Valaris Limited (VAL): Canvas du modèle commercial [10-2024 MISE À JOUR]

Dans le monde dynamique du forage offshore, Valaris Limited (Val) se démarque avec un modèle commercial robuste qui tire parti des partenariats stratégiques et des technologies de pointe. Ce message plonge dans le Toile de modèle commercial de Valaris, révélant comment l'entreprise navigue dans les complexités de l'industrie pétrolière et gazière. Découvrez les composants clés qui stimulent leur succès, y compris leur vaste flotte, les relations clients appréciées et divers sources de revenus.

Valaris Limited (Val) - Modèle d'entreprise: partenariats clés

Coentreprises avec saoudie Aramco (ARO)

Valaris Limited a établi une coentreprise importante avec Saudi Aramco, connu sous le nom de forage ARO. Au 30 septembre 2024, ARO exploite une flotte de 9 plates-formes de jacquier, toutes contractées pour des services de forage avec Saudi Aramco. Les revenus de l'ARO pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, ont totalisé environ 376,2 millions de dollars, reflétant une augmentation de 4% par rapport à la période de l'année précédente, tirée par de nouvelles plates-formes.

En termes de mesures opérationnelles, les frais de forage du contrat d'ARO pour la même période s'élevaient à 286,2 millions de dollars, ce qui représente une augmentation de 3% d'une année sur l'autre. Cette augmentation était principalement due à des coûts d'exploitation plus élevés associés aux nouvelles plates-formes.

En outre, ARO a enregistré une perte de dépréciation de 28,4 millions de dollars en raison de suspensions et de résiliations contractuelles liées à Valaris 143, Valaris 147 et Valaris 148.

Collaborations avec les sociétés pétrolières et gazières

Valaris s'est engagé dans diverses collaborations avec les grandes sociétés pétrolières et gazières pour améliorer ses capacités opérationnelles et sa portée de marché. La société a connu une augmentation des revenus par rapport à son segment FLOATAT, qui a généré 1 097,3 millions de dollars de revenus pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, une augmentation de 60% par rapport à l'année précédente. Cette croissance est attribuée à de nouveaux contrats pour des plates-formes telles que Valaris DS-17, Valaris DS-8 et Valaris DS-7, qui a commencé ses opérations en 2023 après réactivations.

Les revenus quotidiens moyens des flotteurs sont passés à 359 000 $ en septembre 2024, contre 338 000 $ l'année précédente. De telles collaborations ont permis à Valaris d'obtenir des taux de jour plus élevés et des contrats à long terme, améliorant considérablement son positionnement concurrentiel sur le marché du forage offshore.

Partenariats avec les fournisseurs pour l'équipement et les services

Valaris s'appuie fortement sur des partenariats stratégiques avec les fournisseurs pour l'équipement et les services nécessaires à ses opérations de forage. Au 30 septembre 2024, la société a déclaré une augmentation des frais de forage des contrats de 1 345,6 millions de dollars, ce qui comprend des coûts d'équipement et de services. La société a fait des investissements importants dans la mise à niveau de sa flotte, les dépenses en capital totalisant 596,3 millions de dollars pour le travail en cours et 1 548,3 millions de dollars pour les plates-formes et l'équipement de forage.

De plus, Valaris a augmenté ses frais généraux et administratifs à 89,6 millions de dollars, reflétant des frais professionnels et des frais de rémunération plus élevés, qui sont essentiels pour maintenir l'efficacité opérationnelle et les relations avec les fournisseurs.

Type de partenariat	Partenariats	Revenus (en millions)	Dépenses d'exploitation (en millions)	Revenus quotidiens moyens
Coentreprise	SAUDI ARAMCO (ARO)	$376.2	$286.2	N / A
Collaborations	Diverses sociétés de pétrole et de gaz	$1,097.3	N / A	$359,000
Fournisseurs	Fournisseurs d'équipement et de services	N / A	$1,345.6	N / A

Valaris Limited (Val) - Modèle d'entreprise: activités clés

Opérations de forage offshore

Valaris Limited s'engage dans des opérations de forage offshore principalement par le biais de sa flotte de plates-formes de forage. Au 30 septembre 2024, Valaris a exploité une flotte totale de 53 plates-formes de forage, comprenant 18 flotteurs et 26 jackups. Au cours des neuf mois terminés le 30 septembre 2024, Valaris a déclaré des revenus de 1 778,2 millions de dollars, qui comprenaient des contributions importantes des flotteurs et des jacquins. Les revenus de Floters se sont élevés à 1 097,3 millions de dollars, tandis que les revenus de jackup ont atteint 551,8 millions de dollars. Le résultat d'exploitation global pour la période était de 233,1 millions de dollars, soulignant la rentabilité de ses opérations de forage.

Gestion et maintenance de la flotte

La gestion et la maintenance efficaces de la flotte sont cruciales pour Valaris, garantissant une efficacité opérationnelle et des normes de sécurité optimales. La société a déclaré une augmentation des frais de forage des contrats, qui a augmenté de 204,0 millions de dollars ou 18% pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à l'année précédente. Cette augmentation a été principalement entraînée par des coûts supplémentaires de 94,8 millions de dollars encourus pour les plates-formes nouvellement activées Valaris DS-17, Valaris DS-8 et Valaris DS-7. De plus, la société a enregistré une charge d'amortissement de 88,2 millions de dollars, reflétant la maintenance continue et les mises à niveau en capital de ses actifs. Les revenus quotidiens moyens des flotteurs ont augmenté en raison des contrats de taux de jour plus élevés, contribuant à la croissance globale des revenus.

Négociations contractuelles et enchères

Valaris est activement impliqué dans les négociations contractuelles et les processus d'appel d'offres pour sécuriser les nouveaux contrats de forage. Au 30 octobre 2024, l'arriéré du contrat pour Valaris s'élevait à 4 104,8 millions de dollars, avec des flotteurs représentant 2 395,7 millions de dollars et des jacquins pour 1 398,7 millions de dollars. La société a obtenu plusieurs extensions de contrat et de nouveaux prix, contribuant à la croissance du backlog. Par exemple, une prolongation de contrat de trois ans pour Valaris 118 a entraîné un arriéré de total de total d'environ 168,0 millions de dollars. Cette concentration sur les négociations contractuelles est essentielle car elle assure des sources de revenus et une continuité opérationnelle sur un marché concurrentiel.

Mesures clés	Flotteurs	Jacquins	Total
Revenus (9 mois a pris fin le 30 septembre 2024, en millions)	$1,097.3	$551.8	$1,778.2
Résultat d'exploitation (9 mois terminé le 30 septembre 2024, en millions)	$296.7	$105.3	$233.1
Contrat Contrac Backlog (au 30 octobre 2024, en millions)	$2,395.7	$1,398.7	$4,104.8
Augmentation moyenne des revenus quotidiens (flotteurs)	Contrats de taux de jour plus élevés

Valaris Limited (Val) - Modèle d'entreprise: Ressources clés

Le plus grand flotte de plate-forme de forage offshore

Valaris Limited exploite une flotte totale de 53 plates-formes de forage offshore Au 30 septembre 2024. Cela comprend:

Taper	Flotte totale	Flotte active
Flotteurs	18	13
Jacquins	26	18
Autre	9	9
Total	53	40

La flotte se compose à la fois de plates-formes détenues et gérées, en mettant l'accent sur les unités de haute spécification capables d'opérer dans des environnements difficiles. Le taux d'utilisation de la flotte totale était 67% pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, montrant une demande constante pour les services de Valaris.

L'expertise de main-d'œuvre qualifiée et technique

Valaris possède une main-d'œuvre hautement qualifiée d'environ 3 000 employés À l'échelle mondiale, y compris les ingénieurs, les techniciens et le personnel opérationnel spécialisés dans le forage offshore. La société met l'accent sur la formation et le développement, garantissant que son personnel est équipé des derniers protocoles techniques de connaissances et de sécurité. Cette main-d'œuvre qualifiée est essentielle pour maintenir l'efficacité opérationnelle et les normes de sécurité dans toutes les plates-formes.

Ressources financières et facilités de crédit

Au 30 septembre 2024, Valaris a déclaré des équivalents en espèces et en espèces totalisant 379,3 millions de dollars. L'entreprise a accès à un 375 millions de dollars facilité de crédit renouvelable garanti de senior, qui comprend une sous-limite de 150 millions de dollars pour les lettres de crédit. La société a également publié 1,1 milliard de dollars dans les notes du deuxième privilège, qui mûrissent en 2030 et portent un taux d'intérêt de 8.375%. Cette structure financière soutient les besoins opérationnels de Valaris et les dépenses en capital, qui devraient être approximativement 465 millions de dollars à 475 millions de dollars pour 2024.

Valaris Limited (Val) - Modèle d'entreprise: propositions de valeur

Services de forage fiables et efficaces

Valaris Limited offre des services de forage fiables et efficaces qui répondent aux besoins de l'industrie du pétrole et du gaz offshore. Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, Valaris a déclaré des revenus totaux de 1 778,2 millions de dollars, soit une augmentation significative de 37% par rapport à la même période en 2023, ce qui a généré 1 300,4 millions de dollars.

L'efficacité opérationnelle se reflète dans les taux d'utilisation de la flotte. Au 30 septembre 2024, l'utilisation totale de la flotte était de 69%, avec des flotteurs à 63% et des jacquins à 60%.

Expérience approfondie sur les marchés offshore

Valaris a acquis une forte réputation à travers sa vaste expérience sur les marchés offshore. La société exploite une flotte diversifiée de 53 plates-formes, dont 18 flotteurs et 26 jackups, garantissant une large présence dans divers emplacements géographiques.

Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, Valaris a obtenu un bénéfice d'exploitation de 233,1 millions de dollars, une amélioration remarquable par rapport aux 15,2 millions de dollars signalés au cours de la même période de 2023. Cette croissance souligne la capacité de l'entreprise à tirer parti de sa vaste expérience pour sécuriser les contrats et naviguer Dynamique du marché complexe.

Technologie avancée et flotte moderne

Valaris maintient une flotte moderne équipée d'une technologie de pointe, ce qui améliore les capacités opérationnelles et les normes de sécurité. Par exemple, les revenus quotidiens moyens des flotteurs ont atteint 359 000 $ en septembre 2024, contre 259 000 $ en septembre 2023.

L'investissement de l'entreprise dans la réactivation et la mise à niveau de sa flotte reflète son engagement envers les progrès technologiques. Pour les neuf mois se terminant le 30 septembre 2024, Valaris a engagé 465,0 millions de dollars à 475,0 millions de dollars en dépenses en capital pour la maintenance et les mises à niveau.

Métrique	2024	2023	Changement (%)
Revenus totaux (en millions)	$1,778.2	$1,300.4	37%
Revenu opérationnel (en millions)	$233.1	$15.2	Nm
Revenus quotidiens moyens - flotteurs	$359,000	$259,000	39%
Taux d'utilisation - flotte totale (%)	69%	66%	3%

Valaris Limited (VAL) - Modèle d'entreprise: Relations clients

Contrats à long terme avec les grandes sociétés pétrolières

Valaris Limited a établi des contrats à long terme importants principalement avec les grandes compagnies pétrolières, notamment l'Aramco saoudien. Au 30 septembre 2024, la société a signalé un arriéré de contrat total de 4,1 milliards de dollars, avec 1,58 milliard de dollars attribué à ARO, qui fonctionne selon des accords à long terme avec Saudi Aramco pour des plates-formes de jackup. Cet alignement stratégique assure une source de revenus stable et renforce la position du marché de Valaris dans le secteur du forage offshore.

Équipes de gestion des comptes dédiés

Valaris emploie des équipes de gestion de compte dédiées à favoriser des relations solides avec ses clients. Ces équipes se concentrent sur l'amélioration de la satisfaction des clients et sur la garantie que les services fournissent des alignements avec les besoins opérationnels des clients. La société a indiqué que ses revenus quotidiens moyens des flotteurs avaient augmenté de 123,3 millions de dollars au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, reflétant l'efficacité de ces équipes dédiées à obtenir des contrats de plus grande valeur. Au total, la gestion des comptes dédiée a été essentiel dans la gestion d'une flotte de 53 plates-formes, qui comprend 18 flotteurs et 26 jackups.

Concentrez-vous sur la satisfaction et les commentaires du client

Valaris met fortement l'accent sur la satisfaction des clients et les mécanismes de rétroaction. L'approche proactive de l'entreprise dans la lutte contre les commentaires des clients a entraîné une augmentation des revenus des dépenses remboursables du client, qui s'élevaient à 24,4 millions de dollars au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024. L'engagement en cours avec les clients est évident grâce à l'investissement de l'entreprise dans les améliorations opérationnelles et la réactivité de la société aux besoins des clients, ce qui a contribué à une augmentation de 37% du total des revenus d'une année à l'autre.

Type de contrat	Montant du backlog (million de dollars)	Augmentation moyenne des revenus quotidiens (million de dollars)	Revenus répartitables du client (million de dollars)
À long terme avec Saudi Aramco	1,580	123.3	24.4
Autres grandes compagnies pétrolières	2,524	Non divulgué	Non divulgué
TOTAL BRADLOG	4,104.8	Non applicable	Non applicable

Valaris Limited (Val) - Modèle d'entreprise: canaux

Ventes directes aux sociétés pétrolières et gazières

Valaris Limited génère principalement des revenus grâce à des ventes directes aux grandes sociétés pétrolières et gazières. Pendant les neuf mois clos le 30 septembre 2024, Valaris a déclaré des revenus de 1 097,3 millions de dollars de flotteurs, 551,8 millions de dollars à partir de jackups et 376,2 millions de dollars d'ARO, contribuant à un chiffre d'affaires total consolidé de 1 778,2 millions de dollars. Cet engagement direct permet à Valaris d'établir des relations à long terme avec les clients, en assurant la stabilité et la prévisibilité des sources de revenus.

Plateformes en ligne pour les offres de contrat

Valaris utilise des plateformes en ligne pour faciliter les offres contractuelles, permettant une portée plus large et des prix compétitifs. Cette stratégie a été essentielle pour obtenir de nouveaux contrats, en particulier sur un marché caractérisé par la fluctuation de la demande et des pressions sur les prix. Par exemple, au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, la société a connu une augmentation significative des taux de jour moyens, attribués à des enchères réussies sur les contrats utilisant ces plateformes, entraînant une augmentation de 60% des revenus des flotteurs par rapport à l'année précédente.

Conférences et salons commerciaux de l'industrie

La participation aux conférences de l'industrie et aux salons du commerce est un canal essentiel pour Valaris, permettant de réseautage et de présentation de leurs capacités aux clients potentiels. Valaris a été actif dans les principaux événements de l'industrie, qui ont contribué à obtenir des contrats d'une valeur de centaines de millions. Par exemple, la société a déclaré une augmentation des revenus des frais de mobilisation s'élevant à 16,9 millions de dollars au cours du troisième trimestre de 2024, largement tirés par des contrats obtenus grâce à ces opportunités de réseautage.

Type de canal	Impact des revenus (en millions)	Mesures clés
Ventes directes	$1,778.2	Relations avec les clients à long terme
Plateformes d'appel d'offres en ligne	Augmentation de 60% des revenus des flotteurs	Acquisition de contrats compétitifs
Conférences de l'industrie	16,9 $ (en frais de mobilisation)	Réseautage et acquisition de contrats

Valaris Limited (Val) - Modèle d'entreprise: segments de clientèle

Grandes sociétés pétrolières et gazières

Valaris Limited dessert plusieurs grandes sociétés pétrolières et gazières, qui sont des clients essentiels dans le secteur du forage offshore. Ces sociétés incluent des noms globalement reconnus tels que ExxonMobil, Chevron et Shell. Valaris a exploité sa vaste flotte pour obtenir des contrats avec ces sociétés, contribuant de manière significative à sa source de revenus. Par exemple, au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, Valaris a déclaré un chiffre d'affaires total de 1,778 milliard de dollars, les grandes compagnies pétrolières représentant une partie substantielle de ces revenus.

Compagnies pétrolières nationales

Les compagnies pétrolières nationales (NOC) jouent un rôle essentiel dans les segments de clients de Valaris. Ces entités, qui sont détenues et exploitées par leurs gouvernements respectifs, nécessitent souvent des services de forage spécialisés pour leurs projets offshore. Valaris a établi des contrats avec des NOC tels que Saudi Aramco, qui a été un contributeur important aux opérations de Valaris. La coentreprise ARO Drilling, partiellement détenue par Valaris et s'est concentrée sur le marché saoudien, a généré 376,2 millions de dollars de revenus pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, reflétant l'importance des NOC dans le modèle commercial de Valaris.

Sociétés indépendantes d'exploration et de production

Les sociétés indépendantes d'exploration et de production (E&P) constituent également un segment de clientèle vital pour Valaris Limited. Ces entreprises recherchent souvent les services de forage de Valaris pour le forage exploratoire et de production dans diverses régions. La flexibilité et l'adaptabilité des plates-formes de forage de Valaris les rendent attrayants pour les sociétés E&P indépendantes, en particulier alors que ces entreprises cherchent à capitaliser sur les prix de fluctuation du pétrole. Au cours de la même période de neuf mois, Valaris a signalé des mesures opérationnelles impressionnantes, avec des revenus quotidiens moyens pour les flotteurs atteignant 359 000 $, présentant la valeur fournie aux opérateurs indépendants.

Segment de clientèle	Clients clés	Contribution des revenus (9m 2024)	Revenus quotidiens moyens (ADR)
Grandes sociétés pétrolières et gazières	ExxonMobil, Chevron, Shell	1,778 milliard de dollars	359 000 $ (flotteurs)
Compagnies pétrolières nationales	SAUDI ARAMCO	376,2 millions de dollars (ARO)	133 000 $ (Jackups)
Compagnies E&P indépendantes	Divers	Partie des revenus totaux	359 000 $ (flotteurs)

Valaris Limited (Val) - Modèle d'entreprise: Structure des coûts

Coûts opérationnels élevés pour l'entretien des plates-formes

Valaris Limited entraîne des coûts opérationnels importants, en particulier dans la maintenance de ses plates-formes de forage. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le total des frais d'exploitation liés au forage du contrat (exclusif de l'amortissement) s'élevait à 1 345,6 millions de dollars, reflétant une augmentation de 18% contre 1 141,6 millions de dollars au cours de la même période de l'année précédente. Cette augmentation est largement attribuée à l'augmentation des coûts liés au personnel, qui ont connu une augmentation de 33,8 millions de dollars, tirée par les augmentations de salaire et la compensation incitative.

Type de dépenses	Montant (en millions)	Changement (%)
Dépenses de forage des contrats	$1,345.6	18%
Les coûts liés au personnel augmentent	$33.8	N / A
Dépenses d'exploitation totales (9 mois)	$1,523.4	18%

Frais de main-d'œuvre et de personnel

Les dépenses de main-d'œuvre et de personnel sont un élément crucial de la structure des coûts de Valaris. La société a déclaré un total de 89,6 millions de dollars en frais généraux et administratifs pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, marquant une augmentation de 19% par rapport à 75,0 millions de dollars au cours de la même période en 2023. Cette augmentation reflète des frais professionnels plus élevés et des coûts d'indemnisation associés aux Effectif requis pour soutenir les activités opérationnelles.

Dépréciation de l'équipement de forage

L'amortissement est un autre coût important pour Valaris Limited, reflétant le vieillissement et l'utilisation de ses actifs de forage. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la charge d'amortissement s'élevait à 88,2 millions de dollars, contre 73,6 millions de dollars l'année précédente, ce qui représente une augmentation de 20%. Cette croissance des frais d'amortissement est principalement due à l'ajout de nouveaux actifs et à la réactivation continue de certaines plates-formes.

Type de frais d'amortissement	Montant (en millions)	Changement (%)
Frais d'amortissement total	$88.2	20%
Frais d'amortissement de l'année précédente	$73.6	N / A

Valaris Limited (Val) - Modèle d'entreprise: Strots de revenus

Revenus de forage des contrats

Valaris Limited génère des revenus importants par le forage des contrats, qui s'élevait à 1 778,2 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024. Cela représente une augmentation considérable par rapport à 1300,4 millions de dollars au cours de la même période en 2023. La rupture des revenus pour les différents types de RIG est comme suit:

Type de plate-forme	2024 revenus (en millions USD)	2023 revenus (en millions USD)
Flotteurs	1,097.3	685.5
Jacquins	551.8	480.3
Aro	376.2	362.9
Autre	129.1	134.6
Total	1,778.2	1,300.4

En particulier, les revenus des flotteurs ont augmenté de 411,8 millions de dollars, ou 60%, principalement tirés par de nouveaux contrats pour Valaris DS-17, Valaris DS-8 et Valaris DS-7, qui ont commencé les opérations après réactivation.

Frais de mobilisation pour le déploiement de la plate-forme

Les frais de mobilisation contribuent aux sources de revenus de Valaris, en particulier lorsque les plates-formes sont déployées pour de nouveaux contrats. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, Valaris a déclaré une augmentation de 16,9 millions de dollars des revenus de mobilisation. Ces revenus sont principalement associés à l'amortissement des frais de mobilisation forfaitaire pour des plates-formes telles que Valaris 247, qui ont été mobilisées du Royaume-Uni à l'Australie.

Dépenses et bonus remboursables du client

Les dépenses remboursables des clients constituent également un élément clé des revenus de Valaris. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les dépenses remboursables des clients ont augmenté de 24,1 millions de dollars par rapport à l'année précédente. Cette augmentation est attribuée à des coûts opérationnels plus élevés qui sont répercutés sur les clients. De plus, les bonus liés aux performances opérationnels font partie de la source de revenus, bien que les chiffres spécifiques des bonus n'étaient pas détaillés dans les données financières disponibles.

Dans l'ensemble, la répartition des revenus pour les dépenses remboursables des clients est résumée ci-dessous:

Catégorie	2024 Montant (en million USD)	2023 Montant (en million USD)
Dépenses remboursables du client	22.7	—
Les revenus totaux des dépenses remboursables du client	24.1	—

Ces sources de revenus reflètent la stratégie de Valaris visant à optimiser l'utilisation des plates-formes et à répondre aux demandes des clients tout en capitalisant sur le marché du forage offshore en récupération.

Article updated on 8 Nov 2024

Resources:

1. Valaris Limited (VAL) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Valaris Limited (VAL)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View Valaris Limited (VAL)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.