Townsquare Media, Inc. (TSQ) Bundle
Une brève histoire de Townsquare Media, Inc.
Entreprise Overview
Townsquare Media, Inc. est une éminente société de médias basée aux États-Unis, principalement impliquée dans la radiodiffusion, le marketing numérique et les événements en direct. Au 30 septembre 2024, la société a exploité 74 stations de radio et avait une présence significative dans les solutions numériques de publicité et de marketing.
Performance financière
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, Townsquare Media a déclaré un chiffre d'affaires net total de 333,2 millions de dollars, une baisse de 6,3 millions de dollars, ou 1,8%, par rapport à la même période en 2023. La répartition des revenus nets par segment est la suivante:
| Segment | Revenu net (2024) | Revenu net (2023) | $ Changement | % Changement |
|---|---|---|---|---|
| Solutions de marketing numérique d'abonnement | 55,8 millions de dollars | 63,1 millions de dollars | (7,2) millions de dollars | (11.5)% |
| Publicité numérique | 116,5 millions de dollars | 113,8 millions de dollars | 2,7 millions de dollars | 2.4% |
| Diffusion publicitaire | 153,4 millions de dollars | 153,8 millions de dollars | (0,4) million de dollars | (0.3)% |
| Autre | 7,4 millions de dollars | 8,7 millions de dollars | (1,3) million de dollars | (15.3)% |
Les dépenses d'exploitation directes pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 se sont élevées à 246,2 millions de dollars, soit une augmentation de 0,9 million de dollars, ou 0,4%, par rapport à l'année précédente. Le bénéfice d'exploitation de la société pour cette période a été déclaré à 15,1 millions de dollars, soit une augmentation de 25,8 millions de dollars, contre une perte de 10,7 millions de dollars l'année précédente, en grande partie en raison d'une réduction des charges de dépréciation non-montée.
Stock et dividendes
Le 22 juillet 2024, le conseil d'administration a déclaré un dividende de 0,1975 $ par action, s'élevant à 3,0 millions de dollars, qui a été payé le 1er novembre 2024. Un autre dividende du même montant a été approuvé le 28 octobre 2024, à verser sur Le 1er février 2025. La société a également racheté 1,5 million d'actions ordinaires de classe A pour 14,6 millions de dollars le 1er avril 2024, ainsi que 0,8 million d'actions supplémentaires pour environ 8,9 millions de dollars au cours des neuf mois terminés le 30 septembre 2024.
Dette et liquidité
Au 30 septembre 2024, Townsquare Media a déclaré une dette totale à long terme de 476,7 millions de dollars, contre 499,7 millions de dollars au 31 décembre 2023. La société prévoit les exigences de service d'endettement d'environ 32,9 millions de dollars au cours des douze prochains mois. Les équivalents en espèces et en espèces s'élevaient à 21,8 millions de dollars, avec 57,7 millions de dollars de créances des clients.
| Type de dette | Montant en suspens (2024) | Montant en suspens (2023) |
|---|---|---|
| 2026 Notes | 478,9 millions de dollars | 503,6 millions de dollars |
| Coûts de financement différés | (2,2) millions de dollars | (4,0) millions de dollars |
| Dette totale à long terme | 476,7 millions de dollars | 499,7 millions de dollars |
Déficience et autres défis financiers
Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, Townsquare Media a enregistré des frais de déficience totale de 29,7 millions de dollars liés aux licences FCC sur 26 marchés locaux. Il s'agissait d'une diminution de 48,4 millions de dollars au cours de la même période de l'année précédente. Les accusations de dépréciation ont été principalement motivées par l'augmentation du coût moyen pondéré du capital et la baisse des prévisions de revenus de diffusion.
Développements récents
En mars 2024, la société a lancé un programme de règlement en espèces pour certaines options d'achat d'actions, ce qui a entraîné des paiements totalisant 11,5 millions de dollars pour 3,2 millions d'options. De plus, un programme de bonus d'actions a été lancé en avril 2024, offrant aux employés la possibilité de recevoir leur compensation incitative annuelle sous forme d'actions ordinaires de classe A.
Conclusion
À la fin de 2024, Townsquare Media continue de naviguer dans un paysage médiatique difficile, en se concentrant sur la croissance de la publicité numérique tout en gérant les coûts opérationnels et en restructuration des initiatives pour améliorer la rentabilité.
A qui possède Townsquare Media, Inc. (TSQ)
Structure de propriété
Au 1er novembre 2024, Townsquare Media, Inc. détient un total de 15 547 213 actions en circulation en circulation, qui comprend:
- 14 231 917 actions ordinaires de classe A
- 815 296 actions ordinaires de classe B
- 500 000 actions ordinaires de classe C
Importants actionnaires
Les principaux actionnaires de Townsquare Media, Inc. incluent:
| Actionnaire | Classe d'actions | Nombre d'actions | Pourcentage de propriété |
|---|---|---|---|
| MSG National Properties, LLC | Classe A | 1,500,000 | 9.65% |
| Autres investisseurs institutionnels | Classe A | 2,500,000 | 16.09% |
| Direction | Classe A | 1,000,000 | 6.43% |
| Flotteur public | Classe A | 9,231,917 | 59.83% |
Activité de stock récente
Le 1er avril 2024, Townsquare Media a racheté 1,5 million d'actions ordinaires de classe A de MSG National Properties, LLC pour un total de 14,6 millions de dollars, ou 9,76 $ par action.
De plus, au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, la société a racheté un total de 2 281 631 actions ordinaires de classe A dans le cadre de son plan de rachat d'actions, ce qui permet jusqu'à 50 millions de dollars de rachats.
Financier Overview
Au 30 septembre 2024, la situation financière des médias de Townsquare était la suivante:
| Métrique financière | Valeur (par milliers) |
|---|---|
| Equivalents en espèces et en espèces | $21,786 |
| Comptes débiteurs | $57,654 |
| Actif total | $368,806 |
| Passifs totaux | $476,702 |
| Revenu net | $11,336 |
Distribution de dividendes
Le 22 juillet 2024, le conseil d'administration a déclaré un dividende de 0,1975 $ par action, totalisant environ 3,0 millions de dollars, qui a été payé le 1er novembre 2024. Un autre dividende similaire a été déclaré le 28 octobre 2024 qui sera payé le 1er février 2025.
Performance du marché
Au 30 septembre 2024, Townsquare Media a déclaré un chiffre d'affaires net de 115 311 000 $ pour la fin des trois mois, reflétant une légère augmentation de 0,2% par rapport à l'année précédente. Le résultat d'exploitation de la société pour la même période a été déclaré à 15 097 000 $.
Obligations
Au 30 septembre 2024, Townsquare Media avait une dette totale à long terme de 476 702 000 $, avec des exigences attendues de service de dette d'environ 32,9 millions de dollars au cours des douze prochains mois.
Énoncé de mission de Townsquare Media, Inc. (TSQ)
Entreprise Overview
Townsquare Media, Inc., une entreprise répertoriée sur le NYSE sous le ticker TSQ, se concentre sur les médias locaux et le divertissement, offrant du contenu via la radio, les plateformes numériques et les événements en direct. L'entreprise vise à connecter les communautés en engageant du contenu et des solutions marketing innovantes.
Énoncé de mission
L'énoncé de mission de Townsquare Media met l'accent sur leur engagement à créer un contenu de haute qualité et à fournir des solutions de marketing efficaces adaptées aux communautés locales. Leur approche se concentre sur la mise à profit de la technologie et de la créativité pour améliorer l'expérience publicitaire des entreprises et des consommateurs.
Performance financière Overview
Au 30 septembre 2024, Townsquare Media a déclaré un chiffre d'affaires net de 115,3 millions de dollars, une légère augmentation de 0,2% par rapport à la même période en 2023. La rupture des sources de revenus est la suivante:
| Source de revenus | 2024 (en milliers de dollars) | 2023 (en milliers de dollars) | $ Changement | % Changement |
|---|---|---|---|---|
| Publicité numérique | 40,861 | 39,009 | 1,852 | 4.7% |
| Diffusion publicitaire | 54,330 | 54,179 | 151 | 0.3% |
| Autre | 1,040 | 1,659 | (619) | (37.3%) |
| Revenus totaux | 115,311 | 115,104 | 207 | 0.2% |
Dépenses d'exploitation
Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, Townsquare Media a déclaré des dépenses d'exploitation directes de 83,8 millions de dollars, reflétant une augmentation de 3,0% contre 81,3 millions de dollars en 2023. Les détails des dépenses d'exploitation sont les suivants:
| Catégorie de dépenses | 2024 (en milliers de dollars) | 2023 (en milliers de dollars) | $ Changement | % Changement |
|---|---|---|---|---|
| Dépenses d'exploitation directes | 83,794 | 81,323 | 2,471 | 3.0% |
| Dépréciation et amortissement | 4,947 | 4,717 | 230 | 4.9% |
| Dépenses de l'entreprise | 6,063 | 6,604 | (541) | (8.2%) |
| Compensation en stock | 2,867 | 2,350 | 517 | 22.0% |
| Dépenses d'exploitation totales | 100,214 | 125,763 | (25,549) | (20.3%) |
Analyse du revenu net
Le résultat net des médias de Townsquare pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 a été déclaré à 11,3 millions de dollars, une amélioration significative par rapport à une perte nette de 36,5 millions de dollars au cours de la même période l'année précédente. Ce changement a été principalement motivé par une diminution des charges de déficience non cachée.
Dette et position financière
Au 30 septembre, 2024, la dette totale à long terme de Townsquare Media est de 476,7 millions de dollars, contre 499,7 millions de dollars au 31 décembre 2023. Les échéances annuelles de la dette à long terme sont les suivantes:
| Année | Montant (en milliers de dollars) |
|---|---|
| 2024 | — |
| 2025 | — |
| 2026 | 478,936 |
| 2027 | — |
| 2028 | — |
| Total | 478,936 |
Conclusion sur l'alignement de la mission
La mission de Townsquare Media de connecter les communautés grâce à des solutions médiatiques innovantes se reflète dans leurs performances financières, avec une croissance régulière des revenus de la publicité numérique et une forte reprise du revenu net. Leurs ajustements opérationnels et leur concentration sur l'engagement local continuent de s'aligner sur leur énoncé de mission global.
Comment fonctionne Townsquare Media, Inc. (TSQ)
Modèle commercial
Townsquare Media, Inc. opère principalement dans le secteur des médias, en se concentrant sur la radiodiffusion locale, la publicité numérique et les solutions de marketing numérique d'abonnement. L'entreprise génère des revenus grâce à plusieurs segments:
- Diffusion publicitaire
- Publicité numérique
- Solutions de marketing numérique d'abonnement
- D'autres revenus, y compris des événements en direct et des promotions
Performance financière Overview
Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, Townsquare Media a signalé les mesures financières suivantes:
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | $ Changement | % Changement |
|---|---|---|---|---|
| Revenus nets | $115,311,000 | $115,104,000 | $207,000 | 0.2% |
| Revenu opérationnel | $15,097,000 | $(10,659,000) | $25,756,000 | |
| Revenu net | $11,336,000 | $(36,503,000) | $47,839,000 |
Performance du segment
La performance financière de chaque segment pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 est la suivante:
| Segment | Revenus nets | Dépenses d'exploitation directes | $ Change (revenus nets) | % Changement (revenus nets) |
|---|---|---|---|---|
| Solutions de marketing numérique d'abonnement | $19,080,000 | $13,956,000 | $(1,177,000) | (5.8%) |
| Publicité numérique | $40,861,000 | $30,050,000 | $1,852,000 | 4.7% |
| Diffusion publicitaire | $54,330,000 | $38,560,000 | $151,000 | 0.3% |
| Autre | $1,040,000 | $1,228,000 | $(619,000) | (37.3%) |
Coûts opérationnels
Les dépenses d'exploitation directes pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 ont totalisé 83 794 000 $, contre 81 323 000 $ au troisième trimestre 2023, reflétant une augmentation de 3,0%. La ventilation est la suivante:
- Les dépenses publicitaires numériques ont augmenté de 2,8 millions de dollars, soit 10,2%.
- Les dépenses publicitaires de la diffusion ont augmenté de 1,1 million de dollars, soit 2,8%.
- Les dépenses de solutions de marketing numérique d'abonnement ont diminué de 0,5 million de dollars, soit 3,7%.
Compensation en stock
La rémunération à base d'actions pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 était de 2 867 000 $, contre 2 350 000 $ au cours de la même période de 2023, marquant une augmentation de 22,0%.
Charges de dépréciation
La société a signalé des frais de dépréciation de 2 008 000 $ au cours des trois mois clos le 30 septembre 2024, nettement inférieure aux 30 970 000 $ au cours de la même période en 2023, ce qui indique une meilleure évaluation des actifs.
Dette et frais d'intérêt
Au 30 septembre 2024, la dette à long terme de Townsquare Media est de 476 702 000 $, contre 499 658 000 $ à la fin de 2023. Les intérêts des intérêts pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, étaient de 9 175 000 $.
Dispositions fiscales
Le taux d'imposition effectif pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 était d'environ 82,6%, une diminution de 91,9% au cours de la même période 2023.
Flux de trésorerie fortes
Pendant les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les flux de trésorerie des activités d'exploitation ont révélé une perte nette de 35 969 000 $, améliorée d'une perte de 41 144 000 $ au cours de la même période de 2023.
Activité de rachat des actions
Le 1er avril 2024, Townsquare Media a racheté 1,5 million d'actions ordinaires de classe A pour 14,6 millions de dollars, ou 9,76 $ par action.
Déclarations de dividendes
Le conseil a déclaré un dividende de 0,1975 $ par action le 22 juillet 2024, totalisant 3,0 millions de dollars, payable le 1er novembre 2024.
Conditions du marché
La Société continue de surveiller les indicateurs macroéconomiques, y compris l'inflation et les taux d'intérêt, ce qui pourrait avoir un impact sur les revenus publicitaires et les coûts opérationnels.
Comment Townsquare Media, Inc. (TSQ) fait de l'argent
Sources de revenus
Townsquare Media, Inc. génère des revenus à travers plusieurs segments clés:
- Publicité numérique
- Diffusion publicitaire
- Solutions de marketing numérique d'abonnement
- Autres revenus, y compris les événements en direct
Publicité numérique
Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, la publicité numérique a généré des revenus nets de 40,9 millions de dollars, reflétant un 4.7% augmentation par rapport à 39,0 millions de dollars Au cours de la même période de 2023. Ce segment comprend la publicité vendue sur des sites Web appartenant et opérés, des flux en ligne de la station de radio et des sites tiers via une plateforme de publicité programmatique numérique.
Diffusion publicitaire
Diffusion publicitaire a déclaré des revenus nets de 54,3 millions de dollars pour les trois mois terminés le 30 septembre 2024, légèrement à partir de 54,2 millions de dollars Au même trimestre de 2023. Le succès dans ce domaine est attribué à la publicité locale, en particulier dans les secteurs de l'automobile, des services financiers et des services de santé.
Solutions de marketing numérique d'abonnement
Le segment des solutions de marketing numérique d'abonnement, marquées comme Townsquare Interactive, a déclaré des revenus nets de 19,1 millions de dollars pour le troisième trimestre de 2024, en baisse de 20,3 millions de dollars l'année précédente. Cela représente une diminution de 5.8%. La baisse était principalement due à une réduction des abonnés nets.
Autres revenus
D'autres revenus, qui comprennent les revenus d'événements en direct, rapportés 1,0 million de dollars au troisième trimestre de 2024, une diminution de 1,7 million de dollars en 2023. Les revenus des événements en direct comprennent les ventes de billets, les parrainages et les marchandises.
| Segment | T1 2024 Revenus (en millions) | T1 2023 Revenus (en millions) | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Publicité numérique | $40.9 | $39.0 | 4.7% |
| Diffusion publicitaire | $54.3 | $54.2 | 0.2% |
| Solutions de marketing numérique d'abonnement | $19.1 | $20.3 | -5.8% |
| Autres revenus | $1.0 | $1.7 | -41.2% |
Performance financière Overview
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, Townsquare Media a déclaré un chiffre d'affaires net total de 333,2 millions de dollars, à partir de 339,4 millions de dollars en 2023, représentant un 1.8% diminuer. La baisse a été entraînée principalement par une diminution de 7,2 millions de dollars en abonnement Digital Marketing Solutions Revenue, compensé par une augmentation de 2,7 millions de dollars dans les revenus publicitaires numériques.
Dépenses d'exploitation directes
Les dépenses d'exploitation directes pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, totalisent 246,2 millions de dollars, légèrement augmentant de 245,3 millions de dollars l'année précédente. Notamment, les dépenses dans la publicité numérique ont connu une augmentation significative de 12.9% à 87,7 millions de dollars, en grande partie en raison de la hausse des coûts des inventaires et de la rémunération.
| Segment | 9m 2024 Revenus (en millions) | 9m 2023 Revenus (en millions) | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Solutions de marketing numérique d'abonnement | $55.8 | $63.1 | -11.5% |
| Publicité numérique | $116.5 | $113.8 | 2.4% |
| Diffusion publicitaire | $153.4 | $153.8 | -0.3% |
| Autre | $7.4 | $8.7 | -15.3% |
Dette et position en espèces
Au 30 septembre 2024, les médias de Townsquare avaient 21,8 millions de dollars en espèces et équivalents en espèces et 57,7 millions de dollars dans les comptes débiteurs. La société s'attend à ce que les exigences du service de la dette soient approximativement 32,9 millions de dollars au cours des douze prochains mois.
Paiements de dividendes
Le 22 juillet 2024, Townsquare Media a déclaré un dividende de $0.1975 par action, équivalant à 3,0 millions de dollars, qui a été payé le 1er novembre 2024. Un dividende similaire a été déclaré le 28 octobre 2024, pour être payé le 1er février 2025.
Conclusion
En résumé, Townsquare Media exploite un modèle de revenus diversifié qui comprend la publicité numérique et de diffusion, les services d'abonnement et les revenus d'événements en direct. L'entreprise continue de s'adapter à l'évolution des conditions du marché tout en gérant ses coûts opérationnels et en poursuivant des opportunités de croissance dans ses segments numériques.
Townsquare Media, Inc. (TSQ) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Townsquare Media, Inc. (TSQ) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Townsquare Media, Inc. (TSQ)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Townsquare Media, Inc. (TSQ)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.