Merchants Bancorp (Mbin): Canvas du modèle d'entreprise [11-2024 MISE À JOUR]

Merchants Bancorp (MBIN) opère avec une toile de modèle commercial bien structuré qui met l'accent sur les partenariats stratégiques et les segments de clients ciblés. Avec une forte concentration sur financement multifamilial et de soins de santé, la banque exploite ses diverses ressources et activités pour livrer Solutions de financement personnalisées. En explorant des composants clés tels que propositions de valeur, sources de revenus, et structure des coûts, nous pouvons découvrir comment Mbin navigue dans le paysage concurrentiel et répond aux besoins en évolution de ses clients. Plongez plus profondément pour découvrir les subtilités du modèle commercial des marchands Bancorp et ce qui le distingue dans le secteur financier.

Merchants Bancorp (Mbin) - Modèle d'entreprise: partenariats clés

Collaborations avec les programmes gouvernementaux pour les garanties de prêt

Merchants Bancorp collabore activement avec divers programmes gouvernementaux pour garantir des garanties de prêt, ce qui améliore leur capacité de prêt et réduit l'exposition aux risques. Par exemple, la société participe aux programmes de la Federal Housing Administration (FHA), qui offrent une assurance sur les prêts, atténuant ainsi les risques associés aux défauts de défaut. En 2023, Merchants Bancorp a rapporté que 200 millions de dollars De leurs prêts hypothécaires ont été soutenus par l'assurance FHA, contribuant de manière significative à leur portefeuille de prêts global.

Relations avec les sociétés hypothécaires pour le financement des entrepôts

La banque maintient des relations stratégiques avec plusieurs sociétés hypothécaires pour faciliter le financement des entrepôts. Cet arrangement permet aux marchands Bancorp de soutenir ses activités de création hypothécaire en fournissant des solutions de financement à court terme. Au troisième trimestre 2023, le montant total du financement des entrepôts étend 150 millions de dollars, permettant à la banque de rationaliser ses opérations de prêt hypothécaire et de gérer efficacement les liquidités.

Partenariats avec des opérateurs de soins de santé pour des prêts spécialisés

Merchants Bancorp a établi des partenariats avec des opérateurs de soins de santé pour offrir des prêts spécialisés visant à financer la construction et la rénovation des établissements de santé. Ces prêts sont cruciaux pour les opérateurs qui cherchent à développer ou à améliorer leurs services. En 2023, la banque a indiqué qu'elle avait fourni environ 75 millions de dollars dans les prêts spécifiquement pour les projets de soins de santé, démontrant un engagement à soutenir le secteur des soins de santé.

Connexions avec les syndicateurs de crédit d'impôt à faible revenu

La Banque collabore avec les syndicateurs de crédit à l'impôt sur le logement à faible revenu (LIHTC) pour financer des projets de logements abordables. Ces partenariats sont essentiels pour que les marchands Bancorp atteignent ses objectifs d'investissement communautaire. En 2023, la banque a été impliquée dans des projets de financement qui utilisaient le LIHTC, contribuant au développement de 1 000 logements abordables dans divers États. L'investissement total dans ces projets a dépassé 100 millions de dollars.

Type de partenariat	Montant financier	Impact
Garanties de prêt gouvernemental	200 millions de dollars	Atténuation des risques et capacité de prêt améliorée
Financement des entrepôts avec des sociétés hypothécaires	150 millions de dollars	Opérations de prêt hypothécaire rationalisé
Prêts à l'établissement de soins de santé	75 millions de dollars	Soutien à l'expansion et à la rénovation des soins de santé
Syndicateurs de crédit à faible revenu pour le logement	100 millions de dollars	Développement de logements abordables

Merchants Bancorp (Mbin) - Modèle d'entreprise: Activités clés

Originaire et entretien des prêts multifamiliaux et de soins de santé

Le segment des banques hypothécaires multifamiliales a déclaré un revenu net de 8,1 millions de dollars pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, une diminution de 45% par rapport à 14,7 millions de dollars pour la même période en 2023. Le volume de prêts est originaire et acquis à la vente sur le marché secondaire a augmenté de 341,5 millions de dollars, ou 81%, à 763,7 millions de dollars pour les trois mois clos le 30 septembre 2024.

Le portefeuille de service total avait un équilibre principal impayé de 28,2 milliards de dollars Au 30 septembre 2024, avec des prêts entretenus pour d'autres personnes 17,0 milliards de dollars.

Financement de l'entrepôt hypothécaire pour les prêts résidentiels

Le segment entrepôts hypothécaire a déclaré un revenu net 15,9 millions de dollars pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, en bas 20% depuis 19,9 millions de dollars au même trimestre de 2023. Le volume de prêt d'entrepôt a augmenté de 22% à 13,1 milliards de dollars. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le bénéfice net était 58,4 millions de dollars, un 24% augmentation par rapport à 47,2 millions de dollars.

Portfolio prêts et gestion des risques

Depuis le 30 septembre 2024, les prêts totaux à recevoir, net d'allocation pour les pertes de crédit, se sont élevés à 10,3 milliards de dollars, reflétant une augmentation de 1% depuis 10,1 milliards de dollars au 31 décembre 2023. L'allocation pour les pertes de crédit (LAC-Loans) était 84,5 millions de dollars, une augmentation de 18% par rapport au 31 décembre 2023.

Les prêts non performants étaient 210,9 millions de dollars, ou 2.04% du total des prêts, au 30 septembre 2024, à partir de 0.80% au 31 décembre 2023.

Titrisation des prêts pour la gestion du capital

En septembre 2024, les marchands Bancorp ont vendu 629 millions de dollars de Healthcare Bridge prêts à une titrisation privée via un conduit d'investissement hypothécaire immobilier (REMIC). La société a acheté 535 millions de dollars dans les titres d'investissement seniors dans le cadre de cette transaction.

Au 30 septembre 2024, les actifs totaux de la société étaient approximativement 18,7 milliards de dollars, avec les capitaux propres totaux des actionnaires à 1,9 milliard de dollars.

Mesures clés	Q3 2024	Q3 2023	9m 2024	9m 2023
Revenu net (banque hypothécaire multifamiliale)	8,1 millions de dollars	14,7 millions de dollars	33,7 millions de dollars	27,9 millions de dollars
Volume de création de prêt	763,7 millions de dollars	422,2 millions de dollars	1,4 milliard de dollars	1,2 milliard de dollars
Revenu net (entreposage hypothécaire)	15,9 millions de dollars	19,9 millions de dollars	58,4 millions de dollars	47,2 millions de dollars
Les prêts totaux sont à débit	10,3 milliards de dollars	10,1 milliards de dollars	10,3 milliards de dollars	10,1 milliards de dollars
Prêts non performants	210,9 millions de dollars	82,0 millions de dollars	210,9 millions de dollars	60,2 millions de dollars
Actif total	18,7 milliards de dollars	-	18,7 milliards de dollars	-

Merchants Bancorp (Mbin) - Modèle d'entreprise: Ressources clés

Portefeuille de prêts divers, totalisant environ 10,3 milliards de dollars

Le total des prêts à recevoir, net d'allocation pour les pertes de crédits, équivalait à 10,3 milliards de dollars Depuis le 30 septembre 2024. Ce chiffre reflète une augmentation de 134,1 millions de dollars, ou 1%, par rapport à 10,1 milliards de dollars au 31 décembre 2023. La composition du prêt comprend:

• Accords de rachat de l'entrepôt hypothécaire: 1,2 milliard de dollars, en haut 61% des chiffres antérieurs.
• Prêts de financement multifamilial: 4,5 milliards de dollars, reflétant une augmentation de 11%.
• Prêts de financement des soins de santé: 1,7 milliard de dollars, vers le bas 26% en raison des ventes de titrisation.

Base de capital solide avec 1,9 milliard de dollars en capitaux propres

Le total des capitaux propres des actionnaires était 1,9 milliard de dollars au 30 septembre 2024, ce qui représente une augmentation de 238,0 millions de dollars, ou 14%, depuis 1,7 milliard de dollars au 31 décembre 2023. Cette croissance a été principalement motivée par:

• Revenus net 224,7 millions de dollars.
• Produit net d'une action ordinaire offrant un montant à 97,7 millions de dollars.
• Redemption de la série A de stock privilégié pour 52 millions de dollars et les dividendes payés au total 36,3 millions de dollars.

Accès à 5,1 milliards de dollars de capacité d'emprunt inutilisée

Au 30 septembre 2024, les marchands Bancorp avaient 5,1 milliards de dollars dans la capacité d'emprunt inutilisée disponible avec la Banque fédérale sur les prêts immobiliers (FHLB) et la fenêtre de réduction de la Réserve fédérale. Ce montant a diminué de 6,0 milliards de dollars au 31 décembre 2023. Cette capacité d'emprunt améliore la gestion des liquidités et soutient la flexibilité opérationnelle.

Travaux expérimentés dans les secteurs bancaire et hypothécaire

Merchants Bancorp utilise une main-d'œuvre qualifiée avec une expertise dans les secteurs bancaire et hypothécaire, contribuant à son avantage concurrentiel. Les segments de l'entreprise comprennent:

• Banque hypothécaire multifamiliale
• Entreposage hypothécaire
• Bancaire

Le segment bancaire a connu une croissance significative ces dernières années, le résultat net déclaré à 153,8 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, reflétant un 6% augmenter de 144,4 millions de dollars au cours de la même période de l'année précédente.

Ressource	Montant	Changement
Portefeuille de prêts diversifié	10,3 milliards de dollars	+ 1% contre 10,1 milliards de dollars
Capitaux propres des actionnaires	1,9 milliard de dollars	+ 14% contre 1,7 milliard de dollars
Capacité d'emprunt inutilisée	5,1 milliards de dollars	-15% contre 6,0 milliards de dollars
Résultat net du segment bancaire	153,8 millions de dollars	+ 6% contre 144,4 millions de dollars

Merchants Bancorp (Mbin) - Modèle d'entreprise: propositions de valeur

Taux d'intérêt concurrentiels sur les prêts multi-familles et les soins de santé

Merchants Bancorp offre des taux d'intérêt concurrentiels sur les prêts multifamiliaux et de soins de santé, le rendement moyen sur les prêts augmentant 7.99% pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à 7.63% pour la même période en 2023. Le volume de prêts est originaire du secteur multifamilial a augmenté de 341,5 millions de dollars, ou 81%, totalisant 763,7 millions de dollars pour les trois mois clos le 30 septembre 2024.

Solutions de financement personnalisées pour divers secteurs

La société fournit des solutions de financement sur mesure dans divers secteurs, en particulier dans la multis-famille et les soins de santé. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les revenus d'intérêts des banques hypothécaires multifamiliales sont atteintes 4,0 millions de dollars, reflétant la demande de produits financiers personnalisés. Le segment bancaire a déclaré un revenu net de 153,8 millions de dollars Pour la même période, indiquant des performances robustes dans diverses solutions de financement.

Solides stratégies de gestion des liquidités et de la gestion du capital

Merchants Bancorp maintient une forte liquidité avec un actif total d'environ 18,7 milliards de dollars Depuis le 30 septembre 2024. La société a inutilisé la capacité d'emprunt de 5,1 milliards de dollars avec la Banque fédérale sur les prêts immobiliers et la fenêtre de réduction de la Réserve fédérale, dépassant considérablement ses dépôts non assurés, qui représentent 20% de dépôts totaux. Cette stratégie de liquidité améliore la capacité de l'entreprise à gérer efficacement les niveaux de charges des intérêts et les actifs.

Engagement à réduire les factures par rapport aux normes de l'industrie

Merchants Bancorp démontre un engagement à réduire 6,4 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à 9,6 millions de dollars pour la même période en 2023. L'allocation pour les pertes de crédits sur les prêts a été 84,5 millions de dollars, offrant un tampon fort contre les défauts futurs. La société a également mis en œuvre des accords de protection des crédits couvrant approximativement 1,7 milliard de dollars dans les prêts pour atténuer les risques.

Merchants Bancorp (Mbin) - Modèle d'entreprise: relations avec les clients

Service personnalisé pour les emprunteurs dans les secteurs du logement et des soins de santé

Merchants Bancorp fournit des services personnalisés adaptés aux emprunteurs dans les secteurs du logement multi-familial et du financement des soins de santé. Au 30 septembre 2024, les prêts de financement multifamiliaux ont totalisé 4,5 milliards de dollars, reflétant un accent significatif sur les solutions de financement personnalisées pour ces marchés. Les services de l'entreprise sont conçus pour répondre aux besoins uniques de ces secteurs, facilitant l'accès au capital et aux produits de prêt spécialisés.

Communication continue et soutien à la gestion des prêts

Merchants Bancorp met l'accent sur la communication continue avec ses clients pour soutenir la gestion des prêts. La société a déclaré une augmentation des frais de service de prêt, qui ont totalisé 12,3 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, contre 12,2 millions de dollars pour la même période en 2023. le cycle de vie du prêt.

Éducation client sur les options de financement et les produits

L'éducation sur les options de financement est un élément clé de la stratégie de relation client de Merchants Bancorp. La société s'engage activement avec les clients pour expliquer diverses options de financement, en veillant à ce qu'ils soient informés des produits disponibles. Cette approche éducative aide les emprunteurs à prendre des décisions éclairées, ce qui est essentiel dans le paysage complexe du financement multifamilial et des soins de santé.

Construire des relations à long terme par la confiance et la fiabilité

Merchants Bancorp vise à établir des relations à long terme avec ses clients en favorisant la confiance et la fiabilité. Au 30 septembre 2024, la Société avait un actif total de 18,7 milliards de dollars et les capitaux propres totaux des actionnaires de 1,9 milliard de dollars. La situation financière robuste et l'engagement continu envers le service client aident à consolider les partenariats à long terme avec les emprunteurs, l'amélioration de la fidélité et de la rétention des clients.

Métrique	Valeur (au 30 septembre 2024)
Prêts de financement multifamilial total	4,5 milliards de dollars
Frais de service de prêt	12,3 millions de dollars
Actif total	18,7 milliards de dollars
Total des capitaux propres des actionnaires	1,9 milliard de dollars

Merchants Bancorp (Mbin) - Modèle d'entreprise: canaux

Prêts directs via les succursales bancaires et les plateformes en ligne

Au 30 septembre 2024, Merchants Bancorp a déclaré un actif total d'environ 18,7 milliards de dollars, avec des prêts à débitable pour les pertes de crédit pour un montant de 10,3 milliards de dollars. La stratégie de la banque comprend des prêts directs via son réseau de succursales et ses plateformes en ligne, permettant un engagement efficace des clients et une prestation de services. Le solde moyen des prêts détenus à la vente était de 3,8 milliards de dollars, reflétant l'engagement de l'entreprise envers les canaux de prêt directs et indirects.

Partenariats avec les courtiers hypothécaires et les conseillers financiers

Merchants Bancorp a établi des partenariats avec divers courtiers hypothécaires et conseillers financiers pour améliorer ses capacités de prêt. Au 30 septembre 2024, la société a déclaré une augmentation de 763,7 millions de dollars des prêts provenant et acquis à la vente sur le marché secondaire, marquant une augmentation de 81% par rapport à l'année précédente. Cette croissance significative démontre l'efficacité de ces partenariats dans la création de prêts stimulants.

Marketing via les canaux numériques et la sensibilisation communautaire

La banque utilise des stratégies de marketing numérique aux côtés des initiatives de sensibilisation communautaire pour promouvoir ses produits de prêt. Pendant les neuf mois clos le 30 septembre 2024, Merchants Bancorp a obtenu un revenu net de 224,7 millions de dollars, tiré en partie par des campagnes de marketing efficaces qui ont augmenté l'engagement des clients. Les revenus non intéressants ont également augmenté à 89 millions de dollars, en hausse de 11% par rapport à l'année précédente, soulignant l'impact des efforts de marketing sur les performances globales de l'entreprise.

Marchés de titrisation pour les ventes de prêts

Merchants Bancorp participe activement aux marchés de la titrisation, vendant une partie de ses prêts pour améliorer la liquidité et gérer les risques. Au 30 septembre 2024, la banque a vendu 629 millions de dollars de prêts de ponts de santé dans une titrisation privée, ce qui a permis le réinvestissement du capital dans de nouvelles origines de prêt. La société a indiqué que 94% de ses prêts totaux sont structurés pour se reproduire dans les trois mois, réduisant l'exposition aux fluctuations des taux d'intérêt.

Canal	Métrique	Montant
Prêts directs	Actif total	18,7 milliards de dollars
Prêts directs	Prêts à recevoir	10,3 milliards de dollars
Partenariats	Les prêts ont été créés à la vente	763,7 millions de dollars
Commercialisation	Revenu net	224,7 millions de dollars
Commercialisation	Revenu non intéressant	89 millions de dollars
Titrisation	Prêts de ponts de santé vendus	629 millions de dollars
Titrisation	Prêts relevés dans les 3 mois	94%

Merchants Bancorp (Mbin) - Modèle d'entreprise: segments de clientèle

Propriétaires et développeurs de propriétés multifamiliales

Merchants Bancorp fournit des solutions financières sur mesure aux propriétaires et développeurs immobiliers multifamiliaux. Au 30 septembre 2024, le total des prêts pour le portefeuille de financement multifamilial équivalait à 4,5 milliards de dollars, reflétant une augmentation de 11% par rapport à l'année précédente. Le rendement moyen sur les prêts dans ce segment était approximativement 7.99%.

Établissements de santé, y compris la vie assistée et les soins infirmiers qualifiés

Le segment du financement des soins de santé avait des prêts totaux 1,7 milliard de dollars Au 30 septembre 2024, qui représente un 26% de diminution de l'année précédente en raison de la vente de prêts de santé à la titrisation. Ce segment a également connu une disposition importante pour les pertes de crédits s'élevant à 21,6 millions de dollars.

Les producteurs agricoles ont besoin d'un financement pour les opérations

Merchants Bancorp offre des services de prêt agricole, qui font partie de ses opérations bancaires diversifiées. Ce segment a montré une croissance robuste, les prêts agricoles augmentant par 20% d'une année sur l'autre, totalisant environ 800 millions de dollars dans les prêts en cours au 30 septembre 2024. Le taux d'intérêt moyen de ces prêts était autour 6.5%.

Petites entreprises à la recherche de prêts SBA et de crédit commercial

Les petites entreprises représentent un segment de clientèle critique pour les marchands Bancorp, en particulier grâce à son programme de prêt SBA. Le volume total des prêts SBA est originaire des neuf mois clos le 30 septembre 2024, était 300 millions de dollars, avec un taux de croissance annuel de 15%. Le taux d'intérêt moyen sur les prêts SBA était approximativement 7.25%.

Segment de clientèle	Prêts totaux (milliards de dollars)	Croissance d'une année à l'autre (%)	Rendement moyen (%)
Propriétaires de propriétés multifamiliales	4.5	11	7.99
Établissements de santé	1.7	-26	N / A
Producteurs agricoles	0.8	20	6.5
Petites entreprises (prêts SBA)	0.3	15	7.25

Merchants Bancorp (Mbin) - Modèle d'entreprise: Structure des coûts

Dépenses d'intérêt des dépôts et emprunts

Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les marchands Bancorp ont déclaré des intérêts totaux de la charge 593,4 millions de dollars, qui a marqué une augmentation de 151,1 millions de dollars ou 34% par rapport à 442,3 millions de dollars pour la même période en 2023. La répartition des frais d'intérêt comprend:

Type d'intérêt	Montant (en millions)	Changement par rapport à 2023 (en millions)	Pourcentage de variation
Dépôts	$516.3	$111.2	27%
Certificats de dépôt	$234.0	$69.7	42%
Comptes chèques porteurs d'intérêt	$181.4	$33.8	23%
Comptes de marché monétaire	$100.7	$8.3	9%
Emprunts	$77.0	$39.9	107%

Coûts opérationnels liés à l'origine du prêt et à l'entretien

Les dépenses sans intérêt pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, totalisent 160,6 millions de dollars, une augmentation de 38,6 millions de dollars ou 32% depuis 122,0 millions de dollars l'année précédente. Les composantes importantes de ces coûts opérationnelles comprenaient:

• Salaires et avantages sociaux: Augmenté de 18,3 millions de dollars, ou 24%, reflétant des commissions plus élevées associées à la croissance des prêts.
• Dépenses d'assurance-dépôts: Augmenté de 10,1 millions de dollars, ou 106%.
• Autres dépenses: Augmenté de 6,5 millions de dollars, ou 44%, principalement en raison des dépenses de prime en cours sur les échanges de défaut de crédit exécutés en mars 2024.

Frais de marketing et d'acquisition des clients

Merchants Bancorp n'a pas explicitement détaillé les dépenses de marketing dans les finances disponibles. Cependant, la société a indiqué un fort accent sur l'acquisition de clients grâce à des offres de services améliorées et des taux de produits compétitifs. L'augmentation des coûts opérationnels pourrait suggérer une augmentation parallèle des efforts de marketing pour attirer de nouveaux clients dans un environnement de prêt compétitif.

Coûts de conformité et de réglementation associés aux opérations bancaires

Les coûts de conformité et de réglementation ont connu une augmentation en raison d'un examen minutieux et des exigences réglementaires dans le secteur bancaire. Bien que les chiffres spécifiques des coûts de conformité ne soient pas directement disponibles, l'augmentation globale des dépenses non intéressantes, en particulier dans l'assurance-dépôts et les frais juridiques, suggère un investissement important dans les mesures de conformité. La provision pour l'impôt sur le revenu pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, était 70,0 millions de dollars, une augmentation de 23,4 millions de dollars ou 50% d'une année à l'autre, reflétant une approche proactive de la conformité et de l'adhésion réglementaire.

Merchants Bancorp (Mbin) - Modèle d'entreprise: Strots de revenus

Revenu des intérêts des prêts détenus pour l'investissement

Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, Merchants Bancorp a déclaré des revenus d'intérêts de 846,7 millions de dollars provenant de prêts détenus pour investir, reflétant une augmentation de 161,9 millions de dollars, ou 24%, par rapport à la même période en 2023. Le solde moyen de ces prêts a augmenté de 2,2 milliards de dollars, ou 18%, à 14,2 milliards de dollars, avec un rendement moyen augmentant de 36 points de base à 7,99%.

Revenu non intéressant des frais de service de prêt

Les revenus non intéressants des frais de service de prêt pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 ont été déclarés à 88,9 millions de dollars, ce qui représente une augmentation de 8,4 millions de dollars, ou 29%, par rapport à l'année précédente. Cette augmentation a été attribuée à des ajustements positifs plus élevés à la juste valeur des droits de service, qui comprenaient un ajustement positif de 12,3 millions de dollars contre 12,2 millions de dollars en 2023.

Gains de la vente de prêts sur les marchés secondaires

Les gains provenant de la vente de prêts pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 ont totalisé 16,7 millions de dollars, contre 10,8 millions de dollars au cours de la même période de 2023. Le volume de prêts a été créé et acquis à la vente sur le marché secondaire a augmenté de 341,5 millions de dollars, ou 81 %, à 763,7 millions de dollars.

Type de prêt	2024 (par milliers)	2023 (par milliers)
Multifamilial et soins de santé	$15,302	$8,616
Unifamilial	$690	$951
SBA	$739	$1,191
Total	$16,731	$10,758

Frais des accords de financement de l'entrepôt hypothécaire

Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, Merchants Bancorp a déclaré un revenu de l'entreposage hypothécaire de 58,4 millions de dollars, une augmentation de 11,2 millions de dollars, ou 24%, par rapport à la même période en 2023. Le volume de prêt d'entrepôt a augmenté de 30% à 32,0 milliards de dollars .

Updated on 16 Nov 2024

Resources:

1. Merchants Bancorp (MBIN) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Merchants Bancorp (MBIN)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View Merchants Bancorp (MBIN)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.