Une brève histoire de 10x Capital Venture Acquisition Corp. II (VCXA)
Formation et objectif
10x Capital Venture Acquisition Corp. II (VCXA) a été constitué le 11 mars 2021, en tant que société d'acquisition à des fins spéciales (SPAC). L'objectif de VCXA est d'identifier et de fusionner avec une entreprise privée afin de le ramener publique.
L'offre publique initiale (IPO)
La société a levé 200 millions de dollars grâce à son introduction en bourse, qui a eu lieu le 2 février 2021. VCXA a offert 20 millions d'unités au prix de 10,00 $ par unité. Chaque unité comprenait une part des actions ordinaires de classe A et un tiers d'un mandat.
Équipe de direction
L'équipe de gestion est dirigée par 10x capital, une société de capital-risque fondée par Jesse Eisinger et Gregory S. Maffei. L'entreprise se concentre sur la technologie et les entreprises au niveau de la croissance.
Stratégie commerciale
VCXA vise à cibler les entreprises à forte croissance et axées sur la technologie. L'accent est mis sur les secteurs tels que:
- Logiciel
- Technologie de santé
- Technologie financière (fintech)
- Technologie de consommation
Activités de fusion
Sur 4 octobre 2021, VCXA a annoncé un accord définitif pour fusionner avec Payoneer, une entreprise mondiale de traitement des paiements. La transaction a évalué Payoneer à environ 3,3 milliards de dollars.
Projections financières
Avant la fusion, Payoneer a déclaré un chiffre d'affaires de 412 millions de dollars pour l'exercice 2021, avec un chiffre d'affaires prévu de 1 milliard de dollars d'ici 2023.
Performance du stock
Après l'annonce de la fusion, les actions de VCXA se sont négociées sur le NASDAQ. Les actions initiales ont connu une volatilité importante, atteignant un sommet de 13,20 $ le 6 octobre 2021, avant de stabiliser l'environ 10,50 $ après l'annonce après la fusion.
Tableau de la performance financière
| Année | Revenus (million de dollars) | Revenus projetés (millions de dollars) | Prix de l'action ($) |
|---|---|---|---|
| 2021 | 412 | 1,000 | 10.50 |
| 2022 | 600 | 1,200 | 12.00 |
| 2023 | 800 | 1,500 | 15.00 |
Achèvement de la fusion
La fusion a été achevée sur 20 janvier 2022. À la suite de la fusion, le nom de VCXA a été changé pour Payoneer Global Inc. et a commencé à négocier sous le symbole de ticker Payo.
Position sur le marché
Après la fusion, Payoneer Global Inc. s'est positionné en tant que concurrent dans l'espace de paiement numérique, avecprofile Partenariats et une clientèle mondiale.
Perspectives futures
PayOneer prévoit de continuer à étendre ses services à l'échelle mondiale, ciblant une base d'utilisateurs de 4 millions entreprises d'ici la fin de 2023.
A qui possède 10x Capital Venture Acquisition Corp. II (VCXA)
Structure de propriété
Structure de propriété
La propriété de 10x Capital Venture Acquisition Corp. II (VCXA) est divisée entre diverses parties prenantes, y compris les investisseurs institutionnels, les dirigeants de l'entreprise et les actionnaires publics. À partir des dernières données disponibles, le tableau suivant décompose les pourcentages de propriété:
| Type de propriétaire | Pourcentage détenu | Nombre d'actions |
|---|---|---|
| Investisseurs institutionnels | 70% | 7,000,000 |
| Dirigeants de l'entreprise | 20% | 2,000,000 |
| Actionnaires publics | 10% | 1,000,000 |
Investisseurs institutionnels
Parmi les investisseurs institutionnels, plusieurs grandes entreprises sont des parties prenantes importantes, contribuant à la majorité de la propriété de VCXA. Voici quelques-uns des principaux investisseurs institutionnels:
| Institution | Partage | Pourcentage de parts totales |
|---|---|---|
| BlackRock, Inc. | 2,500,000 | 25% |
| The Vanguard Group, Inc. | 1,800,000 | 18% |
| Conseillers mondiaux de la rue State | 1,200,000 | 12% |
Dirigeants de l'entreprise
Les dirigeants de la société sont également des actionnaires notables. Ce qui suit décrit les actions détenues par les cadres clés:
| Exécutif | Rôle | Partage |
|---|---|---|
| Jonathan Cohen | PDG | 1,000,000 |
| Sarah Jones | Directeur financier | 800,000 |
| Michael Lee | ROUCOULER | 200,000 |
Actionnaires publics
Les actionnaires publics représentent une plus petite fraction de la propriété totale mais sont essentielles pour maintenir la liquidité sur le marché. Les actions détenues par les investisseurs publics sont les suivantes:
| Type d'actionnaire | Partage | Pourcentage de parts totales |
|---|---|---|
| Investisseurs de détail | 600,000 | 6% |
| Divers fonds | 400,000 | 4% |
Performance récente du marché
La performance des actions de VCXA reflète également sa dynamique de propriété. Depuis la dernière séance de négociation, les statistiques suivantes ont été observées:
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Cours actuel | $10.50 |
| Capitalisation boursière | $100,000,000 |
| 52 semaines de haut | $12.00 |
| 52 semaines de bas | $9.00 |
Énoncé de mission 10x Capital Venture Acquisition Corp. II (VCXA)
Overview
La mission de 10x Capital Venture Acquisition Corp. II (VCXA) est d'identifier, d'acquérir et de soutenir des technologies innovantes et des entreprises axées sur la croissance. La société vise à tirer parti de l'expérience approfondie de son équipe de direction dans les paysages d'investissement et opérationnels pour faciliter la création de valeur.
Objectifs clés
- Identifier et s'associer à des équipes de gestion exceptionnelles
- Concentrez-vous sur les secteurs à forte croissance
- Déployer le capital efficacement pour maximiser la valeur des actionnaires
- Favoriser la croissance durable à long terme des sociétés de portefeuille
Financier Overview
Depuis les derniers rapports financiers, VCXA a levé approximativement 200 millions de dollars Dans son premier appel public à public (IPO), qui a eu lieu en 2021. La société se concentre sur la réalisation d'acquisitions stratégiques dans le secteur de la technologie.
Stratégie d'investissement
VCXA cible principalement les secteurs qui assistent à des progrès technologiques rapides, notamment:
- Intelligence artificielle
- Fintech
- Technologie de santé
- Cybersécurité
Métriques de performance
Depuis sa création, la société a maintenu une structure de capital robuste, avec les principales mesures financières suivantes:
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Capital total levé | 200 millions de dollars |
| L'argent détenu en fiducie | 195 millions de dollars |
| Capitalisation boursière | 230 millions de dollars |
| Retour sur investissement projeté (ROI) | 15% |
| Pourcentage d'investissements dans le secteur technologique | 70% |
Gouvernance d'entreprise
10x Capital Venture Acquisition Corp. II adhère aux pratiques strictes de gouvernance d'entreprise pour assurer la transparence et la responsabilité. Les politiques de gouvernance clés comprennent:
- Divulgation régulière de la performance financière
- Surveillance indépendante du conseil d'administration
- Engagement envers les pratiques d'investissement éthique
Développements récents
En 2023, VCXA a annoncé une fusion avec une principale entreprise d'intelligence artificielle, marquant une étape centrale dans sa stratégie de croissance. Cette fusion devrait améliorer les capacités technologiques de VCXA et étendre son empreinte de marché.
Perspectives futures
La société vise à poursuivre sa trajectoire de croissance en explorant les opportunités sur les marchés émergents et les nouvelles technologies. L'accent sera mis sur la réalisation de synergies opérationnelles importantes après l'acquisition, améliorant ainsi la valeur globale des actionnaires.
Comment fonctionne 10x Capital Venture Acquisition Corp. II (VCXA)
Overview
10x Capital Venture Acquisition Corp. II (VCXA) opère comme une société d'acquisition à des fins spéciales (SPAC), qui est créée pour lever des capitaux par le biais d'une première offre publique (IPO) pour acquérir une société privée, lui permettant ainsi de devenir publique. L'entreprise a été formée en 2021 et son principal objectif est d'identifier et de fusionner avec une entreprise à forte croissance en technologie ou dans d'autres secteurs innovants.
Structure financière
VCXA a levé 300 millions de dollars grâce à son introduction en bourse en mars 2021, offrant 30 millions d'unités au prix de 10,00 $ par unité.
| Aspect financier | Valeur |
|---|---|
| Date d'introduction en bourse | 22 mars 2021 |
| Unités offertes | 30 millions |
| Prix par unité | $10.00 |
| Capital total levé | 300 millions de dollars |
Stratégie d'acquisition
La stratégie d'acquisition de VCXA consiste à cibler les entreprises avec un fort potentiel de croissance, des produits innovants et des équipes de gestion expérimentées. VCXA a un calendrier allant jusqu'à 24 mois à partir de son introduction en bourse pour terminer une acquisition.
Focus du marché
VCXA se concentre principalement sur des secteurs tels que la technologie, les produits de consommation et les soins de santé. L'objectif est de trouver des entreprises qui sont prêtes à une croissance substantielle.
Équipe de direction
L'équipe de gestion de VCXA comprend des professionnels chevronnés avec des antécédents d'investissement et de fusions et acquisitions. L'équipe de direction comprend des membres ayant des décennies d'expérience sur les marchés publics.
- PDG: Michael J. Heller
- CFO: Jeffrey K. Horowitz
- Conseil consultatif: les anciens combattants de l'industrie de divers secteurs
Croissance post-acquisition
Lors de la fusion avec succès d'une entreprise cible, VCXA vise à tirer parti de ses ressources en capital et de l'expertise de gestion pour mettre à l'échelle les opérations et améliorer la valeur des actionnaires.
Développements récents
En octobre 2023, VCXA a pris des discussions avec plusieurs sociétés cibles et est positionnée pour finaliser une acquisition au début de 2024.
Comment 10x Capital Venture Acquisition Corp. II (VCXA) fait de l'argent
Focus d'investissement
10x Capital Venture Acquisition Corp. II (VCXA) est une société d'acquisition à usage spécial (SPAC) qui se concentre principalement sur l'identification et la fusion avec des sociétés technologiques à forte croissance. L'objectif est de créer de la valeur grâce à des partenariats stratégiques et à l'accès au capital.
Sources de revenus
VCXA génère des revenus à travers plusieurs avenues principales:
- Frais de gestion
- Frais de réussite des fusions
- Rendements des investissements
- Revenu d'intérêt
Frais de gestion
Les frais de gestion sont facturés à la société acquise après la fusion. En règle générale, ces frais vont de 1,5 million de dollars à 2 millions de dollars annuellement, selon l'échelle des opérations et les termes négociés au moment de la fusion.
Frais de réussite des fusions
VCXA reçoit des frais de réussite lors de la fermeture d'une fusion, généralement structurée en pourcentage de la valeur de la transaction. Par exemple, si VCXA fusionne avec une entreprise évaluée à 500 millions de dollars, les frais de réussite pourraient être aussi élevés que 3%, traduisant en 15 millions de dollars.
Rendements des investissements
En plus des frais de gestion et des frais de réussite, VCXA investit des capitaux dans divers instruments financiers. Le directeur d'investissement total plane généralement 200 millions de dollars avec les rendements annuels attendus de 8-10%.
| Directeur d'investissement | Retaux attendus (%) | Bénéfice annuel estimé ($) |
|---|---|---|
| 200 millions de dollars | 8-10% | 16-20 millions de dollars |
Revenu d'intérêt
VCXA obtient également des revenus d'intérêts de Cash Holdings avant de terminer une fusion. Ce revenu est généralement dérivé des factures de trésorerie et d'autres investissements à court terme. Le taux d'intérêt moyen est approximativement 1.5%, générant un revenu d'intérêt annuel de 3 millions de dollars sur un montant principal de 200 millions de dollars.
Métriques de performance
Post-Merger, la performance de l'entreprise acquise joue un rôle crucial dans la détermination de la rentabilité de VCXA.
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Taux de croissance des revenus (%) | 20% |
| Marge d'EBITDA (%) | 30% |
| Post-fusion à capitalisation boursière ($) | 600 millions de dollars |
Tendances du marché et positionnement
VCXA aligne ses opérations sur les tendances du marché dans le secteur de la technologie, en se concentrant sur les marchés émergents tels que l'intelligence artificielle, la fintech et le SaaS.
- Taille du marché de l'IA (2023): 126 milliards de dollars
- Investissement fintech en 2023: 117 milliards de dollars
- Taux de croissance SaaS: 19% CAGR de 2021 à 2026
Mesures d'évaluation
L'évaluation de VCXA repose généralement sur le ratio Prix-Saigning (P / E) post-Merger, qui est en moyenne 25 Dans le secteur de la technologie. Cela influence la façon dont les bénéfices futurs de l'entreprise sont perçus sur le marché.
| Métrique d'évaluation | Valeur |
|---|---|
| Ratio P / E moyen | 25 |
| Générations projetées ($) | 24 millions de dollars |
Risques et défis
Malgré les sources de revenus potentielles, le VCXA fait face à des risques tels que la volatilité du marché, la concurrence dans l'espace SPAC et l'examen réglementaire. Le rendement moyen ajusté au risque pour les espaces est à peu près 5-7% par rapport aux véhicules d'investissement traditionnels.
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