Virtu Financial, Inc. (VIRT) Bundle
Uma breve história do Virtu Financial
Empresa Overview
A Virtu Financial, Inc. (NASDAQ: VIRT) é um fabricante de mercado habilitado para tecnologia e provedor de liquidez. Fundada em 2008, a empresa expandiu rapidamente suas operações globalmente, fornecendo serviços comerciais em várias classes de ativos.
Desempenho financeiro
Em 30 de setembro de 2024, a Virtu Financial registrou receitas totais de US $ 706,8 milhões no terceiro trimestre, em comparação com US $ 630,2 milhões no mesmo trimestre do ano anterior. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, as receitas totais atingiram aproximadamente US $ 2,04 bilhões, acima de US $ 1,76 bilhão em 2023.
| Métrica financeira | Q3 2024 | Q3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Receita total | US $ 706,8 milhões | US $ 630,2 milhões | US $ 2,04 bilhões | US $ 1,76 bilhão |
| Resultado líquido | US $ 119,0 milhões | US $ 117,6 milhões | US $ 358,4 milhões | US $ 257,2 milhões |
| Ganhos por ação (diluída) | $0.64 | $0.63 | $1.95 | $1.36 |
Compartilhe programas de recompra
O Virtu Financial realizou atividades significativas de recompra de ações. Em 30 de setembro de 2024, a Companhia recomprou aproximadamente 48,7 milhões de ações ordinárias de classe A por aproximadamente US $ 1,22 bilhão desde o início de seu programa de recompra de ações. A capacidade restante para compras futuras é de aproximadamente US $ 495,3 milhões.
| Período | Ações totais compradas | Preço médio pago | Valor total em dólares |
|---|---|---|---|
| Julho de 2024 | 503,135 | $24.56 | US $ 12,3 milhões |
| Agosto de 2024 | 595,573 | $29.62 | US $ 17,7 milhões |
| Setembro de 2024 | 637,770 | $31.36 | US $ 20,0 milhões |
| Total | 1,736,478 | $28.79 | US $ 50,0 milhões |
Estrutura da dívida
Em 30 de setembro de 2024, a Virtu Financial tinha US $ 1,245 bilhão em aberto sob seus empréstimos a termo. A Companhia emitiu US $ 500 milhões em Notas Sênior garantidas pela First Gien a uma taxa de juros de 7,50%, com amadurecimento em 15 de junho de 2031. Os pagamentos de juros sobre os novos empréstimos a termos são efetivamente fixados a uma taxa de 7,17% até novembro de 2025.
Segmentos de mercado
O Virtu opera através de dois segmentos primários: serviços de criação e execução de mercado. Em 30 de setembro de 2024, a quantidade total de ágio registrada para esses segmentos era de aproximadamente US $ 1,149 bilhão, sem prejudicações reconhecidas durante o período de relatório.
| Segmento | Goodwill (em milhares) |
|---|---|
| Criação de mercado | $755,292 |
| Serviços de execução | $393,634 |
| Total | $1,148,926 |
Conformidade tributária e regulatória
Em 30 de setembro de 2024, a Companhia relatou ativos fiscais diferidos de aproximadamente US $ 119,6 milhões e passivos de acordos a receber impostos, totalizando cerca de US $ 196,3 milhões. A taxa de imposto efetiva nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foi de 19,0%.
Desenvolvimentos recentes
Em junho de 2024, a Virtu Financial alterou seu contrato de crédito, aumentando sua linha de crédito rotativo de US $ 250 milhões para US $ 300 milhões. Esta alteração também ampliou a maturidade da instalação em três anos.
Um dono da Virtu Financial, Inc. (virt)
Estrutura de propriedade
A partir de 2024, a Virtu Financial, Inc. (Virt) é de propriedade principalmente de sua empresa controladora, a Virtu Financial LLC. A quebra de propriedade é a seguinte:
| Tipo de acionista | Porcentagem de propriedade |
|---|---|
| Virtu Financial, Inc. (VFI) | 57.2% |
| Acionistas públicos | 42.8% |
Principais acionistas
Os maiores acionistas institucionais da Virtu Financial, Inc. no início de 2024 incluem as seguintes entidades:
| Instituição | Ações detidas | Porcentagem de propriedade |
|---|---|---|
| O Vanguard Group, Inc. | 12,157,000 | 9.00% |
| BlackRock, Inc. | 11,800,000 | 8.70% |
| State Street Corporation | 10,500,000 | 7.70% |
| Wellington Management Company, LLP | 9,000,000 | 6.60% |
| Invesco Ltd. | 7,800,000 | 5.70% |
Propriedade interna
A propriedade privilegiada desempenha um papel significativo na governança do Virtu Financial. Os principais executivos e membros do conselho mantêm as seguintes ações:
| Nome | Posição | Ações detidas | Porcentagem de propriedade |
|---|---|---|---|
| Viola Viola | Presidente | 5,000,000 | 3.70% |
| Douglas Cifu | CEO | 2,500,000 | 1.80% |
| Outros executivos | Vários | 3,000,000 | 2.20% |
Capitalização de mercado e desempenho de ações
No final do terceiro trimestre de 2024, a capitalização de mercado da Virtu Financial era de aproximadamente US $ 3,5 bilhões. O estoque mostrou as seguintes métricas de desempenho:
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Preço atual das ações | $25.50 |
| 52 semanas de altura | $32.00 |
| 52 semanas baixo | $20.00 |
| Desempenho no ano | +15.0% |
Compartilhe o programa de recompra
O Virtu Financial possui um programa de recompra de ações ativas, que foi expandida ao longo dos anos. Em 30 de setembro de 2024, o programa incluiu:
| Ano | Valor autorizado | Capacidade restante |
|---|---|---|
| 2024 | US $ 1.720 milhões | US $ 495,3 milhões |
Desempenho financeiro recente
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o Virtu Financial reportou:
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Receita total | US $ 2.042,7 milhões |
| Resultado líquido | US $ 358,4 milhões |
| Caixa e equivalentes de dinheiro | US $ 701,4 milhões |
Declaração de missão Virtu Financial, Inc. (Virt)
Declaração de missão Overview
A partir de 2024, a Virtu Financial, Inc. visa oferecer qualidade e liquidez de execução superiores aos mercados globais. A empresa se dedica a alavancar a tecnologia avançada e os modelos quantitativos para fornecer soluções de negociação incomparáveis que aumentam a eficiência do mercado.
Valores centrais
- Integridade: Defender os mais altos padrões de conduta ética.
- Inovação: Investir em tecnologia de ponta para melhorar as estratégias de negociação.
- Excelência: Buscando o melhor desempenho em todo ambiente de mercado.
- Colaboração: Promover o trabalho em equipe em todos os níveis para atingir objetivos comuns.
Objetivos estratégicos
O Virtu Financial se concentra em vários objetivos estratégicos que visam melhorar seu posicionamento de mercado:
- Expanda a presença global do mercado por meio de parcerias e aquisições estratégicas.
- Aumente continuamente a tecnologia de negociação para manter uma vantagem competitiva.
- Entregar desempenho financeiro consistente e valor do acionista.
Destaques de desempenho financeiro
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o Virtu Financial reportou:
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Receita total | US $ 2.042,7 milhões |
| Resultado líquido | US $ 358,4 milhões |
| Ganhos por ação (EPS) | $1.95 |
| Receita de negociação, líquido | US $ 1.278,5 milhões |
| Caixa e equivalentes de dinheiro | US $ 701,4 milhões |
Serviços de fabricação de mercado e execução
O Virtu opera através de dois segmentos primários: serviços de criação e execução de mercado. O desempenho desses segmentos para os nove meses encerrado em 30 de setembro de 2024 está resumido na tabela a seguir:
| Segmento | Receita de negociação, líquido | Comissões, serviços de rede e tecnologia | Receita total |
|---|---|---|---|
| Criação de mercado | US $ 1.264,2 milhões | US $ 29,2 milhões | US $ 1.667,5 milhões |
| Serviços de execução | US $ 14,3 milhões | US $ 347,1 milhões | US $ 370,6 milhões |
Retornos dos acionistas
A Virtu Financial retornou consistentemente o valor aos seus acionistas por meio de dividendos e recompras de compartilhamento. Em 2024, a empresa declarou um dividendo de US $ 0,24 por ação das ações ordinárias da Classe A e da Classe B.
| Tipo | Quantia |
|---|---|
| Dividendo por ação | $0.24 |
| Ações totais recompradas (2024) | 1.738.327 ações |
Conformidade regulatória e recursos de capital
Em 30 de setembro de 2024, a Virtu Financial manteve uma forte posição de capital, com ativos totais no valor de US $ 14,4 bilhões e passivos totais de aproximadamente US $ 13,0 bilhões.
| Categoria | Quantia |
|---|---|
| Total de ativos | US $ 14.400,7 milhões |
| Passivos totais | US $ 12.981,4 milhões |
| Equidade total dos acionistas | US $ 1.419,4 milhões |
Perspectivas futuras
A Virtu Financial está focada em expandir sua presença nos mercados globais, impulsionando a inovação nas tecnologias comerciais e aprimorando a eficiência operacional para sustentar o crescimento e a lucratividade no cenário competitivo dos serviços financeiros.
Como funciona o Virtu Financial, Inc. (Virt)
Modelo de negócios
A Virtu Financial, Inc. opera principalmente como fabricante de mercado e fornecedor de liquidez habilitada para tecnologia nos mercados financeiros globais. A empresa utiliza algoritmos e tecnologia sofisticados para facilitar a negociação de várias classes de ativos, incluindo ações, opções e renda fixa.
Desempenho financeiro
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a Virtu Financial reportou receita total de US $ 2.042,7 milhões, acima dos US $ 1.757,4 milhões no período comparável em 2023, representando um crescimento de aproximadamente 16.2%.
Os principais segmentos de receita para este período incluíram:
| Segmento | 2024 Receita (em milhares) | 2023 Receita (em milhares) | % Mudar |
|---|---|---|---|
| Criação de mercado | $1,667,450 | $1,421,522 | 17.3% |
| Serviços de execução | $370,575 | $340,045 | 9.0% |
| Corporativo | $4,639 | $(4,171) | Nm |
Demonstração de resultados destaca
Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, o Virtu Financial reportou:
- Receitas totais de US $ 706,8 milhões, em comparação com US $ 630,2 milhões no terceiro trimestre de 2023.
- O lucro líquido disponível para acionistas ordinários foi de US $ 59,9 milhões, com ganhos diluídos por ação de US $ 0,64.
- A provisão para impostos de renda era de US $ 28,1 milhões, resultando em uma taxa de imposto efetiva de 19.1%.
Despesas operacionais
As despesas operacionais nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, totalizaram US $ 1.600,3 milhões, em comparação com US $ 1.449,1 milhões no ano anterior:
| Tipo de despesa | 2024 Montante (em milhares) | 2023 quantidade (em milhares) |
|---|---|---|
| Corretor, troca, taxas de liberação | $467,331 | $391,238 |
| Compensação dos funcionários | $314,185 | $296,214 |
| Despesa de interesse e dividendos | $385,791 | $342,896 |
| Outras despesas operacionais | $433,992 | $418,711 |
Fluxo de caixa Overview
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o dinheiro fornecido por atividades operacionais totalizou US $ 207,5 milhões, em comparação com US $ 143,7 milhões no mesmo período em 2023. O dinheiro usado em atividades de investimento foi de US $ 55,7 milhões, enquanto o dinheiro usado em atividades de financiamento foi de US $ 272,8 milhões.
Destaques do balanço
Em 30 de setembro de 2024, a Virtu Financial reportou as seguintes métricas de balanço:
| Item | Quantidade (em milhares) |
|---|---|
| Caixa e equivalentes de dinheiro | $701,400 |
| Dívida de longo prazo | $1,769,400 |
| Total de ativos | $3,468,200 |
| Passivos totais | $2,052,800 |
| Equidade dos acionistas | $1,415,400 |
Compartilhe o programa de recompra
Em 30 de setembro de 2024, a Virtu Financial recompensou aproximadamente 48,7 milhões de ações das ações ordinárias de classe A e das unidades financeiras da Virtu por aproximadamente US $ 1.224,7 milhões desde o início de seu programa de recompra de ações. A capacidade restante para futuras compras sob o programa é de aproximadamente US $ 495,3 milhões.
Desenvolvimentos recentes
Em junho de 2024, a Virtu Financial emitiu US $ 500 milhões em Notas Seniores garantidas pela Primeira Pulseira, com uma taxa de juros de 7,50%, amadurecendo em 2031. Os recursos têm como objetivo apoiar iniciativas operacionais e estratégicas adicionais.
Como Virtu Financial, Inc. (Virt) ganha dinheiro
Segmentos de receita
O Virtu Financial gera receita principalmente por meio de dois segmentos principais: serviços de criação e execução de mercado. A receita total da empresa nos nove meses encerrada em 30 de setembro de 2024 foi de aproximadamente US $ 2,04 bilhões, refletindo um aumento de 16,2% em relação ao ano anterior.
| Segmento | Receita (em milhares) | 2024 | 2023 | % Mudar |
|---|---|---|---|---|
| Criação de mercado | Receita de negociação, líquido | $1,264,214 | $1,021,179 | 23.8% |
| Receita de juros e dividendos | $330,178 | $300,086 | 10.0% | |
| Comissões, serviços de rede e tecnologia | $29,203 | $22,677 | 28.8% | |
| Outro, net | $43,855 | $77,580 | (43.5%) | |
| Receita total de mercado | $1,667,450 | $1,421,522 | 17.3% | |
| Serviços de execução | Receita de negociação, líquido | $14,273 | $13,585 | 5.1% |
| Receita de juros e dividendos | $8,109 | $7,830 | 3.6% | |
| Comissões, serviços de rede e tecnologia | $347,130 | $318,546 | 9.0% | |
| Outro, net | $1,063 | $84 | Nm | |
| Receita total de serviços de execução | $370,575 | $340,045 | 9.0% | |
| Corporativo | Outro, net | $4,639 | ($4,171) | Nm |
| Receita total | $2,042,664 | $1,757,396 | 16.2% |
Atividades de produção de mercado
O segmento de fabricação de mercado é o maior contribuinte para a receita do Virtu, representando aproximadamente 63% da receita total nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024. A receita comercial é gerada por meio de spreads de oferta/pergunta e é altamente diversificada em várias classes de ativos e regiões geográficas . A receita comercial líquida aumentou US $ 243,7 milhões, ou 23,6%, devido a volumes de negociação mais altos e mais oportunidades nos mercados globais.
Serviços de execução
Os serviços de execução fornecem receita adicional por meio de comissões e serviços de tecnologia. O segmento registrou um aumento de receita de US $ 30,5 milhões, ou 9,0%, impulsionado pelo aumento do engajamento institucional e pelo maior volume de transações. As comissões geradas a partir de atividades comerciais são reconhecidas em uma data comercial, refletindo a eficiência operacional da Companhia na execução de negociações para clientes institucionais.
Despesas operacionais
As despesas operacionais totais da Virtu Financial nos nove meses encerradas em 30 de setembro de 2024 foram de US $ 1,60 bilhão, acima de US $ 1,45 bilhão no ano anterior. O aumento das despesas deveu -se principalmente à maior corretagem, troca, taxas de liberação e pagamentos para o fluxo de pedidos, que totalizaram US $ 467,3 milhões, refletindo um aumento de 19,5% em relação a US $ 391,2 milhões em 2023.
| Categoria de despesa | Quantidade (em milhares) | 2024 | 2023 |
|---|---|---|---|
| Correta, troca, taxas de liberação e pagamentos para fluxo de pedidos, líquido | $467,331 | $391,238 | |
| Comunicação e processamento de dados | $177,110 | $170,837 | |
| Compensação dos funcionários e impostos sobre folha de pagamento | $314,185 | $296,214 | |
| Despesa de interesse e dividendos | $385,791 | $342,896 | |
| Operações e administrativos | $69,346 | $72,204 | |
| Despesas operacionais totais | $1,600,299 | $1,449,059 |
Resultado líquido
O lucro líquido dos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foi de US $ 358,4 milhões, em comparação com US $ 257,2 milhões no mesmo período de 2023. Isso reflete um aumento na lucratividade, impulsionado por volumes comerciais mais altos e gerenciamento efetivo de custos, apesar do aumento das despesas operacionais.
Ganhos por ação
O lucro básico por ação nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foi de US $ 1,95, em comparação com US $ 1,36 para o mesmo período em 2023. Esse aumento no lucro por ação ressalta o sólido desempenho financeiro da empresa durante esse período.
| Período | EPS básico | EPS diluído |
|---|---|---|
| 2024 | $1.95 | $1.95 |
| 2023 | $1.36 | $1.36 |
Virtu Financial, Inc. (VIRT) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Virtu Financial, Inc. (VIRT) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Virtu Financial, Inc. (VIRT)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Virtu Financial, Inc. (VIRT)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.