Marcus & Millichap, Inc. (MMI): Business Model Canvas [11-2024 Mis à jour]

Comprendre le Toile de modèle commercial de Marcus & Millichap, Inc. (MMI) fournit des informations précieuses sur ses opérations et son positionnement stratégique dans le secteur immobilier commercial. Ce cadre met en évidence la société partenariats clés, activités, et ressources Cela lui permet de fournir une valeur exceptionnelle à sa clientèle diversifiée. Plongez plus profondément pour explorer comment MMI navigue efficacement dans les complexités du marché immobilier et maintient son avantage concurrentiel.

Marcus & Millichap, Inc. (MMI) - Modèle d'entreprise: partenariats clés

Alliance stratégique avec M&T Realty Capital Corporation

Marcus & Millichap a créé une alliance stratégique avec M&T Realty Capital Corporation (MTRCC). Dans le cadre de ce partenariat, MMI offre des opportunités de prêt qui peuvent être financées par le biais de l'accord DUS de MTRCC avec Fannie Mae. Le présent accord oblige à MTRCC à garantir une partie de chaque prêt financé.

Au 30 septembre 2024, MMI a accepté une obligation maximale de garantie globale de 226 millions de dollars concernant les prêts avec un équilibre non rémunéré de 1,356 milliard de dollars. L'allocation pour les obligations de partage des pertes enregistrées par MMI était 1,222 million de dollarset un compte bancaire restreint a été promis de $678,000 à l'appui de cette obligation de garantie.

Collaborations avec d'autres courtiers immobiliers

MMI collabore avec divers courtiers immobiliers pour étendre sa portée de marché et améliorer les offres de services. Cela comprend des partenariats qui facilitent le partage des ressources et l'intelligence du marché, permettant à MMI de tirer parti de l'expertise locale dans différentes régions.

Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, MMI a déclaré un chiffre d'affaires total de 456 millions de dollars, où les revenus générés par les commissions de courtage immobilier étaient 386,9 millions de dollars, indiquant l'importance des efforts de collaboration pour maintenir de solides volumes de transactions.

Partenariats avec les institutions financières

Les partenariats avec les institutions financières sont essentiels pour MMI, car ils fournissent des solutions de financement essentielles aux clients. Ces partenariats permettent à MMI d'offrir des options de financement concurrentiel, notamment les ventes de prêts, le refinancement et les services de conseil en capitaux propres.

Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, MMI a déclaré des frais de financement de 53,3 millions de dollars, une augmentation de 51 millions de dollars dans la même période de 2023, attribuée à un Augmentation de 6,5% dans le volume de financement total.

Type de partenariat	Mesures clés
Alliance stratégique avec MTRCC	Obligation maximale de garantie: 226 millions de dollars Solde de prêt impayé: 1,356 milliard de dollars Allocation pour le partage des pertes: 1,222 million de dollars Compte bancaire restreint: 678 000 $
Collaborations avec des courtiers immobiliers	Revenu total (9m 2024): 456 millions de dollars Commissions de courtage immobilier: 386,9 millions de dollars
Partenariats avec les institutions financières	Frais de financement (9m 2024): 53,3 millions de dollars Frais de financement (9m 2023): 51 millions de dollars Augmentation totale du volume de financement: 6,5%

Marcus & Millichap, Inc. (MMI) - Modèle d'entreprise: activités clés

Services de courtage immobilier

Marcus & Millichap génère une partie importante de ses revenus grâce à des services de courtage immobilier. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les revenus des commissions de courtage immobilier étaient 386,9 millions de dollars, une diminution de 415,2 millions de dollars pour la même période en 2023, représentant un 6,8% de baisse. Cette diminution a été attribuée à un 3,4% de baisse dans le volume total des ventes et une réduction de sept points de base dans le taux moyen de la commission.

La taille moyenne des transactions au cours de cette période était approximativement 5,764 millions de dollars, avec une commission moyenne par transaction $104,418. Le nombre total de transactions était 3,705, par rapport à 4,062 l'année précédente.

Métrique	2024	2023	Changement
Revenus totaux de la maison de courtage	386,9 millions de dollars	415,2 millions de dollars	-6.8%
Taille moyenne des transactions	5,764 millions de dollars	5,442 millions de dollars	+5.9%
Commission moyenne par transaction	$104,418	$102,214	+2.2%
Nombre total de transactions	3,705	4,062	-8.8%

Transactions de financement et de refinancement

Dans le secteur du financement et du refinancement, Marcus & Millichap a déclaré une augmentation des revenus par rapport aux frais de financement, totalisant 53,3 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à 51,0 millions de dollars pour la même période en 2023, reflétant un Augmentation de 4,5%. Cette augmentation a été entraînée par un 6,5% dans le volume de financement total, qui a atteint 5,618 milliards de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024.

Les frais moyens par transaction dans le financement étaient $49,725, avec un taux de frais moyen de 0.73%. Le nombre total de transactions de financement était 824 pendant cette période.

Métrique	2024	2023	Changement
Revenu total des frais de financement	53,3 millions de dollars	51,0 millions de dollars	+4.5%
Volume de financement total	5,618 milliards de dollars	5,276 milliards de dollars	+6.5%
Frais moyenne par transaction	$49,725	$49,606	+0.2%
Nombre total de transactions de financement	824	839	-1.8%

Services de conseil et de conseil

Marcus & Millichap fournit également des services de conseil et de conseil, contribuant à sa source de revenus. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, d'autres revenus, qui comprennent des services de conseil, augmentés à 15,8 millions de dollars depuis 13,5 millions de dollars en 2023, marquant une augmentation de 17.4%.

L'augmentation des autres revenus a été principalement motivée par les frais de location et les frais de conseil, indiquant une demande croissante de services de conseil dans le secteur immobilier commercial.

Métrique	2024	2023	Changement
Autres revenus	15,8 millions de dollars	13,5 millions de dollars	+17.4%

Marcus & Millichap, Inc. (MMI) - Modèle d'entreprise: Ressources clés

Professionnels des ventes d'investissement expérimentés

Au 30 septembre 2024, Marcus & Millichap a employé 2 142 professionnels de la vente d'investissement. Ces professionnels sont essentiels pour exécuter les transactions immobilières et générer des commissions de courtage. La société a déclaré des revenus des commissions de courtage immobilier de 386,9 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, qui représentaient environ 84,8% des revenus totaux.

Les professionnels de la vente d'investissement gagnent des commissions en fonction du volume des transactions et ont le potentiel de gagner des commissions supplémentaires en fonction des mesures de performance. La taille moyenne des transactions pour la même période a été déclaré à 6,8 millions de dollars.

Réputation de la marque établie dans l'immobilier commercial

Marcus & Millichap a constitué une forte réputation de marque au cours de ses décennies de fonctionnement. Il est reconnu comme le leader de l'industrie sur le marché des clients privés, qui comprend des propriétés d'une valeur de 1 million et 10 millions de dollars. Ce segment de marché a contribué environ 62% du total des commissions de courtage immobilier au cours des trois mois clos le 30 septembre 2024.

La marque établie de l'entreprise lui permet d'attirer une clientèle diversifiée, allant des investisseurs individuels à de grands clients institutionnels. Cet appel large se reflète dans ses sources de revenus diversifiées, avec un chiffre d'affaires total de 455,9 millions de dollars déclaré pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024.

Plateformes de technologie avancée pour l'analyse du marché

Marcus & Millichap utilise des plateformes de technologie de pointe pour améliorer ses capacités d'analyse du marché. L'adoption des outils d'analyse des données et d'études de marché permet à l'entreprise de fournir aux clients des informations détaillées et des recommandations stratégiques. Au 30 septembre 2024, la société avait un portefeuille de titres de créance commercialisable avec une juste valeur de 176,3 millions de dollars, reflétant son engagement à maintenir une situation financière robuste.

Les investissements technologiques soutiennent l'efficacité opérationnelle et améliorent l'exécution des transactions, conduisant à un avantage concurrentiel dans le secteur immobilier commercial. La société a déclaré des dépenses d'exploitation totales de 495,6 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, ce qui comprend les coûts liés à la technologie et au personnel.

Ressource clé	Détails	Impact sur les affaires
Professionnels de la vente d'investissement	2 142 employés au 30 septembre 2024	Généré 386,9 millions de dollars en commissions de courtage pour 84,8% du total des revenus
Réputation de la marque	Leader sur le marché des clients privés	62% des commissions des propriétés d'une valeur de 1 million de dollars et 10 millions de dollars
Plates-formes technologiques	Outils avancés pour l'analyse du marché et l'analyse des données	Soutient l'efficacité opérationnelle et l'avantage concurrentiel
Revenus totaux	455,9 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024	Reflète une clientèle diversifiée et plusieurs sources de revenus
Dépenses d'exploitation totales	495,6 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024	Comprend la technologie et les coûts du personnel, un impact sur la rentabilité

Marcus & Millichap, Inc. (MMI) - Modèle d'entreprise: propositions de valeur

Services immobiliers complets pour les investisseurs

Marcus & Millichap propose un large éventail de services immobiliers spécialement adaptés aux investisseurs, y compris les services de courtage, de financement et de conseil. Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, la société a déclaré un chiffre d'affaires total de 168,5 millions de dollars, avec des commissions de courtage immobilier représentant environ 84,2% de ces revenus, totalisant 141,97 millions de dollars, contre 139,82 millions de dollars au cours de la même période en 2023, reflétant un Augmentation de 1,5%.

Expertise dans les transactions de marché des clients privés

La société met l'accent sur le marché des clients privés, qui comprend des transactions pour les propriétés d'une valeur de 1 million de dollars et 10 millions de dollars. Ce segment contribue considérablement à leurs revenus, représentant environ 62% de leurs commissions de courtage au cours des récents trimestres. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les revenus du marché des clients privés ont diminué de 11,8% à 245,47 millions de dollars, contre 278,21 millions de dollars au cours de la même période de 2023.

Solides antécédents des ventes de propriétés réussies

Marcus & Millichap a établi une expérience robuste dans les ventes de biens, avec un volume de vente total d'environ 31,2 milliards de dollars pour l'année. Au cours des trois mois clos le 30 septembre 2024, le nombre total de transactions était de 1 331, avec une commission moyenne par transaction de 106 664 $, reflétant une augmentation de 1,5% des commissions par rapport à l'année précédente.

Métrique	Q3 2024	Q3 2023	Changement
Revenus totaux	168,5 millions de dollars	162,0 millions de dollars	+4.0%
Commissions de courtage immobilier	141,97 millions de dollars	139,82 millions de dollars	+1.5%
Revenus du marché des clients privés	87,49 millions de dollars	91,47 millions de dollars	-4.3%
Nombre total de transactions	1,331	1,361	-30
Commission moyenne par transaction	$106,664	$102,731	+3.8%

Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, la société a déclaré un chiffre d'affaires total de 456,0 millions de dollars, contre 479,7 millions de dollars en 2023, principalement en raison d'une baisse des commissions de courtage immobilier.

Marcus & Millichap, Inc. (MMI) - Modèle d'entreprise: relations avec les clients

Service personnalisé pour les clients

Marcus & Millichap souligne service personnalisé Pour répondre à sa base de clients, qui comprend des investisseurs individuels, des clients institutionnels et des sociétés de capital-investissement. La société tire parti de son vaste réseau de plus de 1 600 professionnels de la vente d'investissement pour fournir des solutions sur mesure. Au cours des trois mois clos le 30 septembre 2024, la commission moyenne par transaction était de 106 664 $, reflétant la valeur élevée des services personnalisés dans les transactions immobilières.

Support continu tout au long du processus de transaction

Le soutien continu fait partie intégrante du Marcus & Modèle de relation client Millichap. Tout au long du processus de transaction, les clients reçoivent une assistance complète, de la consultation initiale à la clôture. La société a déclaré un total de 1 331 transactions au cours du troisième trimestre de 2024, avec un volume de ventes total de 8,5 milliards de dollars, mettant en évidence l'efficacité de sa stratégie de soutien en cours.

Rétention des clients grâce à la gestion des relations

La rétention des clients est un objectif important pour Marcus & Millichap, caractérisé par une gestion des relations proactives. L'entreprise a cultivé une clientèle fidèle, avec environ 62% de ses commissions de courtage immobilier dérivées du marché des clients privés, qui comprend des propriétés entre 1 et 10 millions de dollars. Les revenus de la Société des frais de financement sont également passés à 53,3 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, démontrant des efforts de rétention des clients réussis.

Métrique	Q3 2024	Q3 2023	Changement (%)
Commission moyenne par transaction	$106,664	$102,731	3.0
Nombre total de transactions	1,331	1,361	-2.2
Volume total des ventes (en millions)	$8,527	$7,433	14.7
Revenus des frais de financement	$20,582	$17,257	19.3

L'analyse en cours de ces mesures permet à Marcus & Millichap pour affiner ses stratégies de relation client et améliorer la prestation des services, garantissant des niveaux élevés de satisfaction et de rétention des clients.

Marcus & Millichap, Inc. (MMI) - Modèle d'entreprise: canaux

Ventes directes par le biais de professionnels de la vente d'investissement

Marcus & Millichap emploie un réseau d'environ 1 589 professionnels des ventes d'investissement au 30 septembre 2024. Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, la commission moyenne par transaction était de 106 664 $, avec un total de 1 331 transactions générant un volume de vente de 8,53 milliards de dollars. Les commissions de courtage immobilier ont représenté 84,2% des revenus totaux, soit 141,97 millions de dollars au cours de la même période.

Plateformes en ligne pour les listes de propriétés

MMI utilise ses plateformes en ligne propriétaires pour présenter les listes de propriétés. Les revenus totaux générés par les commissions de courtage immobilier sont passées de 415,19 millions de dollars au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2023 à 386,87 millions de dollars au cours de la même période en 2024, reflétant une baisse de 6,8%. La société se concentre sur le marché des clients privés, qui a contribué environ 62% des commissions de courtage, malgré une diminution de 11,8% dans ce segment.

Événements de réseautage et conférences de l'industrie

Les événements de réseautage et les conférences de l'industrie jouent un rôle crucial dans la stratégie commerciale de MMI. Ces événements facilitent l'engagement direct avec les clients et partenaires potentiels, améliorant leur visibilité et leur portée de marché. La société a déclaré un chiffre d'affaires total de 455,98 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, ce qui a marqué une baisse de 4,9% contre 479,68 millions de dollars l'année précédente.

Canal	Détails	Contribution des revenus	Métriques de performance
Ventes directes	1 589 professionnels de la vente d'investissement	141,97 millions de dollars (84,2% des revenus)	Commission moyenne par transaction: 106 664 $
Plateformes en ligne	Listes de propriétés propriétaires	386,87 millions de dollars (commissions immobilières)	Les revenus du marché des clients privés ont diminué de 11,8%
Événements de réseautage	Conférences de l'industrie pour l'engagement des clients	455,98 millions de dollars (revenus totaux)	4,9% de baisse par rapport à l'année précédente

Marcus & Millichap, Inc. (MMI) - Modèle d'entreprise: segments de clientèle

Investisseurs et propriétaires immobiliers

Marcus & Millichap sert un groupe diversifié d'investisseurs et de propriétaires immobiliers, qui comprend des clients individuels et institutionnels. Au 30 septembre 2024, la société a clôturé un total de 1 987 ventes d'investissement, financement et autres transactions, avec un volume de ventes total d'environ 12,0 milliards de dollars. La principale source de revenus de ces clients découle des commissions de courtage immobilier, qui s'élevaient à 141,97 millions de dollars pour les trois mois clos le 30 septembre 2024.

Clients privés sur le marché de 1 million de dollars à 10 millions de dollars

Le marché des clients privés, défini comme des propriétés au prix de 1 million de dollars à moins de 10 millions de dollars, est un segment important pour Marcus & Millichap. Au cours des trois mois clos le 30 septembre 2024, ce segment représentait environ 62% des commissions de courtage immobilier de la société. La ventilation des transactions sur ce marché est la suivante:

Période de temps	Nombre de transactions	Volume total (en millions)	Revenu total (par milliers)
Q3 2024	957	3,037	87,494
Q3 2023	1,014	3,344	91,466
Changement	-57	-307	-3,972

Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le marché des clients privés a généré un chiffre d'affaires de 245,47 millions de dollars, une baisse de 278,21 millions de dollars au cours de la même période 2023.

Investisseurs institutionnels et clients de transactions plus importants

Ce segment comprend des investisseurs institutionnels et des clients impliqués dans des transactions plus importantes, généralement évaluées à 20 millions de dollars et plus. Au cours des trois mois clos le 30 septembre 2024, le plus grand marché des transactions représentait une source de revenus importante, ce qui contribue à un chiffre d'affaires total de 29,89 millions de dollars, contre 83 transactions. Le tableau suivant résume les performances de ce segment:

Période de temps	Nombre de transactions	Volume total (en millions)	Revenu total (par milliers)
Q3 2024	83	4,152	29,891
Q3 2023	64	2,965	24,193
Changement	19	1,187	5,698

Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le marché des transactions plus important a généré un chiffre d'affaires de 72,47 millions de dollars, reflétant une augmentation de 68,33 millions de dollars au cours de la même période de 2023.

Marcus & Millichap, Inc. (MMI) - Modèle d'entreprise: Structure des coûts

Commissions variables pour les professionnels de la vente

Le coût des services, qui comprend des commissions variables payées aux professionnels de la vente d'investissement, équivalait à 279,7 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, à partir de 301,2 millions de dollars au cours de la même période en 2023. Cela représente une diminution de 21,5 millions de dollars ou 7.1%. Le coût des services comptait 61.3% du total des revenus pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, reflétant une diminution de 150 points de base de l'année précédente.

Coûts fixes pour le soutien administratif et opérationnel

Les frais de vente, généraux et administratifs pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 étaient 204,6 millions de dollars, par rapport à 210,3 millions de dollars pour la même période en 2023. Ce déclin de 5,7 millions de dollars ou 2.7% était principalement dû à une réduction des coûts de soutien marketing, malgré une augmentation des dépenses liées à la rémunération.

Dépenses de marketing et de publicité

Les dépenses de marketing et de publicité dans la catégorie de vente, générale et administrative ont connu des fluctuations. Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, ces dépenses étaient 70,7 millions de dollars, une augmentation de 69,2 millions de dollars Au cours de la même période de 2023, marquant un 2.1% augmenter.

Catégorie de coûts	2024 (9 mois)	2023 (9 mois)	Changement ($)	Changement (%)
Coût des services	279,7 millions de dollars	301,2 millions de dollars	(21,5 millions de dollars)	(7.1%)
Vente, général & Administratif	204,6 millions de dollars	210,3 millions de dollars	(5,7 millions de dollars)	(2.7%)
Commercialisation & Publicité (Q3)	70,7 millions de dollars	69,2 millions de dollars	1,5 million de dollars	2.1%

Marcus & Millichap, Inc. (MMI) - Modèle d'entreprise: Strots de revenus

Commissions de courtage immobilier (84% des revenus)

Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, Marcus & Millichap a déclaré des revenus des commissions de courtage immobilier de 386,9 millions de dollars, à partir de 415,2 millions de dollars pour la même période en 2023, reflétant une diminution de 6.8%. Cette baisse a été attribuée à un 3.4% diminution du volume total des ventes et réduction de Sept points de base dans le taux de commission moyen gagné.

Segment de marché	Nombre de transactions	Volume des ventes (en millions)	Revenus (en millions)
Propriétés à prix <1 million de dollars	596	$328	$15.3
Marché des clients privés (1 $ - <10 millions de dollars)	2,687	$8,526	$245.5
Marché intermédiaire (10 $ - <20 millions de dollars)	88	$1,229	$19.4
Marché des transactions plus importante (≥ 20 millions de dollars)	83	$4,152	$29.9

Le marché des clients privés, qui est essentiel pour MMI, a contribué approximativement 62% des commissions de courtage immobilier au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024.

Frais de financement (12% des revenus)

Les revenus des frais de financement ont augmenté à 53,3 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à 51,0 millions de dollars pour la même période en 2023, marquant un 4.5% augmenter. Cette croissance était principalement tirée par un 6.5% Augmentation du volume de financement total, malgré une légère baisse du taux de frais moyen Six points de base.

Métrique	2024	2023	Changement
Volume de financement total (en millions)	$5,618	$5,276	$342
Frais moyenne par transaction	$49,725	$49,606	$119
Taux de frais moyen	0.73%	0.79%	-0.06%

Revenus supplémentaires des services de conseil et de conseil

D'autres sources de revenus, qui comprennent des services de conseil et de conseil, se sont élevés à 15,8 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, en hausse de 13,5 millions de dollars pour la même période en 2023, représentant une croissance de 17.4%. Cette augmentation a été principalement motivée par une augmentation des frais de location et des services de conseil.

Autres sources de revenus	2024 (en millions)	2023 (en millions)	Changement (%)
Frais de consultation	$15.8	$13.5	17.4%
Frais de location	Données non spécifiées	Données non spécifiées	Données non spécifiées

Les sources de revenus diversifiées de Marcus & Millichap démontre leur solide positionnement sur le marché immobilier commercial, en particulier dans les services de courtage, tout en élargissant leurs capacités de financement et de conseil.

Updated on 16 Nov 2024

Resources:

1. Marcus & Millichap, Inc. (MMI) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Marcus & Millichap, Inc. (MMI)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View Marcus & Millichap, Inc. (MMI)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.