New Mountain Finance Corporation (NMFC): Business Model Canvas [10-2024 Mis à jour]

Découvrir comment New Mountain Finance Corporation (NMFC) navigue efficacement dans le paysage de la dette privée investissant avec son innovant Toile de modèle commercial. En tirant parti de stratégie partenariats et se concentrer sur marché intermédiaire supérieur Compagnies, NMFC propose des solutions financières sur mesure qui offrent des rendements attractifs. Plongez plus profondément pour explorer les composants clés qui stimulent le succès de NMFC dans le secteur des finances concurrentielles.

New Mountain Finance Corporation (NMFC) - Modèle commercial: partenariats clés

Collaborations avec des sponsors de capital-investissement

New Mountain Finance Corporation (NMFC) maintient des collaborations stratégiques avec divers sponsors de capital-investissement pour améliorer ses opportunités d'investissement. Ces partenariats sont essentiels pour rechercher des investissements de haute qualité et tirer parti de l'expertise des sociétés de capital-investissement établies. Au 30 septembre 2024, le NMFC s'est associé à des sponsors qui ont collectivement levé plus de 20 milliards de dollars de capitaux sur plusieurs fonds. Cette collaboration permet à NMFC de co-investir dans des offres attrayantes, augmentant ainsi sa diversification de portefeuille et ses rendements potentiels.

Relations avec les institutions financières

Le NMFC a établi de solides relations avec une gamme d'institutions financières, qui fournissent un soutien critique à ses besoins de financement. Ces relations comprennent des facilités de crédit renouvelables et d'autres instruments de dette. Au 30 septembre 2024, NMFC avait une facilité de crédit renouvelable de 370 millions de dollars auprès de Wells Fargo Bank, qui mûrit le 27 mars 2029, avec un taux d'intérêt de SOFR plus 1,90%. De plus, les passifs totaux de NMFC à la même date s'élèvent à environ 2,05 milliards de dollars, avec des portions importantes attribuables aux billets non garantis et aux facilités de crédit. La ventilation des passifs de NMFC est la suivante:

Type de responsabilité	Montant (par milliers)
Notes non garanties	$993,577
Facilité de crédit Holdings	$407,563
Débentures garanties par SBA	$300,000
Notes convertibles	$260,120
Facilité de crédit NMFC	$55,031
Passifs totaux	$2,046,677

Partenariats stratégiques avec d'autres sociétés d'investissement

En plus des sponsors de capital-investissement et des institutions financières, le NMFC a formé des partenariats stratégiques avec d'autres sociétés d'investissement pour élargir sa portée d'investissement. Ces alliances permettent à la NMFC de participer à des cycles d'investissement plus importants et à accéder à des offres exclusives. Au 30 septembre 2024, le portefeuille d'investissement de NMFC comprend des investissements contrôlés, affiliés et non affiliés totalisant environ 3,27 milliards de dollars à la juste valeur, avec un taux d'intérêt moyen pondéré sur les investissements du premier privilège de 9,16%. L'entreprise collabore activement avec des sociétés d'investissement spécialisées dans des secteurs tels que les soins de santé, la technologie et l'énergie, qui s'alignent sur sa stratégie d'investissement. Le tableau suivant résume l'exposition aux investissements du NMFC entre les secteurs:

Secteur	Montant d'investissement (par milliers)	Pourcentage de portefeuille
Soins de santé	$705,481	21.5%
Énergie	$478,284	14.6%
Technologie	$400,000	12.2%
Services aux entreprises	$600,000	18.3%
Autre	$1,100,000	33.4%

New Mountain Finance Corporation (NMFC) - Modèle d'entreprise: Activités clés

Approvisionnement et des prêts sécurisés supérieurs à l'origine

New Mountain Finance Corporation (NMFC) se concentre principalement sur l'approvisionnement et l'origine des prêts garantis de premier rang, qui sont cruciaux pour sa stratégie d'investissement. Au 30 septembre, 2024, les investissements totaux de NMFC à la juste valeur s'élevaient à 3,27 milliards de dollars, les prêts garantis de premier rang représentant une partie importante de ce total. La société a déclaré des investissements non contrôlés / non affiliés à une juste valeur de 2,45 milliards de dollars, ce qui indique un fort accent sur la garantie de prêts de haute qualité avec des rendements ajustés au risque favorables.

Faire de la diligence raisonnable sur les opportunités d'investissement

La diligence raisonnable est un élément essentiel du processus d'investissement de NMFC. L'entreprise évalue rigoureusement les investissements potentiels pour évaluer les risques et les rendements. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le NMFC a généré un revenu de placement net de 111,38 millions de dollars, démontrant sa capacité à sélectionner des opportunités d'investissement rentables. L'évaluation approfondie des investissements se reflète dans la variation nette de l'appréciation non réalisée des investissements, qui a totalisé 19,67 millions de dollars au cours de la même période.

Gestion et surveillance du portefeuille

La gestion efficace du portefeuille et la surveillance continue des investissements sont essentielles pour les opérations de la NMFC. Au 30 septembre 2024, le portefeuille de la NMFC comprenait des investissements contrôlés d'une valeur de 705,48 millions de dollars et des investissements non contrôlés / affiliés d'une valeur de 113,02 millions de dollars. La société se concentre sur le maintien d'un portefeuille équilibré qui peut résister aux fluctuations du marché tout en fournissant des rendements cohérents à ses actionnaires. Le NMFC a déclaré une valeur d'actif transparent par action de 12,62 $, reflétant son engagement à améliorer la valeur des actionnaires.

Activité clé	Description	Impact financier (TC 2024)
Approvisionnement de prêts	Origination des prêts garantis supérieurs.	3,27 milliards de dollars d'investissements totaux
Vérifications nécessaires	Évaluation approfondie des opportunités d'investissement.	111,38 millions de dollars de revenus de placement nets
Gestion du portefeuille	Surveillance et gestion du portefeuille d'investissement.	705,48 millions de dollars en investissements contrôlés

New Mountain Finance Corporation (NMFC) - Modèle d'entreprise: Ressources clés

Équipe d'investissement expérimentée

L'équipe d'investissement de New Mountain Finance Corporation (NMFC) comprend des professionnels chevronnés avec une vaste expérience des marchés de capital-investissement et de crédit. L'équipe est activement impliquée dans l'approvisionnement, l'évaluation et la gestion des investissements dans divers secteurs, en se concentrant sur les entreprises avec un fort potentiel de croissance. Au 30 septembre 2024, le NMFC a déclaré un revenu de placement net de 111,4 millions de dollars pour les neuf mois terminés, soulignant l'efficacité de ses stratégies d'investissement.

Solide base de capital des investisseurs

NMFC a réussi à se lever approximativement 1,034 milliard de dollars dans le produit net depuis son introduction en bourse, renforçant sa base de capitaux et lui permettant de poursuivre de nouvelles opportunités d'investissement. Au 30 septembre 2024, les actifs nets totaux de la NMFC se tenaient à 1,367 milliard de dollars, avec une valeur d'actif; $12.62. La société maintient un fort ratio de couverture des actifs de 179.2%, qui lui permet d'emprunter efficacement contre ses capitaux propres, améliorant ainsi sa capacité d'investissement.

Métrique financière	Valeur
Actif net total	1,367 milliard de dollars
Valeur de l'actif net par action	$12.62
Produit net de l'introduction en bourse	1,034 milliard de dollars
Ratio de couverture des actifs	179.2%

Accès aux données et analyses du marché propriétaires

Le NMFC tire parti des données et des analyses de marché propriétaires pour éclairer ses décisions d'investissement. Cet accès améliore sa capacité à identifier les tendances du marché et à évaluer efficacement les opportunités d'investissement potentielles. La société rapporte un revenu de placement total de 280,5 millions de dollars Pour les neuf mois terminés le 30 septembre 2024, démontrant la valeur dérivée de ses capacités analytiques. De plus, le portefeuille de NMFC se compose d'une gamme diversifiée d'investissements dans plusieurs industries, ce qui est crucial pour la gestion des risques et la maximisation des rendements.

Source de revenus de placement	Valeur (neuf mois clos le 30 septembre 2024)
Revenu de placement total	280,5 millions de dollars
Revenu de placement net	111,4 millions de dollars
Gains nets réalisés (pertes)	(44,9 millions de dollars)
Nette d'appréciation non réalisée	19,7 millions de dollars

New Mountain Finance Corporation (NMFC) - Modèle d'entreprise: propositions de valeur

Solutions de prêt direct aux sociétés du marché intermédiaire supérieur

New Mountain Finance Corporation (NMFC) se concentre principalement sur la fourniture de solutions de prêt directes aux sociétés du marché intermédiaire supérieur. Au 30 septembre 2024, le NMFC a connu des investissements totaux à une juste valeur s'élevant à environ 3,27 milliards de dollars. La société est fortement investie dans la dette du premier privilège, qui représente une partie importante de son portefeuille, garantissant une position de sécurité solide dans ses activités de prêt.

Concentrez-vous sur les industries de la croissance défensive

NMFC cible les industries caractérisées par une croissance défensive, telles que les soins de santé, les logiciels et les services commerciaux. Au 30 septembre 2024, les investissements en soins de santé ont représenté une partie substantielle du portefeuille de la NMFC, avec des investissements des premiers privilèges dans des sociétés de soins de santé d'une valeur d'environ 98,98 millions de dollars. Cette orientation stratégique vise à atténuer les risques associés aux ralentissements économiques tout en capitalisant sur des secteurs qui démontrent la résilience et le potentiel de croissance.

Rendements attrayants ajustés au risque grâce à des investissements diversifiés

New Mountain Finance Corporation met l'accent sur la réalisation des rendements ajustés en matière de risque attrayants grâce à une stratégie d'investissement diversifiée. Pour les neuf mois se terminant le 30 septembre 2024, le NMFC a déclaré un revenu de placement net de 111,38 millions de dollars. Le portefeuille de la société comprend une variété de types d'investissement, tels que des investissements contrôlés d'une valeur de 705,48 millions de dollars et des investissements non contrôlés / non affiliés totalisant 2,45 milliards de dollars, reflétant une approche équilibrée de la gestion des risques.

Type d'investissement	Valeur (par milliers)	Pourcentage des investissements totaux
Premiers investissements de privilège	$2,446,773	74.8%
Investissements contrôlés	$705,481	21.5%
Investissements non contrôlés / non affiliés	$113,017	3.5%
Investissements totaux	$3,265,271	100%

Au 30 septembre, 2024, la valeur de l'actif par action de NMFC était de 12,62 $, reflétant l'engagement de l'entreprise à maintenir une structure financière robuste tout en offrant de la valeur à ses investisseurs. L'accent mis sur les investissements diversifiés améliore non seulement les rendements potentiels, mais cousins ​​également l'impact de la volatilité du marché.

New Mountain Finance Corporation (NMFC) - Modèle d'entreprise: relations avec les clients

Relations à long terme avec les emprunteurs

New Mountain Finance Corporation (NMFC) se concentre sur l'établissement relations à long terme avec ses emprunteurs, principalement par le biais de prêts garantis et d'investissements en actions. Au 30 septembre 2024, le portefeuille total d'investissement de NMFC était évalué à environ 1,4 milliard de dollars, avec une partie importante allouée à des entreprises de haute qualité et qui coulent en espèces dans divers secteurs, y compris les soins de santé, les services commerciaux et l'énergie.

Communication et soutien réguliers pour les sociétés de portefeuille

NMFC souligne communication régulière avec ses sociétés de portefeuille pour fournir un soutien et des conseils en cours. Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, le NMFC a déclaré un revenu de placement total d'environ 280,5 millions de dollars, indiquant son engagement actif avec les sociétés de portefeuille pour assurer des performances optimales et un alignement stratégique.

Solutions d'investissement sur mesure en fonction des besoins des clients

Offres NMFC Solutions d'investissement sur mesure qui répondent aux besoins spécifiques de ses clients. Cela est évident dans leurs véhicules d'investissement structurés, tels que le programme de prêts seniors du NMFC IV LLC, qui avait un montant principal de 112,4 millions de dollars Depuis le 30 septembre 2024. Le programme se concentre sur la fourniture d'options de financement personnalisées qui correspondent aux trajectoires de croissance de leurs sociétés de portefeuille.

Programme d'investissement	Montant principal	Focus d'investissement	Année établie
NMFC Senior Loan Program IV LLC	112,4 millions de dollars	Prêts garantis supérieurs	2021
NMFC Senior Loan Program III LLC	140,0 millions de dollars	Prêts garantis supérieurs	2018

De plus, l'engagement de la NMFC envers les relations avec les investisseurs se reflète dans ses distributions trimestrielles. Pour le troisième trimestre de 2024, le NMFC a déclaré une distribution en espèces de $0.34 par action, contribuant à un total d'environ 111,6 millions de dollars Dans les distributions pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024. Cela reflète l'accent mis par NMFC sur le maintien de relations solides avec ses investisseurs et la communication transparente concernant la performance financière.

Quart	Date déclarée	Date d'enregistrement	Date de paiement	Montant par action
Q3 2024	23 juillet 2024	16 septembre 2024	30 septembre 2024	$0.34
Q2 2024	18 avril 2024	14 juin 2024	28 juin 2024	$0.34

New Mountain Finance Corporation (NMFC) - Modèle d'entreprise: canaux

La sensibilisation directe vers les emprunteurs potentiels

New Mountain Finance Corporation (NMFC) utilise une stratégie de sensibilisation directe pour se connecter avec les emprunteurs potentiels. Cette approche permet à NMFC d'établir des relations avec les entreprises à la recherche de solutions de financement. Au 30 septembre 2024, le NMFC a connu des investissements totaux à une juste valeur pour un montant de 3 265 271 000 $, ce qui comprend des prêts substantiels à divers secteurs, améliorant leur portefeuille de prêts et leur efficacité de sensibilisation.

Réseautage à travers des événements et des conférences de l'industrie

Le réseautage joue un rôle crucial dans la stratégie de NMFC. La société participe activement à des événements et des conférences de l'industrie, ce qui leur permet de s'engager avec des emprunteurs et des partenaires potentiels. Cet engagement établit non seulement des relations, mais augmente également la visibilité de la NMFC dans le secteur des services financiers. La société a déclaré un revenu de placement net de 35 388 000 $ pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, soulignant leur succès continu dans l'exploité de ces opportunités de réseautage.

Présence en ligne pour améliorer la visibilité et attirer les investisseurs

Le NMFC maintient une forte présence en ligne pour améliorer la visibilité et attirer des investisseurs potentiels. Leur site Web et leurs stratégies de marketing numérique sont conçues pour fournir des informations complètes sur leurs stratégies d'investissement et leurs performances de portefeuille. Au 30 septembre 2024, la valeur de l'actif net par action de NMFC a été déclaré à 12,62 $, reflétant un accent stratégique sur l'appel à une base d'investisseurs plus large grâce à un engagement en ligne efficace.

Type de canal	Description	Mesures clés
Sensibilisation directe	Engagement avec des emprunteurs potentiels grâce à une communication personnalisée.	Investissements totaux à la juste valeur: 3 265 271 000 $
Événements de réseautage	Participation aux conférences de l'industrie pour favoriser les relations et la visibilité.	Revenu de placement net: 35 388 000 $ (T3 2024)
Présence en ligne	Marketing numérique et diffusion de l'information pour attirer les investisseurs.	Valeur de l'actif net par action: 12,62 $ (au 30 septembre 2024)

New Mountain Finance Corporation (NMFC) - Modèle d'entreprise: segments de clientèle

Sociétés du marché intermédiaire supérieur américain

New Mountain Finance Corporation (NMFC) cible principalement les sociétés du marché intermédiaire supérieur américain. Ce segment se compose généralement de sociétés ayant des revenus annuels allant de 10 millions de dollars à 1 milliard de dollars. Au 30 septembre 2024, le NMFC a investi environ 3,27 milliards de dollars dans divers secteurs, notamment les soins de santé, les services commerciaux et la technologie, en mettant l'accent sur la génération de rendements stables grâce à des investissements en dette et en actions.

Sponsors de capital-investissement à la recherche de solutions de financement

NMFC sert des sponsors de capital-investissement en fournissant des solutions de financement adaptées à la soutien aux rachats à effet de levier, au capital de croissance et aux recapitalisations. Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, le NMFC a déclaré un revenu de placement total de 280,5 millions de dollars, ce qui comprend des contributions importantes des investissements liés aux transactions de capital-investissement. La société entretient de solides relations avec plus de 50 sociétés de capital-investissement, facilitant l'accès à un éventail diversifié d'opportunités d'investissement.

Investisseurs institutionnels à la recherche d'un revenu et d'une appréciation du capital

Les investisseurs institutionnels, y compris les fonds de retraite, les compagnies d'assurance et les bureaux familiaux, sont des segments de clientèle clés pour le NMFC, attirés par le potentiel de génération de revenus et d'appréciation du capital. Au 30 septembre 2024, le NMFC a déclaré un revenu de placement net de 35,4 millions de dollars pour le troisième trimestre, reflétant un rendement sur les investissements qui appelle les investisseurs institutionnels axés sur le revenu. La société offre également une politique de dividende solide, avec des distributions déclarées aux actionnaires pour un montant de 36,7 millions de dollars au cours de la même période.

Segment de clientèle	Caractéristiques	Focus d'investissement	Revenu total de placements (TC 2024)	Revenu de placement net (TC 2024)
Sociétés du marché intermédiaire supérieur américain	Revenu annuel 10 millions de dollars - 1 milliard de dollars	Investissements en dette et en actions	95,3 millions de dollars	35,4 millions de dollars
Sponsors de capital-investissement	Prise en charge des rachats à effet de levier	Capital de croissance	95,3 millions de dollars	35,4 millions de dollars
Investisseurs institutionnels	Fonds de pension, compagnies d'assurance	Revenu et appréciation du capital	95,3 millions de dollars	35,4 millions de dollars

New Mountain Finance Corporation (NMFC) - Modèle d'entreprise: Structure des coûts

Frais d'intérêt sur le financement de la dette

Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, New Mountain Finance Corporation a engagé des frais d'intérêt de 7 835 000 $ liés à son financement de la dette. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la charge totale des intérêts était de 21 417 000 $. Le taux d'intérêt moyen pondéré pour cette période était de 7,6%.

Période	Intérêts ($)	Taux d'intérêt moyen pondéré (%)
Trois mois terminés le 30 septembre 2024	7,835,000	7.6
Neuf mois clos le 30 septembre 2024	21,417,000	7.6

Coûts administratifs pour la gestion du portefeuille

Les coûts administratifs pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 ont totalisé 3 135 000 $. De plus, les frais professionnels s'élevaient à 3 213 000 $ au cours de la même période. Les autres frais généraux et administratifs étaient de 1 523 000 $.

Type de coût	Montant ($)
Frais administratifs	3,135,000
Frais professionnels	3,213,000
Autres frais généraux et administratifs	1,523,000

Compensation pour les professionnels de l'investissement

Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la rémunération totale des professionnels de l'investissement comprenait des frais de gestion de 34 048 000 $. De plus, des frais d'incitation de 27 760 000 $ ont été payés au cours de la même période.

Type de compensation	Montant ($)
Frais de gestion	34,048,000
Frais d'incitation	27,760,000

New Mountain Finance Corporation (NMFC) - Modèle d'entreprise: Strots de revenus

Revenu des intérêts des prêts et des investissements

Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la New Mountain Finance Corporation a déclaré des revenus d'intérêts totaux de 208,8 millions de dollars, par rapport à 219,7 millions de dollars pour la même période en 2023. Ce déclin d'environ 10,9 millions de dollars a été principalement attribué à un effet de levier plus faible, résultant en une base d'actifs investie plus petite, ainsi que des rendements légèrement inférieurs sur le portefeuille.

Les détails des sources de revenus d'intérêt comprennent:

Source	Q3 2024 (par milliers)	Q3 2023 (par milliers)
Intérêt en espèces des investissements	$174,800	$185,000
PIK (paiement en nature) et non-monnaie	$27,700	$28,500
Frais de prépaiement	$600	$500
Amortissement net des primes d'achat / remises	$5,800	$5,700

Frais de services de gestion des investissements

New Mountain Finance Corporation génère également des revenus grâce aux frais de gestion associés à ses services de gestion des investissements. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les frais de gestion se sont élevés à 34,0 millions de dollars, une légère diminution de 34,5 millions de dollars Au cours de la même période en 2023. Cela reflète une source de revenus cohérente de la gestion des investissements dans diverses sociétés de portefeuille.

La rupture des frais de gestion est la suivante:

Type de frais	Q3 2024 (par milliers)	Q3 2023 (par milliers)
Frais de gestion de la base	$11,700	$11,334
Frais d'incitation	$8,821	$10,169
Frais de gestion totaux	$34,048	$34,549

Gains en capital potentiels des investissements en actions

La performance de New Mountain Finance Corporation dans les gains en capital a été volatile. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le NMFC a subi des pertes nettes réalisées sur les investissements de (43,5 millions de dollars), par rapport aux gains réalisés nets de 7,9 millions de dollars Au cours de la même période en 2023. Les fluctuations ont été motivées par les conditions du marché affectant l'évaluation des investissements de portefeuille.

Les détails des gains en capital et des pertes sont résumés ci-dessous:

Type de gain / perte	Q3 2024 (par milliers)	Q3 2023 (par milliers)
Gains nets réalisés (pertes) sur les investissements	$(43,524)	$7,904
Changement net de l'appréciation non réalisée (dépréciation)	$21,835	$(18,340)

Article updated on 8 Nov 2024

Resources:

1. New Mountain Finance Corporation (NMFC) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of New Mountain Finance Corporation (NMFC)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View New Mountain Finance Corporation (NMFC)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.