Townsquare Media, Inc. (TSQ) Bundle
Uma breve história da Townsquare Media, Inc.
Empresa Overview
A Townsquare Media, Inc. é uma empresa de mídia proeminente com sede nos Estados Unidos, envolvida principalmente em transmissão de rádio, marketing digital e eventos ao vivo. Em 30 de setembro de 2024, a empresa operava 74 estações de rádio e tinha uma presença significativa em soluções de publicidade e marketing digitais.
Desempenho financeiro
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a Townsquare Media registrou uma receita líquida total de US $ 333,2 milhões, uma queda de US $ 6,3 milhões, ou 1,8%, em comparação com o mesmo período em 2023. A repartição da receita líquida por segmento é a seguinte:
| Segmento | Receita líquida (2024) | Receita líquida (2023) | $ Alteração | % Mudar |
|---|---|---|---|---|
| Soluções de marketing digital de assinatura | US $ 55,8 milhões | US $ 63,1 milhões | US $ 7,2 milhões | (11.5)% |
| Publicidade digital | US $ 116,5 milhões | US $ 113,8 milhões | US $ 2,7 milhões | 2.4% |
| Publicidade de transmissão | US $ 153,4 milhões | US $ 153,8 milhões | US $ 0,4 milhão | (0.3)% |
| Outro | US $ 7,4 milhões | US $ 8,7 milhões | $ (1,3) milhão | (15.3)% |
As despesas operacionais diretas nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foram de US $ 246,2 milhões, um aumento de US $ 0,9 milhão, ou 0,4%, em comparação com o ano anterior. A receita operacional da Companhia para esse período foi relatada em US $ 15,1 milhões, um aumento de US $ 25,8 milhões em comparação com uma perda de US $ 10,7 milhões no ano anterior, em grande parte devido a uma redução nas acusações de comprometimento não móvel.
Estoque e dividendos
Em 22 de julho de 2024, o Conselho de Administração declarou um dividendo de US $ 0,1975 por ação, totalizando US $ 3,0 milhões, que foi pago em 1º de novembro de 2024. Outro dividendo do mesmo valor foi aprovado em 28 de outubro de 2024, a ser pago sobre 1º de fevereiro de 2025. A Companhia também recomprou 1,5 milhão de ações ordinárias de classe A por US $ 14,6 milhões em 1º de abril de 2024, juntamente com mais 0,8 milhões de ações por aproximadamente US $ 8,9 milhões durante os nove meses findos em 30 de setembro de 2024.
Dívida e liquidez
Em 30 de setembro de 2024, a Townsquare Media registrou uma dívida total de longo prazo de US $ 476,7 milhões, abaixo dos US $ 499,7 milhões em 31 de dezembro de 2023. A Companhia antecipa os requisitos de serviço de dívida de aproximadamente US $ 32,9 milhões nos próximos doze meses. Os equivalentes em dinheiro e dinheiro eram de US $ 21,8 milhões, com US $ 57,7 milhões em recebíveis de clientes.
| Tipo de dívida | Valor pendente (2024) | Valor pendente (2023) |
|---|---|---|
| 2026 Notas | US $ 478,9 milhões | US $ 503,6 milhões |
| Custos de financiamento diferidos | US $ 2,2 milhões | US $ 4,0 milhões |
| Dívida total de longo prazo | US $ 476,7 milhões | US $ 499,7 milhões |
Prejudicação e outros desafios financeiros
Durante os nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a Media da Townsquare registrou taxas de comprometimento total de US $ 29,7 milhões relacionados às licenças da FCC em 26 mercados locais. Isso foi uma queda de US $ 48,4 milhões no mesmo período do ano anterior. As acusações de redução ao valor recuperável foram impulsionadas principalmente por aumentos no custo médio ponderado de capital e queda nas previsões de receita de transmissão.
Desenvolvimentos recentes
Em março de 2024, a Companhia lançou um programa de liquidação em dinheiro para determinadas opções de ações, resultando em pagamentos, totalizando US $ 11,5 milhões em 3,2 milhões de opções. Além disso, um programa de bônus de ações foi iniciado em abril de 2024, oferecendo aos funcionários a opção de receber sua remuneração anual de incentivo na forma de ações ordinárias da Classe A.
Conclusão
No final de 2024, a mídia da Townsquare continua a navegar em um cenário desafiador da mídia, com foco no crescimento da publicidade digital, gerenciando os custos operacionais e as iniciativas de reestruturação para aumentar a lucratividade.
Um dono da Townsquare Media, Inc. (TSQ)
Estrutura de propriedade
Em 1º de novembro de 2024, a Townsquare Media, Inc. possui um total de 15.547.213 ações em circulação das ações ordinárias, que incluem:
- 14.231.917 ações ordinárias de classe A
- 815.296 ações ordinárias de classe B
- 500.000 ações ordinárias de classe C
Principais acionistas
Os principais acionistas da Townsquare Media, Inc. incluem:
| Acionista | Classe de ações | Número de ações | Porcentagem de propriedade |
|---|---|---|---|
| MSG National Properties, LLC | Classe A. | 1,500,000 | 9.65% |
| Outros investidores institucionais | Classe A. | 2,500,000 | 16.09% |
| Gestão executiva | Classe A. | 1,000,000 | 6.43% |
| Flutuação pública | Classe A. | 9,231,917 | 59.83% |
Atividade recente de ações
Em 1º de abril de 2024, a Townsquare Media recompou 1,5 milhão de ações de suas ações ordinárias de Classe A da MSG National Properties, LLC, totalizando US $ 14,6 milhões, ou US $ 9,76 por ação.
Além disso, durante os nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a empresa recomprou um total de 2.281.631 ações ordinárias de classe A sob seu plano de recompra de ações, o que permite até US $ 50 milhões em recompras.
Financeiro Overview
Em 30 de setembro de 2024, a posição financeira da mídia de Townsquare era a seguinte:
| Métrica financeira | Valor (em milhares) |
|---|---|
| Caixa e equivalentes de dinheiro | $21,786 |
| Contas a receber | $57,654 |
| Total de ativos | $368,806 |
| Passivos totais | $476,702 |
| Resultado líquido | $11,336 |
Distribuição de dividendos
Em 22 de julho de 2024, o Conselho de Administração declarou um dividendo de US $ 0,1975 por ação, totalizando aproximadamente US $ 3,0 milhões, que foi pago em 1 de novembro de 2024. Outro dividendo semelhante foi declarado em 28 de outubro de 2024, a ser pago em 1º de fevereiro de 2025.
Desempenho do mercado
Em 30 de setembro de 2024, a Townsquare Media registrou uma receita líquida de US $ 115.311.000 nos três meses terminados, refletindo um ligeiro aumento de 0,2% em comparação com o ano anterior. A receita operacional da empresa para o mesmo período foi relatada em US $ 15.097.000.
Obrigações de dívida
Em 30 de setembro de 2024, a Townsquare Media tinha dívida total de longo prazo de US $ 476.702.000, com requisitos esperados de serviço de dívida de aproximadamente US $ 32,9 milhões nos próximos doze meses.
Townsquare Media, Inc. (TSQ) Declaração de missão
Empresa Overview
A Townsquare Media, Inc., uma empresa listada na NYSE sob o ticker TSQ, concentra -se na mídia e entretenimento local, fornecendo conteúdo por meio de rádio, plataformas digitais e eventos ao vivo. A empresa pretende conectar as comunidades por meio de envolventes de conteúdo e soluções inovadoras de marketing.
Declaração de missão
A missão da Media da Townsquare enfatiza seu compromisso de criar conteúdo de alta qualidade e fornecer soluções de marketing eficazes adaptadas às comunidades locais. Sua abordagem se concentra em alavancar a tecnologia e a criatividade para aprimorar a experiência de publicidade para empresas e consumidores.
Desempenho financeiro Overview
Em 30 de setembro de 2024, a Townsquare Media registrou uma receita líquida de US $ 115,3 milhões, um ligeiro aumento de 0,2% em comparação com o mesmo período em 2023. A quebra dos fluxos de receita é a seguinte:
| Fonte de receita | 2024 (em US $ milhares) | 2023 (em US $ milhares) | $ Alteração | % Mudar |
|---|---|---|---|---|
| Publicidade digital | 40,861 | 39,009 | 1,852 | 4.7% |
| Publicidade de transmissão | 54,330 | 54,179 | 151 | 0.3% |
| Outro | 1,040 | 1,659 | (619) | (37.3%) |
| Receita total | 115,311 | 115,104 | 207 | 0.2% |
Despesas operacionais
Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, a Townsquare Media relatou despesas operacionais diretas de US $ 83,8 milhões, refletindo um aumento de 3,0% em comparação com US $ 81,3 milhões em 2023. Os detalhes das despesas operacionais são os seguintes:
| Categoria de despesa | 2024 (em US $ milhares) | 2023 (em US $ milhares) | $ Alteração | % Mudar |
|---|---|---|---|---|
| Despesas operacionais diretas | 83,794 | 81,323 | 2,471 | 3.0% |
| Depreciação e amortização | 4,947 | 4,717 | 230 | 4.9% |
| Despesas corporativas | 6,063 | 6,604 | (541) | (8.2%) |
| Remuneração baseada em ações | 2,867 | 2,350 | 517 | 22.0% |
| Despesas operacionais totais | 100,214 | 125,763 | (25,549) | (20.3%) |
Análise de lucro líquido
O lucro líquido da Media Townsquare nos três meses findos em 30 de setembro de 2024 foi relatado em US $ 11,3 milhões, uma melhoria significativa em comparação com uma perda líquida de US $ 36,5 milhões no mesmo período do ano anterior. Essa mudança foi impulsionada principalmente por uma diminuição nas cobranças de redução de redução de dólares.
Dívida e posição financeira
Em 30 de setembro de 2024, a dívida total de longo prazo da Townsquare Media era de US $ 476,7 milhões, abaixo dos US $ 499,7 milhões em 31 de dezembro de 2023. Os vencimentos anuais da dívida de longo prazo são os seguintes:
| Ano | Valor (em US $ milhares) |
|---|---|
| 2024 | — |
| 2025 | — |
| 2026 | 478,936 |
| 2027 | — |
| 2028 | — |
| Total | 478,936 |
Conclusão sobre o alinhamento da missão
A missão da Townsquare Media de conectar as comunidades por meio de soluções de mídia inovadoras se reflete em seu desempenho financeiro, com crescimento constante da receita na publicidade digital e uma forte recuperação no lucro líquido. Seus ajustes operacionais e foco no engajamento local continuam se alinhando com sua declaração de missão abrangente.
Como funciona o Townsquare Media, Inc. (TSQ)
Modelo de negócios
A Townsquare Media, Inc. opera principalmente no setor de mídia, com foco em soluções locais de transmissão de rádio, publicidade digital e marketing digital de assinatura. A empresa gera receita através de vários segmentos:
- Publicidade de transmissão
- Publicidade digital
- Soluções de marketing digital de assinatura
- Outras receitas, incluindo eventos e promoções ao vivo
Desempenho financeiro Overview
Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, a Townsquare Media relatou as seguintes métricas financeiras:
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 | $ Alteração | % Mudar |
|---|---|---|---|---|
| Receita líquida | $115,311,000 | $115,104,000 | $207,000 | 0.2% |
| Receita operacional | $15,097,000 | $(10,659,000) | $25,756,000 | |
| Resultado líquido | $11,336,000 | $(36,503,000) | $47,839,000 |
Desempenho do segmento
O desempenho financeiro de cada segmento nos três meses findos em 30 de setembro de 2024 é o seguinte:
| Segmento | Receita líquida | Despesas operacionais diretas | $ Alteração (receita líquida) | % De mudança (receita líquida) |
|---|---|---|---|---|
| Soluções de marketing digital de assinatura | $19,080,000 | $13,956,000 | $(1,177,000) | (5.8%) |
| Publicidade digital | $40,861,000 | $30,050,000 | $1,852,000 | 4.7% |
| Publicidade de transmissão | $54,330,000 | $38,560,000 | $151,000 | 0.3% |
| Outro | $1,040,000 | $1,228,000 | $(619,000) | (37.3%) |
Custos operacionais
As despesas operacionais diretas nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, totalizaram US $ 83.794.000, acima dos US $ 81.323.000 no terceiro trimestre de 2023, refletindo um aumento de 3,0%. O colapso é o seguinte:
- As despesas de publicidade digital aumentaram US $ 2,8 milhões, ou 10,2%.
- As despesas de publicidade de transmissão aumentaram em US $ 1,1 milhão, ou 2,8%.
- As despesas com soluções de marketing digital de assinatura diminuíram em US $ 0,5 milhão, ou 3,7%.
Remuneração baseada em ações
A compensação baseada em ações nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, foi de US $ 2.867.000, em comparação com US $ 2.350.000 no mesmo período de 2023, marcando um aumento de 22,0%.
Acusações de redução ao valor recuperável
A Companhia relatou acusações de redução ao valor recuperável de US $ 2.008.000 durante os três meses findos em 30 de setembro de 2024, significativamente inferiores aos US $ 30.970.000 no mesmo período em 2023, indicando uma melhor avaliação de ativos.
Despesas de dívida e juros
Em 30 de setembro de 2024, a dívida de longo prazo da Townsquare Media totalizou US $ 476.702.000, abaixo dos US $ 499.658.000 no final de 2023. Despesas de juros para os três meses findos em 30 de setembro de 2024, foram de US $ 9.175.000.
Disposições fiscais
A taxa de imposto efetiva nos três meses findos em 30 de setembro de 2024 foi de aproximadamente 82,6%, uma queda de 91,9% no mesmo período de 2023.
Destaques do fluxo de caixa
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o fluxo de caixa das atividades operacionais revelou uma perda líquida de US $ 35.969.000, melhorou com uma perda de US $ 41.144.000 no mesmo período de 2023.
Atividade de recompra de ações
Em 1º de abril de 2024, a Townsquare Media recompou 1,5 milhão de ações de suas ações ordinárias de classe A por US $ 14,6 milhões, ou US $ 9,76 por ação.
Declarações de dividendos
O conselho declarou um dividendo de US $ 0,1975 por ação em 22 de julho de 2024, totalizando US $ 3,0 milhões, pagável em 1 de novembro de 2024.
Condições de mercado
A empresa continua a monitorar indicadores macroeconômicos, incluindo inflação e taxas de juros, o que pode afetar a receita da publicidade e os custos operacionais.
Como Townsquare Media, Inc. (TSQ) ganha dinheiro
Fluxos de receita
Townsquare Media, Inc. gera receita através de vários segmentos -chave:
- Publicidade digital
- Publicidade de transmissão
- Soluções de marketing digital de assinatura
- Outras receitas, incluindo eventos ao vivo
Publicidade digital
Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, a publicidade digital gerou receita líquida de US $ 40,9 milhões, refletindo a 4.7% aumentar em comparação com US $ 39,0 milhões No mesmo período de 2023. Este segmento inclui publicidade vendida em sites de propriedade e operação, fluxos on-line da estação de rádio e sites de terceiros através de uma plataforma de publicidade programática digital.
Publicidade de transmissão
Publicidade de transmissão relatou receita líquida de US $ 54,3 milhões Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, ligeiramente acima de US $ 54,2 milhões No mesmo trimestre de 2023. O sucesso nessa área é atribuído à publicidade local, particularmente nos setores automotivo, de serviços financeiros e de serviços de saúde.
Soluções de marketing digital de assinatura
O segmento de soluções de marketing digital de assinatura, marcado como Townsquare Interactive, relatou receita líquida de US $ 19,1 milhões para o terceiro trimestre de 2024, abaixo de US $ 20,3 milhões no ano anterior. Isso representa uma diminuição de 5.8%. O declínio ocorreu principalmente devido a uma redução nos assinantes líquidos.
Outras receitas
Outras receitas, que incluem renda de eventos ao vivo, relatados US $ 1,0 milhão No terceiro trimestre de 2024, uma diminuição de US $ 1,7 milhão Em 2023. A receita de eventos ao vivo abrange vendas de ingressos, patrocínios e mercadorias.
| Segmento | Q3 2024 Receita (em milhões) | Q3 2023 Receita (em milhões) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Publicidade digital | $40.9 | $39.0 | 4.7% |
| Publicidade de transmissão | $54.3 | $54.2 | 0.2% |
| Soluções de marketing digital de assinatura | $19.1 | $20.3 | -5.8% |
| Outras receitas | $1.0 | $1.7 | -41.2% |
Desempenho financeiro Overview
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a Media Townsquare relatou receita líquida total de US $ 333,2 milhões, de baixo de US $ 339,4 milhões em 2023, representando um 1.8% diminuir. O declínio foi impulsionado principalmente por uma diminuição de US $ 7,2 milhões na receita de soluções de marketing digital de assinatura, compensado por um aumento de US $ 2,7 milhões na receita de publicidade digital.
Despesas operacionais diretas
Despesas operacionais diretas nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, totalizou US $ 246,2 milhões, aumentando um pouco de US $ 245,3 milhões no ano anterior. Notavelmente, as despesas em publicidade digital viram um aumento significativo de 12.9% para US $ 87,7 milhões, em grande parte devido ao aumento dos custos de estoque e remuneração.
| Segmento | 9m 2024 Receita (em milhões) | 9m 2023 Receita (em milhões) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Soluções de marketing digital de assinatura | $55.8 | $63.1 | -11.5% |
| Publicidade digital | $116.5 | $113.8 | 2.4% |
| Publicidade de transmissão | $153.4 | $153.8 | -0.3% |
| Outro | $7.4 | $8.7 | -15.3% |
Dívida e posição em dinheiro
Em 30 de setembro de 2024, a mídia de Townsquare tinha US $ 21,8 milhões em dinheiro e equivalentes em dinheiro e US $ 57,7 milhões nas contas a receber. A empresa espera que os requisitos de serviço de dívida sejam aproximadamente US $ 32,9 milhões Nos próximos doze meses.
Pagamentos de dividendos
Em 22 de julho de 2024, a mídia do Townsquare declarou um dividendo de $0.1975 por ação, totalizando US $ 3,0 milhões, que foi pago em 1º de novembro de 2024. Um dividendo semelhante foi declarado em 28 de outubro de 2024, a ser pago em 1º de fevereiro de 2025.
Conclusão
Em resumo, a Townsquare Media opera um modelo de receita diversificado que inclui publicidade digital e de transmissão, serviços de assinatura e receitas de eventos ao vivo. A empresa continua a se adaptar às mudanças nas condições do mercado, gerenciando seus custos operacionais e buscando oportunidades de crescimento em seus segmentos digitais.
Townsquare Media, Inc. (TSQ) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Townsquare Media, Inc. (TSQ) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Townsquare Media, Inc. (TSQ)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Townsquare Media, Inc. (TSQ)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.