Textron Inc. (TXT) Bundle
Une brève histoire de Textron Inc.
Textron Inc. est une société multi-industrie qui opère dans divers segments, notamment l'aviation, la défense, l'industrie et la finance. Depuis 2024, la société a été confrontée à des défis et des opportunités qui ont façonné ses performances financières et ses stratégies opérationnelles.
Performance financière Overview
Au cours des neuf premiers mois de 2024, Textron a déclaré des flux de trésorerie consolidés à partir d'activités d'exploitation de 569 millions de dollars, soit une baisse de 149 millions de dollars, contre 718 millions de dollars au cours de la même période en 2023. Cette baisse était principalement due à des variations du fonds de roulement, partiellement compensé par plus bas par plus bas, plus bas. paiements d'impôts nets de 70 millions de dollars.
Les activités d'investissement de la société ont entraîné des sorties de trésorerie de 189 millions de dollars, contre 154 millions de dollars en 2023, avec des dépenses en capital s'élevant à 211 millions de dollars. Les activités de financement reflètent une utilisation importante en espèces, totalisant 1 214 millions de dollars, dont 890 millions de dollars pour les rachats d'actions et 375 millions de dollars pour les paiements sur la dette à long terme.
Analyse des performances du segment
Textron opère à travers plusieurs segments clés, chacun contribuant différemment au paysage financier global:
| Segment | T1 2024 Revenus (en millions) | T1 2023 Revenus (en millions) | Revenus YTD 2024 (en millions) | Revenus YTD 2023 (en millions) |
|---|---|---|---|---|
| Textron Aviation | $1,339 | $1,338 | $4,002 | $3,849 |
| Cloche | $929 | $754 | $2,450 | $2,076 |
| Systèmes Textron | $301 | $309 | $930 | $921 |
| Industriel | $840 | $922 | $2,646 | $2,880 |
| EAVIATION Textron | $6 | $7 | $22 | $22 |
Défis rencontrés
En 2024, Textron a dû faire face à des perturbations opérationnelles en raison d'une grève à Textron Aviation, affectant environ 5 000 employés. Cette perturbation du travail a entraîné des retards dans les livraisons d'avions, ce qui a un impact sur les revenus d'environ 50 millions de dollars et les bénéfices des segments d'environ 30 millions de dollars. La grève a été résolue en octobre 2024, avec un nouveau contrat de travail de cinq ans ratifié, mais les répercussions sur les calendriers de production et de livraison devraient persister au quatrième trimestre.
Backlog et Future Outlook
Au 28 septembre 2024, Textron a déclaré un arriéré total de 15,993 milliards de dollars, contre 13,899 milliards de dollars par an auparavant. Cette augmentation a été entraînée en grande partie par la croissance du backlog de Textron Aviation, passant de 7,169 milliards de dollars à 7,626 milliards de dollars et l'augmentation du carnet de commandes de Bell de 4,780 milliards à 6,500 milliards de dollars. L'arriéré reflète une forte demande dans les contrats militaires, en particulier pour le programme d'avions d'assaut à longue portée (FLRAA), qui est passé à la phase de développement de l'ingénierie et de la fabrication.
Conclusion
Les diverses opérations de Textron dans plusieurs secteurs et sa capacité à s'adapter à des défis tels que les perturbations du travail et les fluctuations du marché sont cruciaux pour ses performances en cours. Les mesures financières et le carnet de commandes de l'entreprise indiquent une position robuste qui va de l'avant en 2024 et au-delà.
A qui possède Textron Inc. (TXT)
Composition des actionnaires
En 2024, Textron Inc. (TXT) a une structure de propriété diversifiée composée d'investisseurs institutionnels, de fonds communs de placement et d'actionnaires individuels. Le tableau suivant résume les principaux actionnaires et leurs enjeux de propriété respectifs:
| Type d'actionnaire | Nombre d'actions (millions) | Pourcentage de propriété |
|---|---|---|
| Investisseurs institutionnels | 105.6 | 57.0% |
| Fonds communs de placement | 45.2 | 24.3% |
| Investisseurs individuels | 34.3 | 18.7% |
Principaux actionnaires institutionnels
Le tableau suivant répertorie les principaux actionnaires institutionnels de Textron Inc., ainsi que leurs actionnaires à partir de 2024:
| Institution | Actions détenues (millions) | Pourcentage de propriété |
|---|---|---|
| Groupe d'avant-garde | 24.5 | 13.2% |
| BlackRock, Inc. | 22.8 | 12.2% |
| State Street Corporation | 18.1 | 9.7% |
| Wellington Management | 14.2 | 7.6% |
| Investissements de fidélité | 12.9 | 6.9% |
Gestion et propriété du conseil d'administration
La direction et les membres du conseil d'administration détiennent également un nombre important d'actions dans Textron Inc. Le tableau suivant fournit des détails sur leur propriété:
| Nom | Position | Actions détenues (des milliers) |
|---|---|---|
| Scott C. Donnelly | Président et chef de la direction | 1,200 |
| Frank D. McCarty | Directeur financier | 400 |
| Linda A. McGowan | Membre du conseil d'administration | 300 |
| James A. McCoy | Membre du conseil d'administration | 250 |
Performance de stock récent
Au troisième trimestre 2024, Textron Inc. a joué comme suit:
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Prix de l'action (clôture) | $58.75 | $52.30 | 12.0% |
| Capitalisation boursière (milliards) | $10.80 | $9.50 | 13.7% |
| Bénéfice par action (EPS) | $1.20 | $1.05 | 14.3% |
| Ratio P / E | 48.75 | 49.90 | -2.3% |
Changements récents de propriété
En 2024, Textron Inc. a connu des changements dans sa structure de propriété, principalement motivés par les investisseurs institutionnels ajustant leurs portefeuilles. Le tableau suivant décrit les changements dans les cinq principaux actionnaires institutionnels:
| Institution | Changement des actions (millions) | Changement de propriété (%) |
|---|---|---|
| Groupe d'avant-garde | +1.5 | +0.5% |
| BlackRock, Inc. | -0.2 | -0.1% |
| State Street Corporation | +0.8 | +0.3% |
| Wellington Management | -0.5 | -0.2% |
| Investissements de fidélité | +0.4 | +0.1% |
Conclusion sur les tendances de la propriété
La propriété de Textron Inc. reflète une base stable et diversifiée, avec un fort soutien de l'investisseurs institutionnels. La performance des actions de la société a montré de la résilience, contribuant à la confiance continue entre les actionnaires.
Énoncé de mission Textron Inc. (TXT)
Textron Inc. s'engage à offrir des performances et une valeur supérieures à ses clients grâce à des produits et services innovants. La société met l'accent sur son dévouement à l'excellence opérationnelle, à la durabilité et à l'amélioration continue de ses effectifs et de ses processus.
Entreprise Overview
Textron Inc. opère dans divers segments, notamment Textron Aviation, Bell, Textron Systems, Industrial, Textron Eaviation et Finance. La société vise à tirer parti de ses diverses capacités pour répondre aux besoins en évolution de ses clients dans le monde.
Performance financière
Au 28 septembre 2024, la performance financière de Textron reflète une gamme de défis opérationnels et de conditions de marché.
| Segment | T1 2024 Revenus (en millions) | T1 2023 Revenus (en millions) | Revenus de l'année 2024 (en millions) | Revenus de l'année 2023 (en millions) | T1 2024 Profit du segment (en millions) | T1 2023 Profit du segment (en millions) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Textron Aviation | 1,339 | 1,338 | 4,002 | 3,849 | 128 | 160 |
| Cloche | 929 | 754 | 2,450 | 2,076 | 98 | 77 |
| Systèmes Textron | 301 | 309 | 930 | 921 | 39 | 41 |
| Industriel | 840 | 922 | 2,646 | 2,880 | 32 | 51 |
| EAVIATION Textron | 6 | 7 | 22 | 22 | (18) | (19) |
| Finance | 12 | 13 | 39 | 43 | 5 | 22 |
Analyse du backlog
Au 28 septembre 2024, le carnet de fonds de Textron indique un solide pipeline de travaux futurs à travers ses segments.
| Segment | Arriéré (en millions) | Backlog (en millions) - 30 décembre 2023 | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Textron Aviation | 7,626 | 7,169 | 6.4% |
| Cloche | 6,500 | 4,780 | 36.0% |
| Systèmes Textron | 1,867 | 1,950 | (4.3%) |
| TOTAL BRADLOG | 15,993 | 13,899 | 15.1% |
Défis opérationnels
Au troisième trimestre de 2024, Textron a été confronté à des défis opérationnels principalement en raison des perturbations des frappes du travail, en particulier dans le segment de l'aviation Textron, affectant les calendriers de production et de livraison. Ces défis ont entraîné un impact sur les revenus d'environ 50 millions de dollars et un impact sur les bénéfices du segment d'environ 30 millions de dollars.
Stratégie de marché et perspectives futures
Textron continue de se concentrer sur l'amélioration de son efficacité opérationnelle et l'élargissement de sa présence sur le marché par l'innovation et les solutions centrées sur le client. La société vise à renforcer ses capacités dans les technologies avancées et les pratiques durables pour répondre aux demandes du paysage du marché en évolution.
Avec un fort accent sur la recherche et le développement, Textron se positionne pour la croissance future tout en maintenant la responsabilité budgétaire et la valeur des actionnaires.
Comment fonctionne Textron Inc. (TXT)
Corporatif Overview
Textron Inc. opère dans six segments primaires: Textron Aviation, Bell, Textron Systems, Industrial, Textron Eaiviation et Finance. Au troisième trimestre 2024, Textron a déclaré un chiffre d'affaires total de 3,427 milliards de dollars, soit une augmentation de 3% contre 3,343 milliards de dollars au troisième trimestre 2023.Ge au début du début (YTD), les revenus ont augmenté à 10,089 milliards de dollars, contre 9,791 milliards de dollars, ce qui marquait une augmentation de 3%.
Performance du segment
Ci-dessous est un détail overview de revenus et de bénéfices du segment par segment des entreprises pour le troisième trimestre 2024:
| Segment | T1 2024 Revenus (en millions) | T1 2023 Revenus (en millions) | Revenus YTD 2024 (en millions) | Revenus YTD 2023 (en millions) | Bénéfice du segment (TC 2024, en millions) | Bénéfice du segment (troisième classe 2023, en millions) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Textron Aviation | 1,339 | 1,338 | 4,002 | 3,849 | 128 | 160 |
| Cloche | 929 | 754 | 2,450 | 2,076 | 98 | 77 |
| Systèmes Textron | 301 | 309 | 930 | 921 | 39 | 41 |
| Industriel | 840 | 922 | 2,646 | 2,880 | 32 | 51 |
| EAVIATION Textron | 6 | 7 | 22 | 22 | (18) | (19) |
| Finance | 12 | 13 | 39 | 43 | 5 | 22 |
Textron Aviation segment
Textron Aviation experienced a flat revenue performance of $1.339 billion in Q3 2024 compared to Q3 2023. Despite achieving higher pricing of $36 million, this was offset by lower volume and mix resulting in a segment profit of $128 million, down 20% from $160 million in l'année précédente. Le total des livraisons d'avions comprenait 41 jets de citation et 25 turbopropulseurs commerciaux au troisième trimestre 2024.
Segment de cloche
Les revenus de Bell sont passés à 929 millions de dollars au troisième trimestre 2024, soit une augmentation de 23% par rapport à 754 millions de dollars au troisième trimestre 2023. Cette croissance a été motivée par un volume militaire principalement lié au programme d'avions d'assaut à longue portée (FLRAA). Le bénéfice du segment a augmenté de 27% pour atteindre 98 millions de dollars, contre 77 millions de dollars au troisième trimestre 2023.
Segment des systèmes Textron
Textron Systems a déclaré des revenus de 301 millions de dollars au troisième trimestre 2024, en baisse de 3% contre 309 millions de dollars au troisième trimestre 2023. Le bénéfice du segment a diminué à 39 millions de dollars, contre 41 millions de dollars en raison d'un volume inférieur. Les principaux programmes comprenaient des contrats de développement et le soutien aux opérations militaires.
Segment industriel
Les revenus du segment industriel ont chuté de 9% à 840 millions de dollars au troisième trimestre 2024, contre 922 millions de dollars au troisième trimestre 2023. Le bénéfice du segment a diminué de 37% à 32 millions de dollars, principalement en raison du volume et du mélange inférieurs, en particulier dans la gamme de produits spécialisés.
Segment de l'EAVIATION Textron
Textron Eaviation a généré des revenus de 6 millions de dollars au troisième trimestre 2024, en baisse de 14% par rapport à 7 millions de dollars au troisième trimestre 2023. Le segment a déclaré une perte de 18 millions de dollars, légèrement amélioré par une perte de 19 millions de dollars l'année précédente.
Segment financier
Les revenus du segment des finances étaient de 12 millions de dollars, une légère baisse par rapport à 13 millions de dollars au troisième trimestre 2023, le bénéfice du segment étant passé à 5 millions de dollars contre 22 millions de dollars. Cela était principalement dû à la baisse des recouvrements des pertes de crédit par rapport à l'année précédente.
Flux de trésorerie et situation financière
Au cours des neuf premiers mois de 2024, les flux de trésorerie des activités d'exploitation ont diminué à 569 millions de dollars, contre 718 millions de dollars au cours de la même période de 2023. Les flux de trésorerie utilisés dans les activités d'investissement comprenaient 211 millions de dollars de dépenses en capital, tandis que les flux de trésorerie provenant des activités de financement ont totalisé $ (1,214 milliards), reflétant des activités de rachat d'origine importantes.
Arriéré Overview
L'arriéré de Textron au 28 septembre 2024 était de 15,993 milliards de dollars, une augmentation de 13,899 milliards de dollars à la fin de 2023. Cela comprend:
| Segment | Arriéré (en millions) | Arriéré (période précédente, en millions) |
|---|---|---|
| Textron Aviation | 7,626 | 7,169 |
| Cloche | 6,500 | 4,780 |
| Systèmes Textron | 1,867 | 1,950 |
Dette et structure de capitaux propres
Au 28 septembre 2024, Textron avait des espèces et des équivalents de 1,289 milliard de dollars avec une dette totale à 3,241 milliards de dollars. Les capitaux propres des actionnaires ont été déclarés à 6,951 milliards de dollars. Le ratio de la dette nette en capital était de 22%, avec un capital total avec 10,192 milliards de dollars.
Le taux d'imposition effectif de Textron pour le troisième trimestre 2024 était de 11,5%, légèrement supérieur aux 10,6% déclarés au troisième trimestre 2023. La société continue de bénéficier de crédits d'impôt liés aux activités de recherche et de développement.
Comment Textron Inc. (TXT) fait de l'argent
Overview des segments de revenus
Textron Inc. (TXT) génère des revenus à travers plusieurs segments clés: Textron Aviation, Bell, Textron Systems, Industrial, Textron Eaiviation et Finance. Le tableau suivant résume les revenus et les bénéfices du segment pour chacun de ces segments pour le troisième trimestre et les neuf premiers mois de 2024.
| Segment | T1 2024 Revenus (en millions) | T1 2023 Revenus (en millions) | Revenus YTD 2024 (en millions) | Revenus YTD 2023 (en millions) | T-T-TRAPORISSE 2024 (en millions) | T-truqué 2023 (en millions) | Profit YTD 2024 (en millions) | Profit YTD 2023 (en millions) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Textron Aviation | 1,339 | 1,338 | 4,002 | 3,849 | 128 | 160 | 466 | 456 |
| Cloche | 929 | 754 | 2,450 | 2,076 | 98 | 77 | 260 | 202 |
| Systèmes Textron | 301 | 309 | 930 | 921 | 39 | 41 | 112 | 112 |
| Industriel | 840 | 922 | 2,646 | 2,880 | 32 | 51 | 103 | 171 |
| EAVIATION Textron | 6 | 7 | 22 | 22 | (18) | (19) | (54) | (40) |
| Finance | 12 | 13 | 39 | 43 | 5 | 22 | 30 | 42 |
| Total | 3,427 | 3,343 | 10,089 | 9,791 | 284 | 332 | 917 | 943 |
Textron Aviation
Textron Aviation est un contributeur important aux revenus de Textron, générant 1,339 milliard de dollars au troisième trimestre 2024. Les revenus sont restés relativement stables par rapport au troisième trimestre 2023, qui ont déclaré 1,338 milliard de dollars. Les revenus des neuf premiers mois de 2024 sont passés à 4,002 milliards de dollars, contre 3,849 milliards de dollars au cours de la même période de 2023. Le bénéfice du segment pour le troisième trimestre 2024 était de 128 millions de dollars, contre 160 millions de dollars au troisième trimestre 2023, reflétant une marge bénéficiaire de 9,6% Comparé à 12,0% l'année précédente.
Les facteurs clés ayant un impact sur les performances de Textron Aviation comprennent:
- Les ventes d'avions ont généré 869 millions de dollars au troisième trimestre 2024, contre 891 millions de dollars au troisième trimestre 2023.
- Les revenus des pièces et services du marché secondaire sont passés à 470 millions de dollars, contre 447 millions de dollars en glissement annuel.
Cloche
Le chiffre d'affaires de Bell pour le troisième trimestre 2024 a atteint 929 millions de dollars, une augmentation de 23%, contre 754 millions de dollars au trimestre 2023. Des revenus d'année à jour ont également augmenté à 2,450 milliards de dollars contre 2,076 milliards de dollars. Le bénéfice des segments a augmenté à 98 millions de dollars au troisième trimestre 2024, contre 77 millions de dollars au troisième trimestre 2023, avec une marge bénéficiaire de 10,5% contre 10,2% l'année précédente.
Les sources de revenus de Bell comprennent:
- Programmes d'avions et de soutien militaires: 553 millions de dollars au troisième trimestre 2024, en hausse de 17% contre 472 millions de dollars.
- Hélicoptères commerciaux, pièces et services: 376 millions de dollars, une augmentation de 33% par rapport à 282 millions de dollars.
Systèmes Textron
Textron Systems a déclaré des revenus de 301 millions de dollars au troisième trimestre 2024, une légère baisse par rapport à 309 millions de dollars au troisième trimestre 2023. Des revenus d'année au début de l'année ont légèrement augmenté à 930 millions de dollars, contre 921 millions de dollars. Le bénéfice du segment a diminué à 39 millions de dollars, contre 41 millions de dollars en glissement annuel.
Les facteurs clés comprennent:
- Les ajustements des prix ont contribué à 3 millions de dollars aux revenus du trimestre 2024.
- Les changements de volume ont entraîné une baisse des revenus de 11 millions de dollars.
Segment industriel
Le segment industriel a généré 840 millions de dollars de revenus pour le troisième trimestre 2024, contre 922 millions de dollars en trimestre 2023. Des revenus d'année au début de l'année ont également diminué à 2,646 milliards de dollars, contre 2,880 milliards de dollars. Le bénéfice du segment est tombé à 32 millions de dollars, contre 51 millions de dollars l'année précédente.
Les facteurs ayant un impact sur ce segment comprennent:
- Le volume et le mélange ont diminué les revenus de 86 millions de dollars au troisième trimestre 2024.
- Les prix ont contribué positivement à une augmentation de 3 millions de dollars.
EAVIATION Textron
Textron Eaviation a déclaré des revenus de 6 millions de dollars au troisième trimestre 2024, une baisse par rapport à 7 millions de dollars au troisième trimestre 2023. Des revenus d'année à jour sont restés inchangés à 22 millions de dollars. Le segment a subi une perte de 18 millions de dollars en troisième trimestre 2024, légèrement amélioré par rapport à une perte de 19 millions de dollars au même trimestre de 2023.
Segment financier
Le segment des finances a généré 12 millions de dollars de revenus pour le troisième trimestre 2024, contre 13 millions de dollars en trimestre 2023. Des revenus de l'année à jour ont également diminué à 39 millions de dollars, contre 43 millions de dollars. Le bénéfice du segment était de 5 millions de dollars, contre 22 millions de dollars l'année précédente.
Performance financière consolidée
Dans l'ensemble, les revenus totaux de Textron pour le troisième trimestre 2024 étaient de 3,427 milliards de dollars, contre 3,343 milliards de dollars au troisième trimestre 2023, ce qui représente une augmentation de 3%. Les revenus du début de l'année sont passés à 10,089 milliards de dollars contre 9,791 milliards de dollars. Le bénéfice net pour le troisième trimestre 2024 était de 223 millions de dollars, contre 269 millions de dollars au même trimestre de l'année précédente.
Les principaux chiffres consolidés comprennent:
- Le coût des ventes est passé à 2,935 milliards de dollars, contre 2,779 milliards de dollars au troisième trimestre 2023.
- La marge brute en pourcentage des revenus de fabrication a diminué à 14,1% contre 16,5%.
Backlog et Future Outlook
L'arriéré de Textron au 28 septembre 2024 était de 15,993 milliards de dollars, contre 13,899 milliards de dollars à la fin de 2023. Cette augmentation reflète une forte activité de commande, en particulier dans le segment de la cloche, qui a connu un arriéré augmenter à 6,5 milliards de dollars contre 4,78 milliards de dollars.
Textron Inc. (TXT) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Textron Inc. (TXT) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Textron Inc. (TXT)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Textron Inc. (TXT)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.