Suro Capital Corp. (SSSS): Business Model Canvas [11-2024 Mis à jour]

Suro Capital Corp. (SSSS) opère dans le paysage dynamique du capital-risque, en se concentrant sur entreprises à forte croissance qui promettent des rendements importants. Ce billet de blog plonge dans la société Toile de modèle commercial, explorant ses partenariats stratégiques, ses activités clés et ses propositions de valeur uniques. Découvrez comment Suro Capital navigue dans le paysage d'investissement pour créer de la valeur pour ses divers segments de clients et maintenir une source de revenus robuste.

Suro Capital Corp. (SSSS) - Modèle d'entreprise: Partenariats clés

Collaborations avec des sociétés de capital-risque

Suro Capital Corp. collabore avec diverses sociétés de capital-risque pour améliorer sa stratégie d'investissement et élargir son accès au flux de transactions. Au 30 septembre 2024, la société a investi dans des investissements non contrôlés / non affiliés à 189 057 313 $, avec une valeur de portefeuille totale de 199 302 778 $. Ces collaborations permettent à Suro de tirer parti de l'expertise et des réseaux de sociétés de capital-risque établies, ce qui peut conduire à des décisions d'investissement plus éclairées et à un potentiel accru de rendements.

Alliances stratégiques avec des sociétés de portefeuille

Suro Capital a établi des alliances stratégiques avec ses sociétés de portefeuille, qui sont cruciales pour stimuler la croissance et l'efficacité opérationnelle. Les investissements contrôlés de la société au 30 septembre 2024 étaient évalués à 1 600 000 $, tandis que les investissements non contrôlés / affiliés étaient évalués à 8 645 465 $. En s'associant étroitement avec ces sociétés, Suro Capital peut fournir un soutien à valeur ajoutée telle que les conseils stratégiques, l'expertise opérationnelle et l'accès à des sources de financement supplémentaires, améliorant ainsi la performance globale de ses investissements.

Partenariats avec les fonds d'investissement et les SPV

La société s'associe activement à des partenariats avec divers fonds d'investissement et des véhicules à usage spécial (SPV). Au 30 septembre 2024, les investissements totaux de Suro Capital comprenaient des postes importants dans ces entités, qui facilitent les stratégies d'investissement ciblées et la gestion des risques. Par exemple, l'investissement dans Colombier Sponsor II LLC, un SPAC, a impliqué une allocation de capital stratégique qui devrait produire des rendements conformément aux attentes du marché. Le passif total de la société comprenait 49 158 918 $ liés aux billets de 6,00% dus le 30 décembre 2026, reflétant ses stratégies de financement pour soutenir ces partenariats.

Type de partenariat	Valeur d'investissement	Notes
Collaborations avec des sociétés de capital-risque	$189,057,313	Accès à un flux de transactions et à une expertise plus larges
Alliances stratégiques avec des sociétés de portefeuille	1 600 000 $ (contrôlés), 8 645 465 $ (non contrôlés / affiliés)	Soutien à valeur ajoutée et efficacité opérationnelle
Partenariats avec les fonds d'investissement et les SPV	Positions importantes dans les espacs et les fonds d'investissement	Facilite les stratégies ciblées et la gestion des risques

Suro Capital Corp. (SSSS) - Modèle d'entreprise: Activités clés

Investir dans des actions et des titres liés aux actions

Suro Capital Corp. se concentre sur l'investissement dans des actions et des titres liés aux actions dans divers secteurs. Au 30 septembre 2024, le total des investissements du portefeuille s'élevait à 199 302 778 $, avec un coût de 241 532 648 $. La rupture des investissements comprend:

Type d'investissement	Base de coût	Juste valeur	Pourcentage d'actifs nets
Investissements non contrôlés / non affiliés	$219,324,308	$189,057,313	120.0%
Investissements non contrôlés / affiliés	$20,605,400	$8,645,465	5.5%
Investissements contrôlés	$1,602,940	$1,600,000	1.0%

Ces investissements sont principalement axés sur des secteurs tels que la technologie, les soins de santé et le commerce électronique, reflétant la stratégie de l'entreprise pour capitaliser sur les opportunités de croissance.

Effectuer une diligence raisonnable sur les investissements potentiels

La diligence raisonnable est un élément essentiel du processus d'investissement de Suro Capital. La Société utilise un processus d'évaluation rigoureux pour évaluer les investissements potentiels. Cela comprend l'analyse des états financiers, les conditions du marché, le positionnement concurrentiel et le potentiel de croissance. Au 30 septembre 2024, la société a déclaré une perte de placement nette de 3 222 902 $ pour les neuf mois terminés, indiquant l'importance d'une diligence raisonnable approfondie dans les risques atténués.

Par exemple, des investissements récents dans des entreprises comme Learneo, Inc. et CW Opportunity 2 LP mettent en évidence la stratégie de l'entreprise pour s'engager dans des secteurs avec un potentiel de croissance élevé. La juste valeur de Learneo, Inc. au 30 septembre 2024 est de 10 832 901 $, avec un coût de 5 000 001 $, ce qui met en valeur une appréciation importante de valeur.

Surveillance des performances du portefeuille et des tendances du marché

Suro Capital surveille activement les performances de ses investissements de portefeuille et des tendances globales du marché. Au 30 septembre 2024, le changement net de l'appréciation non réalisée des investissements a été une perte de 18 418 370 $. Cela met en évidence la volatilité des conditions du marché et la nécessité d'une évaluation continue des performances. La stratégie d'investissement de l'entreprise permet des ajustements en fonction de la dynamique du marché pour optimiser les rendements.

Le ratio des dépenses d'exploitation nets aux actifs nets moyens a été déclaré à 10,10% pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, ce qui reflète l'efficacité opérationnelle et la gestion des performances de portefeuille.

Suro Capital Corp. (SSSS) - Modèle d'entreprise: Ressources clés

Équipe expérimentée de gestion des investissements

Suro Capital Corp. possède une équipe expérimentée de gestion des investissements qui a des antécédents en capital-risque et en investissements en capital-investissement. Cette équipe est cruciale pour l'identification et la gestion des opportunités d'investissement. L'équipe de direction est chargée de superviser un portefeuille d'investissement évalué à approximativement 199,3 millions de dollars Au 30 septembre 2024.

Accès aux réseaux de capital-risque

Suro Capital maintient de fortes connexions au sein de l'écosystème du capital-risque, permettant l'accès à un éventail diversifié d'opportunités d'investissement. Le portefeuille de l'entreprise comprend divers secteurs tels que la technologie, l'éducation et les services de consommation. La répartition géographique de ses investissements au 30 septembre 2024, montre un accent significatif sur l'Occident, tenant compte de 33.9% du portefeuille, suivi du nord-est à 27.2%.

Région géographique	Juste valeur	Pourcentage de portefeuille	Pourcentage d'actifs nets
Ouest	$67,596,353	33.9%	42.9%
Nord-est	$54,288,613	27.2%	34.5%
Midwest	$37,441,611	18.8%	23.8%
Au sud-est	$23,732,988	11.9%	15.1%
International	$16,243,213	8.2%	10.3%

Capital pour les activités d'investissement

Au 30 septembre 2024, Suro Capital avait des actifs totaux s'élevant à 233,8 millions de dollars. La structure du capital de l'entreprise comprend des passifs importants, tels que 49,2 millions de dollars en 6,00% billets dus 2026 et 24,2 millions de dollars Dans 6,50% de billets convertibles dus 2029. Ce cadre financier permet à Suro Capital de s'engager dans des activités d'investissement substantielles, offrant une plate-forme robuste pour une croissance future.

Responsabilités	Montant
Dépenses comptes payables et accumulées	$2,985,454
Dividendes à payer	$44,700
6,00% billets dus 30 décembre 2026	$49,158,918
6,50% billets convertibles due 14 août 2029	$24,155,570
Passifs totaux	$76,344,642

Suro Capital Corp. (SSSS) - Modèle d'entreprise: propositions de valeur

Concentrez-vous sur les entreprises à forte croissance et à soutenir l'entreprise

Suro Capital Corp. investit principalement dans des sociétés à forte croissance et soutenues par une entreprise, en se concentrant sur des secteurs tels que la technologie, les soins de santé et les biens de consommation. Au 30 septembre 2024, la juste valeur des investissements non contrôlés / non affiliés était de 189 057 313 $, tandis que les investissements contrôlés étaient évalués à 1 600 000 $. Cette orientation stratégique permet à l'entreprise de saisir un potentiel de hausse significatif sur les marchés émergents et les modèles commerciaux innovants.

Potentiel de gains en capital importants

La stratégie d'investissement de l'entreprise est conçue pour produire des gains en capital substantiels. Par exemple, le changement net de l'appréciation non réalisée des investissements pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, était de $ (18 418 370), contre 8 648 931 $ l'année précédente. Cela met en évidence la volatilité et le potentiel de rendements élevés inhérents à l'espace de capital-risque, car Suro Capital gère activement son portefeuille pour maximiser la valeur pendant les conditions de marché favorables.

Expertise dans l'identification des opportunités d'investissement prometteuses

L'équipe de Suro Capital possède une vaste expertise dans l'identification et l'évaluation des opportunités d'investissement prometteuses. La société a un ratio de roulement de portefeuille de 2,30% pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, ce qui reflète son approche proactive de la gestion des investissements. En outre, les actifs nets à la moyenne pondérés ont été signalés à 161 407 400 $, indiquant une base d'actifs robuste à partir de laquelle tirer parti de la croissance.

Type d'investissement	Juste valeur (au 30/09/2024)	Coût	Pourcentage d'actifs nets
Investissements non contrôlés / non affiliés	$189,057,313	$219,324,308	90.52%
Investissements contrôlés	$1,600,000	$1,602,940	5.89%
Investissements totaux de portefeuille	$199,302,778	$241,532,648	121.90%

En termes de performance du marché, la valeur de l'actif transparent par action à la fin du troisième trimestre de 2024 a été déclaré à 6,73 $, contre 7,99 $ au début de l'année. Ce changement illustre à la fois les défis et les opportunités présents dans le paysage du capital-risque alors que Suro Capital navigue à travers divers cycles d'investissement.

Suro Capital Corp. (SSSS) - Modèle d'entreprise: Relations clients

Communication régulière avec les investisseurs

Suro Capital Corp. maintient une approche structurée de la communication avec ses investisseurs. L'entreprise utilise divers canaux pour tenir les investisseurs informés de ses performances et de sa stratégie. Au 30 septembre 2024, Suro Capital a déclaré des actifs nets de 157 437 207 $, contre 203 357 646 $ au début de l'année. Cette baisse des actifs nets met en évidence l’importance de la communication continue pour rassurer les investisseurs concernant l’orientation stratégique et la santé financière de l’entreprise.

Transparence dans les rapports et les divulgations

La transparence est la pierre angulaire des relations avec les investisseurs de Suro Capital. La Société fournit des rapports financiers détaillés, notamment des déclarations consolidées condensées et des modifications des actifs nets. Par exemple, pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la variation nette de l'actif net résultant des opérations a été déclaré à 22 065 346 $), reflétant des pertes d'investissement importantes. L'engagement de la société envers les divulgations transparentes est évidente dans ses mises à jour régulières, qui comprennent des informations sur la perte de placement nette, des gains et pertes réalisés et non réalisés et des dépenses de rémunération à base d'actions.

Métriques financières	Q3 2024	Q3 2023
Actifs nets	$157,437,207	$211,971,043
Changement net des actifs nets résultant des opérations	$(22,065,346)	$4,616,509
Compensation en stock	$428,835	$405,858
Bénéfice par action (dilué)	$(0.23)	$0.99

Engagement grâce aux réunions des actionnaires

Suro Capital engage ses actionnaires par le biais de réunions régulières, fournissant une plate-forme pour l'interaction directe entre la gestion et les investisseurs. Ces réunions facilitent les discussions sur la performance de l'entreprise, les initiatives stratégiques et les perspectives futures. L'engagement des actionnaires est essentiel, en particulier en période de volatilité financière, car elle permet à l'entreprise de répondre aux préoccupations et de recueillir les commentaires directement des investisseurs. Par exemple, la société a déclaré un rachat d'actions de 2 000 000 actions à 4,70 $ par action lors de son offre d'appel d'offres sur les enchères néerlandais modifiée, ce qui démontre son engagement à retourner la valeur aux actionnaires.

Suro Capital Corp. (SSSS) - Modèle d'entreprise: canaux

Investissement direct dans les sociétés de portefeuille

Au 30 septembre 2024, Suro Capital Corp. $199,302,778, avec des investissements contrôlés s'élevant à $1,600,000 et des investissements non contrôlés / non affiliés évalués à $189,057,313. La société a fait des investissements importants dans divers secteurs, notamment des logiciels en tant que service, de l'intelligence artificielle et de la technologie de l'éducation.

Marchés secondaires pour les investissements en capital-investissement

Au cours des neuf mois se terminant le 30 septembre 2024, Suro Capital Corp. a réalisé un changement net de l'appréciation non réalisée des investissements totalisant $11,614,384. La société s'est engagée dans des transactions de marché secondaire pour optimiser son portefeuille, avec le produit des ventes d'investissements dans des sociétés de portefeuille atteignant $14,941,469. Le changement net global des actifs nets résultant des opérations pour cette période était $(5,452,245).

Plateformes en ligne pour les relations avec les investisseurs

Suro Capital Corp. utilise activement les plateformes en ligne pour améliorer les relations avec les investisseurs, en témoigne une valeur marchande par action de $4.04 Au 30 septembre 2024. Le nombre total d'actions en circulation à la fin de la période était 23,378,002, reflétant une diminution de 25,445,805 au début de l'année. Cette stratégie d'engagement est essentielle pour maintenir la transparence et favoriser la confiance des investisseurs.

Type de canal	Métrique de valeur / performance	Date
Investissements totaux de portefeuille	$199,302,778	30 septembre 2024
Investissements contrôlés	$1,600,000	30 septembre 2024
Changement net de l'appréciation non réalisée	$11,614,384	30 septembre 2024
Procédé des ventes d'investissements	$14,941,469	30 septembre 2024
Valeur marchande par action	$4.04	30 septembre 2024
Total des actions en circulation	23,378,002	30 septembre 2024

Suro Capital Corp. (SSSS) - Modèle d'entreprise: segments de clientèle

Investisseurs institutionnels à la recherche de rendements élevés

Suro Capital Corp. cible les investisseurs institutionnels, y compris les fonds de retraite, les dotations et les compagnies d'assurance, qui recherchent des opportunités d'investissement à haut rendement. Au 30 septembre 2024, Suro Capital a déclaré des investissements totaux d'une valeur de 199 302 778 $, représentant une partie importante de son portefeuille visant à générer des rendements attractifs pour ces clients institutionnels.

En 2024, la valeur de l'actif transparent par action a été déclaré à 6,73 $, reflétant l'accent de l'entreprise sur l'offre de la valeur à ses investisseurs institutionnels. Les actions communes à la moyenne pondérées en circulation étaient de 23 378 002, indiquant une base solide pour les intérêts d'investissement institutionnels.

Investisseurs accrédités individuels

Suro Capital sert également des investisseurs accrédités individuels, qui cherchent généralement à diversifier leurs portefeuilles avec des investissements alternatifs. La Société offre à ces investisseurs un accès aux opportunités de capital-investissement et de capital-risque, qui ne sont souvent pas disponibles dans les avenues d'investissement traditionnelles.

Au 30 septembre 2024, les actifs totaux de Suro Capital ont été signalés à 233 781 849 $, avec des actifs nets avec 157 437 207 $. La stratégie d’investissement de l’entreprise comprend un mélange d’investissements contrôlés et non contrôlés, attrayant les investisseurs individuels à la recherche d'un potentiel à forte croissance.

Cirmités de capital-risque et autres institutions financières

En plus des investisseurs institutionnels et individuels, Suro Capital collabore avec des sociétés de capital-risque et d'autres institutions financières. Ce segment est crucial pour les opportunités de co-investissement, le partage des risques et l'accès à une gamme plus large de transactions d'investissement. Le portefeuille de la société comprend des enjeux importants dans divers secteurs, notamment un logiciel en tant que service et une intelligence artificielle, qui s'alignent sur les intérêts des capital-risqueurs.

L'investissement de Suro Capital dans les sociétés d'infrastructure et d'application d'IA, d'une valeur de 42 155 290 $ au 30 septembre 2024, démontre son alignement stratégique sur les tendances privilégiées par les sociétés de capital-risque.

Segment de clientèle	Mesures clés	Focus d'investissement
Investisseurs institutionnels	Valeur de l'actif net par action: 6,73 $ Investissements totaux: 199 302 778 $	Opportunités d'investissement à haut rendement
Investisseurs accrédités individuels	Actif total: 233 781 849 $ Actif net: 157 437 207 $	Capital-investissement, capital-risque
Sociétés de capital-risque	Investissement dans les infrastructures d'IA: 42 155 255 $	Opportunités de co-investissement, secteurs technologiques

Suro Capital Corp. (SSSS) - Modèle d'entreprise: Structure des coûts

Dépenses d'exploitation liées à la gestion des investissements

Les dépenses d'exploitation totales de Suro Capital Corp. $4,096,590 pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à $4,134,172 Pour la même période en 2023. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les dépenses d'exploitation totales étaient $13,530,561, à partir de $14,832,577 en 2023.

Les composantes clés de ces dépenses d'exploitation comprennent:

• Dépense de rémunération: $1,916,361 (Q3 2024) Vs. $2,123,704 (Q3 2023)
• Frais des réalisateurs: $171,661 (Q3 2024) Vs. $161,661 (Q3 2023)
• Frais professionnels: $515,244 (Q3 2024) Vs. $277,075 (Q3 2023)
• Intérêt des intérêts: $1,153,466 (Q3 2024) Vs. $1,215,248 (Q3 2023)
• Autres dépenses: $339,858 (Q3 2024) Vs. $356,484 (Q3 2023)

Type de dépenses	Q3 2024	Q3 2023
Frais de rémunération	$1,916,361	$2,123,704
Frais des réalisateurs	$171,661	$161,661
Frais professionnels	$515,244	$277,075
Intérêts	$1,153,466	$1,215,248
Autres dépenses	$339,858	$356,484

Frais associés aux services de conseil en investissement

Suro Capital Corp. engage des frais liés aux services de conseil en placement, qui représentent généralement un pourcentage des actifs sous gestion (AUM). Au 30 septembre 2024, le total des actifs gérés par Suro était approximativement $199,302,778. Bien que les frais consultatifs spécifiques ne soient pas détaillés dans les données fournies, elles contribuent généralement de manière significative aux dépenses d'exploitation globales.

Frais administratifs et dépenses de conformité

Les frais administratifs ont été une partie importante des dépenses d'exploitation de Suro Capital. Au 30 septembre 2024, ces coûts se reflètent dans le total des dépenses d'exploitation de $13,530,561 Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024. Cela comprend les dépenses de conformité nécessaires pour respecter les exigences réglementaires, qui ont augmenté en raison d'un examen approfondi du secteur financier.

Les dépenses de conformité spécifiques n'étaient pas détaillées, mais elles englobent généralement:

• Frais de conformité juridique et réglementaire
• Frais d'audit et de préparation des impôts
• Coûts d'assurance liés aux opérations commerciales

Dans l'ensemble, les dépenses administratives et de conformité constituent une partie critique de la structure des coûts, garantissant l'intégrité opérationnelle et l'adhésion aux cadres réglementaires.

Suro Capital Corp. (SSSS) - Modèle d'entreprise: Strots de revenus

Gains en capital des investissements en actions

Suro Capital Corp. génère des revenus à partir de gains en capital sur ses investissements en actions. Au 30 septembre 2024, la valeur totale des investissements à la juste valeur était d'environ 199,3 millions de dollars, ce qui comprend des investissements contrôlés et non contrôlés. La société a signalé une variation nette de l'appréciation non réalisée des investissements s'élevant à 11 614 384 $ pour les trois mois clos le 30 septembre 2024.

Type d'investissement	Coût	Juste valeur	Changement net de l'appréciation non réalisée
Investissements non contrôlés / non affiliés	$219,324,308	$189,057,313	$11,614,384
Investissements non contrôlés / affiliés	$20,605,400	$8,645,465	$0
Investissements contrôlés	$1,602,940	$1,600,000	$0

Revenu des dividendes en actions privilégiées

Suro Capital Corp. gagne également des revenus grâce à des dividendes d'actions privilégiés. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la société a déclaré un revenu de dividende de 188 028 $ de ses investissements. De plus, la société occupe diverses postes de fonds propres préférés qui donnent généralement des dividendes qui contribuent à la source de revenus globale.

Type d'investissement	Revenu du dividende (9 mois terminés le 30 septembre 2024)
Actions privilégiées, série A	$10,832,901
Actions privilégiées, série C	$9,999,971

Frais de gestion des fonds d'investissement

Les frais de gestion sont une autre source de revenus importante pour Suro Capital Corp. La société facture des frais de gestion pour ses fonds d'investissement, contribuant à ses revenus d'exploitation. Au 30 septembre 2024, le revenu de placement total des frais de gestion a été déclaré à 888 717 $ pour le trimestre. Les frais de gestion sont généralement basés sur un pourcentage des actifs sous gestion (AUM), qui est directement en corrélation avec la performance des fonds.

Type de frais	Montant
Total des frais de gestion (T1 2024)	$888,717
Actifs nets moyens (T1 2024)	$161,407,400

Updated on 16 Nov 2024

Resources:

1. SuRo Capital Corp. (SSSS) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of SuRo Capital Corp. (SSSS)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View SuRo Capital Corp. (SSSS)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.