cet engagement se reflète dans ses diverses opérations, qui comprennent la production alimentaire, le commerce des matières premières et les services d'expédition.
Performance financière et objectifs
En 2024, Seaboard Corporation continue de se concentrer sur la stabilité financière et la croissance. Le tableau suivant résume les principales mesures financières pour l'entreprise:
| Métrique financière | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement ($) | Changement (%) |
|---|---|---|---|---|
| Ventes nettes | 1 115 millions de dollars | 1 253 millions de dollars | (138) millions de dollars | (11)% |
| Revenu opérationnel | 31 millions de dollars | 33 millions de dollars | (2) millions de dollars | (6)% |
| Revenus des affiliés | 4 millions de dollars | (6) millions de dollars | 10 millions de dollars | 167% |
| L'argent net des activités d'exploitation | 219 millions de dollars | 581 millions de dollars | (362) millions de dollars | (62)% |
| Investissements en espèces disponibles et à court terme | 1,2 milliard de dollars | N / A | N / A | N / A |
Objectifs stratégiques
Les objectifs stratégiques de Seaboard Corporation comprennent:
- Amélioration de l'efficacité opérationnelle dans tous les segments.
- Expansion de la portée du marché sur les marchés internationaux.
- Investir dans des pratiques durables, en particulier dans ses segments de porc et de carburants renouvelables.
- Maintenir une solide situation financière grâce à une gestion efficace des flux de trésorerie.
Performance du segment
Seaboard fonctionne à travers plusieurs segments clés, chacun contribuant à la mission globale:
| Segment | T1 2024 Ventes nettes | T1 2023 Ventes nettes | Changement ($) | Revenu opérationnel (perte) |
|---|---|---|---|---|
| Porc | 493 millions de dollars | 483 millions de dollars | 10 millions de dollars | 12 millions de dollars |
| Carburants liquides | 182 millions de dollars | 208 millions de dollars | (26) millions de dollars | (24) millions de dollars |
| CT&M | 1 115 millions de dollars | 1 253 millions de dollars | (138) millions de dollars | 31 millions de dollars |
| Marin | 324 millions de dollars | 333 millions de dollars | (9) millions de dollars | (1) million de dollars |
| Pouvoir | 66 millions de dollars | 71 millions de dollars | (5) millions de dollars | 20 millions de dollars | Turquie | 6 millions de dollars | 20 millions de dollars | (14) millions de dollars | N / A |
Engagement et durabilité communautaires
Seaboard Corporation met l'accent sur la responsabilité sociale des entreprises à travers diverses initiatives:
- Investir dans des projets de développement communautaire.
- Promouvoir des pratiques agricoles durables.
- Favoriser des partenariats avec des organisations locales.
Perspectives futures
Pour l'avenir, Seaboard Corporation vise à faire face aux défis du marché tout en se concentrant sur l'innovation et la durabilité. La société prévoit la rentabilité de ses segments malgré les fluctuations actuelles du marché.
Comment fonctionne Seaboard Corporation (SEB)
Overview de Seaboard Corporation
Seaboard Corporation opère à travers divers segments, notamment du porc, des carburants liquides, des CT&M (Commodity Trading and Milling), Marine, Power et Turquie. La société est engagée dans le commerce des produits agricoles, la transformation des aliments, les services d'expédition et la production d'énergie, avec une présence significative sur les marchés internationaux.
Performance financière
Depuis le troisième trimestre de 2024, Seaboard Corporation a signalé les points forts financiers suivants:
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement (millions de dollars) | Changement (%) |
|---|---|---|---|---|
| Ventes nettes | $2,218 | $2,388 | ($170) | (7.1) |
| Revenu opérationnel | $32 | $67 | ($35) | (52.2) |
| Géré net (perte) | ($66) | $162 | ($228) | (140.7) |
| Cash et investissements à court terme | $1,200 | N / A | N / A | N / A |
Analyse des segments
Segment de porc
Le segment de porc est un contributeur clé aux revenus de Seaboard, montrant des améliorations des ventes malgré les fluctuations des prix du marché.
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement (millions de dollars) | Changement (%) |
|---|---|---|---|---|
| Ventes nettes | $493 | $483 | $10 | 2.1 |
| Revenu opérationnel | $12 | ($40) | $52 | 130.0 |
Segment des carburants liquides
Ce segment a été confronté à des défis en raison de la baisse des prix du marché ayant un impact sur les revenus.
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement (millions de dollars) | Changement (%) |
|---|---|---|---|---|
| Ventes nettes | $182 | $208 | ($26) | (12.5) |
| Revenu opérationnel (perte) | ($24) | $6 | ($30) | (500.0) |
Segment CT&M
Le segment CT&M a connu une baisse significative des ventes principalement en raison de la baisse des prix des matières premières.
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement (millions de dollars) | Changement (%) |
|---|---|---|---|---|
| Ventes nettes | $1,115 | $1,249 | ($134) | (10.7) |
| Revenu opérationnel | $31 | $33 | ($2) | (6.1) |
Segment marin
Le segment marin de Seaboard fournit des services d'expédition, qui ont également connu une baisse des revenus.
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement (millions de dollars) | Changement (%) |
|---|---|---|---|---|
| Ventes nettes | $324 | $333 | ($9) | (2.7) |
| Revenu opérationnel | ($1) | $40 | ($41) | (102.5) |
Segment de puissance
Ce segment opère en République dominicaine et a montré de la résilience mais a également fait face à des baisses.
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement (millions de dollars) | Changement (%) |
|---|---|---|---|---|
| Ventes nettes | $66 | $71 | ($5) | (7.0) |
| Revenu opérationnel | $20 | $27 | ($7) | (25.9) |
Les flux de trésorerie et les dépenses en capital
Les flux de trésorerie de Seaboard des activités d'exploitation ont considérablement diminué, reflétant les défis de plusieurs segments.
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement (millions de dollars) | Changement (%) |
|---|---|---|---|---|
| Caisse fournie par les activités d'exploitation | $219 | $581 | ($362) | (62.2) |
| Dépenses en capital | $373 | $344 | $29 | 8.4 |
Dette et frais d'intérêt
Les frais d'intérêt de Seaboard ont augmenté, reflétant des taux plus élevés sur la dette en cours.
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement (millions de dollars) | Changement (%) |
|---|---|---|---|---|
| Intérêts | $12 | $0 | $12 | N / A |
Conditions du marché
Les opérations de Seaboard sont influencées par les prix volatils des produits de base et les taux de change. La société gère activement ces risques grâce à des instruments dérivés.
Considérations fiscales
Seaboard a enregistré une allocation d'évaluation totalisant 176 millions de dollars sur les actifs d'impôt différé aux États-Unis en raison de pertes historiques.
Comment Seaboard Corporation (SEB) fait de l'argent
Overview des segments d'entreprise
Seaboard Corporation opère à travers plusieurs segments clés, notamment: principalement:
- Porc
- Trading et fraisage de matières premières (CT&M)
- Marin
- Carburants liquides
- Pouvoir
- Turquie
Segment de porc
Au 28 septembre 2024, le segment de porc a rapporté:
| Métrique | TROIS MOIS FINI | Neuf mois terminés |
|---|---|---|
| Ventes nettes | 493 millions de dollars | 1 532 millions de dollars |
| Revenu opérationnel | 12 millions de dollars | 9 millions de dollars |
| Revenus des affiliés | 6 millions de dollars | 21 millions de dollars |
Des volumes plus élevés de produits de porc et de porcs de marché vendus ont considérablement contribué à la croissance des ventes. Pour la période de neuf mois, les ventes ont augmenté en raison des volumes de plus de 102 millions de dollars et des prix du marché plus élevés de 34 millions de dollars.
Segment de trading et de fraisage de produits de base (CT&M)
Les résultats du segment CT&M pour les mêmes périodes étaient:
| Métrique | TROIS MOIS FINI | Neuf mois terminés |
|---|---|---|
| Ventes nettes | 1 115 millions de dollars | 3 436 millions de dollars |
| Revenu opérationnel | 31 millions de dollars | 83 millions de dollars |
| Revenu (perte) des sociétés affiliées | 4 millions de dollars | 14 millions de dollars |
Les ventes ont diminué principalement en raison de la baisse des prix de vente moyenne des produits de base vendus, ce qui a diminué les ventes de 212 millions de dollars pour les trois mois et 753 millions de dollars pour les neuf mois.
Segment marin
Les performances du segment marin sont les suivantes:
| Métrique | TROIS MOIS FINI | Neuf mois terminés |
|---|---|---|
| Ventes nettes | 324 millions de dollars | 981 millions de dollars |
| Revenu opérationnel | (1) million de dollars | 32 millions de dollars |
La diminution des ventes a été attribuée à des taux moyens de fret moyens, malgré une augmentation de 9% des volumes de fret pour la période de trois mois.
Segment des carburants liquides
Les finances du segment des carburants liquides comprennent:
| Métrique | TROIS MOIS FINI | Neuf mois terminés |
|---|---|---|
| Ventes nettes | 182 millions de dollars | 387 millions de dollars |
| Revenu opérationnel (perte) | (24) millions de dollars | (100) millions de dollars |
Les ventes ont diminué en raison de la baisse des prix du marché et des volumes de crédits environnementaux vendus, ce qui concerne les revenus globaux.
Segment de puissance
Les résultats du segment d'alimentation sont détaillés ci-dessous:
| Métrique | TROIS MOIS FINI | Neuf mois terminés |
|---|---|---|
| Ventes nettes | 66 millions de dollars | 173 millions de dollars |
| Revenu opérationnel | 20 millions de dollars | 45 millions de dollars |
La baisse des ventes est principalement due à la baisse des taux du marché au comptant influencé par la réduction des prix du carburant.
Turquie
Concernant le segment de la dinde, qui comprend l'investissement de Seaboard dans Butterball:
| Métrique | TROIS MOIS FINI | Neuf mois terminés |
|---|---|---|
| Revenus des affiliés | 6 millions de dollars | 21 millions de dollars |
Butterball a déclaré une baisse du bénéfice net de 28 millions de dollars pour les trois mois et 78 millions de dollars pour les neuf mois, principalement en raison de la baisse des ventes.
Performance financière globale
Pour les neuf mois clos le 28 septembre 2024, Seaboard Corporation a déclaré des ventes nettes totales de:
| Segment | Ventes nettes (millions) |
|---|---|
| Porc | $1,532 |
| Carburants liquides | $387 |
| CT&M | $3,436 |
| Marin | $981 |
| Pouvoir | $173 |
| Turquie | $109 |
| Total | $6,618 |
Le bénéfice d'exploitation pour la période de neuf mois était de 42 millions de dollars, reflétant des performances variées entre les segments.
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Seaboard Corporation (SEB) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Seaboard Corporation (SEB)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Seaboard Corporation (SEB)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.