Latham Group, Inc. (Swim): BCG Matrix [11-2024 Mis à jour]

Alors que nous nous plongeons dans la dynamique de Latham Group, Inc. (Swim) en 2024, nous explorons son positionnement à travers l'objectif de la Matrice de groupe de conseil de Boston. Cette analyse classe les offres de l'entreprise dans Étoiles, Vaches à trésorerie, Chiens, et Points d'interrogation, révélant où se trouve Latham dans le paysage concurrentiel de l'industrie de la piscine. Avec une forte présence sur le marché et des potentiels de croissance variables, la compréhension de ces catégories fournit des informations essentielles aux investisseurs et aux parties prenantes. Lisez la suite pour découvrir les subtilités de la stratégie commerciale de Latham et des performances financières.

Contexte de Latham Group, Inc. (nage)

Latham Group, Inc. (Swim) est un concepteur, un fabricant et un spécialiste de premier plan des piscines résidentielles dans le sol, des revêtements de piscine et des couvertures de piscine. La société opère principalement par le biais de sa filiale en propriété exclusive, Latham Pool Products, Inc., et dessert des marchés en Amérique du Nord, en Australie et en Nouvelle-Zélande. Avec plus de 65 ans d'expérience dans l'industrie, Latham a établi une forte présence dans l'industrie de la piscine, se positionnant comme une marque et un innovateur recherchées.

L'entreprise a lancé une stratégie de marketing numérique directe vers le propriétaire, qui a transformé le modèle traditionnel d'entreprise à entreprise répandu dans l'industrie. Cette approche a non seulement créé la demande pour ses produits, mais a également permis à Latham de générer des prospects prêts à l'achat de haute qualité pour ses partenaires de concessionnaires. Latham collabore en étroite collaboration avec son réseau de concessionnaires, qui fait en moyenne plus de 14 ans de partenariat, offrant des outils de développement commercial, des programmes de marketing co-marqués et une formation pour améliorer les capacités de vente.

Au 28 septembre 2024, Latham Group a déclaré des ventes nettes de 421,2 millions de dollars pour les trois trimestres fiscaux, soit une diminution de 11,4% par rapport à l'année précédente. Cette baisse a été attribuée principalement aux défis macroéconomiques qui ont affecté les dépenses de consommation et les nouvelles installations de piscine résidentielle dans le sol. Malgré cette baisse des ventes, la société a obtenu un bénéfice net de 11,3 millions de dollars, contre une perte nette de 2,5 millions de dollars au cours de la même période de l'année précédente.

Les offres de produits de Latham Group comprennent des piscines en fibre de verre, des piscines en vinyle personnalisées, des doublures de piscine, des couvertures de sécurité automatiques et des couvertures entières. La société continue d'investir dans ses installations, sa technologie et ses systèmes pour améliorer l'efficacité opérationnelle et le développement de produits, reflétant son engagement à capturer une part plus importante du marché de la piscine dans le terrain.

Le 2 août 2024, Latham a terminé l'acquisition de Coverstar Central, une décision stratégique visant à améliorer sa gamme de produits de couverture de sécurité automatique et à tirer parti des relations existantes sur le marché du constructeur de piscines. Cette acquisition devrait avoir un impact positif sur les marges et accélérer la croissance des ventes.

Latham Group, Inc. (Swim) - BCG Matrix: Stars

Solide position du marché dans la fabrication de piscines en fibre de verre

Latham Group, Inc. est l'un des principaux fabricants du secteur de la piscine en fibre de verre, détenant une part de marché importante. La société s'est imposée comme un acteur de premier plan dans l'industrie, bénéficiant de son vaste portefeuille et de sa forte reconnaissance de marque.

Croissance notable des ventes de couvertures de sécurité automatiques post-acquisition de Coverstar Central

Après l'acquisition de Coverstar Central le 2 août 2024, Latham a connu une augmentation notable des ventes des couvertures de sécurité automatiques. L'acquisition a ajouté environ 4,1 millions de dollars en ventes nettes de Coverstar Central pour le trimestre budgétaire clos le 28 septembre 2024.

Augmentation de la marge brute, atteignant 32,4% au troisième trimestre 2024

Au cours du trimestre budgétaire terminé le 28 septembre 2024, Latham a déclaré une marge brute de 32,4%, une augmentation de 29,9% au même trimestre de l'année précédente. Cette amélioration est attribuée à l'efficacité de la production et à la baisse des coûts des matériaux, malgré une diminution du volume des ventes.

Investissement important dans le marketing et le développement de produits pour capturer la part de marché

Latham a fait des investissements substantiels dans le marketing et le développement de produits, en particulier après l'acquisition de CoverStar Central. La société a augmenté ses frais de vente, générale et administrative à 28,3 millions de dollars pour le trimestre budgétaire terminé le 28 septembre 2024, reflétant une augmentation de 20,9% par rapport à l'année précédente. Cet investissement vise à renforcer sa position du marché et à améliorer la visibilité de la marque.

Un bénéfice net positif de 11,3 millions de dollars pour les trois trimestres fiscaux terminés le 28 septembre 2024

Pour les trois trimestres budgétaires terminés le 28 septembre 2024, Latham a déclaré un bénéfice net de 11,3 millions de dollars, une reprise importante d'une perte nette de 2,5 millions de dollars au cours de la même période en 2023. Ce revirement met en évidence l'efficacité de ses initiatives stratégiques et ses améliorations opérationnelles.

Latham Group, Inc. (Swim) - BCG Matrix: Cash-vaches

Amélioré des revenus à partir de piscines et de doublures dans le terrain.

Pour les trois trimestres fiscaux terminés le 28 septembre 2024, le groupe Latham a annoncé des ventes nettes de 421,2 millions de dollars, une diminution de 11.4% par rapport à 475,6 millions de dollars pour la même période de l'année précédente. Cette baisse était principalement motivée par un 36,5 millions de dollars Diminution des ventes des piscines dans le terrain.

Demande cohérente de couvertures de pool, soutenant les flux de trésorerie stables.

Au cours de la même période budgétaire, les ventes de couvertures de pool ont également connu une diminution de 8,8 millions de dollars, reflétant les défis globaux du marché. Malgré ces défis, les couvertures de piscine continuent de démontrer une demande cohérente, contribuant à des flux de trésorerie stables pour l'entreprise.

La rentabilité historique des gammes de produits de base, contribuant à la stabilité financière.

Le bénéfice brut du groupe Latham pour les trois trimestres financiers terminés le 28 septembre 2024, était 132,3 millions de dollars, réalisant une marge brute de 31.4%. Ce fut une amélioration de 27.7% Au cours de l'année précédente, indiquant une gestion efficace des coûts et des améliorations de l'efficacité.

Solide reconnaissance de la marque dans l'industrie de la piscine.

Latham Group est reconnu comme une marque de premier plan dans l'industrie de la piscine, bénéficiant d'une stratégie marketing directe aux consommateurs qui a établi de solides relations avec les consommateurs et les concessionnaires. Cette reconnaissance de marque soutient la fidélité des clients et fournit un avantage concurrentiel sur un marché mature.

Des pratiques de production efficaces conduisant à une meilleure gestion des coûts.

Le coût des ventes pour les trois trimestres fiscaux terminés le 28 septembre 2024, était 288,9 millions de dollars, à partir de 343,9 millions de dollars l'année précédente, reflétant un 16.0% réduction. Cette diminution a été attribuée à l'efficacité de la production et à la baisse des coûts des matériaux, ce qui a contribué à améliorer la rentabilité globale de l'entreprise.

Latham Group, Inc. (Swim) - BCG Matrix: Dogs

Les ventes en baisse dans les pools de vinyle personnalisés

Au troisième trimestre 2024, le groupe Latham a signalé une baisse significative des ventes nettes, avec une diminution de 8,1 millions de dollars Attribué aux piscines en vinyle personnalisées. Cette baisse fait partie d'une tendance plus large, car la société a dû faire face à une baisse totale de ventes nettes de 11.4%, assimilant à 54,4 millions de dollars Pour les trois trimestres fiscaux terminés le 28 septembre 2024.

Potentiel de croissance faible sur les marchés saturés à forte concurrence

Le marché des piscines dans le sol, en particulier les piscines en vinyle personnalisées, est de plus en plus saturée. La société rencontre une forte concurrence, ce qui contribue au faible potentiel de croissance observé dans ce segment. La baisse globale du volume des ventes a été signalée comme 51,7 millions de dollars en raison de ces pressions concurrentielles.

Défis dans le maintien de la part de marché au milieu de la douceur macroéconomique

Latham Group a été confronté à des défis dans le maintien de sa part de marché, en particulier au milieu de la douceur macroéconomique continue. La société a noté une diminution des nouvelles installations de piscine résidentielle dans le sol et une perte nette de 2,5 millions de dollars Pour les trois trimestres budgétaires terminés le 30 septembre 2023. Les impacts des conditions économiques devraient continuer à affecter les dépenses et la demande de consommateurs à court terme.

Les frais de vente, de vente générale et administrative accrue ont un impact sur la rentabilité

Pour les trois trimestres fiscaux terminés le 28 septembre 2024, les dépenses de vente, générale et administrative du groupe Latham (SG&A) ont été signalées à 81,2 millions de dollars, une diminution de 86,7 millions de dollars au cours de la même période l'année précédente. Cependant, ce chiffre reflète toujours des pressions sur la rentabilité, d'autant plus que la société a investi dans les ventes et le marketing pour renforcer sa position sur le marché.

Marge de revenu net négative historiquement, reflétant les difficultés opérationnelles

Le bénéfice net du groupe Latham pour les trois trimestres fiscaux terminés le 28 septembre 2024 a été signalé à 11,3 millions de dollars, traduisant par une marge de revenu net de 2.7%. Cela suit une période de perte nette de 2,5 millions de dollars Au même trimestre l'année précédente, indiquant des difficultés opérationnelles qui ont historiquement caractérisé le segment des «chiens» de l'entreprise.

Latham Group, Inc. (natation) - BCG Matrix: points d'interdiction

L'acquisition récente de CoverStar Central peut ne pas encore produire de synergies attendues.

L'acquisition de Coverstar Central a été achevée le 2 août 2024 pour une contrepartie en espèces de 64 millions de dollars. Cependant, les synergies et les avantages d'intégration prévus de cette acquisition sont encore incertains. Les informations financières pro forma montrent des ventes nettes de 433,5 millions de dollars pour les trois trimestres financières terminés le 28 septembre 2024, contre 492,2 millions de dollars pour la même période en 2023, indiquant une baisse.

La demande future incertaine de pools en fibre de verre au milieu des fluctuations économiques.

Dès le trimestre de l'exercice clos le 28 septembre 2024, Latham Group a déclaré des ventes nettes de 421,2 millions de dollars, une baisse de 11,4% par rapport à 475,6 millions de dollars l'année précédente. Cette baisse des ventes a été attribuée à une diminution de la demande de piscines dans le terrain, en particulier des piscines en fibre de verre, qui a chuté de 36,5 millions de dollars. L'environnement économique global reste volatile, ce qui a un impact sur les dépenses de consommation et la demande d'installations de piscines résidentielles.

Besoin d'une concentration stratégique sur la pénétration du marché et la différenciation de la marque.

Latham Group's selling, general, and administrative expenses increased by 20.9%, from $23.4 million to $28.3 million in the fiscal quarter ended September 28, 2024. This increase reflects heightened efforts in sales and marketing aimed at strengthening market penetration and brand differentiation in a competitive paysage. L'entreprise doit hiérarchiser ces stratégies pour convertir les points d'interrogation en étoiles.

Potentiel d'innovation dans les offres de produits pour capturer l'évolution des préférences des consommateurs.

The company is focusing on innovation within its product lines, particularly fiberglass pools and automatic safety covers. L'acquisition de CoverStar Central devrait améliorer cette innovation en intégrant les stratégies de vente et de marketing, augmentant ainsi la sensibilisation et l'adoption de produits en fibre de verre.

Dépendance à l'égard de la reprise économique pour la croissance des installations de piscines résidentielles.

Les performances du groupe Latham dépendent fortement de la récupération du marché de la piscine résidentielle. Pour les trois trimestres financiers terminés le 28 septembre 2024, le bénéfice net a été déclaré à 11,3 millions de dollars, une augmentation significative par rapport à une perte nette de 2,5 millions de dollars au cours de la même période l'an dernier. Cependant, la durabilité de cette croissance dépend de la reprise économique plus large, en particulier sur les dépenses de consommation et les marchés du logement.

En résumé, Latham Group, Inc. (Swim) illustre la dynamique diversifiée de la matrice du groupe de conseil de Boston avec sa forte Étoiles Dans la fabrication de piscines en fibre de verre et les couvertures de sécurité automatiques, stable Vaches à trésorerie Dans les piscines et les doublures en termes, en difficulté Chiens face à la baisse des ventes dans des pools de vinyle personnalisés, et Points d'interrogation résultant des acquisitions récentes et de la demande incertaine du marché. Alors que l'entreprise aborde ces défis et opportunités, l'accent stratégique sur l'innovation et la différenciation du marché sera crucial pour maintenir la croissance et la rentabilité dans un paysage concurrentiel.

Updated on 16 Nov 2024

Resources:

1. Latham Group, Inc. (SWIM) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Latham Group, Inc. (SWIM)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View Latham Group, Inc. (SWIM)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.