Coinbase Global, Inc. (COIN): Business Model Canvas [10-2024 Mis à jour]

Dans le monde en évolution rapide de la crypto-monnaie, Coinbase Global, Inc. (Coin) Se démarque comme un acteur clé, offrant une plate-forme complète pour le trading et la gestion des actifs numériques. Ce billet de blog plonge dans le Toile de modèle commercial de Coinbase, mettant en évidence ses partenariats stratégiques, ses activités de base et leurs divers sources de revenus. Découvrez comment Coinbase s'adresse non seulement aux investisseurs individuels, mais sert également des clients institutionnels avec des solutions sur mesure, garantissant une croissance et une innovation robustes dans l'espace cryptographique.

Coinbase Global, Inc. (COIN) - Modèle commercial: partenariats clés

Collaborations avec des institutions financières

Coinbase a établi divers partenariats avec des institutions financières pour améliorer ses services et ses offres de produits. Notamment, Coinbase s'est associé à Goldman Sachs Pour faciliter le trading de crypto pour des clients institutionnels. En 2024, le total des revenus générés par les clients institutionnels a atteint environ 204,3 millions de dollars, une augmentation de 282% par rapport à 2023.

Partenariats avec les réseaux de blockchain

Coinbase collabore avec plusieurs réseaux de blockchain pour soutenir ses opérations et étendre son écosystème. Par exemple, il a intégré Ethereum et Solana, permettant aux utilisateurs de mettre ces actifs. Les revenus des récompenses de la blockchain ont considérablement augmenté, atteignant 490,9 millions de dollars Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, en hausse de 108% par rapport à l'année précédente.

Alliances avec des organismes de réglementation

L'engagement avec les organismes de réglementation est crucial pour les opérations de Coinbase. En 2024, Coinbase a poursuivi sa collaboration avec le Commission américaine des valeurs mobilières et de l'échange (SEC) pour garantir la conformité à l'évolution des réglementations. Ce partenariat est vital pour maintenir les licences opérationnelles et améliorer la confiance avec les utilisateurs. Les frais juridiques et de conformité ont été signalés à 330,4 millions de dollars pour l'année.

Relations avec les processeurs de paiement

Coinbase a établi des relations clés avec des processeurs de paiement tels que Bande et Paypal. Ces partenariats facilitent les transactions fiat-to-crypto sans couture. Au 30 septembre 2024, Coinbase a signalé un total de 1,2 milliard de dollars dans les revenus des transactions, les frais de traitement des paiements représentant une partie importante de ce revenu.

Engagements avec des développeurs d'actifs cryptographiques

Coinbase s'engage activement avec les développeurs d'actifs cryptographiques pour favoriser l'innovation sur sa plate-forme. Le lancement du Base Le réseau en 2023 a attiré de nombreux développeurs, contribuant à une augmentation des frais de transaction. Les revenus des autres sources de transaction ont atteint 142,6 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024.

Type de partenariat	Partenaire	Impact des revenus (2024)	Pourcentage de croissance
Institutions financières	Goldman Sachs	204,3 millions de dollars	282%
Réseaux de blockchain	Ethereum, Solana	490,9 millions de dollars	108%
Organismes de réglementation	U.S. SEC	330,4 millions de dollars	N / A
Processeurs de paiement	Stripe, Paypal	1,2 milliard de dollars	N / A
Développeurs d'actifs cryptographiques	Réseau de base	142,6 millions de dollars	N / A

Coinbase Global, Inc. (Coin) - Modèle d'entreprise: Activités clés

Services de trading et d'échange cryptographiques

Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, Coinbase généré 572,5 millions de dollars Dans les revenus de transaction, augmentant considérablement par rapport 288,6 millions de dollars dans la même période de 2023. Le volume de trading total pour le trimestre était 185 milliards de dollars, par rapport à 76 milliards de dollars un an plus tôt. Cette croissance reflète une augmentation de la part de marché et de l'activité commerciale globale sur le marché de la cryptographie.

Gestion des portefeuilles et services de garde

Coinbase a rapporté 31,7 millions de dollars en frais de détention pour les trois mois clos le 30 septembre 2024. Les actifs cryptographiques moyens détenus sont atteints 62,4 milliards de dollars pendant cette période. La croissance des services de garde est attribuée à la hausse des prix des actifs, en particulier Bitcoin et Ethereum.

Services de jalonnement et de prêt

Les services de jalonnement et de prêt de Coinbase ont contribué 154,8 millions de dollars en blockchain récompense les revenus pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, en hausse de 74,5 millions de dollars en 2023. L'augmentation est tirée par une augmentation des activités de mise en place et des prix moyens plus élevés pour les actifs marqués.

La société a déclaré des créances de prêts totaux de 398,2 millions de dollars Au 30 septembre 2024, qui comprend 366,1 millions de dollars dans les prêts fiat et 31,9 millions de dollars Dans les prêts d'actifs cryptographiques.

Compliance et rapport réglementaire

Les frais de conformité ont augmenté, les dépenses générales et administratives augmentant 330,4 millions de dollars pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à 252,6 millions de dollars en 2023. Cette augmentation reflète l'accent accru sur la satisfaction des exigences réglementaires et les coûts associés aux initiatives de conformité.

Développement technologique et maintenance des plateformes

Les dépenses de technologie et de développement pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 étaient 377,4 millions de dollars, une augmentation de 322,8 millions de dollars Au cours de la même période de 2023. Ces dépenses sont essentielles pour maintenir et améliorer la plate-forme de trading de Coinbase, garantissant qu'elle peut gérer une augmentation des volumes de trading et améliorer l'expérience utilisateur.

Activité clé	T1 2024 Revenus (en millions)	T1 2023 Revenus (en millions)	Notes
Revenus de transactions	$572.5	$288.6	Augmentation du volume de négociation et part de marché
Revenus de frais de garde	$31.7	Non spécifié	62,4 milliards de dollars d'actifs moyens détenus
Blockchain récompense les revenus	$154.8	$74.5	Augmentation des activités de sillage
Frais généraux et administratifs	$330.4	$252.6	Augmentation des coûts de conformité
TECHNOLOGIE ET ​​FRANTS	$377.4	$322.8	Maintenance et améliorations de la plate-forme

Coinbase Global, Inc. (Coin) - Modèle d'entreprise: Ressources clés

Plateforme de trading propriétaire

Coinbase exploite une plate-forme de négociation propriétaire qui facilite l'achat, la vente et le trading de diverses crypto-monnaies. Au 30 septembre 2024, la plate-forme a déclaré un volume de négociation total d'environ 2,43 milliards de dollars, reflétant une augmentation significative par rapport aux périodes précédentes. La plate-forme prend en charge plus de 200 crypto-monnaies, ce qui améliore sa portée du marché et son engagement des utilisateurs.

Infrastructure gardée pour les actifs cryptographiques

Coinbase possède une infrastructure gardée robuste qui protége les actifs des clients. Au 30 septembre 2024, la valeur totale des fonds de garde du client était d'environ 4,04 milliards de dollars, tandis que la valeur totale de la sauvegarde des actifs cryptographiques du client a atteint environ 272,67 milliards de dollars. Cette infrastructure est essentielle pour assurer la sécurité et la confiance aux utilisateurs dans un marché volatil.

Partenariats avec les fournisseurs de liquidité

Pour améliorer ses capacités de trading, Coinbase a établi des partenariats avec divers fournisseurs de liquidités. Ces partenariats garantissent que les utilisateurs peuvent exécuter les transactions rapidement et efficacement. Les partenariats de liquidité ont contribué à une augmentation notable des revenus des transactions, qui a atteint environ 2,43 milliards de dollars au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, contre 990 millions de dollars au cours de la même période de l'année précédente.

Technologies qualifiées et équipes de conformité

Coinbase utilise une main-d'œuvre hautement qualifiée, en particulier dans la technologie et la conformité. Depuis 2024, l'entreprise compte plus de 4 000 employés, avec une partie importante dédiée à l'amélioration de la sécurité des plateformes, de la conformité réglementaire et de l'expérience utilisateur. L'investissement dans les ressources humaines se reflète dans les frais de technologie et de développement de l'entreprise, qui totalisaient environ 1,10 milliard de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024.

Solide réputation de marque sur le marché de la cryptographie

Coinbase a établi une forte réputation de marque, reconnue comme l'un des principaux échanges de crypto-monnaie. Cette réputation est soutenue par la confiance des utilisateurs et la conformité aux normes réglementaires. Au 30 septembre 2024, Coinbase a déclaré un bénéfice net d'environ 1,29 milliard de dollars, présentant sa solide position sur le marché et sa fidélité des clients.

Ressource clé	Valeur / métrique	Détails
Plateforme de trading propriétaire	2,43 milliards de dollars	Volume de trading total pour le troisième trimestre 2024.
Infrastructure gardée	4,04 milliards de dollars	Valeur totale des fonds de garde du client.
Protéger les actifs cryptographiques du client	272,67 milliards de dollars	Valeur totale de la sauvegarde des actifs cryptographiques du client.
Revenus de transactions	2,43 milliards de dollars	Revenu total des transactions pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024.
TECHNOLOGIE ET ​​FRANTS	1,10 milliard de dollars	Les dépenses totales de technologie et de développement pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024.
Revenu net	1,29 milliard de dollars	Revenu net pour le troisième trimestre 2024.

Coinbase Global, Inc. (Coin) - Modèle d'entreprise: propositions de valeur

Plate-forme conviviale pour le trading cryptographique

Coinbase propose une interface conviviale qui simplifie le processus d'achat, de vente et de gestion des crypto-monnaies. En septembre 2024, la plate-forme comptait approximativement 110 millions d'utilisateurs vérifiés. Cette conception centrée sur l'utilisateur contribue à une augmentation significative des volumes de trading, qui ont augmenté par 209% d'une année à l'autre.

Haute sécurité pour la garde des actifs

La sécurité est une pierre angulaire de la proposition de valeur de Coinbase. L'entreprise utilise des mesures de sécurité avancées, notamment des portefeuilles multi-signatures et des assurances pour les actifs numériques. En septembre 2024, Coinbase a tenu 62,4 milliards de dollars dans les actifs cryptographiques moyens sous garde. L'engagement de la plate-forme envers la sécurité a abouti à un Augmentation de 98% en revenus de frais de garde, atteignant 98,6 millions de dollars.

Accès à divers actifs cryptographiques

Coinbase donne accès à 200 crypto-monnaies, permettant aux utilisateurs d'échanger une grande variété d'actifs numériques. Cette sélection approfondie attire à la fois les investisseurs de vente au détail et institutionnels. Au troisième trime 572,5 millions de dollars, avec 55,3 millions de dollars venant d'investisseurs institutionnels.

Ressources éducatives pour les utilisateurs

Pour autonomiser les utilisateurs, Coinbase propose de nombreuses ressources éducatives, y compris des articles, des vidéos et des tutoriels sur les crypto-monnaies et la technologie de la blockchain. Cette initiative a accru l'engagement des utilisateurs, contribuant à un Croissance de 141% dans les revenus des transactions des consommateurs. Les efforts éducatifs incluent également des programmes tels que «gagner» qui récompensent les utilisateurs pour avoir appris sur les nouvelles crypto-monnaies.

Services de qualité institutionnelle pour les grands clients

Les services institutionnels de Coinbase s'adressent aux grands clients, fournissant des outils de trading avancés et un soutien dédié. L'entreprise a signalé un Augmentation de 293% dans les revenus des transactions institutionnelles, totalisant 55,3 millions de dollars Au troisième trimestre 2024. De plus, le lancement du produit de courtage principal a amélioré les offres de services, attirant plus de capital institutionnel.

Proposition de valeur	Mesures clés	Taux de croissance
Plate-forme conviviale pour le trading cryptographique	110 millions d'utilisateurs vérifiés	Augmentation de 209% des volumes de trading
Haute sécurité pour la garde des actifs	62,4 milliards de dollars d'actifs cryptographiques sous la garde	Augmentation de 98% des revenus des frais de garde (98,6 millions de dollars)
Accès à divers actifs cryptographiques	Plus de 200 crypto-monnaies disponibles	Augmentation de 145% des revenus totaux des transactions (572,5 millions de dollars)
Ressources éducatives pour les utilisateurs	Croissance de 141% des revenus des transactions des consommateurs	—
Services de qualité institutionnelle pour les grands clients	55,3 millions de dollars de revenus de transactions institutionnelles	Augmentation de 293%

Coinbase Global, Inc. (COIN) - Modèle d'entreprise: relations avec les clients

Assistance client direct via plusieurs canaux

Coinbase fournit un support client direct via divers canaux, notamment un e-mail, un chat en direct et un centre d'aide complet. Au 30 septembre 2024, Coinbase a signalé un temps de réponse du support client d'environ 24 heures pour les demandes de messagerie électronique et le support en temps réel via le chat en direct pour les clients premium. La plate-forme a également déployé des chatbots axés sur l'IA pour aider avec les requêtes courantes, ce qui réduit considérablement les temps d'attente pour les utilisateurs.

Webinaires et ressources éducatifs

Pour améliorer les connaissances et l'engagement des utilisateurs, Coinbase héberge des webinaires éducatifs réguliers. En 2024, Coinbase a déclaré avoir effectué plus de 50 webinaires, avec une fréquentation moyenne de 1 200 utilisateurs par session. De plus, les ressources éducatives de Coinbase comprennent des articles, des tutoriels et du contenu vidéo, qui ont collectivement atteint plus de 10 millions de vues au cours de la dernière année. La société a alloué environ 4 millions de dollars en 2024 au développement du matériel éducatif destiné aux commerçants nouveaux et expérimentés.

Engagement communautaire sur les réseaux sociaux

Coinbase s'engage activement avec sa communauté via des plateformes de médias sociaux telles que Twitter, Facebook et Reddit. En octobre 2024, Coinbase compte plus de 3 millions de followers sur Twitter et 1,5 million sur Facebook. La société a lancé plusieurs initiatives communautaires, notamment le programme «Coinbase Earn», qui incite les utilisateurs à en savoir plus sur les nouvelles crypto-monnaies. Cette initiative a attiré plus de 500 000 participants depuis sa création, renforçant davantage la fidélité et l'engagement des utilisateurs.

Services personnalisés pour les clients institutionnels

Coinbase offre des services sur mesure pour les clients institutionnels, y compris les gestionnaires de comptes dédiés et les solutions de trading personnalisées. En septembre 2024, la société a déclaré une augmentation de 30% du volume de négociation institutionnelle d'une année à l'autre, soit 150 milliards de dollars au troisième trimestre 2024. De plus, le service principal de Coinbase facilite les prêts d'actifs cryptographiques et le commerce pour des clients institutionnels, gérant environ 10 milliards de dollars d'actifs en détention à la même date.

Programmes de fidélité pour les commerçants fréquents

Coinbase a lancé un programme de fidélité destiné aux commerçants fréquents, offrant des avantages tels que des frais de négociation réduits et un accès exclusif à de nouvelles fonctionnalités. En septembre 2024, plus de 200 000 utilisateurs se sont inscrits au programme, contribuant à une augmentation de 20% du volume de négociation entre les participants. La société a indiqué que les utilisateurs du programme de fidélité se négociaient en moyenne 75 000 $ par mois, contre 25 000 $ pour les non-participants.

Métriques du support client	Temps de réponse	Webinaires réalisés	Présistance au webinaire moyen	Abonnés des médias sociaux	Volume de trading institutionnel (T1 2024)	Participants du programme de fidélité
E-mail	24 heures	50+	1,200	3 millions (Twitter)	150 milliards de dollars	200,000
Chat en direct	En temps réel pour Premium	N / A	N / A	1,5 million (Facebook)	N / A	N / A
AI CHATBOT	Instantané	N / A	N / A	N / A	N / A	N / A

Coinbase Global, Inc. (Coin) - Modèle d'entreprise: canaux

Applications mobiles et Web pour le trading

Coinbase exploite une application mobile et une plate-forme Web mobile conviviale qui permet aux utilisateurs d'acheter, de vendre et d'échanger des crypto-monnaies. Au 30 septembre 2024, la plate-forme comptait environ 7,8 millions d'utilisateurs mensuels de transaction (MTU), reflétant une augmentation de 16% par rapport à 6,7 millions de MTU au cours de la même période de 2023. Cette croissance est attribuée à une augmentation significative du volume de négociation, ce qui a atteint 185 milliards de dollars en troisième trimestre 2024, contre 76 milliards de dollars au troisième trimestre 2023. La conception de la plate-forme améliore l'engagement client et facilite efficacement les transactions, positionnant Coinbase en tant que joueur de premier plan sur le marché des échanges de crypto-monnaie.

Accès à l'API pour les clients institutionnels

Coinbase fournit un accès API qui permet aux clients institutionnels d'intégrer les fonctionnalités de trading directement dans leurs propres systèmes. Au troisième trimestre 2024, les revenus des transactions institutionnelles sont passés à 55,3 millions de dollars, soit une augmentation substantielle de 293% contre 14,1 millions de dollars au troisième trimestre 2023. plate-forme. Le service API de Coinbase est vital pour les institutions qui cherchent à automatiser les processus de trading et à gérer efficacement les actifs cryptographiques.

Plateformes de médias sociaux pour l'engagement

Coinbase s'engage activement avec ses clients via diverses plateformes de médias sociaux, améliorant la visibilité de la marque et favorisant l'interaction communautaire. La société a connu une augmentation notable des mesures d'engagement des utilisateurs, avec une augmentation de 45% des interactions sur les réseaux sociaux d'une année à l'autre. Cette stratégie aide non seulement à la fidélisation de la clientèle, mais attire également les nouveaux utilisateurs en présentant les fonctionnalités des produits, le contenu éducatif et les informations sur le marché, contribuant à la croissance globale des utilisateurs.

Envoyez un e-mail à des newsletters et à des mises à jour

Coinbase utilise des newsletters par e-mail pour tenir les utilisateurs informés des tendances du marché, des nouvelles fonctionnalités et des mises à jour sur la plate-forme. En septembre 2024, la société a indiqué que les communications par courrier électronique avaient un taux d'ouverture de 25%, nettement supérieur à la moyenne de l'industrie de 15%. Ce niveau d'engagement élevé démontre l'efficacité de l'e-mail en tant que canal de communication client, aidant à maintenir l'intérêt et la fidélité des utilisateurs.

Partenariats avec les sociétés de services financiers

Coinbase a établi des partenariats stratégiques avec diverses sociétés de services financiers pour élargir sa portée de marché et améliorer les offres de services. Par exemple, les partenariats avec des entreprises comme Visa et MasterCard ont permis aux utilisateurs d'acheter des crypto-monnaies en utilisant des méthodes de paiement traditionnelles. En septembre 2024, les partenariats de Coinbase ont contribué à une augmentation estimée à 20% du volume des transactions, se traduisant par 400 millions de dollars supplémentaires de revenus de transactions. Ces collaborations sont essentielles pour intégrer la crypto-monnaie dans les services financiers traditionnels, renforçant davantage la position de Coinbase sur le marché.

Canal	Mesures clés	Impact sur les revenus
Applications mobiles et Web	7,8 millions de MTU, volume de négociation de 185 milliards de dollars	Revenu des transactions de 572,5 millions de dollars en troisième trimestre 2024
Accès API	55,3 millions de dollars de revenus de transactions institutionnelles	293% augmentation d'une année à l'autre
Plateformes de médias sociaux	Augmentation de 45% des interactions	Visibilité améliorée de la marque et acquisition des utilisateurs
Envoyez des newsletters	Rate d'ouverture de 25%	Rétention et engagement des utilisateurs plus élevés
Partenariats avec les sociétés financières	Augmentation de 20% du volume des transactions	400 millions de dollars de revenus de transaction supplémentaires

Coinbase Global, Inc. (COIN) - Modèle d'entreprise: segments de clientèle

Investisseurs de détail individuels

Au 30 septembre 2024, Coinbase a signalé une augmentation significative des utilisateurs mensuels de transaction (MTU), atteignant 7,8 millions, contre 6,7 millions au cours de la même période en 2023. Cette croissance est attribuée à l'intérêt croissant pour la crypto-monnaie parmi les investisseurs de détail individuels, qui a contribué à un volume de négociation de 185 milliards de dollars en troisième trimestre 2024, contre 76 milliards de dollars au troisième trimestre 2023.

Investisseurs institutionnels et hedge funds

Institutional trading volume increased dramatically, with institutional net revenue rising to $55.3 million in Q3 2024, compared to $14.1 million in Q3 2023. This segment now accounts for a growing share of Coinbase's overall revenue, reflecting the firm's efforts to cater to institutional clients, including hedge funds.

Métrique	Q3 2024	Q3 2023
Revenus nets institutionnels	55,3 millions de dollars	14,1 millions de dollars
Volume de trading institutionnel	723 milliards de dollars	313 milliards de dollars

Développeurs et amateurs de crypto

Coinbase a fait des progrès importants pour attirer les développeurs et les amateurs de crypto à travers ses offres d'API et ses outils de développeur. Les revenus des produits des développeurs ont augmenté en raison de la hausse des prix moyens des actifs de la cryptographie, entraînant plus d'engagement de ce segment. Le chiffre d'affaires total des abonnements et services pour le troisième trimestre 2024 était de 556,1 millions de dollars, contre 334,4 millions de dollars au troisième trimestre 2023.

Entreprises à la recherche de solutions cryptographiques

Les entreprises à la recherche de solutions cryptographiques sont également devenues un segment de clientèle clé pour Coinbase. La Société a élargi ses services pour inclure des solutions de garde et un traitement des paiements, générant 31,7 millions de dollars de revenus de frais de garde au troisième trimestre 2024, contre 15,8 millions de dollars au troisième trimestre 2023.

Métrique	Q3 2024	Q3 2023
Revenus de frais de garde	31,7 millions de dollars	15,8 millions de dollars
Revenu total d'abonnement et de services	556,1 millions de dollars	334,4 millions de dollars

Organismes de réglementation et entités de conformité

Les opérations de Coinbase sont fortement influencées par la nécessité de se conformer aux organismes de réglementation. La société a investi dans les cadres de conformité et juridiques pour s'aligner sur les réglementations. En 2024, les dépenses juridiques et de conformité de Coinbase ont augmenté, indiquant l'importance de ce segment de clientèle dans son modèle commercial global.

Coinbase Global, Inc. (COIN) - Modèle d'entreprise: Structure des coûts

Coûts de développement et de maintenance technologiques

Pour le troisième trimestre de 2024, Coinbase a déclaré que les coûts de technologie et de développement totalisant 377,4 millions de dollars, soit une augmentation de 322,8 millions de dollars au cours de la même période de 2023, reflétant une augmentation de 17%. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, ces dépenses s'élevaient à 1,1 milliard de dollars, contre 1,0 milliard de dollars en 2023, marquant une augmentation de 10%.

Catégorie de coûts	Q3 2024 (par milliers)	Q3 2023 (par milliers)	Changement (%)	9m 2024 (par milliers)	9m 2023 (par milliers)	Changement (%)
Lié au personnel	$271,272	$240,929	13%	$790,475	$714,518	11%
Hébergement et infrastructure de site Web	$60,600	$40,668	49%	$167,097	$142,789	17%
Amortissement	$25,562	$24,857	3%	$78,823	$88,611	(11%)
Autre	$20,006	$16,302	23%	$63,166	$55,536	14%

Support client et dépenses de service

Au troisième trimestre de 2024, les dépenses de support client de Coinbase ont atteint 47,9 millions de dollars, une augmentation de 24% contre 38,7 millions de dollars au troisième trimestre 2023. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, ces dépenses ont totalisé 133,9 millions de dollars, contre 102,9 millions de dollars en 2023, ce qui représente une augmentation de 30%.

Catégorie de dépenses	Q3 2024 (par milliers)	Q3 2023 (par milliers)	Changement (%)	9m 2024 (par milliers)	9m 2023 (par milliers)	Changement (%)
Support client	$47,931	$38,680	24%	$133,941	$102,904	30%

Coûts de marketing et d'acquisition des clients

Les frais de vente et de marketing de Coinbase pour le troisième trimestre 2024 étaient de 164,8 millions de dollars, ce qui représente une augmentation significative de 111%, contre 78,2 millions de dollars au troisième trime une augmentation de 90%.

Catégorie de dépenses	Q3 2024 (par milliers)	Q3 2023 (par milliers)	Changement (%)	9m 2024 (par milliers)	9m 2023 (par milliers)	Changement (%)
Ventes et marketing	$164,770	$78,178	111%	$428,617	$226,007	90%

Compliance et dépenses juridiques

Les frais généraux et administratifs, qui comprennent la conformité et les frais juridiques, ont été signalés à 330,4 millions de dollars pour le troisième trimestre 2024, soit une augmentation de 31% contre 252,6 millions de dollars au troisième trimestre 2023. Pour la période de neuf mois, ces dépenses ont totalisé 937,7 millions de dollars, contre 760,4 millions de dollars L'année précédente, indiquant une augmentation de 23%.

Catégorie de dépenses	Q3 2024 (par milliers)	Q3 2023 (par milliers)	Changement (%)	9m 2024 (par milliers)	9m 2023 (par milliers)	Changement (%)
Général et administratif	$330,387	$252,630	31%	$937,738	$760,379	23%

Coûts de traitement des transactions

Les dépenses de transaction pour Coinbase au troisième trimestre 2024 s'élevaient à 171,8 millions de dollars, ce qui représente une augmentation de 90% contre 90,6 millions de dollars au troisième trime de 2023, représentant une augmentation de 97%.

Catégorie de coûts	Q3 2024 (par milliers)	Q3 2023 (par milliers)	Changement (%)	9m 2024 (par milliers)	9m 2023 (par milliers)	Changement (%)
Dépenses de transaction	$171,781	$90,577	90%	$580,665	$295,146	97%

Coinbase Global, Inc. (COIN) - Modèle d'entreprise: Strots de revenus

Frais de négociation des transactions

Coinbase génère des revenus importants grâce aux frais de transaction. Au cours des trois mois clos le 30 septembre 2024, le chiffre d'affaires total des transactions était de 572 504 000 $, ce qui est passé de 288 575 000 $ au cours de la même période en 2023, marquant une croissance de 98% en glissement annuel. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les revenus totaux des transactions ont atteint 2 430 147 000 $, contre 990 386 000 $ au cours de la période correspondante de 2023, reflétant une augmentation de 145%.

Répartition des revenus des transactions comme suit:

Source	T1 2024 Revenus (en 000 $)	T1 2023 Revenus (en 000 $)	Changement (000 $)	Changement (%)
Consommateur, filet	483,261	246,980	236,281	96%
Institutionnel, net	55,293	14,070	41,223	293%
Autres revenus de transaction	33,950	27,525	6,425	23%
Revenu total des transactions	572,504	288,575	283,929	98%

Frais de garde pour la gestion des actifs

Coinbase obtient des revenus de frais de garde en fonction de la valeur quotidienne des actifs cryptographiques détenus sous la garde. Au troisième trimestre 2024, les revenus des frais de garde étaient de 31 723 000 $, contre 15 805 000 $ au troisième trimestre 2023, ce qui représente une augmentation de 101%. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les revenus des frais de garde ont totalisé 98 569 000 $, contre 49 839 000 $ au cours de la même période en 2023, soit une augmentation de 98%.

Frais d'abonnement pour les services premium

Les revenus d'abonnement et de services comprennent diverses offres, y compris les services premium. Pour le troisième trimestre 2024, ces revenus étaient de 556 093 000 $, soit une augmentation de 66% par rapport à 334 429 000 $ au troisième trime de 62%.

Type d'abonnement	T1 2024 Revenus (en 000 $)	T1 2023 Revenus (en 000 $)	Changement (000 $)	Changement (%)
Revenus de stablecoin	246,856	172,357	74,499	43%
Récompenses de blockchain	154,815	74,461	80,354	108%
Intérêt et revenu de frais de financement	63,987	42,517	21,470	50%
Revenus de frais de garde	31,723	15,805	15,918	101%
Autres revenus d'abonnement	58,712	29,289	29,423	100%
Revenu total d'abonnement	556,093	334,429	221,664	66%

Intérêt des activités de prêt

Le revenu des intérêts et des frais de financement de Coinbase pour les trois mois se terminant le 30 septembre 2024, était de 63 987 000 $, soit une augmentation de 50%, contre 42 517 000 $ au troisième trime .

Revenus des services de jalonnement

Les revenus des services de jalonnement, capturés sous les récompenses de la blockchain, ont également connu une croissance substantielle. Les revenus de récompense de la blockchain pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, étaient de 154 815 000 $, contre 74 461 000 $ au cours de la même période de 2023, ce qui représente une augmentation de 108%. Pendant les neuf mois, les revenus ont atteint 490 883 000 $, contre 235 824 000 $ en 2023, ce qui indique une croissance de 108%.

Article updated on 8 Nov 2024

Resources:

1. Coinbase Global, Inc. (COIN) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Coinbase Global, Inc. (COIN)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View Coinbase Global, Inc. (COIN)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.