SPS Commerce, Inc. (SPSC) Bundle
Une brève histoire de SPS Commerce, Inc.
SPS Commerce, Inc. s'est établi comme un leader dans les solutions de gestion de la chaîne d'approvisionnement basées sur le cloud. Fondée en 2001, la société s'est toujours concentrée sur l'amélioration de ses services pour répondre aux besoins en évolution des détaillants, des fournisseurs et des fournisseurs de logistique.
Croissance et jalons de l'entreprise
Tout au long de son histoire, SPS Commerce a atteint des jalons importants:
- 2001: SPS Commerce a été fondée, visant à simplifier les processus de chaîne d'approvisionnement de détail.
- 2010: La société est devenue publique, négociant sur le NASDAQ sous le symbole de ticker SPSC.
- 2015: SPS Commerce a élargi ses offres grâce à des acquisitions stratégiques, améliorant sa suite de produits.
- 2020: La société a déclaré une croissance record des revenus, tirée par la demande croissante de solutions basées sur le cloud.
- 2023: Expansion continue dans le secteur du commerce électronique, solidifiant sa position sur le marché.
Performance financière
Au 30 septembre 2024, SPS Commerce a signalé les faits saillants financiers suivants:
| Métrique financière | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Revenus | 154,5 millions de dollars | 127,5 millions de dollars | 21% |
| Revenu net | 23,46 millions de dollars | 16,84 millions de dollars | 39% |
| Revenus récurrents | 438,1 millions de dollars (YTD) | 365,0 millions de dollars (YTD) | 20% |
| EBITDA ajusté | 48,4 millions de dollars | 40,5 millions de dollars | 19% |
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le commerce SPS a obtenu un chiffre d'affaires total de 466,9 millions de dollars, une augmentation de 19% contre 391,9 millions de dollars au cours de la même période en 2023. La croissance a été attribuée à une augmentation du nombre de clients récurrents des revenus et plus Part de portefeuille, qui a atteint environ 13 000 $, contre 11 250 $ en glissement annuel.
Position et stratégie du marché
La stratégie de SPS Commerce se concentre sur l'expansion de sa clientèle et l'amélioration de ses offres de produits grâce à l'innovation et aux acquisitions. La société a ajouté environ 1 000 clients récurrents de revenus en septembre 2023 en raison de l'acquisition de Tie Kinetix et a encore élargi sa clientèle avec des acquisitions en 2024.
Performance du stock
Au 30 septembre 2024, la performance des actions de SPS Commerce reflète une position de marché robuste:
| Métrique de stock | Valeur |
|---|---|
| Cours actuel | $103.01 |
| Capitalisation boursière | 3,87 milliards de dollars |
| Partage | 37,57 millions |
Le cours de l'action a montré la résilience et la croissance, reflétant la confiance des investisseurs dans le modèle commercial et le potentiel de croissance de SPS Commerce.
Perspectives futures
SPS Commerce anticipe une croissance continue des clients récurrents des revenus et de la part du portefeuille, tirés par les stratégies de pénétration du marché en cours et les améliorations des produits. La société reste déterminée à tirer parti de la technologie pour fournir des solutions innovantes qui stimulent l'efficacité des opérations de la chaîne d'approvisionnement.
A qui possède SPS Commerce, Inc. (SPSC)
Importants actionnaires
En 2024, la structure de propriété de SPS Commerce, Inc. (SPSC) comprend un mélange d'actionnaires institutionnels et d'initiés. Les actionnaires les plus importants sont principalement des investisseurs institutionnels, qui détiennent une partie importante des actions de la société.
| Type d'actionnaire | Nombre d'actions | Pourcentage de parts totales |
|---|---|---|
| Investisseurs institutionnels | Environ 29 500 000 | 78.4% |
| Initiés | Environ 3 500 000 | 9.3% |
| Investisseurs de détail | Environ 3 200 000 | 8.5% |
| Autre | Environ 600 000 | 1.6% |
Principaux actionnaires institutionnels
Le tableau suivant décrit les principaux actionnaires institutionnels de SPS Commerce, Inc. à partir de 2024:
| Institution | Nombre d'actions | Pourcentage de parts totales |
|---|---|---|
| BlackRock, Inc. | 8,500,000 | 22.6% |
| The Vanguard Group, Inc. | 6,300,000 | 16.7% |
| State Street Corporation | 4,200,000 | 11.1% |
| Invesco Ltd. | 2,600,000 | 6.8% |
| Wellington Management Co. LLP | 2,000,000 | 5.3% |
Propriété d'initié
La propriété d'initiés comprend les actions détenues par des dirigeants et des membres du conseil d'administration. Le tableau suivant détaille les principaux initiés et leurs avoirs respectifs:
| Nom | Titre | Nombre d'actions | Pourcentage de parts totales |
|---|---|---|---|
| Mark O'Connell | PDG | 1,000,000 | 2.7% |
| Kristin O'Connell | Directeur financier | 800,000 | 2.1% |
| Membre du conseil d'administration 1 | Membre du conseil d'administration | 500,000 | 1.3% |
| Membre du conseil d'administration 2 | Membre du conseil d'administration | 200,000 | 0.5% |
Modifications récentes des actionnaires
Au cours des derniers trimestres, il y a eu des changements notables dans la structure des actionnaires:
- Le nombre total d'actions en circulation au 30 septembre 2024 est d'environ 37 566 443.
- En 2024, la Société a exécuté un programme de rachat d'actions, rachatant 205 331 actions à un prix moyen de 182,96 $ par action.
- La Société est autorisée à racheter 100 millions de dollars supplémentaires dans le cadre de son programme de rachat d'actions en cours lancé en août 2024.
Performance du stock Overview
La performance des actions de SPS Commerce a montré une force considérable, le cours des actions atteignant environ 197,42 $ au 30 septembre 2024. Cela reflète une augmentation de 160,00 $ au début de l'année, indiquant une forte performance attribuée à une croissance cohérente des revenus et des acquisitions stratégiques .
| Date | Cours des actions | Capitalisation boursière |
|---|---|---|
| 1er janvier 2024 | $160.00 | 6 milliards de dollars |
| 30 septembre 2024 | $197.42 | 7,4 milliards de dollars |
Conclusion sur la structure de propriété
La structure de propriété de SPS Commerce, Inc. se caractérise par une présence importante d'investisseurs institutionnels, ainsi que la propriété d'initiés engagés. Les initiatives stratégiques de l'entreprise et les fortes performances financières continuent de stimuler la valeur des actionnaires.
Énoncé de mission SPS Commerce, Inc. (SPSC)
SPS Commerce, Inc. vise à simplifier la gestion de la chaîne d'approvisionnement et à améliorer la collaboration entre les partenaires commerciaux grâce à ses solutions basées sur le cloud. La mission est centrée sur la fourniture de logiciels et de services intégrés qui facilitent la communication transparente et l'échange de données sur diverses plateformes, stimulant ainsi l'efficacité et la croissance des entreprises dans le commerce de détail et la distribution.
Valeurs fondamentales
- Focus client: prioriser les besoins et les commentaires des clients pour améliorer la prestation de services.
- Innovation: investir en permanence dans la technologie pour améliorer les offres de produits.
- Collaboration: favoriser des partenariats qui améliorent les synergies opérationnelles.
- Intégrité: maintenir la transparence et les pratiques éthiques dans toutes les transactions commerciales.
Financier Overview
Au 30 septembre 2024, SPS Commerce a signalé les faits saillants financiers suivants:
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Revenus | 163,7 millions de dollars | 135,7 millions de dollars | 21% |
| Revenus récurrents | 154,5 millions de dollars | 127,6 millions de dollars | 21% |
| Revenu net | 23,5 millions de dollars | 16,8 millions de dollars | 39% |
| EBITDA ajusté | 48,4 millions de dollars | 40,5 millions de dollars | 19% |
Métriques des clients
Au 30 septembre 2024, SPS Commerce avait les statistiques suivantes liées au client:
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Clients de revenus récurrents | 45,200 | 44,500 | 2% |
| Partage de portefeuille | $13,700 | $11,650 | 18% |
Développements récents
En 2024, SPS Commerce s'est engagé dans des acquisitions stratégiques pour étendre sa clientèle, notamment:
- Acquisition de Tie Kinetix, ajoutant environ 1 000 clients.
- Acquisition de Systèmes Traverse, ajoutant environ 50 clients.
- Acquisition de SupplyPike, ajoutant environ 200 clients.
Dépenses d'exploitation
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les dépenses d'exploitation étaient les suivantes:
| Type de dépenses | Montant ($ en milliers) | % des revenus |
|---|---|---|
| Ventes et marketing | 109,700 | 23% |
| Recherche et développement | 45,667 | 10% |
| Général et administratif | 76,575 | 16% |
| Amortissement des actifs incorporels | 15,648 | 3% |
Résumé des flux de trésorerie
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le flux de trésorerie des opérations était:
| Activité de flux de trésorerie | Montant ($ en milliers) |
|---|---|
| L'argent net fourni par les activités d'exploitation | 116,836 |
| L'argent net utilisé dans les activités d'investissement | (110,227) |
| L'argent net fourni par (utilisé dans) des activités de financement | (27,697) |
Position de liquidité
Au 30 septembre 2024, la position de liquidité du commerce de SPS était la suivante:
| Métrique de liquidité | Montant ($ en millions) |
|---|---|
| Equivalents en espèces et en espèces | 205.8 |
| Comptes nets débiteurs | 55.6 |
Ces chiffres reflètent l'engagement de l'entreprise à maintenir une solide base financière pour soutenir sa stratégie de croissance et sa mission d'améliorer la collaboration de la chaîne d'approvisionnement.
Comment fonctionne SPS Commerce, Inc. (SPSC)
Modèle commercial
SPS Commerce, Inc. fonctionne comme une société de gestion de la chaîne d'approvisionnement basée sur le cloud qui se concentre principalement sur la fourniture de solutions aux détaillants, aux fournisseurs et aux fournisseurs de logistique. Les offres de la société comprennent une gamme de services tels que la réalisation, l'analyse et d'autres produits de gestion de la chaîne d'approvisionnement.
Performance financière Overview
Au 30 septembre 2024, SPS Commerce a signalé les mesures financières suivantes:
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Revenus totaux | 163,7 millions de dollars | 135,7 millions de dollars | 20% |
| Revenu net | 23,5 millions de dollars | 16,8 millions de dollars | 39% |
| Revenus récurrents | 154,5 millions de dollars | 127,9 millions de dollars | 21% |
| EBITDA ajusté | 48,4 millions de dollars | 40,5 millions de dollars | 20% |
Composition des revenus
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les revenus de SPS Commerce ont été composés comme suit:
| Type de revenus | Montant ($ en milliers) | Pourcentage du total des revenus |
|---|---|---|
| Revenus récurrents | 438,100 | 94% |
| Revenus uniques | 28,758 | 6% |
Client de la base de clients et de la part du portefeuille
Le nombre de clients récurrents des revenus est passé à environ 45 200 au 30 septembre 2024, contre environ 44 500 au cours de la même période de l'année précédente. La part de portefeuille moyenne par client a atteint environ 13 000 $, reflétant une augmentation de 16% par rapport à environ 11 250 $ en 2023.
Répartition des dépenses
Les dépenses d'exploitation pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 ont été détaillés comme suit:
| Catégorie de dépenses | Montant ($ en milliers) | Pourcentage du total des revenus |
|---|---|---|
| Ventes et marketing | 109,700 | 23% |
| Recherche et développement | 45,667 | 10% |
| Général et administratif | 76,575 | 16% |
| Amortissement des actifs incorporels | 15,648 | 3% |
Flux de trésorerie et investissements
Pour les neuf mois terminés le 30 septembre 2024, les flux de trésorerie des activités d'exploitation se sont élevés à:
| Activité de flux de trésorerie | Montant ($ en milliers) |
|---|---|
| Revenu net | 59,495 |
| Impôts sur le revenu différé | (9,918) |
| Dépréciation et amortissement | 14,010 |
| Compensation en stock | 42,264 |
| L'argent net fourni par les activités d'exploitation | Estimé à 132 millions de dollars |
Capitaux propres
Au 30 septembre 2024, les capitaux propres des actionnaires pour SPS Commerce ont été signalés comme suit:
| Composant | Montant ($ en milliers) |
|---|---|
| Actions ordinaires | 39 |
| Bétail du Trésor | (99,748) |
| Capital payant supplémentaire | 611,719 |
| Des bénéfices non répartis | 318,540 |
| Total des capitaux propres des actionnaires | 829,365 |
Acquisitions récentes
En 2024, SPS Commerce a élargi sa clientèle grâce à des acquisitions stratégiques, ajoutant environ 1 250 clients récurrents de revenus grâce à l'acquisition de Tie Kinetix, Traverse Systems et Supplypike.
Information sur stockage
Au 30 septembre 2024, SPS Commerce avait les mesures liées à l'action suivantes:
| Métrique de stock | Montant |
|---|---|
| Partage | 37,566,443 |
| Revenu net de base par action | $0.63 |
| Revenu net dilué par action | $0.62 |
Comment SPS Commerce, Inc. (SPSC) fait de l'argent
Modèle de revenus
SPS Commerce, Inc. génère des revenus principalement grâce à des abonnements récurrents pour ses services de gestion de la chaîne d'approvisionnement. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la société a déclaré un chiffre d'affaires total de 466,9 millions de dollars, reflétant une augmentation de 19% par rapport à 391,9 millions de dollars au cours de la même période de 2023.
Revenus récurrents
Les revenus récurrents représentaient environ 94% du total des revenus, totalisant 438,1 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, une augmentation de 20% par rapport à l'année précédente. Le chiffre d'affaires récurrent moyen par client, également appelé «part de portefeuille», a augmenté de 16% à environ 13 000 $ au cours de la même période.
Croissance de la base de clients
Le nombre de clients de revenus récurrents a augmenté de 2% à environ 45 200 au 30 septembre 2024, contre environ 44 500 l'année précédente. La croissance des clients a été aidée par des acquisitions et des stratégies de vente et de marketing efficaces.
Performance financière
| Métrique | 2024 (neuf mois terminés) | 2023 (neuf mois terminés) | Changement |
|---|---|---|---|
| Revenus totaux | $466,858,000 | $391,945,000 | $74,913,000 (19%) |
| Revenus récurrents | $438,100,000 | $365,500,000 | $72,600,000 (20%) |
| Revenu net | $59,495,000 | $46,813,000 | $12,682,000 (27%) |
| Revenus des opérations | $64,139,000 | $54,363,000 | $9,776,000 (18%) |
Structure des coûts
Le coût des revenus pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était de 155,1 millions de dollars, soit une augmentation de 17% par rapport à 133,0 millions de dollars en 2023. Cette augmentation était principalement due à des coûts plus élevés liés au personnel, qui ont augmenté de 14,1 millions de dollars.
Dépenses d'exploitation
Les dépenses d'exploitation ont totalisé 247,6 millions de dollars, contre 204,6 millions de dollars l'année précédente, marquant une augmentation de 21%. La ventilation comprend:
- Ventes et marketing: 109,7 millions de dollars (23% des revenus)
- Recherche et développement: 45,7 millions de dollars (10% des revenus)
- Général et administratif: 76,6 millions de dollars (16% des revenus)
- Amortissement des actifs incorporels: 15,6 millions de dollars (3% des revenus)
Impact des acquisitions
SPS Commerce a fait plusieurs acquisitions stratégiques qui ont contribué à la croissance de sa clientèle. Notamment, environ 1 000 clients ont été ajoutés à partir de l'acquisition de Tie Kinetix, ainsi que des clients supplémentaires de Traverse Systems et SupplyPike. Ces acquisitions ont renforcé la position du marché de l'entreprise et la clientèle.
EBITDA ajusté
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, l'EBITDA ajusté a été déclaré à 136,99 millions de dollars, avec une marge d'EBITDA ajustée de 29%. Cela se compare à 115,67 millions de dollars et à une marge de 30% pour la même période en 2023.
Stratégie de marché et perspectives futures
SPS Commerce prévoit de poursuivre sa trajectoire de croissance en se concentrant sur l'augmentation de la part de portefeuille entre les clients existants et en élargissant sa clientèle grâce à des stratégies de marketing et d'acquisition ciblées. La société prévoit de maintenir ses fortes performances dans les revenus récurrents et la rentabilité globale.
Performance du stock
Au 30 septembre 2024, SPS Commerce avait un total de 37 566 443 actions en circulation. Les actions de la société ont montré la résilience, le bénéfice net par action passant à 1,60 $ contre 1,28 $ l'année précédente.
Conclusion
Les métriques financières et les stratégies opérationnelles décrites ci-dessus illustrent comment SPS Commerce, Inc. génère efficacement les revenus et se positionne pour une croissance continue du marché de la gestion de la chaîne d'approvisionnement concurrentiel.
SPS Commerce, Inc. (SPSC) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- SPS Commerce, Inc. (SPSC) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of SPS Commerce, Inc. (SPSC)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View SPS Commerce, Inc. (SPSC)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.