Virtu Financial, Inc. (VIRT) Bundle
Un bref historique de virtu financier
Entreprise Overview
Virtu Financial, Inc. (NASDAQ: VIRT) est un marché de marché et un fournisseur de liquidités compatible avec la technologie. Fondée en 2008, la société a rapidement élargi ses opérations à l'échelle mondiale, fournissant des services de trading dans diverses classes d'actifs.
Performance financière
Au 30 septembre 2024, Virtu Financial a déclaré des revenus totaux de 706,8 millions de dollars pour le troisième trimestre, contre 630,2 millions de dollars au même trimestre de l'année précédente. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les revenus totaux ont atteint environ 2,04 milliards de dollars, contre 1,76 milliard de dollars en 2023.
| Métrique financière | Q3 2024 | Q3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Revenus totaux | 706,8 millions de dollars | 630,2 millions de dollars | 2,04 milliards de dollars | 1,76 milliard de dollars |
| Revenu net | 119,0 millions de dollars | 117,6 millions de dollars | 358,4 millions de dollars | 257,2 millions de dollars |
| Bénéfice par action (dilué) | $0.64 | $0.63 | $1.95 | $1.36 |
Programmes de rachat de partage
Virtu Financial a entrepris d'importantes activités de rachat d'actions. Au 30 septembre 2024, la société a racheté environ 48,7 millions d'actions ordinaires de classe A pour environ 1,22 milliard de dollars depuis le début de son programme de rachat d'actions. La capacité restante pour les achats futurs est d'environ 495,3 millions de dollars.
| Période | Total des actions achetées | Prix moyen payé | Valeur totale en dollars |
|---|---|---|---|
| Juillet 2024 | 503,135 | $24.56 | 12,3 millions de dollars |
| Août 2024 | 595,573 | $29.62 | 17,7 millions de dollars |
| Septembre 2024 | 637,770 | $31.36 | 20,0 millions de dollars |
| Total | 1,736,478 | $28.79 | 50,0 millions de dollars |
Structure de la dette
Au 30 septembre 2024, Virtu Financial avait 1,245 milliard de dollars en cours en vertu de ses prêts à terme. La Société a émis 500 millions de dollars en billets de premier niveau de privilège garantis de premier rang à un taux d'intérêt de 7,50%, à maturation le 15 juin 2031. Les paiements d'intérêts sur les prêts à la durée sont effectivement fixés à un taux de 7,17% jusqu'en novembre 2025.
Segments de marché
Virtu fonctionne à travers deux segments principaux: les services de fabrication du marché et d'exécution. Au 30 septembre 2024, le montant total de la bonne volonté enregistrée pour ces segments était d'environ 1,149 milliard de dollars, sans déficience reconnue au cours de la période de référence.
| Segment | Bonne volonté (en milliers) |
|---|---|
| Fabrication du marché | $755,292 |
| Services d'exécution | $393,634 |
| Total | $1,148,926 |
Conformité fiscale et réglementaire
Au 30 septembre 2024, la Société a déclaré des actifs d'impôt différé d'environ 119,6 millions de dollars et des passifs des accords fiscaux totalisant environ 196,3 millions de dollars. Le taux d'imposition effectif pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était de 19,0%.
Développements récents
En juin 2024, Virtu Financial a modifié son accord de crédit, passant sa facilité de crédit renouvelable de 250 millions de dollars à 300 millions de dollars. Cet amendement a également prolongé la maturité de l'installation de trois ans.
A qui possède Virtu Financial, Inc. (Virt)
Structure de propriété
En 2024, Virtu Financial, Inc. (Virt) appartient principalement à sa société mère, Virtu Financial LLC. La répartition de la propriété est la suivante:
| Type d'actionnaire | Pourcentage de propriété |
|---|---|
| Virtu Financial, Inc. (VFI) | 57.2% |
| Actionnaires publics | 42.8% |
Importants actionnaires
Les plus grands actionnaires institutionnels de Virtu Financial, Inc. au début de 2024 comprennent les entités suivantes:
| Institution | Actions tenues | Pourcentage de propriété |
|---|---|---|
| The Vanguard Group, Inc. | 12,157,000 | 9.00% |
| BlackRock, Inc. | 11,800,000 | 8.70% |
| State Street Corporation | 10,500,000 | 7.70% |
| Wellington Management Company, LLP | 9,000,000 | 6.60% |
| Invesco Ltd. | 7,800,000 | 5.70% |
Propriété d'initié
La propriété d'initiés joue un rôle important dans la gouvernance de Virtu Financial. Les cadres clés et les membres du conseil d'administration détiennent les actions suivantes:
| Nom | Position | Actions tenues | Pourcentage de propriété |
|---|---|---|---|
| Vincent Viola | Président | 5,000,000 | 3.70% |
| Douglas Cifu | PDG | 2,500,000 | 1.80% |
| Autres dirigeants | Divers | 3,000,000 | 2.20% |
Capitalisation boursière et performance des stocks
À la fin du troisième trimestre 2024, la capitalisation boursière de Virtu Financial s'élevait à environ 3,5 milliards de dollars. Le stock a montré les mesures de performance suivantes:
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Cours actuel | $25.50 |
| 52 semaines de haut | $32.00 |
| 52 semaines de bas | $20.00 |
| Performance de l'année à jour | +15.0% |
Programme de rachat de partage
Virtu Financial a un programme de rachat d'actions actif, qui a été élargi au fil des ans. Au 30 septembre 2024, le programme comprenait:
| Année | Montant autorisé | Capacité restante |
|---|---|---|
| 2024 | 1 720 millions de dollars | 495,3 millions de dollars |
Performance financière récente
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, Virtu Financial a rapporté:
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Revenus totaux | 2 042,7 millions de dollars |
| Revenu net | 358,4 millions de dollars |
| Equivalents en espèces et en espèces | 701,4 millions de dollars |
Énoncé de mission Virtu Financial, Inc. (Virt)
Énoncé de mission Overview
En 2024, Virtu Financial, Inc. vise à offrir une qualité d'exécution et une liquidité supérieures aux marchés mondiaux. L'entreprise se consacre à tirer parti des technologies de pointe et des modèles quantitatifs pour fournir des solutions de trading inégalées qui améliorent l'efficacité du marché.
Valeurs fondamentales
- Intégrité: Maintenir les normes les plus élevées de conduite éthique.
- Innovation: Investir dans la technologie de pointe pour améliorer les stratégies de trading.
- Excellence: Straper pour les meilleures performances dans chaque environnement de marché.
- Collaboration: Favoriser le travail d'équipe à tous les niveaux pour atteindre les objectifs communs.
Objectifs stratégiques
Virtu Financial se concentre sur plusieurs objectifs stratégiques visant à améliorer son positionnement sur le marché:
- Développez la présence mondiale du marché grâce à des partenariats stratégiques et des acquisitions.
- Améliorez en continu la technologie de trading pour maintenir un avantage concurrentiel.
- Offrez une performance financière cohérente et une valeur des actionnaires.
Points forts de performance financière
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, Virtu Financial a rapporté:
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Revenus totaux | 2 042,7 millions de dollars |
| Revenu net | 358,4 millions de dollars |
| Bénéfice par action (EPS) | $1.95 |
| Revenu commercial, net | 1 278,5 millions de dollars |
| Equivalents en espèces et en espèces | 701,4 millions de dollars |
Services de fabrication et d'exécution du marché
Virtu fonctionne à travers deux segments principaux: les services de fabrication du marché et d'exécution. La performance de ces segments pour les neuf mois se terminant le 30 septembre 2024 est résumé dans le tableau suivant:
| Segment | Revenu commercial, net | Commissions, Net and Technology Services | Revenus totaux |
|---|---|---|---|
| Fabrication du marché | 1 264,2 millions de dollars | 29,2 millions de dollars | 1 667,5 millions de dollars |
| Services d'exécution | 14,3 millions de dollars | 347,1 millions de dollars | 370,6 millions de dollars |
Retour des actionnaires
Virtu Financial a toujours rendu la valeur à ses actionnaires par le biais de dividendes et de rachats d'actions. En 2024, la société a déclaré un dividende de 0,24 $ par action d'actions ordinaires de classe A et de classe B.
| Taper | Montant |
|---|---|
| Dividende par action | $0.24 |
| Total des actions rachetées (2024) | 1 738 327 actions |
Conformité réglementaire et ressources en capital
Au 30 septembre 2024, Virtu Financial a maintenu une solide position de capital avec un actif total pour un montant de 14,4 milliards de dollars et un passif total d'environ 13,0 milliards de dollars.
| Catégorie | Montant |
|---|---|
| Actif total | 14 400,7 millions de dollars |
| Passifs totaux | 12 981,4 millions de dollars |
| Total des capitaux propres des actionnaires | 1 419,4 millions de dollars |
Perspectives futures
Virtu Financial se concentre sur l'élargissement de son empreinte sur les marchés mondiaux, la conduite de l'innovation dans les technologies commerciales et l'amélioration de l'efficacité opérationnelle pour maintenir la croissance et la rentabilité du paysage concurrentiel des services financiers.
Comment fonctionne Virtu Financial, Inc. (Virt)
Modèle commercial
Virtu Financial, Inc. opère principalement en tant que fabricant de marchés et fournisseur de liquidités compatible avec la technologie sur les marchés financiers mondiaux. La société utilise des algorithmes et une technologie sophistiqués pour faciliter le commerce de diverses classes d'actifs, y compris les actions, les options et les titres à revenu fixe.
Performance financière
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, Virtu Financial a déclaré un chiffre d'affaires total de 2 042,7 millions de dollars, contre 1 757,4 millions de dollars en 2023, représentant une croissance approximativement 16.2%.
Les principaux segments de revenus pour cette période comprenaient:
| Segment | 2024 Revenus (par milliers) | 2023 Revenus (par milliers) | % Changement |
|---|---|---|---|
| Fabrication du marché | $1,667,450 | $1,421,522 | 17.3% |
| Services d'exécution | $370,575 | $340,045 | 9.0% |
| Corporatif | $4,639 | $(4,171) | Nm |
FAITES SAISSIONNES
Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, Virtu Financial a rapporté:
- Des revenus totaux de 706,8 millions de dollars, contre 630,2 millions de dollars au troisième trimestre 2023.
- Le bénéfice net disponible pour les actionnaires ordinaires était de 59,9 millions de dollars, avec un bénéfice dilué par action de 0,64 $.
- La provision pour l'impôt sur le revenu s'élevait à 28,1 millions de dollars, ce qui a entraîné un taux d'imposition effectif de 19.1%.
Dépenses d'exploitation
Les dépenses d'exploitation pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 ont totalisé 1 600,3 millions de dollars, contre 1 449,1 millions de dollars l'année précédente:
| Type de dépenses | 2024 Montant (en milliers) | 2023 Montant (en milliers) |
|---|---|---|
| Brokerage, échange, frais d'autorisation | $467,331 | $391,238 |
| Compensation des employés | $314,185 | $296,214 |
| Intérêt et dividendes dépenses | $385,791 | $342,896 |
| Autres dépenses d'exploitation | $433,992 | $418,711 |
Des flux de trésorerie Overview
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les espèces offertes par les activités d'exploitation s'élevaient à 207,5 millions de dollars, contre 143,7 millions de dollars pour la même période en 2023. L'argent utilisé dans les activités d'investissement était de 55,7 millions de dollars, tandis que les espèces utilisées dans les activités de financement étaient de 272,8 millions de dollars.
Pilés forts du bilan
Au 30 septembre 2024, Virtu Financial a rapporté les mesures de bilan suivantes:
| Article | Montant (par milliers) |
|---|---|
| Equivalents en espèces et en espèces | $701,400 |
| Dette à long terme | $1,769,400 |
| Actif total | $3,468,200 |
| Passifs totaux | $2,052,800 |
| Capitaux propres | $1,415,400 |
Programme de rachat de partage
Au 30 septembre 2024, Virtu Financial a racheté environ 48,7 millions d'actions de classe A et Virtu Financial Units pour environ 1 224,7 millions de dollars depuis la création de son programme de rachat d'actions. La capacité restante pour les achats futurs dans le cadre du programme est d'environ 495,3 millions de dollars.
Développements récents
En juin 2024, Virtu Financial a émis 500 millions de dollars en billets de premier niveau de privilège avec un taux d'intérêt de 7,50%, à maturation en 2031. Le produit est destiné à soutenir d'autres initiatives opérationnelles et stratégiques.
Comment Virtu Financial, Inc. (Virt) fait de l'argent
Segments de revenus
Virtu Financial génère des revenus principalement à travers deux segments principaux: les services de fabrication du marché et d'exécution. Les revenus totaux de la société pour les neuf mois se terminant le 30 septembre 2024, se sont élevés à environ 2,04 milliards de dollars, reflétant une augmentation de 16,2% par rapport à l'année précédente.
| Segment | Revenus (en milliers) | 2024 | 2023 | % Changement |
|---|---|---|---|---|
| Fabrication du marché | Revenu commercial, net | $1,264,214 | $1,021,179 | 23.8% |
| Intérêt et dividendes Revenu | $330,178 | $300,086 | 10.0% | |
| Commissions, Net and Technology Services | $29,203 | $22,677 | 28.8% | |
| Autre, net | $43,855 | $77,580 | (43.5%) | |
| Revenu total du marché | $1,667,450 | $1,421,522 | 17.3% | |
| Services d'exécution | Revenu commercial, net | $14,273 | $13,585 | 5.1% |
| Intérêt et dividendes Revenu | $8,109 | $7,830 | 3.6% | |
| Commissions, Net and Technology Services | $347,130 | $318,546 | 9.0% | |
| Autre, net | $1,063 | $84 | Nm | |
| Revenus de services d'exécution totale | $370,575 | $340,045 | 9.0% | |
| Corporatif | Autre, net | $4,639 | ($4,171) | Nm |
| Revenus totaux | $2,042,664 | $1,757,396 | 16.2% |
Activités de fabrication du marché
Le segment de la fabrication du marché est le plus grand contributeur aux revenus de Virtu, représentant environ 63% du total des revenus pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024. Les revenus commerciaux sont générés par le biais de spreads BID / ASK et sont très diversifiés dans diverses classes d'actifs et régions géographiques . Le revenu de négociation net a augmenté de 243,7 millions de dollars, soit 23,6%, en raison de plus de volumes de négociation et de plus d'opportunités sur les marchés mondiaux.
Services d'exécution
Les services d'exécution fournissent des revenus supplémentaires grâce aux commissions et aux services technologiques. Le segment a connu une augmentation des revenus de 30,5 millions de dollars, ou 9,0%, tirée par une augmentation de l'engagement institutionnel et des volumes de transaction plus élevés. Les commissions générées par les activités commerciales sont comptabilisées sur une base de dates commerciales, reflétant l'efficacité opérationnelle de l'entreprise dans l'exécution des métiers pour des clients institutionnels.
Dépenses d'exploitation
Les dépenses d'exploitation totales de Virtu Financial pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 se sont élevées à 1,60 milliard de dollars, contre 1,45 milliard de dollars l'année précédente. L'augmentation des dépenses est principalement due à une hausse du courtage, des échanges, des frais de dédouanement et des paiements pour le flux de commandes, qui s'élevait à 467,3 millions de dollars, reflétant une augmentation de 19,5% par rapport à 391,2 millions de dollars en 2023.
| Catégorie de dépenses | Montant (par milliers) | 2024 | 2023 |
|---|---|---|---|
| Courtage, échange, frais de dégagement et paiements pour le flux de commandes, net | $467,331 | $391,238 | |
| Communication et traitement des données | $177,110 | $170,837 | |
| Compensation des employés et taxe sur la paie | $314,185 | $296,214 | |
| Intérêt et dividendes dépenses | $385,791 | $342,896 | |
| Opérations et administratifs | $69,346 | $72,204 | |
| Dépenses d'exploitation totales | $1,600,299 | $1,449,059 |
Revenu net
Le bénéfice net pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était de 358,4 millions de dollars, contre 257,2 millions de dollars au cours de la même période de 2023. Cela reflète une augmentation de la rentabilité, tirée par des volumes de négociation plus élevés et une gestion efficace des coûts malgré la hausse des dépenses opérationnelles.
Bénéfice par action
Le bénéfice de base par action pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était de 1,95 $, contre 1,36 $ pour la même période en 2023. Cette augmentation du bénéfice par action souligne la solide performance financière de l'entreprise au cours de cette période.
| Période | EPS de base | EPS dilué |
|---|---|---|
| 2024 | $1.95 | $1.95 |
| 2023 | $1.36 | $1.36 |
Virtu Financial, Inc. (VIRT) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Virtu Financial, Inc. (VIRT) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Virtu Financial, Inc. (VIRT)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Virtu Financial, Inc. (VIRT)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.