Capital Southwest Corporation (CSWC): Business Model Canvas [10-2024 Mis à jour]

Dans le paysage concurrentiel du capital-investissement, Capital Southwest Corporation (CSWC) se démarque avec sa concentration stratégique sur Sociétés du marché intermédiaire inférieur. Ce billet de blog se plonge dans les CSWC Toile de modèle commercial, mettant en évidence des éléments clés tels que les partenariats, les activités et les sources de revenus qui stimulent son succès. Découvrez comment CSWC crée de la valeur pour ses parties prenantes tout en naviguant dans les complexités du marché financier.

Capital Southwest Corporation (CSWC) - Modèle d'entreprise: partenariats clés

Collaborations avec les entreprises du marché intermédiaire inférieures

Capital Southwest Corporation (CSWC) se concentre sur l'investissement dans les sociétés du marché intermédiaire inférieur, généralement définies comme celles ayant des revenus annuels entre 10 et 150 millions de dollars. Depuis les derniers rapports financiers, le portefeuille d'investissement de CSWC comprend environ 60% de ses actifs alloués à ces types d'entreprises, reflétant un accent stratégique sur ce segment de marché de niche. La juste valeur totale des investissements dans les sociétés du marché intermédiaire inférieur a été déclaré à 1,1 milliard de dollars au 31 mars 2024.

Partenariats avec les institutions financières et les investisseurs

CSWC a établi des partenariats avec diverses institutions financières pour améliorer ses capacités de financement. La société possède une facilité de crédit renouvelable garanti de senior s'élevant à 300 millions de dollars, qui est utilisée pour financer ses activités d'investissement. De plus, CSWC a accès à un programme de débenture Garantied de 100 millions de dollars, qui diversifie encore ses sources de financement et réduit les coûts d'investissement. Le taux d'intérêt moyen pondéré sur ces emprunts est d'environ 5,75% au 30 septembre 2024.

Relations avec les sociétés de gestion de portefeuille

CSWC collabore avec les sociétés de gestion de portefeuille pour optimiser ses stratégies d'investissement et améliorer la création de valeur. Au 30 septembre 2024, la société a déclaré un total de 40 investissements de portefeuille actifs gérés en collaboration avec ces entreprises. Le capital total engagé dans ces relations est d'environ 450 millions de dollars, avec un taux de rendement interne moyen (IRR) sur les investissements de 12% au cours des cinq dernières années. Cette collaboration permet à CSWC de tirer parti des informations d'experts et d'améliorer ses performances de portefeuille.

Engagements avec des sociétés de conseil pour les stratégies d'investissement

Capital Southwest engage les cabinets de conseil pour affiner ses stratégies d'investissement et identifier les opportunités de croissance. Les frais de conseil encourus pour ces services se sont élevés à 1,5 million de dollars pour l'exercice se terminant le 31 mars 2024. Ces sociétés de conseil aident à évaluer les investissements potentiels et à gérer les sociétés de portefeuille existantes, contribuant à un cadre d'investissement robuste. Les partenariats consultatifs de CSWC ont entraîné une augmentation du flux de transactions d'environ 25% en glissement annuel.

Type de partenariat	Description	Impact financier
Sociétés du marché intermédiaire inférieur	Concentrez-vous sur les entreprises avec des revenus de 10 à 150 millions de dollars	Frais totale des investissements: 1,1 milliard de dollars
Institutions financières	Partenariats pour le financement et les facilités de crédit	Facilité de crédit renouvelable garanti de senior: 300 millions de dollars; SBA-Garantied Debentures: 100 millions de dollars
Sociétés de gestion de portefeuille	Collaborations pour améliorer les stratégies d'investissement	Capital engagé: 450 millions de dollars; TRI moyen: 12%
Cabinets de conseil	Engagements pour des conseils d'investissement stratégiques	Frais de conseil: 1,5 million de dollars; Augmentation du flux de transactions: 25%

Capital Southwest Corporation (CSWC) - Modèle d'entreprise: activités clés

Investissement dans la dette senior et les capitaux propres des entreprises

Au 30 septembre 2024, Capital Southwest Corporation (CSWC) avait une juste valeur totale de son portefeuille d'investissement équivalant à 1,508 milliard de dollars. Le portefeuille d'investissement comprenait 118 sociétés de portefeuille avec un coût total de 1,523 milliard de dollars. Le rendement effectif annuel moyen pondéré sur les investissements en dette était 12.9%, tandis que le rendement sur les investissements totaux se tenait à 12.7%.

Les investissements de la dette représentaient approximativement 91.1% du portefeuille à la juste valeur, tandis que les investissements en actions ont constitué 8.9%. De plus, à propos 89.2% des investissements à la juste valeur ont été garantis par les prêts au premier privilège.

Gestion du portefeuille et surveillance des performances

CSWC gère activement son portefeuille avec une approche systématique de la surveillance des performances. Au 30 septembre 2024, les investissements sur le statut non accruel représentent approximativement 3.5% de la juste valeur du portefeuille d'investissement et 5.4% de son coût. La société a fait des investissements en dette totalisant 165,5 millions de dollars et investissements en actions de 4,9 millions de dollars Au cours des six mois terminés le 30 septembre 2024.

Type d'investissement	Montant (en millions)
Investissements de la dette	$165.5
Investissements en actions	$4.9
Remboursements contractuels	$16.2
Pré-versements complets	$103.0
Procédé des ventes d'investissements en dette	$22.6

Fournir une assistance managériale aux sociétés des investissements

CSWC s'engage à fournir une assistance de gestion importante à ses sociétés de portefeuille, qui comprend des conseils sur la gestion, les opérations et la stratégie commerciale. Au cours des trois et six mois clos le 30 septembre 2024, la société n'a reçu aucun frais de gestion de ses sociétés de portefeuille, indiquant l'accent mis sur la création de valeur à long terme plutôt que sur les gains financiers à court terme.

Effectuer des études de marché et une diligence raisonnable

Le CSWC mène des processus d'études de marché approfondis et de diligence raisonnable dans le cadre de sa stratégie d'investissement. Cela comprend l'analyse des tendances de l'industrie, la performance financière et les mesures opérationnelles des investissements potentiels. Le BAIIA moyen pondéré des sociétés de portefeuille au 30 septembre 2024, était 19,8 millions de dollars, avec un effet de levier moyen pondéré de 3,8x.

Les activités d'investissement au cours des six mois clos le 30 septembre 2024, comprenaient:

• Nouveaux investissements totalisant 194,0 millions de dollars
• Les remboursements principaux ont été réalisés pour 128,8 millions de dollars
• Distributions en nature total 6,4 millions de dollars

Capital Southwest Corporation (CSWC) - Modèle d'entreprise: Ressources clés

Capital des investisseurs et des marchés financiers

Au 30 septembre 2024, Capital Southwest Corporation (CSWC) avait un portefeuille d'investissement total avec une juste valeur d'environ 1,51 milliard de dollars. La société conserve une forte position de liquidité avec 47,2 millions de dollars en espèces et équivalents en espèces et 406,2 millions de dollars de capacité inutilisée sous ses facilités de crédit. CSWC a également été actif dans la collecte de capitaux par le biais de son programme ATM en actions, qui permet la vente d'actions jusqu'à 100 millions de dollars.

Équipe de gestion expérimentée avec une expertise de l'industrie

CSWC est dirigé par une équipe de direction chevronnée avec une vaste expérience en capital-investissement et en investissement en dette. L'équipe de direction a réussi à naviguer dans diverses conditions de marché, contribuant à un rendement effectif annuel moyen pondéré pondéré sur les investissements de la dette de 12.9% Depuis le 30 septembre 2024. L'expertise de l'équipe améliore la capacité de CSWC à s'identifier et à capitaliser sur les opportunités d'investissement dans plusieurs secteurs.

Outils et méthodologies d'analyse des investissements propriétaires

CSWC utilise des outils d'analyse d'investissement propriétaires qui aident à évaluer les investissements potentiels. Cela comprend un système de notation interne standardisé qui évalue les facteurs quantitatifs et qualitatifs pour chaque société de portefeuille. La Société utilise diverses approches d'évaluation, notamment l'approche du revenu et l'approche du marché, pour déterminer la juste valeur de ses investissements, garantissant la prise de décision éclairée.

Solide réseau de contacts et de partenariats de l'industrie

CSWC a établi un réseau robuste de contacts et de partenariats de l'industrie qui facilitent l'accès à des opportunités d'investissement potentielles et améliorent son intelligence du marché. Ce réseau comprend des relations avec les intermédiaires financiers et d'autres sociétés d'investissement, offrant à CSWC des idées et des opportunités de collaboration qui soutiennent sa stratégie d'investissement.

Ressource clé	Détails
Capital des investisseurs et des marchés financiers	Portefeuille d'investissement La juste valeur: 1,51 milliard de dollars; Equivalents en espèces et en espèces: 47,2 millions de dollars; Capacité de facilité de crédit inutilisée: 406,2 millions de dollars
Équipe de gestion expérimentée	Rendement effectif annuel moyen pondéré sur les investissements de la dette: 12.9%
Outils d'analyse des investissements propriétaires	Système de notation d'investissement interne et méthodologies d'évaluation multiples
Contacts et partenariats de l'industrie	Relations solides avec les intermédiaires financiers et les sociétés d'investissement

Capital Southwest Corporation (CSWC) - Modèle d'entreprise: propositions de valeur

Ciblant les sociétés du marché intermédiaire inférieures avec un potentiel de croissance

Capital Southwest Corporation (CSWC) se concentre sur le marché intermédiaire inférieur, en particulier les sociétés ayant des revenus entre 5 et 150 millions de dollars. Au 30 septembre 2024, CSWC a investi dans 118 sociétés de portefeuille, reflétant un engagement stratégique envers ce segment.

Offrir des solutions financières sur mesure et un accès en capital

CSWC fournit des solutions de financement personnalisées à ses sociétés de portefeuille, y compris les investissements en dette et en actions. Au 30 septembre 2024, la juste valeur totale du portefeuille d'investissement de CSWC était d'environ 1,51 milliard de dollars, avec une base de coût d'environ 1,52 milliard de dollars. Le rendement effectif annuel moyen pondéré sur les investissements en dette a été déclaré à 12,9%.

Type d'investissement	Juste valeur (en millions de dollars)	Coût (en millions de dollars)	Pourcentage de portefeuille à la juste valeur - dette	Rendement moyen pondéré
Investissements de la dette	1,375	1,388	91.1%	12.9%
Investissements en actions	134	134	8.9%	N / A
Investissements totaux	1,509	1,522	100%	N / A

Fournir un soutien managérial pour améliorer l'efficacité opérationnelle

CSWC fournit non seulement du capital, mais offre également un soutien stratégique en gestion pour améliorer l'efficacité opérationnelle au sein de ses sociétés de portefeuille. Cela comprend les services consultatifs visant à améliorer les processus commerciaux et l'évolutivité, stimulant ainsi la croissance et la rentabilité.

Engagement à la création de valeur à long terme pour les parties prenantes

Le modèle commercial de CSWC met l'accent sur la création de valeur à long terme pour ses parties prenantes. La société a toujours visé à fournir de solides rendements grâce à des stratégies d'investissement prudentes. Au 30 septembre, 2024, CSWC a déclaré une valeur d'actif fixe par action de 16,59 $. L'engagement de l'entreprise se reflète encore dans ses performances historiques, avec un EBITDA moyen pondéré de 19 842 $ dans ses investissements.

Capital Southwest Corporation (CSWC) - Modèle d'entreprise: relations avec les clients

Construire la confiance grâce à une communication transparente

Capital Southwest Corporation (CSWC) souligne communication transparente avec ses parties prenantes, en particulier ses sociétés de portefeuille et ses investisseurs. Cette approche se reflète dans ses appels de bénéfices réguliers et ses présentations d'investisseurs. Par exemple, lors de l'appel des bénéfices pour le deuxième trimestre 2024, CSWC a déclaré une augmentation du revenu de placement net d'environ 38,6 millions de dollars, par rapport à 33,7 millions de dollars Au cours du trimestre précédent, soulignant la communication efficace des performances financières et de la stratégie.

Fournir un soutien continu aux sociétés de portefeuille

CSWC s'engage activement avec ses sociétés de portefeuille en offrant des solutions financières sur mesure et un soutien opérationnel continu. Au 31 mars 2024, la société a déclaré des investissements totalisant 1,52 milliard de dollars Dans divers secteurs, y compris les services de santé, la technologie et les services de consommation, indiquant un engagement solide envers son portefeuille. L'entreprise s'est également concentrée sur le maintien d'un faible taux non accruel d'environ 2.3% de la juste valeur de son portefeuille d'investissement total, garantissant que la plupart des sociétés de portefeuille fonctionnent bien.

Secteur	Montant d'investissement (en millions)	Taux non accruel (%)	Revenu de placement trimestriel (en millions)
Soins de santé	179.6	2.0	12.5
Technologie	52.6	1.5	8.1
Services à la consommation	90.2	3.0	10.9
Dans l'ensemble	1,522.7	2.3	38.6

Engager les investisseurs avec des mises à jour et des rapports réguliers

CSWC hiérarchise l'engagement des investisseurs grâce à des mises à jour fréquentes et à des rapports détaillés. Les rapports trimestriels de la société donnent un aperçu des performances financières, de la composition du portefeuille et des tendances du marché. Pour le deuxième trime $16.59, reflétant son engagement à fournir de la valeur aux actionnaires. De plus, la société a émis des dividendes totalisant $0.50 par action, démontrant son dévouement au rendement des capitaux aux investisseurs.

Favoriser des liens solides avec les réseaux commerciaux

CSWC participe activement à divers réseaux commerciaux et groupes industriels pour améliorer sa présence sur le marché et favoriser les relations. Au 31 mars 2024, les partenariats et les coentreprises de CSWC, comme avec Main Street Capital Corporation, lui ont permis de tirer parti des ressources partagées et de l'expertise. La société a également signalé une appréciation brute cumulée non réalisée aux fins de l'impôt fédéral américain sur le revenu d'environ 96,3 millions de dollars, illustrant la valeur créée à travers ces alliances stratégiques.

Capital Southwest Corporation (CSWC) - Modèle d'entreprise: canaux

Entension directe vers les sociétés potentielles des investies

Capital Southwest Corporation (CSWC) se livre à une sensibilisation directe vers les sociétés potentielles des investissements, en se concentrant sur les entreprises du marché intermédiaire qui nécessitent des solutions de financement personnalisées. Au 30 septembre 2024, CSWC a investi dans 118 sociétés de portefeuille d'une juste valeur totale de 1 508,5 millions de dollars.

Réseautage à travers des conférences et des événements de l'industrie

CSWC participe activement à des conférences et à des événements de l'industrie pour réseauter avec des entreprises potentielles des investissements et des pairs de l'industrie. Cette stratégie aide à identifier les opportunités d'investissement et à établir des relations dans le secteur financier. La société a utilisé ces événements pour améliorer sa visibilité et attirer des clients potentiels à la recherche d'investissement.

Plateformes numériques pour la communication et l'engagement des investisseurs

CSWC exploite les plateformes numériques pour communiquer avec les investisseurs et s'engager avec ses sociétés de portefeuille. Cela comprend l'utilisation de sites Web de relations avec les investisseurs dédiés et de webinaires en ligne pour fournir des mises à jour sur les performances d'investissement et la stratégie d'entreprise. La société a déclaré un revenu de placement total de 100,06 millions de dollars pour les six mois clos le 30 septembre 2024, soulignant l'importance d'une communication efficace dans le maintien des relations avec les investisseurs.

Collaboration avec des conseillers et des courtiers financiers

La collaboration avec les conseillers et les courtiers financiers est un élément clé de la stratégie de canaux de CSWC. En travaillant avec ces professionnels, CSWC peut atteindre un public plus large de clients et d'investisseurs potentiels. La société a structuré son portefeuille d'investissement pour inclure un mélange d'investissements sans contrôle / non affiliés, qui représentaient environ 86,0% de ses actifs d'investissement totaux au 30 septembre 2024.

Canal	Détails	Impact financier
Sensibilisation directe	Investissements dans 118 sociétés de portefeuille	Frais totale: 1 508,5 millions de dollars
Réseautage de l'industrie	Participation aux conférences	Visibilité améliorée et création de relations
Plates-formes numériques	Communication des investisseurs via des webinaires	Revenu total de placements: 100,06 millions de dollars (6 mois se terminant septembre 2024)
Collaboration avec les conseillers	Engagement avec les courtiers	86,0% des actifs dans les investissements sans contrôle / non affiliés

Capital Southwest Corporation (CSWC) - Modèle d'entreprise: segments de clientèle

Les entreprises du marché intermédiaire inférieures à la recherche de capital

Capital Southwest Corporation (CSWC) cible principalement les sociétés du marché intermédiaire inférieures, qui sont définies comme des entreprises ayant des revenus annuels généralement entre 10 et 150 millions de dollars. Dans sa stratégie d'investissement, CSWC se concentre sur la fourniture de solutions de financement en dette et en actions adaptées aux besoins spécifiques de ces sociétés. Au 30 septembre 2024, CSWC a investi dans 118 sociétés de portefeuille, avec une juste valeur totale d'environ 1,51 milliard de dollars.

Les investisseurs institutionnels à la recherche de rendements attractifs

CSWC dessert également les investisseurs institutionnels, notamment des fonds de retraite, des compagnies d'assurance et des dotations, à la recherche de rendements attrayants ajustés au risque sur les marchés de capital-investissement et de dette. La société maintient un portefeuille diversifié, avec environ 91,1% de ses investissements à la juste valeur étant endetté. Le rendement effectif annuel moyen pondéré sur les investissements en dette a été déclaré à 12,9% au 30 septembre 2024.

Personnes à haute valeur nette intéressées par le capital-investissement

Les particuliers à haute valeur nette forment un autre segment de clientèle important pour CSWC, en particulier ceux qui s'intéressent aux investissements en capital-investissement. Ces personnes cherchent souvent à diversifier leurs portefeuilles grâce à l'accès à des opportunités de marché privées que CSWC offre. La valeur marchande moyenne par action à la fin de la période de rapport était de 25,29 $, reflétant un fort intérêt dans ce segment.

Les institutions financières fournissent un financement de la dette

CSWC collabore avec des institutions financières qui fournissent un financement de la dette, tirant parti de ses facilités de crédit pour améliorer les capacités d'investissement. Au 30 septembre 2024, CSWC avait une facilité de crédit d'entreprise avec un solde en cours de 200 millions de dollars et une facilité de crédit SPV avec un solde en cours de 78 millions de dollars. Le taux d'intérêt moyen sur ces installations a été signalé à environ 7,77%.

Segment de clientèle	Description	Mesures financières clés
Sociétés du marché intermédiaire inférieur	Revenus annuels entre 10 et 150 millions de dollars	Investissements totaux: 1,51 milliard de dollars (juste valeur)
Investisseurs institutionnels	Fonds de pension, compagnies d'assurance, dotations	Rendement effectif moyen pondéré sur la dette: 12,9%
Individus de valeur nette élevée	Les personnes à la recherche d'investissements en capital-investissement	Valeur marchande par action: 25,29 $
Institutions financières	Partenaires fournissant un financement de la dette	Facilité de crédit d'entreprise: 200 millions de dollars; Casily de crédit SPV: 78 millions de dollars

Capital Southwest Corporation (CSWC) - Modèle d'entreprise: Structure des coûts

Coûts opérationnels liés à la gestion des investissements

Au 30 septembre 2024, Capital Southwest Corporation a déclaré que les investissements totaux à la juste valeur s'élevant à 1 508,5 millions de dollars, les coûts opérationnels associés à la gestion des investissements étant un facteur important dans leur structure de coûts globale. Les dépenses d'exploitation pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 comprenaient des frais d'intérêt de 12,6 millions de dollars.

Salaires et rémunération de l'équipe de direction

Pour les six mois clos le 30 septembre 2024, les frais de rémunération totale, qui comprennent les salaires et les avantages sociaux pour l'équipe de direction, se sont élevés à 5,5 millions de dollars. De plus, la rémunération basée sur les actions pour la même période a été déclaré à 2,8 millions de dollars.

Dépenses de marketing et de sensibilisation pour attirer les investissements

Les dépenses de marketing et de sensibilisation sont essentielles pour attirer de nouveaux investissements. Cependant, des chiffres spécifiques pour les dépenses de marketing n'ont pas été divulgués dans les récents états financiers. Généralement, ces coûts sont inclus dans la catégorie plus large des dépenses d'exploitation, qui s'élevaient collectivement à environ 28,1 millions de dollars pour les trois mois clos le 30 septembre 2024.

Coûts juridiques et de conformité associés aux exigences réglementaires

Les frais juridiques et de conformité sont essentiels pour respecter les exigences réglementaires en tant que société de développement commercial. La société a engagé environ 1,1 million de dollars en frais juridiques et de conformité au cours des six mois clos le 30 septembre 2024. Ces frais comprennent des frais juridiques et des dépenses liées à la conformité nécessaires au maintien du classement réglementaire.

Catégorie de coûts	Montant (par milliers)
Coûts opérationnels	$12,600
Salaires et compensation	$5,456
Compensation basée sur les actions	$2,762
Frais juridiques et de conformité	$1,100
Dépenses d'exploitation totales	$28,100

Capital Southwest Corporation (CSWC) - Modèle d'entreprise: Strots de revenus

Revenu des intérêts des investissements de la dette

Au 30 septembre 2024, la juste valeur totale de Capital Southwest Corporation de son portefeuille d'investissement était approximativement 1,51 milliard de dollars. Le rendement effectif annuel moyen pondéré sur les investissements en dette était 12.9%. L'entreprise avait autour 1,34 milliard de dollars de son portefeuille d'investissement en dette portant des intérêts à des taux flottants, avec un taux d'intérêt minimum contractuel moyen pondéré de 1.38%.

Frais de gestion des sociétés de portefeuille

CSWC facture des frais de gestion basés sur les actifs sous gestion. Pour l'exercice clos le 31 mars 2024, le total des frais de gestion gagnés était approximativement 5,2 millions de dollars, reflétant une solide performance dans ses sociétés de portefeuille.

Frais de performance basés sur les rendements d'investissement

Les frais de performance sont généralement calculés en fonction des bénéfices générés à partir des investissements dans les sociétés de portefeuille. Pour l'exercice se terminant le 30 septembre 2024, CSWC a reconnu les frais de performance s'élevant à 1,4 million de dollars, reflétant une reprise de la performance des investissements.

Dividendes et gains en capital des investissements en actions

Au cours du trimestre terminé le 30 septembre 2024, Capital Southwest Corporation a déclaré et payé un dividende trimestriel totalisant 30,5 millions de dollars, qui comprenait 0,64 $ par action. Les dividendes sont dérivés des investissements en actions de la société, qui au 30 septembre 2024, ont composé 8.9% du portefeuille d'investissement total. De plus, la société a réalisé des gains en capital d'environ 2,1 millions de dollars De la vente d'investissements en actions dans la même période.

Flux de revenus	Montant (en millions)	Pourcentage du total des revenus
Revenu des intérêts des investissements de la dette	$1,340.0	~89%
Frais de gestion	$5.2	~0.3%
Frais de performance	$1.4	~0.1%
Dividendes et gains en capital	30,5 $ (dividendes) + 2,1 $ (gains en capital)	~10%

Article updated on 8 Nov 2024

Resources:

1. Capital Southwest Corporation (CSWC) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q2 2025 to get an in-depth view of Capital Southwest Corporation (CSWC)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View Capital Southwest Corporation (CSWC)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.