Convention Realty Corporation (ADC): Business Model Canvas [10-2024 Mise à jour]

Dans le monde dynamique de l'investissement immobilier, Convention Realty Corporation (ADC) se distingue par son approche stratégique des propriétés de bail nettes au détail. Ce toile de modèle commercial Décrit comment l'ADC exploite efficacement les partenariats, les ressources et les activités clés pour fournir des flux de revenus fiables et une valeur à long terme pour ses investisseurs. Découvrez comment cette entreprise innovante navigue dans les complexités du marché immobilier et entretient de solides relations avec les locataires et les investisseurs dans les sections ci-dessous.

Convention Realty Corporation (ADC) - Modèle commercial: partenariats clés

Collaborations avec les locataires de détail

CONCET REALTY CORPORATION a établi de solides partenariats avec un éventail diversifié de locataires de détail. Au 30 septembre 2024, la société possédait 2 271 propriétés avec une superficie totale de location brute d'environ 47,2 millions de pieds carrés. Les investissements immobiliers nets ont totalisé 7,13 milliards de dollars, présentant l'ampleur de leurs collaborations de locataires au détail.

Au cours des neuf mois terminés le 30 septembre 2024, la société a acquis 144 actifs de location nette au détail pour environ 531,4 millions de dollars, indiquant une stratégie d'engagement robuste avec divers locataires de détail.

Relations avec les courtiers et les développeurs

Convention Realty repose sur de solides relations avec les courtiers et les développeurs pour faciliter les acquisitions et les développements. La société a réalisé de nombreux projets de développement, avec 21 projets en construction au 30 septembre 2024. Les coûts totaux prévus pour ces projets sont d'environ 92,7 millions de dollars.

Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la société a reconnu un gain net de 11,1 millions de dollars sur la vente de 18 actifs, reflétant des partenariats de courtiers réussis qui améliorent la gestion des actifs.

Partenariats avec les institutions financières pour le financement

Les partenariats financiers sont cruciaux pour la stratégie de croissance de Conream Realty. La Société a rempli un offre publique souscrite de 450,0 millions de dollars en capital total de ses billets de 5,625% dus à 2034 en mai 2024. Cette offre a donné un produit net de 444,7 millions de dollars, qui ont été utilisés à des fins générales, y compris des acquisitions de biens de financement.

La société possède une facilité de crédit renouvelable non garantie de 1,25 milliard de dollars en août 2024, avec un solde en cours de 49,0 millions de dollars au 30 septembre 2024. Le taux d'intérêt de l'installation est basé sur une grille de prix, reflétant les notations de crédit et les ratios de levier de la société.

Engagement avec les gouvernements locaux pour le zonage et les approbations

L'engagement avec les gouvernements locaux est essentiel pour le succès opérationnel de Conream Realty. La société travaille activement avec les autorités municipales pour garantir les approbations de zonage pour ses propriétés. Cette collaboration garantit le respect des réglementations locales et soutient le développement en temps opportun de nouveaux emplacements de vente au détail.

Dans le cadre de ses efforts de développement en cours, Convention Realty a terminé ou commencé plusieurs projets, présentant une approche proactive dans la navigation des processus gouvernementaux locaux.

Convention Realty Corporation (ADC) - Modèle d'entreprise: activités clés

Acquisition de propriétés de location nette au détail

Depuis le 30 septembre 2024, Contrey Realty Corporation a acquis 66 actifs de location de vente au détail pour approximativement 216,0 millions de dollars, qui comprend les frais d'acquisition et de clôture. Ces propriétés sont situées dans 24 États avec une durée de location moyenne pondérée d'environ 9,8 ans. Pendant les neuf mois se terminant le 30 septembre 2024, la société a acheté un total de 144 actifs de location nette au détail pour environ 531,4 millions de dollars, comprenant des propriétés dans 37 États et une durée de location moyenne pondérée de 9.2 ans.

Période de temps	Nombre d'actifs acquis	Coût total d'acquisition (en millions)	Terme de location moyenne (années)
Q3 2024	66	$216.0	9.8
9 mois terminé le troisième trimestre 2024	144	$531.4	9.2

Gestion des actifs immobiliers

Depuis le 30 septembre 2024, l'accord Realty a géré un portefeuille composé de 2 271 propriétés avec une zone de levage brute totale (GLA) d'environ 47,2 millions de pieds carrés. Les investissements immobiliers nets ont totalisé 7,13 milliards de dollars, reflétant une augmentation de 6,74 milliards de dollars Au 31 décembre 2023. Les revenus de location pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 étaient 154,3 millions de dollars, représentant un 13% Augmenter de la même période en 2023.

Métrique	Au 30 septembre 2024	Au 31 décembre 2023
Nombre de propriétés	2,271	2,135
GLA (million de pieds carrés)	47.2	44.2
Investissements immobiliers nets (en milliards)	$7.13	$6.74

Projets de développement et de construction

Au cours des trois mois terminés le 30 septembre 2024, Convention Realty a commencé huit projets de développement et complété six. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, un total de 17 Les projets ont été lancés et 12 complété. Au 30 septembre 2024, il y avait 21 projets de développement en construction, avec des coûts totaux prévus d'environ 92,7 millions de dollars.

Période de temps	Les projets ont commencé	Projets terminés	Projets en construction	Total des coûts anticipés (en millions)
Q3 2024	8	6	21	$92.7
9 mois terminé le troisième trimestre 2024	17	12	—	—

Dispositions des actifs et optimisation du portefeuille

Au cours des trois mois clos le 30 septembre 2024, Contre l'immobilier disposé de deux actifs pour le produit net de 6,9 millions de dollars, reconnaissant un gain net de 1,9 million de dollars. Pendant les neuf mois se terminant le 30 septembre 2024, la société a éliminé 18 actifs pour le produit net de 63,6 millions de dollars, avec un gain net de 11,1 millions de dollars. Cela reflète une augmentation du volume de disposition par rapport à l'année précédente.

Période de temps	Nombre d'actifs disposés	Produits nets (en millions)	Gain net (en millions)
Q3 2024	2	$6.9	$1.9
9 mois terminé le troisième trimestre 2024	18	$63.6	$11.1

Convention Realty Corporation (ADC) - Modèle d'entreprise: Ressources clés

Portfolio diversifié de propriétés de vente au détail

Depuis le 30 septembre 2024, CONSTANT REALTY CORPORATION possédait un total de 2 271 propriétés, avec une zone le moins brute (GLA) d'environ 47,2 millions de pieds carrés. Les investissements immobiliers nets ont totalisé 7,13 milliards de dollars, reflétant une augmentation significative de 6,74 milliards de dollars Au 31 décembre 2023.

Équipe de gestion expérimentée

L'équipe de gestion de Contress Realty Corporation possède une vaste expérience dans l'investissement immobilier et la gestion, dirigée par le président exécutif Richard Convention, qui a fondé l'entreprise en 1971. L'expertise de l'équipe est essentielle pour naviguer dans les complexités de la gestion et des acquisitions immobilières de la vente au détail, contribuant à la La croissance et la stabilité de l'entreprise sur le marché.

Ressources en capital pour les acquisitions et les développements

En mai 2024, le partenariat opérationnel a complété une offre publique de 450,0 millions de dollars Dans 5,625% de billets dus en 2034. Le produit a été utilisé à des fins générales des entreprises, y compris les acquisitions et les activités de développement. De plus, l'entreprise a un 1,25 milliard de dollars facilité de crédit renouvelable non sécurisée senior, qui fournit des liquidités pour les investissements futurs.

Acquisitions récentes

Période	Nombre de propriétés	Investissement total (en millions)	Terme de location moyenne pondérée (années)
Q3 2024	66	$216.0	9.8
9 mois 2024	144	$531.4	9.2
9 mois 2023	232	$1,010.0	11.5

Fortes notations de crédit des locataires

Convention Realty entretient des relations solides avec ses locataires, qui comprennent les détaillants de pointe. La société bénéficie de locataires de qualité de crédit à haute qualité, garantissant des flux de trésorerie stables et réduisant les risques associés aux défauts des locataires. Au 30 septembre 2024, la société avait un Revenu net de 144,5 millions de dollars, une augmentation de 16% par rapport à l'année précédente, attribuée à la croissance de son portefeuille.

En outre, la Société a un montant important en espèces et en espèces équivalents totalisant 13,2 millions de dollars Au 30 septembre 2024. Ces positions de force financière conviennent favorablement à l'immeuble pour la croissance future et la stabilité opérationnelle.

Convention Realty Corporation (ADC) - Modèle d'entreprise: propositions de valeur

Propriétés de vente au détail de haute qualité louées aux locataires réputés

Convention Realty Corporation se concentre sur l'acquisition et la gestion des propriétés de vente au détail de haute qualité. Au 30 septembre 2024, la société possédait 2 271 propriétés avec une superficie totale de location brute d'environ 47,2 millions de pieds carrés, représentant un investissement net de 7,13 milliards de dollars. Ces propriétés sont stratégiquement situées et louées aux locataires de pointe dans divers secteurs de vente au détail.

Revenu locatif fiable et stable pour les investisseurs

La Société génère des revenus locatifs importants, qui fournit un flux de revenus fiable aux investisseurs. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les revenus de location étaient de 456,1 millions de dollars, contre 393,3 millions de dollars pour la même période en 2023, reflétant une augmentation d'une année sur l'autre d'environ 16%. La génération cohérente de revenus souligne l’accent mis par l’entreprise sur la stabilité et les rendements des investisseurs.

Des baux à long terme offrant une stabilité du revenu

Convention Realty Corporation met l'accent sur les accords de location à long terme, qui contribuent à la stabilité du revenu. La durée du bail moyen pondérée des propriétés acquises au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, était d'environ 9,2 ans. Cette stratégie à long terme minimise le renouvellement des locataires et améliore la prévisibilité des flux de trésorerie.

Concentrez-vous sur les structures de location nettes minimisant les responsabilités opérationnelles

La Société utilise principalement des structures de location nettes, où les locataires sont responsables des frais de propriété, y compris les taxes, l'assurance et l'entretien. Cette approche réduit les responsabilités opérationnelles de CONCET Realty Corporation, ce qui lui permet de se concentrer sur l'acquisition et la gestion des propriétés. Au 30 septembre 2024, la société a déclaré un total de 81,7 millions de dollars en frais d'exploitation, qui est gérable en raison de la structure de bail nette.

Métrique	30 septembre 2024	30 septembre 2023	Changement d'une année à l'autre (%)
Propriétés totales possédées	2,271	2,135	6.4%
Zone de location brute totale (GLA)	47,2 millions de pieds carrés.	44,2 millions de pieds carrés.	6.8%
Montant d'investissement net	7,13 milliards de dollars	6,74 milliards de dollars	5.8%
Revenu locatif (9 mois)	456,1 millions de dollars	393,3 millions de dollars	16.0%
Terme de location moyenne pondérée	9.2 ans	11,5 ans	-19.8%

Convention Realty Corporation (ADC) - Modèle d'entreprise: relations clients

Partenariats à long terme avec les locataires

Convention Realty Corporation (ADC) se concentre sur l'établissement Partenariats à long terme avec ses locataires, qui comprennent les principales marques de vente au détail dans divers secteurs. Au 30 septembre 2024, la société possède environ 2 271 propriétés, avec une superficie totale de location brute (GLA) d'environ 47,2 millions de pieds carrés. La durée de location moyenne pondérée pour les propriétés nouvellement acquises est d'environ 9,2 à 9,8 ans.

Communication régulière et soutien aux besoins des locataires

ADC met l'accent sur la communication et le soutien réguliers à ses locataires. L'entreprise s'engage avec les locataires pour répondre rapidement à leurs besoins. Par exemple, au 30 septembre 2024, ADC a déclaré des paiements de location totaux de 159,6 millions de dollars pour le trimestre, mettant en évidence les interactions financières en cours avec ses locataires.

Engagement à maintenir les normes de propriété

L'ADC s'engage à maintenir des normes immobilières élevées, garantissant que ses espaces de vente au détail sont attrayants et fonctionnels pour les locataires. Cet engagement est reflété dans les dépenses d'exploitation de la Société, qui comprennent des taxes immobilières de 11,9 millions de dollars et des frais d'exploitation immobilières de 6,0 millions de dollars pour le trimestre se terminant le 30 septembre 2024.

Engagement dans les événements communautaires et locataires

L'engagement dans les événements communautaires et locataires est essentiel pour la stratégie de création de relations d'ADC. L'entreprise participe activement à des événements communautaires locaux pour favoriser des liens plus forts avec les locataires et améliorer la fidélité à la marque. Par exemple, la société a réalisé ou commencé de nombreux projets de développement, qui non seulement améliorent son portefeuille mais engagent également les communautés locales.

Métrique	Q3 2024	Q3 2023	Changement (%)
Paiements de location totaux	159,6 millions de dollars	141,9 millions de dollars	12.0%
Impôts immobiliers	11,9 millions de dollars	10,1 millions de dollars	17.8%
Frais de fonctionnement des biens	6,0 millions de dollars	5,5 millions de dollars	9.0%
Revenu net	144,5 millions de dollars	124,4 millions de dollars	16.1%

Convention Realty Corporation (ADC) - Modèle d'entreprise: canaux

Accords de location directe avec les locataires

Convention Realty Corporation (ADC) opère principalement en établissant des accords de location directe avec des locataires de son vaste portefeuille. Au 30 septembre 2024, la société possédait 2 271 propriétés avec une superficie totale de location brute (GLA) d'environ 47,2 millions de pieds carrés. Les investissements immobiliers nets ont totalisé 7,13 milliards de dollars.

Plateformes en ligne pour les listes de propriétés et les relations avec les investisseurs

ADC utilise sa plate-forme en ligne pour maintenir la transparence et l'accessibilité pour les investisseurs et les locataires. Le site Web de la société comprend des listes de propriétés complètes et des informations sur les relations avec les investisseurs, l'amélioration de la communication et de l'engagement. La capitalisation boursière de la société était d'environ 7,82 milliards de dollars au 30 septembre 2024.

Présentations des investisseurs et rapports financiers

Convention Realty Corporation dirige régulièrement les présentations des investisseurs et publie des rapports financiers pour communiquer ses performances et sa stratégie. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la société a déclaré un bénéfice net de 144,5 millions de dollars, ce qui représente une augmentation de 16% par rapport à la même période en 2023. Le dividende des actions ordinaires de la société déclarée au cours des trois mois terminés le 30 septembre 2024, était 3,00 $ par action ordinaire, une augmentation de 2,9% par rapport à l'année précédente.

Réseautage à travers des conférences et événements immobiliers

L'ADC participe activement aux conférences immobilières et aux événements pour réseauter avec des professionnels de l'industrie, améliorer les relations commerciales et explorer de nouvelles opportunités. La société a rempli une offre publique de 450 millions de dollars en billets de premier rang dus 2034 en mai 2024 pour soutenir sa stratégie de croissance.

Canal	Détails	Mesures clés
Accords de location directe	2 271 propriétés louées directement aux locataires	Investissements immobiliers nets: 7,13 milliards de dollars
Plateformes en ligne	Site Web pour les listes de propriétés et les relations avec les investisseurs	Capitalisation boursière: 7,82 milliards de dollars
Présentations des investisseurs	Mises à jour régulières sur la performance financière et la stratégie	Revenu net (9m 2024): 144,5 millions de dollars
Événements de réseautage	Participation aux conférences de l'industrie	Offre publique: 450 millions de dollars en 2024

Convention Realty Corporation (ADC) - Modèle d'entreprise: segments de clientèle

Les locataires de détail dans divers secteurs

Convention Realty Corporation se concentre sur les propriétés de vente au détail louées aux locataires de pointe dans divers secteurs. Au 30 septembre 2024, la société a déclaré un revenu locatif total de 456,1 millions de dollars pour les neuf mois terminés, une augmentation de 393,3 millions de dollars au cours de la même période de 2023. Les restaurants à service rapide, qui résident aux fluctuations économiques. La société vise à maintenir un portefeuille diversifié pour atténuer les risques associés aux défauts des locataires.

Investisseurs institutionnels et individuels

Convention Realty attire à la fois les investisseurs institutionnels et individuels. Au 30 septembre 2024, la capitalisation boursière de la société était d'environ 7,82 milliards de dollars, sur la base du prix de clôture de ses actions ordinaires à 75,33 $. La structure du FPI appelle les investisseurs à la recherche d'un revenu régulier par des dividendes qui, pour le troisième trimestre de 2024, ont été déclarés à 0,750 $ par action ordinaire. L’accent stratégique de l’entreprise sur les propriétés liés nettes offre un flux de trésorerie stable, ce qui en fait un investissement attrayant pour ceux qui recherchent la stabilité des revenus.

Trusts de placement immobilier (FPI)

Convention Realty Corporation collabore avec d'autres FPI pour les acquisitions de biens et les coentreprises. La société a déclaré des capitaux propres totaux d'environ 5,29 milliards de dollars au 30 septembre 2024. Cette collaboration permet à Contre REALTY de tirer parti des ressources et d'élargir efficacement son portefeuille. Le modèle opérationnel de la société est conçu pour faire appel aux FPI en fournissant un flux constant de revenus locatifs et un potentiel d'appréciation du capital grâce à des investissements immobiliers stratégiques.

Entités gouvernementales locales pour les projets de développement

Les entités gouvernementales locales représentent un autre segment de clientèle clé pour Consection Realty Corporation. La société s'engage avec les gouvernements locaux pour faciliter les projets de développement, ce qui peut impliquer des partenariats public-privé. Au 30 septembre 2024, la valeur totale de l'entreprise de la société était d'environ 10,69 milliards de dollars. Cela comprend 2,70 milliards de dollars de capital total de la dette, qui peut être influencé par les accords avec les gouvernements locaux. Ces partenariats peuvent améliorer le développement communautaire tout en offrant à l'entreprise des conditions de location favorables et un soutien public à ses projets.

Segment de clientèle	Caractéristiques clés	Métriques financières
Locataires de détail	Secteurs essentiels, portefeuille diversifié	Revenu locatif total: 456,1 millions de dollars (9m 2024)
Investisseurs institutionnels	Revenu stable par des dividendes	CAPAGNE BROYSE: 7,82 milliards de dollars
FPI	Collaboration pour les acquisitions	Équité totale: 5,29 milliards de dollars
Gouvernements locaux	Facilitation des projets de développement	Valeur totale de l'entreprise: 10,69 milliards de dollars

Convention Realty Corporation (ADC) - Modèle d'entreprise: Structure des coûts

Coûts d'acquisition et de développement de la propriété

Le total des coûts associés aux acquisitions et aux développements de propriétés pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 s'élevait à environ 531,4 millions de dollars. Cela comprend les frais d'acquisition et de clôture pour 144 actifs de location nette de détail, avec un coût d'acquisition moyen d'environ 3,7 millions de dollars par propriété.

Au cours des trois mois clos le 30 septembre 2024, la société a acquis 66 actifs de location nette de détail pour environ 216,0 millions de dollars. Les propriétés étaient situées dans 24 États, avec une durée de bail moyenne pondérée d'environ 9,8 ans. Le taux de capitalisation à la moyenne pondéré souscrit sur ces acquisitions était de 7,5%.

Dépenses opérationnelles, y compris l'entretien et les taxes

Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les dépenses d'exploitation totales étaient de 240,5 millions de dollars. Cela comprend:

• Taxes immobilières: 33,4 millions de dollars
• Dépenses d'exploitation immobilières: 19,9 millions de dollars
• Dépenses de location foncière: 1,3 million de dollars
• Frais généraux et administratifs: 28,3 millions de dollars
• Dépréciation et amortissement: 150,4 millions de dollars

Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, les dépenses d'exploitation étaient de 81,7 millions de dollars, en panne comme suit:

• Taxes immobilières: 11,9 millions de dollars
• Dépenses d'exploitation immobilières: 6,0 millions de dollars
• Dépenses de location foncière: 421 000 $
• Général et administratif: 9,1 millions de dollars
• Dépréciation et amortissement: 51,5 millions de dollars

Dépenses de marketing et de location

La société engage les dépenses de marketing et de location principalement lors de l'acquisition de nouveaux locataires et du maintien des taux d'occupation. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le total des dépenses de marketing était d'environ 1,6 million de dollars, ce qui comprend les coûts liés à l'approvisionnement des locataires, aux négociations de location et aux initiatives de marketing immobilier.

Coûts administratifs et de gestion

Les frais administratifs et de gestion pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 étaient d'environ 28,3 millions de dollars. Ces coûts englobent les salaires, les avantages sociaux et les frais de bureau liés à la gouvernance d'entreprise et à la gestion opérationnelle. La Société vise à maintenir des processus administratifs efficaces tout en garantissant la conformité aux normes réglementaires et à l'optimisation de l'efficacité opérationnelle.

Catégorie de coûts	Troisième troisième 2024 (en millions de dollars)	YTD 2024 (en millions de dollars)
Coûts d'acquisition de propriétés	216.0	531.4
Impôts immobiliers	11.9	33.4
Frais de fonctionnement des biens	6.0	19.9
Frais de location de terrain	0.4	1.3
Général et administratif	9.1	28.3
Dépréciation et amortissement	51.5	150.4
Frais de marketing	N / A	1.6

Convention Realty Corporation (ADC) - Modèle d'entreprise: Strots de revenus

Revenu locatif des propriétés louées

Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, CONCORD REALTY CORPORATION a déclaré des revenus de location de 456,1 millions de dollars, un 16% augmenter de 393,3 millions de dollars au cours de la même période en 2023. Le revenu de location du troisième trimestre de 2024 était 154,3 millions de dollars, par rapport à 136,8 millions de dollars au troisième trimestre de 2023.

Période	Revenu locatif (en millions)
Q3 2024	$154.3
Q3 2023	$136.8
9m 2024	$456.1
9m 2023	$393.3

Vente du produit des dispositions de biens

Au cours des neuf mois terminés le 30 septembre 2024, Conrection Realty Corporation a éliminé 18 actifs, générant un produit net de 63,6 millions de dollars et reconnaître un gain net de 11,1 millions de dollars. Au troisième trimestre de 2024, la société a vendu deux actifs pour le produit net de 6,9 millions de dollars, avec un gain net de 1,9 million de dollars.

Période	Procédé net des dispositions (en millions)	Gain net (en millions)
Q3 2024	$6.9	$1.9
9m 2024	$63.6	$11.1

Frais de développement des projets de construction

Depuis le 30 septembre 2024, Contrey Realty Corporation avait 21 projets de plateforme de financement de développement ou de développeur (DFP) en construction. Pendant les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la société a commencé 17 projets et a achevé 12. L'impact financier des frais de développement est intégré dans les revenus de location plus large et non divulgué séparément.

Revenu des remboursements des locataires pour les dépenses d'exploitation

Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, les remboursements des locataires pour les dépenses d'exploitation faisaient partie du chiffre d'affaires total mais n'ont pas été explicitement élués dans les états financiers. Les dépenses d'exploitation pour la même période comprenaient les taxes immobilières 33,4 millions de dollars et les frais d'exploitation des biens de 19,9 millions de dollars, qui pourrait inclure le remboursement des locataires.

Type de dépenses de fonctionnement	Montant (en millions)
Impôts immobiliers	$33.4
Frais de fonctionnement des biens	$19.9

Article updated on 8 Nov 2024

Resources:

1. Agree Realty Corporation (ADC) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Agree Realty Corporation (ADC)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View Agree Realty Corporation (ADC)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.