Provident Financial Services, Inc. (PFS): Business Model Canvas [10-2024 Mis à jour]

Dans le paysage concurrentiel des services financiers, Provident Financial Services, Inc. (PFS) Se démarque avec un modèle commercial bien défini qui intègre l'innovation et la concentration communautaire. Ce billet de blog plonge dans le Toile de modèle commercial de PFS, mettant en évidence ses principaux partenariats, activités et ressources qui stimulent la valeur de divers segments de clients. Découvrez comment PFS exploite ses forces pour offrir des solutions financières complètes et favoriser des relations durables avec les clients.

Provident Financial Services, Inc. (PFS) - Modèle d'entreprise: partenariats clés

Collaborations avec les banques de prêts immobiliers fédéraux

Provident Financial Services collabore étroitement avec les banques fédérales de prêts immobiliers (FHLB) pour améliorer sa liquidité et soutenir ses activités de prêt hypothécaire. Au 30 septembre 2024, le rendement moyen pondéré sur le stock FHLB était approximativement 4.75%. Ce partenariat permet à PFS d'accéder à un financement à faible coût, ce qui est essentiel pour maintenir les taux hypothécaires concurrentiels.

Alliances stratégiques avec les banques communautaires

PFS a établi des alliances stratégiques avec diverses banques communautaires pour étendre ses offres de services et sa portée de marché. Par exemple, la fusion avec Lakeland Bancorp, finalisée le 16 mai 2024, a ajouté approximativement 10,91 milliards de dollars dans le total des actifs et 8,62 milliards de dollars dans les dépôts. Cette fusion a non seulement augmenté l'échelle de PFS, mais a également amélioré son empreinte bancaire communautaire dans le New Jersey et la Pennsylvanie.

Partenariats avec les sociétés fintech

En 2024, PFS s'est activement engagée avec des sociétés fintech pour améliorer ses offres numériques et rationaliser les opérations. Ces partenariats se concentrent sur l'amélioration de l'expérience client grâce à des solutions axées sur la technologie. Par exemple, l'intégration des systèmes de traitement des prêts numériques a considérablement réduit les délais d'approbation des prêts, contribuant à un Augmentation de 25% dans les demandes de prêt en ligne dans les trois premiers trimestres de 2024.

Relations avec les organismes de réglementation

La PFS maintient des relations solides avec les organismes de réglementation, assurant la conformité et favoriser la confiance au sein de la communauté financière. Au 30 septembre 2024, le taux d'imposition effectif de la société était 28.9%, reflétant son engagement envers la conformité réglementaire et les normes de rapport. Le dialogue continu avec les régulateurs aide à naviguer dans le paysage réglementaire complexe, en particulier à la suite de la fusion de Lakeland, ce qui a nécessité un examen approfondi des cadres de conformité.

Type de partenariat	Description	Impact financier
Banques de prêts immobiliers fédéraux	Support de liquidité pour les prêts hypothécaires	Rendement de 4,75%
Banques communautaires	Alliances stratégiques pour étendre la portée du marché	Ajout de 10,91 milliards de dollars d'actifs de la fusion de Lakeland
FinTech Companies	Amélioration des offres numériques et traitement des prêts	Augmentation de 25% des demandes de prêt en ligne
Organismes de réglementation	Assurer la conformité et favoriser la confiance	Taux d'imposition effectif de 28,9%

Provident Financial Services, Inc. (PFS) - Modèle d'entreprise: activités clés

Fournir une gamme de services financiers

Provident Financial Services, Inc. propose une suite complète de produits et services financiers, qui comprennent les services bancaires traditionnels, les prêts hypothécaires, les prêts commerciaux et les solutions de gestion de patrimoine. Au 30 septembre 2024, la société a déclaré un actif total de 24,04 milliards de dollars, soit une augmentation significative de 9,83 milliards de dollars par rapport au 31 décembre 2023, principalement en raison de la fusion avec Lakeland Bancorp, Inc.

Gestion des portefeuilles de prêts

Le portefeuille de prêts de la société a atteint 18,79 milliards de dollars au 30 septembre 2024, contre 10,87 milliards de dollars à la fin de 2023. Le portefeuille est diversifié sur divers segments, avec des prêts commerciaux constituant 85,9% du total des prêts. La ventilation du portefeuille de prêts est la suivante:

Type de prêt	30 septembre 2024 (par milliers)	30 juin 2024 (par milliers)	31 décembre 2023 (par milliers)
Prêts commerciaux	$4,710,601	$4,617,232	$2,440,621
Prêts multifamiliaux	$3,226,918	$3,189,808	$1,812,500
Prêts résidentiels	$2,032,671	$2,024,027	$1,164,956
Prêts de construction	$873,509	$970,244	$653,246
Prêts à la consommation	$623,709	$626,016	$299,164

Effectuer des évaluations des risques

La gestion des risques est une activité critique pour les services financiers de Provident. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la société a enregistré une disposition pour des pertes de crédits de 75,9 millions de dollars, nettement supérieure à la disposition de 27,4 millions de dollars enregistrée au cours de la même période de l'année précédente. Cette augmentation est en grande partie due à une provision initiale du CECL de 60,1 millions de dollars associée à la fusion de Lakeland. L'allocation pour les pertes de crédit en pourcentage de prêts était de 1,02% au 30 septembre 2024.

Offrir des solutions de gestion de patrimoine

Provident Financial Services fournit également des services de gestion de patrimoine par le biais de sa filiale, Beacon Trust Company. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les frais de gestion de patrimoine ont totalisé 22,9 millions de dollars, reflétant une augmentation de 2,1 millions de dollars par rapport à la même période en 2023, tirée par une valeur marchande moyenne plus élevée des actifs sous gestion. En outre, la société a déclaré un revenu total sans intérêt de 69,9 millions de dollars pour la même période, indiquant l'importance des services basés sur les frais dans sa source de revenus globale.

Provident Financial Services, Inc. (PFS) - Modèle d'entreprise: Ressources clés

Solide base de capital de 2,66 milliards de dollars

Les capitaux propres totaux des actionnaires pour Provident Financial Services, Inc. au 30 septembre 2024 ont été signalés à 2,66 milliards de dollars. Ce chiffre reflète une augmentation significative, principalement en raison de la fusion avec Lakeland Bancorp, qui a ajouté des actifs substantiels au bilan.

Réseaux de prêts et de dépôts étendus

Au 30 septembre 2024, Provident Financial Services, Inc. avait des dépôts totaux de 18,38 milliards de dollars, qui représentait une augmentation de 8,08 milliards de dollars Au cours des neuf mois précédents. Le portefeuille de prêts se composait d'environ 18,79 milliards de dollars dans les prêts, y compris 7,91 milliards de dollars acquis de la fusion avec Lakeland.

Catégorie	Montant (en milliards)
Dépôts totaux	$18.38
Augmentation des dépôts (9 derniers mois)	$8.08
Prêts totaux	$18.79
Prêts acquis de Lakeland	$7.91

Infrastructure de technologie avancée

Provident Financial Services a investi dans des infrastructures de technologie de pointe pour améliorer l'efficacité opérationnelle. L'entreprise a signalé un marge d'intérêt net de 3.18% Pour les neuf mois se terminant le 30 septembre 2024, indiquant une gestion efficace des actifs et passifs d'intérêt. Le rendement moyen pondéré sur les actifs d'intérêt était 5.61%, reflétant les avantages de la technologie améliorée dans le traitement et la gestion des prêts.

Équipe de gestion expérimentée

L'équipe de direction de Provident Financial Services possède une vaste expérience dans le secteur bancaire, qui a été cruciale lors de l'intégration de Lakeland Bancorp. Le résultat net pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, était 67,0 millions de dollars, présentant la capacité de l'équipe à naviguer dans des fusions complexes et à capitaliser sur les synergies.

Métrique de performance	Valeur
Revenu net (9 mois clos le 30 septembre 2024)	67,0 millions de dollars
Marge d'intérêt net	3.18%
Rendement moyen pondéré sur les actifs d'intérêt	5.61%

Provident Financial Services, Inc. (PFS) - Modèle d'entreprise: propositions de valeur

Taux d'intérêt concurrentiels sur les prêts

Au 30 septembre 2024, Provident Financial Services, Inc. (PFS) a déclaré un rendement moyen pondéré sur les actifs d'intérêt de l'intérêt de 5.61%, reflétant une augmentation de 85 points de base par rapport à 4.76% pour la même période en 2023. Le revenu net d'intérêt net de la société pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 418,9 millions de dollars, à partir de 303,7 millions de dollars l'année précédente. La marge d'intérêt net était 3.18%, une légère diminution de 3.19% l'année précédente.

Solutions financières complètes

PFS propose un large éventail de produits financiers, notamment des prêts commerciaux, des hypothèques résidentielles et des services de gestion de patrimoine. Au 30 septembre 2024, les prêts totaux se sont élevés à 18,79 milliards de dollars, une augmentation significative de 10,87 milliards de dollars Au 31 décembre 2023. Le portefeuille de prêts comprend:

Type de prêt	Montant (en milliards)
Prêts commerciaux	$4.71
Hypothèques résidentielles	$2.03
Prêts multifamiliaux	$3.23
Prêts de construction	$0.87
Prêts à la consommation	$0.62

Les solutions financières complètes comprennent également des services de gestion fiduciaire et de patrimoine via sa filiale, Beacon Trust Company.

Expérience de service client personnalisé

PFS met l'accent sur une expérience de service à la clientèle personnalisée, comme l'ont démontré la rétention de presque tous les clients hérités de Lakeland après la fusion achevée le 16 mai 2024. modèle. Les dépôts de clients ont augmenté de 8,08 milliards de dollars au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, totalisant 18,38 milliards de dollars.

Engagement envers le développement communautaire

Provident Financial est dédié au développement communautaire, offrant des produits adaptés aux besoins des populations locales. L'engagement de la banque est évident dans ses initiatives pour soutenir les entreprises locales et les projets communautaires, qui s'alignent sur ses objectifs de responsabilité sociale de l'entreprise. L'entreprise a signalé un Ratio de prêts aux prêts totaux non performants de 0.47% Depuis le 30 septembre 2024, indiquant un accent sur le maintien de la qualité des actifs tout en soutenant la croissance de la communauté.

Provident Financial Services, Inc. (PFS) - Modèle d'entreprise: relations avec les clients

Banque de relations

Provident Financial Services, Inc. met l'accent banque de relations Modèle, en se concentrant sur la création de connexions à long terme avec les clients. Cette approche se reflète dans l'augmentation significative des dépôts totaux, qui ont atteint 18,38 milliards de dollars au 30 septembre 2024, représentant une augmentation de 8,08 milliards de dollars de la période précédente. La fusion de la banque avec Lakeland Bancorp a considérablement contribué à cette croissance, ajoutant 8,62 milliards de dollars dans les dépôts.

Équipes de support client dédiées

Pour améliorer l'expérience client, Provident a établi équipes de support client dédiées. Cette initiative est essentielle dans la gestion de la clientèle qui a grandi en raison de la fusion. Au 30 septembre 2024, les dépenses de rémunération et de prestations ont augmenté 158,4 millions de dollars pour la fin des neuf mois, une augmentation de 48,7 millions de dollars par rapport à la même période en 2023. Cela reflète l'engagement de la banque à investir dans le personnel formé pour fournir un service client supérieur.

Communication régulière via les newsletters

Provident Financial engage ses clients à travers communication régulière, y compris les newsletters qui tiennent les clients informés des nouveaux produits, services et conseils financiers. Cette stratégie fait partie d'un effort plus large pour maintenir l'engagement et la fidélité des clients. La banque a signalé un revenus non intérêts de 26,9 millions de dollars pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, une augmentation de 4,6 millions de dollars par rapport au trimestre précédent, indiquant l'efficacité des stratégies de communication pour améliorer les relations avec les clients.

Mécanismes de rétroaction des clients

Les mécanismes de rétroaction sont cruciaux pour comprendre les besoins des clients et améliorer les services. Provident Financial a mis en œuvre des systèmes pour collecter les commentaires des clients, ce qui est essentiel pour une amélioration continue. La banque rapport d'efficacité amélioré à 57.20% pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à 57.86% au cours du trimestre précédent. Cette amélioration suggère que les commentaires des clients sont utilisés efficacement pour rationaliser les opérations et améliorer la prestation des services.

Métrique	Valeur
Dépôts totaux	18,38 milliards de dollars
Augmentation des dépôts totaux	8,08 milliards de dollars
Rémunération et dépenses des avantages sociaux	158,4 millions de dollars
Revenu sans intérêt (TC 2024)	26,9 millions de dollars
Ratio d'efficacité (Q3 2024)	57.20%

Provident Financial Services, Inc. (PFS) - Modèle d'entreprise: canaux

Réseau de succursale sur les marchés clés

Au 30 septembre 2024, Provident Financial Services, Inc. exploite un réseau robuste de succursales principalement située dans le New Jersey, la Pennsylvanie et New York. La société a considérablement élargi son empreinte de succursale à la suite de la fusion avec Lakeland Bancorp, Inc., qui a ajouté environ 60 succursales à son réseau existant. Cela porte le nombre total de succursales à environ 100, améliorant l'accessibilité pour les clients sur les principaux marchés.

Plateforme bancaire en ligne

La plate-forme bancaire en ligne de Provident Bank a connu une croissance substantielle, avec une augmentation signalée des utilisateurs actifs des banques en ligne de plus de 25% après la fusion de Lakeland. La plate-forme permet aux clients de gérer leurs comptes, de transférer des fonds et de payer les factures de manière pratique. Au 30 septembre 2024, le nombre total d'utilisateurs de banques en ligne actifs a atteint environ 250 000, contribuant à une partie importante du volume de transactions de la banque.

Applications bancaires mobiles

L'application bancaire mobile de Provident Financial Services offre aux utilisateurs une expérience bancaire transparente avec des fonctionnalités telles que le dépôt de chèques mobiles, les transferts de fonds et les alertes de compte. Au 30 septembre 2024, l'application a été téléchargée plus de 150 000 fois, avec une note moyenne de 4,7 étoiles dans les principaux magasins d'applications. La plate-forme mobile a facilité plus de 500 millions de dollars en transactions au troisième trimestre de 2024 seulement, reflétant une préférence croissante pour les solutions bancaires mobiles parmi les clients.

Initiatives de marketing direct

Provident Financial emploie des initiatives de marketing direct pour améliorer l'engagement des clients et promouvoir ses services. Au cours des neuf premiers mois de 2024, la société a alloué 2,5 millions de dollars aux campagnes de marketing ciblant les clients existants et potentiels. Ces initiatives ont entraîné une augmentation de 15% des nouvelles ouvertures de compte et une augmentation notable des demandes de renseignements sur les clients concernant divers produits financiers, y compris les prêts et les services d'investissement.

Canal	Détails	Métrique
Réseau de succursale	Env. 100 succursales post-fusion avec Lakeland	60 nouvelles branches ajoutées
Banque en ligne	Base d'utilisateurs active de 250 000	Augmentation de 25% des utilisateurs actifs
Banque mobile	Application téléchargée plus de 150 000 fois	500 millions de dollars en transactions (T3 2024)
Marketing direct	2,5 millions de dollars alloués aux campagnes	Augmentation de 15% des nouvelles ouvertures de compte

Provident Financial Services, Inc. (PFS) - Modèle d'entreprise: segments de clients

Les consommateurs individuels recherchent des prêts

Provident Financial Services, Inc. cible principalement les consommateurs individuels par le biais d'une variété de produits de prêt, y compris des prêts personnels, des prêts hypothécaires résidentiels et des lignes de crédit sur les actions. Au 30 septembre 2024, le total des prêts hypothécaires résidentiels s'élevait à 2,03 milliards de dollars, représentant une partie importante du portefeuille de prêts. La société a connu une augmentation nette de 8,6 millions de dollars de prêts hypothécaires résidentiels pour les trois mois clos le 30 septembre 2024.

Petites à moyennes entreprises

La Société met l'accent sur les prêts à de petites et moyennes entreprises (PME), offrant des prêts commerciaux qui constituaient environ 85,9% du portefeuille total des prêts au 30 septembre 2024. Le total des prêts commerciaux s'élevait à 4,71 milliards de dollars, avec une augmentation nette de 93,4 millions de dollars Dans les prêts commerciaux au cours du troisième trimestre de 2024, les engagements de prêts non financés pour les prêts commerciaux ont atteint 1,84 milliard de dollars, indiquant une forte demande et un potentiel de prêt futur.

Les investisseurs à la recherche de gestion de la patrimoine

Provident Financial Services s'adresse aux investisseurs par le biais de ses services de gestion de patrimoine, principalement offerts via sa filiale, Beacon Trust Company. Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, les frais de gestion de patrimoine ont totalisé 7,6 millions de dollars, reflétant une augmentation due à une valeur marchande moyenne plus élevée des actifs sous gestion. Ce segment est essentiel pour attirer des individus à haute navette et améliorer les offres de services.

Organisations communautaires

Provident Financial Services sert également des organisations communautaires, offrant des solutions financières sur mesure qui soutiennent les initiatives locales. L'entreprise a établi un réseau de relations communautaires, mettant l'accent sur son engagement envers la responsabilité sociale. Cela comprend des partenariats qui favorisent le développement économique dans les régions qu'elle opère, en particulier dans le New Jersey et la Pennsylvanie.

Segment de clientèle	Montants du prêt (au 30 septembre 2024)	Engagements de prêt non financés	Frais de gestion de la patrimoine (Q3 2024)
Consommateurs individuels	2,03 milliards de dollars (hypothèques résidentielles)	N / A	N / A
Petites à moyennes entreprises	4,71 milliards de dollars (prêts commerciaux)	1,84 milliard de dollars	N / A
Investisseurs	N / A	N / A	7,6 millions de dollars
Organisations communautaires	N / A	N / A	N / A

Provident Financial Services, Inc. (PFS) - Modèle d'entreprise: Structure des coûts

Compensation et avantages sociaux des employés

Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, les dépenses de rémunération et de prestations ont totalisé 63,5 millions de dollars, une augmentation de 27,8 millions de dollars par rapport à 35,7 millions de dollars pour la même période en 2023. Cette augmentation était principalement due à l'ajout des opérations de Lakeland Bancorp.

Dépenses d'intérêt sur les dépôts et les emprunts

Le coût moyen des dépôts porteurs d'intérêt a augmenté à 2.96% pour le trimestre terminé le 30 septembre 2024, par rapport à 2.84% pour le trimestre précédent. Le coût moyen des dépôts totaux, y compris les dépôts sans intérêt, était 2.36%. Le coût moyen des fonds empruntés était 3.73%, à partir de 3.29% Au cours de la même période de l'année dernière.

Coûts opérationnels pour l'entretien des succursales

Les dépenses d'occupation nettes ont augmenté à 12,8 millions de dollars pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à 8,1 millions de dollars pour la même période en 2023. Cette augmentation a été attribuée à des frais de maintenance et d'amortissement plus élevés après la fusion avec Lakeland.

Dépenses de marketing et de publicité

Les frais de marketing et de publicité ont été enregistrés à 5,2 millions de dollars Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, reflétant une augmentation significative due à des campagnes de marketing améliorées visant à intégrer la clientèle de Lakeland.

Catégorie de coûts	T1 2024 Montant	T1 2023 Montant	Augmentation / diminution
Compensation et avantages sociaux des employés	63,5 millions de dollars	35,7 millions de dollars	+ 27,8 millions de dollars
Dépenses d'intérêt sur les dépôts	2.96%	2.84%	+0.12%
Dépenses d'intérêt sur les emprunts	3.73%	3.29%	+0.44%
Coûts opérationnels pour l'entretien des succursales	12,8 millions de dollars	8,1 millions de dollars	+ 4,7 millions de dollars
Dépenses de marketing et de publicité	5,2 millions de dollars	N / A	Nouvellement enregistré

Provident Financial Services, Inc. (PFS) - Modèle d'entreprise: Strots de revenus

Intérêt des prêts

Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le revenu net des intérêts a augmenté à 418,9 millions de dollars, à partir de 303,7 millions de dollars pour la même période en 2023. Cette augmentation était principalement due à l'acquisition de 7,91 milliards de dollars Dans les prêts provenant de la fusion avec Lakeland Bancorp, couplé à des taux de marché plus élevés sur les nouvelles origines des prêts et à une augmentation des prêts à taux réglable.

Période	Revenu net d'intérêt	Rendement moyen sur les prêts	Total du portefeuille de prêts
Q3 2024	183,7 millions de dollars	6.21%	18,79 milliards de dollars
Q3 2023	96,2 millions de dollars	5.37%	10,87 milliards de dollars

Revenus non intérêts des frais et services

Les revenus non intérêts pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, totalisent 26,9 millions de dollars, reflétant une augmentation de 4,6 millions de dollars du trimestre précédent. L'augmentation a été principalement motivée par les revenus de frais plus élevés des services liés à la carte de dépôt et de débit, attribués à l'expansion de la clientèle après la fusion.

Période	Revenus non intérêts	Composants du revenu non intérimaire
Q3 2024	26,9 millions de dollars	Revenu des frais: 9,8 millions de dollars, Boli revenu: 1,0 million de dollars, revenu d'assurance: 3,6 millions de dollars
Q3 2023	22,3 millions de dollars	Revenu des frais: 8,7 millions de dollars, Boli revenu: 0,5 million de dollars, revenu d'assurance: 4,1 millions de dollars

Gestion de la patrimoine et revenu de placement

Le revenu de gestion de la patrimoine pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, était 7,6 millions de dollars, diminuant légèrement de 7,8 millions de dollars au cours du trimestre précédent. Cette baisse était en grande partie due à une diminution saisonnière des frais de préparation des impôts; Cependant, il a été compensé par une augmentation de la valeur marchande moyenne des actifs sous gestion.

Période	Revenu de gestion de la richesse	Actifs sous gestion
Q3 2024	7,6 millions de dollars	X milliards de dollars
Q3 2023	8,2 millions de dollars	$ Y milliards

Gains des transactions en valeurs mobilières

Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la société a réalisé un Perte de 2,8 millions de dollars sur la vente de dettes subordonnées du portefeuille d'investissement, qui était un facteur notable affectant le revenu global des transactions en valeurs mobilières.

Période	Gains / pertes des transactions en valeurs mobilières
Q3 2024	Perte de 2,8 millions de dollars
Q3 2023	Gain de x millions de dollars

Article updated on 8 Nov 2024

Resources:

1. Provident Financial Services, Inc. (PFS) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Provident Financial Services, Inc. (PFS)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View Provident Financial Services, Inc. (PFS)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.