BRT Apartments Corp. (BRT): Business Model Canvas [11-2024 Mis à jour]

Découvrez comment BRT Apartments Corp. (BRT) se positionne stratégiquement sur le marché immobilier compétitif avec son innovant Toile de modèle commercial. Des partenariats clés qui améliorent ses capacités opérationnelles à un portefeuille diversifié de propriétés multifamiliales, le modèle de BRT est conçu pour livrer environnements de vie de haute qualité Tout en maximisant la valeur pour les locataires et les investisseurs. Explorez les détails complexes de leur structure d'entreprise, y compris les segments de clients, les sources de revenus et les structures de coûts, et comprenez ce qui fait du BRT un acteur remarquable dans le secteur de la fiducie de placement immobilier (REIT).

BRT Apartments Corp. (BRT) - Modèle d'entreprise: partenariats clés

Coentreprises avec d'autres sociétés immobilières

BRT Apartments Corp. s'engage dans des coentreprises pour étendre son portefeuille et tirer parti des ressources partagées. Au 30 septembre 2024, BRT a fourni un total de 18,3 millions de dollars aux coentreprises qui ont acquis des propriétés multifamiliales, y compris une propriété de 204 unités à Wilmington, en Caroline du Nord, et une propriété de 184 unités à Kennesaw, en Géorgie. Ces transactions promettent généralement un rendement annuel d'environ 13,0%, avec 6,0% à 6,5% payable mensuellement à partir des flux de trésorerie disponibles.

Collaboration avec les sociétés de gestion immobilière

BRT collabore avec Majestic Property Management Corp., qui appartient entièrement à un directeur de BRT. Ce partenariat permet à BRT d'utiliser l'expertise de Majestic en gestion immobilière et en supervision de la construction. Les frais payés à Majestic pour les services de gestion immobilière s'élevaient à 9 000 $ pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, contre 17 000 $ pour la même période en 2023.

Partenariats avec les institutions financières pour le financement

BRT a établi des partenariats avec des institutions financières, notamment la Valley National Bank (VNB). Au 30 septembre 2024, BRT avait une facilité de crédit auprès de VNB, qui a été modifiée en juillet 2024 pour réduire la capacité d'emprunt de 60 millions de dollars à 40 millions de dollars et prolonger l'échéance jusqu'en septembre 2027. Le taux d'intérêt sur cette installation est un SOFR d'un mois Plus 250 points de base, ce qui a entraîné un taux effectif de 7,70% au 30 septembre 2024.

Type de partenariat	Détails	Impact financier
Coentreprise	Investissement dans des propriétés multifamiliales	Gagnez 18,3 millions de dollars avec un rendement attendu de 13,0%
Gestion immobilière	Collaboration avec Majestic Property Management Corp.	Frais: 9 000 $ (T3 2024); 17 000 $ (T3 2023)
Institutions financières	Facilité de crédit de la banque nationale de la vallée	Capacité d'emprunt: 40 millions de dollars; Taux d'intérêt: 7,70%

BRT Apartments Corp. (BRT) - Modèle d'entreprise: activités clés

Acquisition et gestion des propriétés multifamiliales

BRT Apartments Corp. se concentre sur l'acquisition et la gestion des propriétés résidentielles multifamiliales à travers les États-Unis. Au 30 septembre 2024, la société avait une dette hypothécaire de 705,2 millions de dollars, avec un taux d'intérêt moyen pondéré de 4.09% et un terme restant à la maturité d'environ 6,3 ans. La stratégie de l'entreprise comprend la mise en tit de sa facilité de crédit, qui permet d'emprunter 40 millions de dollars.

Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, BRT a déclaré la location et d'autres revenus des propriétés immobilières de 24,177 millions de dollars, une augmentation de 23,510 millions de dollars Au cours de la même période de 2023. Cette augmentation est attribuée à une augmentation nette des taux de location et à la gestion efficace des propriétés dans son portefeuille.

Amélioration et maintenance des biens

L'amélioration et la maintenance des biens sont essentielles pour améliorer la valeur des propriétés multifamiliales gérées par BRT. La société a déclaré des frais d'exploitation immobiliers de 11,187 millions de dollars pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à 10,583 millions de dollars Au cours de la même période en 2023. Cette augmentation comprend les coûts associés à:

• $216,000 en raison de l'augmentation des accumulations de l'impôt sur les biens immobiliers.
• $155,000 dans les primes d'assurance non couvertes par la police principale.
• $145,000 principalement pour les mises à niveau du CVAC à diverses propriétés.
• $123,000 dans les dépenses des services publics.

Ces investissements visent à maintenir des taux d'occupation élevés et une satisfaction des locataires, ce qui stimule ainsi la croissance des revenus.

Les rapports financiers et la conformité en tant que FPI

BRT Apartments Corp. opère comme une fiducie de placement immobilier (REIT) et est soumis à des obligations spécifiques de rapport financier et de conformité. La société a déclaré des revenus totaux de 71,661 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à 70,109 millions de dollars pour la même période en 2023. Cela comprend:

• 71,253 millions de dollars de la location et d'autres revenus des propriétés immobilières.
• $408,000 des intérêts et des autres revenus.

En tant que RPE, BRT doit distribuer au moins 90% de son revenu imposable pour maintenir son statut d'exonération fiscale, auquel elle adhère à travers des dividendes trimestriels de 0,25 $ par action, équivalant à approximativement 4,7 millions de dollars par trimestre.

Mesures financières clés	Q3 2024	Q3 2023	Changement
Location et autres revenus	24,177 millions de dollars	23,510 millions de dollars	+2.8%
Frais de fonctionnement immobilier	11,187 millions de dollars	10,583 millions de dollars	+5.7%
Revenus totaux	71,661 millions de dollars	70,109 millions de dollars	+2.2%
Dividende trimestriel	0,25 $ par action	0,25 $ par action	Pas de changement

BRT Apartments Corp. (BRT) - Modèle d'entreprise: Ressources clés

Portfolio de propriétés multifamiliales à travers le sud-est des États-Unis et le Texas

BRT Apartments Corp. exploite un portefeuille diversifié de propriétés multifamiliales principalement situées dans le sud-est des États-Unis et du Texas. Au 30 septembre 2024, la valeur totale des propriétés immobilières, nette de dépréciation accumulée, était d'environ 621,4 millions de dollars. La société a connu une augmentation des revenus de location, déclarant 24,2 millions de dollars pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, contre 23,5 millions de dollars pour la même période en 2023, marquant une augmentation de 2,8%.

Le portefeuille de la société comprend un mélange de propriétés stabilisées et celles en cours de développement, contribuant à ses sources de revenus. Les propriétés sont généralement louées selon les conditions qui ne dépassent pas un an, avec des paiements de location dus à l'avance.

Équipe de gestion expérimentée

BRT possède une équipe de gestion chevronnée avec une vaste expérience dans le secteur immobilier. Les décisions stratégiques de la direction ont considérablement influencé l'efficacité opérationnelle et l'allocation des capitaux. Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, la société a déclaré des frais généraux et administratifs d'environ 11,8 millions de dollars, ce qui indique une légère baisse par rapport à 11,9 millions de dollars au cours de la même période de 2023.

En outre, l'équipe de direction est chargée de superviser une stratégie opérationnelle diversifiée qui comprend les acquisitions et les améliorations des biens, garantissant que le BRT reste compétitif sur le marché du logement multifamilial.

Accès aux marchés des capitaux pour le financement

BRT Apartments Corp. a établi un fort accès aux marchés des capitaux, ce qui est essentiel pour financer ses opérations et ses plans d'expansion. Au 30 septembre 2024, la société avait une dette hypothécaire en cours d'environ 451,4 millions de dollars avec un taux d'intérêt moyen pondéré de 4,09% et une durée restante à une échéance de 6,3 ans. De plus, BRT maintient une facilité de crédit auprès de la Valley National Bank, qui a été modifiée en juillet 2024 pour permettre l'emprunt jusqu'à 40 millions de dollars.

La société a indiqué qu'il n'y avait pas de solde en cours sur la facilité de crédit au 30 septembre 2024, ce qui lui a fourni des liquidités pour poursuivre de nouvelles opportunités. En outre, les billets subordonnés juniors en circulation étaient de 37,4 millions de dollars, avec un taux d'intérêt de 7,52%.

Mesures financières clés	Au 30 septembre 2024	Au 31 décembre 2023
Total des propriétés immobilières (net)	621,4 millions de dollars	635,8 millions de dollars
Revenus locatifs (TC 2024)	24,2 millions de dollars	23,5 millions de dollars
Dette hypothécaire	451,4 millions de dollars	426,4 millions de dollars
Taux d'intérêt moyen pondéré sur les hypothèques	4.09%	4.32%
Notes subordonnées juniors	37,4 millions de dollars	37,4 millions de dollars
Disponibilité de la facilité de crédit	40 millions de dollars	60 millions de dollars

BRT Apartments Corp. (BRT) - Modèle d'entreprise: propositions de valeur

Environnements de vie de haute qualité dans des endroits souhaitables

BRT Apartments Corp. se concentre sur la fourniture d'environnements de vie de haute qualité dans plusieurs États, principalement dans les régions du sud-est et du sud-ouest des États-Unis. Au 30 septembre 2024, les propriétés immobilières de BRT sont évaluées à environ 320,8 millions de dollars. Le portefeuille de la société comprend diverses propriétés multifamiliales qui s'adressent à différentes données démographiques, assurant un large attrait.

Focus sur le service à la clientèle et le renforcement de la communauté

BRT met l'accent sur le fort service client dans le cadre de sa proposition de valeur, qui ressort de ses stratégies opérationnelles. L'entreprise alloue des ressources aux initiatives de renforcement communautaire qui améliorent la satisfaction des résidents. Par exemple, la location de BRT et d'autres revenus provenant des propriétés immobilières sont passées à 71,3 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, reflétant un accent sur la rétention des locataires et l'engagement communautaire.

Taux de location compétitifs et conditions de location flexibles

BRT propose des taux de location compétitifs, qui ont montré une augmentation nette d'environ 780 000 $ sur son portefeuille au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024. Les taux de location moyens sont stratégiquement définis pour attirer divers groupes de locataires tout en maintenant les niveaux d'occupation. De plus, BRT fournit des conditions de location flexibles, ce qui améliore la commodité des locataires et peut entraîner des taux d'occupation plus élevés. Les intérêts moyens de la société pour les hypothèques étaient de 16,8 millions de dollars, avec un taux d'intérêt moyen pondéré de 4,41%.

Proposition de valeur	Détails	Impact financier
Environnements de vie de haute qualité	Propriétés situées dans des zones souhaitables	Propriétés immobilières évaluées à 320,8 millions de dollars
Service client et renforcement de la communauté	Concentrez-vous sur la satisfaction des locataires et les initiatives communautaires	Les revenus de location sont passés à 71,3 millions de dollars
Taux de location compétitifs	Régler stratégiquement les taux pour maintenir l'occupation	Augmentation de 780 000 $ en taux de location
Conditions de location flexibles	Options de location attrayantes pour les locataires	Intérêts de 16,8 millions de dollars à un taux de 4,41%

BRT Apartments Corp. (BRT) - Modèle d'entreprise: relations avec les clients

Engagement direct par le biais d'équipes de gestion immobilière

BRT Apartments Corp. utilise des équipes de gestion immobilière dédiées à s'engager directement avec les locataires. Cette approche pratique garantit que les besoins des locataires sont traités rapidement. La société emploie Majetic Property Management Corp. pour superviser certaines propriétés, facilitant une communication efficace et une prestation de services. Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, BRT a déclaré des frais d'exploitation immobiliers de 11 187 000 $, ce qui reflète les coûts associés au maintien de ces équipes de direction.

Plateformes en ligne pour la communication et les services aux locataires

Pour améliorer les interactions des locataires, BRT a mis en œuvre des plateformes en ligne qui permettent aux résidents de communiquer efficacement avec les services de gestion et d'accès. Les plateformes soutiennent les fonctionnalités telles que les paiements de loyer, les demandes de maintenance et les annonces communautaires. Cet engagement numérique est essentiel, d'autant plus que le BRT a déclaré des revenus totaux de 71 661 000 $ pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, indiquant une augmentation de l'engagement et de la satisfaction des locataires.

Caractéristiques de la plate-forme en ligne	Fonctionnalité	Impact sur la satisfaction des locataires
Portail de paiement de loyer	Permet aux locataires de payer le loyer en ligne	Réduit les paiements en retard; Améliore la commodité
Système de demande de maintenance	Permet aux locataires de soumettre et de suivre les problèmes de maintenance	Augmente la réactivité et la satisfaction des locataires
Babillard communautaire	Partage des annonces et des événements	Favorise l'engagement communautaire parmi les locataires

Événements communautaires pour favoriser les relations des locataires

BRT organise des événements communautaires pour renforcer les relations entre les locataires et entre les locataires et la gestion. Ces événements, qui peuvent inclure des rassemblements saisonniers et des journées d'appréciation des résidents, sont conçus pour favoriser un sentiment de communauté au sein des propriétés. Par exemple, l'accent mis par BRT sur l'engagement communautaire se reflète dans l'augmentation globale des revenus de location, qui a atteint 71 253 000 $ pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, contre 69 704 000 $ pour la même période en 2023.

Type d'événement communautaire	Description	Fréquence
Rassemblements saisonniers	Fêtes de vacances et barbecues d'été	Trimestriel
Jours d'appréciation des résidents	Événements spéciaux pour remercier les locataires pour leur loyauté	Bi-annuellement
Ateliers	Offrez des séances éducatives sur divers sujets	Mensuel

BRT Apartments Corp. (BRT) - Modèle d'entreprise: canaux

Site Web de l'entreprise pour les listes de propriétés et les informations

BRT Apartments Corp. utilise son site Web de l'entreprise pour fournir des listes de propriétés et des informations complètes. Au 30 septembre 2024, la société a déclaré un actif total de 717,7 millions de dollars, ce qui comprend les propriétés immobilières d'une valeur de 621,4 millions de dollars. Le site Web sert de canal principal pour les locataires potentiels pour accéder à des informations détaillées sur les unités, les équipements et les prix disponibles, influençant considérablement le processus de location.

Agents immobiliers et courtiers pour la location

La société collabore avec des agents immobiliers et des courtiers pour améliorer ses efforts de location. Ce partenariat est crucial pour atteindre un public plus large. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, BRT a déclaré la location et d'autres revenus des propriétés immobilières s'élevant à 71,3 millions de dollars, reflétant une augmentation de 2,2% par rapport à 69,7 millions de dollars au cours de la même période de l'année précédente. L'engagement des agents et des courtiers est déterminant dans la réalisation de ces résultats, car ils facilitent les liens avec les locataires potentiels et rationalisent le processus de location.

Médias sociaux et publicité en ligne pour le marketing

BRT Apartments Corp. emploie activement les médias sociaux et la publicité en ligne pour commercialiser ses propriétés. Cette stratégie est soutenue par une augmentation des revenus de location, avec un chiffre d'affaires de location de 24,2 millions de dollars pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, contre 23,5 millions de dollars au cours de la même période de 2023. L'efficacité de ces canaux est évidente en tant que société continue de tirer parti des plateformes numériques pour attirer les locataires potentiels et d'augmenter la visibilité de la marque.

Canal	Impact des revenus (2024)	Mesures clés	Notes
Site Web de l'entreprise	71,3 millions de dollars	Actif total: 717,7 millions de dollars	Source principale pour les listes de propriétés
Agents immobiliers / courtiers	71,3 millions de dollars	La croissance des revenus de location: 2,2%	Améliore la portée du marché
Médias sociaux / publicité en ligne	24,2 millions de dollars (Q3)	Renus du troisième trimestre: 24,2 millions de dollars	Augmente l'engagement des locataires

BRT Apartments Corp. (BRT) - Modèle d'entreprise: segments de clientèle

Jeunes professionnels à la recherche de logements locatifs

BRT Apartments Corp. cible les jeunes professionnels principalement dans les zones urbaines où la demande locative est élevée. Ce segment recherche généralement des termes de location flexibles, des équipements modernes et de la proximité des lieux de travail et du divertissement. Au 30 septembre 2024, la location de BRT et d'autres revenus des propriétés immobilières étaient de 24 177 000 $ pour la fin des trois mois, reflétant une augmentation de 2,8% par rapport à 23 510 000 $ en 2023.

Familles à la recherche d'unités multifamiliales

Les familles représentent un segment de clientèle important pour le BRT, en particulier ceux qui recherchent des unités multifamiliales qui fournissent des équipements communautaires et des environnements sûrs. BRT a investi dans des propriétés conçues pour plaire à cette démographie, offrant des fonctionnalités telles que des terrains de jeux, des piscines et des événements communautaires. Les revenus de location des propriétés immobilières pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 étaient de 71 253 000 $, contre 69 704 000 $ au cours de la même période en 2023, indiquant une demande constante dans le logement familial.

Investisseurs intéressés par les fiducies de placement immobilier (FPI)

BRT Apartments Corp. dessert également les investisseurs à la recherche d'opportunités dans les fiducies de placement immobilier (FPI). Au 30 septembre 2024, les actifs totaux du BRT se sont élevés à 717 741 000 $, avec des passifs totaux de 507 974 000 $, présentant la solide fondation financière de la société. L’accent mis par la Société sur l’acquisition et la gestion des propriétés multifamiliales le considère comme un investissement attrayant pour ceux qui recherchent l’exposition au marché immobilier. Le taux d'intérêt moyen pondéré sur les pertes hypothécaires de BRT était de 4,41% au 30 septembre 2024.

Segment de clientèle	Caractéristiques clés	Contribution des revenus (T1 2024)	Taux de croissance (YOY)
Jeunes professionnels	Urbain, cherche la flexibilité, les équipements modernes	$24,177,000	2.8%
Familles	À la recherche d'unités multifamiliales, d'équipements communautaires	71 253 000 $ (9m 2024)	2.2%
Investisseurs (FPI)	Recherche d'exposition à l'immobilier, stabilité financière	717 741 000 $ (actifs totaux)	N / A

BRT Apartments Corp. (BRT) - Modèle d'entreprise: Structure des coûts

Dépenses d'exploitation pour la gestion et la maintenance immobilières

Les frais d'exploitation immobiliers totaux de Brt Apartments Corp. pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, se sont élevés à $11,187,000, par rapport à $10,583,000 pour la même période en 2023. Cela reflète une augmentation d'une année à l'autre de 5.7% dans les dépenses d'exploitation. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les dépenses d'exploitation immobilières totales étaient $32,612,000, à partir de $31,565,000 en 2023, représentant un 3.3% augmenter.

Période	Dépenses d'exploitation totales ($)	Changement d'une année à l'autre (%)
Trois mois terminés le 30 septembre 2024	11,187,000	5.7
Trois mois terminés le 30 septembre 2023	10,583,000	-
Neuf mois clos le 30 septembre 2024	32,612,000	3.3
Neuf mois clos le 30 septembre 2023	31,565,000	-

L'augmentation des dépenses d'exploitation est attribuée à plusieurs facteurs, notamment $216,000 en raison de l'augmentation des accumulations de l'impôt sur les biens immobiliers, $155,000 dans les primes d'assurance pour les propriétés non couvertes par la police d'assurance principale, et $145,000 Pour les remplacements et mises à niveau du CVC.

Paiements d'intérêts sur les dettes hypothécaires

Au 30 septembre 2024, Brt Apartments Corp. 705,2 millions de dollars. Le taux d'intérêt moyen pondéré sur les hypothèques à payer était 4.09% avec un terme moyen restant pondéré à maturité approximativement 6,3 ans. Pour les trois mois terminés le 30 septembre 2024, les intérêts des intérêts étaient $5,745,000, par rapport à $5,581,000 pour le même trimestre en 2023, marquant un 2.9% augmenter. Les intérêts des intérêts pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 étaient $16,768,000, un peu de haut de $16,577,000 en 2023.

Période	Intérêts ($)	Changement d'une année à l'autre (%)
Trois mois terminés le 30 septembre 2024	5,745,000	2.9
Trois mois terminés le 30 septembre 2023	5,581,000	-
Neuf mois clos le 30 septembre 2024	16,768,000	1.2
Neuf mois clos le 30 septembre 2023	16,577,000	-

Coûts de marketing et de location

Les frais de marketing et de location pour BRT Apartments Corp. $3,811,000 pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, une diminution de $4,017,000 dans la même période de 2023, reflétant un -5.1% changement. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les frais généraux et administratifs, qui comprennent les dépenses de marketing et de location, totalisés $11,776,000, légèrement en bas de $11,920,000 en 2023.

Période	Coûts de marketing et de location ($)	Changement d'une année à l'autre (%)
Trois mois terminés le 30 septembre 2024	3,811,000	-5.1
Trois mois terminés le 30 septembre 2023	4,017,000	-
Neuf mois clos le 30 septembre 2024	11,776,000	-1.2
Neuf mois clos le 30 septembre 2023	11,920,000	-

BRT Apartments Corp. (BRT) - Modèle d'entreprise: Strots de revenus

Revenus locatifs des propriétés multifamiliales

BRT Apartments Corp. génère des revenus importants grâce à des revenus de location à partir de ses propriétés multifamiliales. Pendant les trois mois clos le 30 septembre 2024, la société a déclaré la location et d'autres revenus des propriétés immobilières s'élevant à 24,177 millions de dollars, par rapport à 23,510 millions de dollars pour la même période en 2023, reflétant un Augmentation de 2,8%. Pour les neuf mois se terminant le 30 septembre 2024, ce chiffre d'affaires était 71,253 millions de dollars, à partir de 69,704 millions de dollars en 2023, marquant un Augmentation de 2,2%.

Frais des services de gestion immobilière

En plus des revenus de location, BRT obtient des frais des services de gestion immobilière. Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, la société a engagé les dépenses d'exploitation immobilières de 11,187 millions de dollars, qui comprend des frais de gestion. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les frais d'exploitation immobiliers totaux atteints 32,612 millions de dollars.

Gains des ventes de propriétés et des coentreprises

BRT bénéficie également des gains sur les ventes de biens et les coentreprises. Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2023, la société a reconnu un gain substantiel de 14,744 millions de dollars de la vente de propriétés dans les coentreprises. Cependant, pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, aucun gain comparable n'a été signalé.

Flux de revenus	Renue du troisième trimestre 2024 (million de dollars)	Renue du troisième trimestre 2023 (million de dollars)	Revenus de 9m 2024 (million de dollars)	Revenus de 9m 2023 (million de dollars)
Location et autres revenus des propriétés immobilières	24.177	23.510	71.253	69.704
Frais de gestion immobilière (inclus dans les dépenses)	11.187	10.583	32.612	31.565
Gains des ventes de propriétés	0.000	0.604	0.000	14.744

Dans l'ensemble, le modèle de revenus de BRT est diversifié, s'appuyant fortement sur les revenus de location, complétés par des frais de gestion et des gains occasionnels des ventes de biens. Au 30 septembre 2024, la situation financière de la société reflète ses opérations en cours et les contributions de ses diverses sources de revenus.

Updated on 16 Nov 2024

Resources:

1. BRT Apartments Corp. (BRT) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of BRT Apartments Corp. (BRT)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View BRT Apartments Corp. (BRT)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.