Viper Energy Partners LP (VNOM): Business Model Canvas [11-2024 Mis à jour]

Viper Energy Partners LP (VNOM) fonctionne à l'intersection de l'innovation et des opportunités dans le secteur pétrolier et gazier. Avec un robuste modèle commercial Cela met l'accent sur les partenariats stratégiques et l'efficacité opérationnelle, VNOM est bien positionné pour capitaliser sur la demande croissante de ressources énergétiques. Ce billet de blog se plonge dans les éléments clés de VNOM Toile de modèle commercial, explorant comment l'entreprise crée de la valeur pour ses investisseurs et ses parties prenantes tout en naviguant dans les complexités du marché de l'énergie. Découvrir les subtilités de leur approche, de acquisition des droits minéraux à génération de revenus, et apprenez ce qui fait de cette entreprise un acteur convaincant dans l'industrie.

Viper Energy Partners LP (VNOM) - Modèle commercial: partenariats clés

Collaboration avec Diamondback Energy

Viper Energy Partners LP maintient un partenariat important avec Diamondback Energy, qui détient approximativement 45% du stock ordinaire total de Viper en circulation depuis le 30 septembre 2024. Cette collaboration permet à Viper de tirer parti de l'expertise opérationnelle de Diamondback et des ressources dans le bassin du Permien, en améliorant ses capacités de gestion des intérêts minéraux et des redevances.

En 2024, Viper Energy a signalé des dividendes à Diamondback s'élevant à 191,83 millions de dollars.

Partenariats avec les fournisseurs de services pétroliers et gaziers

Viper s'appuie sur divers fournisseurs de services de pétrole et de gaz pour soutenir ses opérations. Ces partenariats sont essentiels pour les activités de forage, d'achèvement et de production. La société a conclu des contrats avec des prestataires de services pour assurer des processus opérationnels efficaces. Taxes de production et de valorem ad valorem pour le troisième trimestre 2024 a été signalé à 15,11 millions de dollars, indicatif de l'échelle opérationnelle et de l'engagement de service requis pour gérer ces coûts.

De plus, la société a déclaré un bénéfice d'exploitation total de 631,69 millions de dollars pour les neuf mois se terminant le 30 septembre 2024.

Relations avec les propriétaires fonciers pour les droits minéraux

Viper Energy a établi des relations avec les propriétaires fonciers pour garantir les droits minéraux. Au 30 septembre 2024, Viper possédait approximativement 35 634 acres de redevance nette dans le bassin du Permien, avec autour 54% de ces hectares exploités par Diamondback.

La société a également effectué des acquisitions importantes, y compris l'acquisition de Q, qui comprenait 406 acres de redevances nettes pour un prix d'achat de 113,6 millions de dollarset l'acquisition m avec 267 acres de redevance nette pour 75,8 millions de dollars.

Coentreprises pour l'extraction des ressources

Viper Energy s'engage dans des coentreprises pour optimiser l'extraction des ressources. Ces entreprises permettent des risques et des coûts partagés associés à l'exploration et à la production. La société continue d'évaluer les possibilités de coentreprises supplémentaires afin d'améliorer son empreinte opérationnelle dans le secteur du pétrole et du gaz. Au troisième trime 149,18 millions de dollars.

La structure financière reflète également l'importance stratégique de ces coentreprises, avec un actif total 4,206 milliards de dollars Au 30 septembre 2024.

Viper Energy Partners LP (VNOM) - Modèle d'entreprise: Activités clés

Acquérir et gérer les intérêts minéraux

Viper Energy Partners LP se concentre sur l'acquisition et la gestion des intérêts minéraux et de redevances principalement dans le bassin du Permien. Au 30 septembre 2024, Viper détenait environ 35 634 acres de redevance nette, avec environ 54% par Diamondback Energy, Inc., la société a terminé des acquisitions importantes en 2024, notamment:

Acquisition	Acres de redevance nette	Prix ​​d'achat (million $)
Q Acquisition	406	113.6
M acquisition	267	75.8
Acquisition de TWR	N / A	458.9

Effectuer des évaluations géologiques et d'ingénierie

Viper utilise des évaluations géologiques et d'ingénierie pour évaluer le potentiel de ses intérêts minéraux. Ces évaluations guident la stratégie d'exploration et de production de l'entreprise, garantissant que les investissements sont dirigés vers des domaines avec les rendements potentiels les plus élevés. L’efficacité opérationnelle de la société est soutenue par son partenariat avec Diamondback, tirant parti de la technologie de pointe et de l’expertise dans le domaine.

Opérations de forage et de production

La société supervise les opérations de forage et de production pour maximiser la production de ses intérêts minéraux. Pour les trois mois terminés le 30 septembre 2024, Viper a rapporté:

Données de production	Huile (MBBLS)	Gaz naturel (MMCF)	Liquides au gaz naturel (MBBL)
Q3 2024	2,482	6,150	1,035
Q2 2024	2,398	5,631	983

La production quotidienne de pétrole moyenne pour le troisième trimestre 2024 était de 26 978 BO / J, avec une production quotidienne moyenne combinée de 49 370 BOE / J.

Marketing et vente de pétrole et de gaz naturel

Viper Energy Partners LP commercialise activement et vend sa production de pétrole et de gaz naturel. Les prix de vente moyens du troisième trimestre 2024 étaient:

Produit	Prix ​​de vente moyen
Huile ($ / bbl)	75.24
Gas naturel ($ / MCF)	0.13
Liquides au gaz naturel ($ / bbl)	19.89
Combiné ($ / boe)	45.83

The company's royalty income is closely tied to its production volumes and market prices, with total royalty income for the nine months ended September 30, 2024, reaching $628.7 million, compared to $514.9 million for the same period in 2023, reflecting a 27% growth in Volumes de production.

Viper Energy Partners LP (VNOM) - Modèle d'entreprise: Ressources clés

Portefeuille étendu des droits minéraux

Au 30 septembre 2024, Viper Energy Partners LP détient approximativement 35 634 acres de redevance nette, avec environ 54% de ces hectares exploités par Diamondback Energy. Cela représente une augmentation substantielle par rapport à la 32 567 acres de redevance nette rapporté précédemment.

Année	Acres de redevance nette	Exploité par Diamondback (%)
2023	32,567	54%
2024	35,634	54%

Équipe de gestion expérimentée

L'équipe de gestion de Viper Energy est équipée d'une vaste expérience et d'une expertise de l'industrie. Cela comprend le leadership stratégique des cadres clés qui ont des antécédents en matière d'opérations, de finances et de géologie, contribuant à une prise de décision efficace et à la réussite opérationnelle. L'équipe est essentielle pour naviguer dans les complexités du secteur de l'énergie et optimiser la gestion des actifs.

Technologie avancée de forage et de production

Viper Energy utilise les technologies de forage et de production de pointe pour améliorer l'efficacité et réduire les coûts. Au 30 septembre 2024, la société a un total de 60 plates-formes opérant à travers sa superficie minérale et redevance, avec Sept plates exploité par Diamondback. Cette échelle opérationnelle prend en charge des niveaux de production élevés et une extraction efficace des ressources.

Métrique	Valeur
Total des plates-formes opérant	60
Plates-formes exploitées par Diamondback	7

Ressources financières pour les acquisitions et les opérations

Viper Energy a démontré une forte performance financière, signalant un revenu net de 330,846 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à 375,410 millions de dollars pour la même période en 2023. La société a également terminé une offre publique en septembre 2024, levant environ 475,9 millions de dollars, qui sera utilisé pour financer les acquisitions et les activités opérationnelles.

Métrique financière	Valeur (2024)
Revenu net (neuf mois)	330,846 millions de dollars
Procéds d'offre publique	475,9 millions de dollars

Viper Energy Partners LP (VNOM) - Modèle d'entreprise: propositions de valeur

Production de pétrole et de gaz à faible risque de haute qualité

Viper Energy Partners LP se concentre sur l'acquisition des intérêts minéraux et de redevances principalement dans le bassin du Permien, connu pour sa production de pétrole et de gaz naturel de haute qualité. Au 30 septembre 2024, la société a déclaré une production quotidienne moyenne de pétrole de 26 248 barils et une production quotidienne combinée de 47 661 BOE (barils d'équivalent pétrolier).

Rendement des dividendes attrayants pour les investisseurs

Viper Energy a mis en œuvre une politique de dividende qui reflète son engagement à retourner le capital aux actionnaires. Le conseil d'administration a approuvé une augmentation du dividende de base annuel à 1,20 $ par action, à partir du deuxième trimestre de 2024. Un dividende en espèces combiné de 0,61 $ par action a été déclaré pour le quatrième trimestre de 2024.

Potentiel de croissance fort grâce à des acquisitions stratégiques

En 2024, Viper Energy a achevé des acquisitions importantes, améliorant ses intérêts minéraux et redevances. Notamment, l'acquisition du TWR, le 1er octobre 2024, a impliqué environ 458,9 millions de dollars en espèces et 10,09 millions d'unités de société d'exploitation, ajoutant 3 067 acres de redevance nette. L’empreinte des intérêts minéraux et des redevances de la société totalise environ 35 634 acres de redevance nette.

Efficacité opérationnelle conduisant à des avantages de coûts

Viper Energy maintient l'efficacité opérationnelle, ce qui se traduit par des avantages de coûts. Pour le troisième trimestre de 2024, les dépenses d'exploitation totales ont été déclarées à 74,02 millions de dollars, tandis que les frais d'épuisement étaient de 54,53 $ par BOE. La Société bénéficie également des frais généraux et administratifs à faible trésorerie, qui variaient de 0,80 $ à 1,00 $ par BOE.

Métrique	Q3 2024	Q2 2024	2024 Guide (année complète)
Production quotidienne moyenne d'huile (BO / D)	26,248	21,139	27,000 - 27,250
Production combinée quotidienne moyenne (BOE / D)	47,661	37,718	48,750 - 49,250
Dividende de base annuel	1,20 $ par action	N / A	N / A
Dépenses générales et administratives en espèces ($ / BOE)	$0.80 - $1.00	N / A	N / A
Dépenses d'épuisement ($ / BOE)	$12.01	$11.19	$11.50 - $12.00

Viper Energy Partners LP (VNOM) - Modèle d'entreprise: relations avec les clients

Concentrez-vous sur l'engagement et la communication des investisseurs

Viper Energy Partners LP s'engage activement avec ses investisseurs par le biais de canaux de communication réguliers. La société détient des appels de résultats trimestriels et publie des rapports financiers détaillés pour tenir les parties prenantes informées. Par exemple, au troisième trimestre 2024, Viper a déclaré un bénéfice net de 109,045 millions de dollars et un bénéfice par action (BPA) de 0,52 $. Cette transparence des performances financières est cruciale pour maintenir la confiance des investisseurs.

Construire la confiance par la transparence des opérations

Viper souligne la transparence en fournissant des mises à jour complètes sur les activités opérationnelles et les résultats financiers. Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, la société a déclaré un bénéfice d'exploitation total de 631,688 millions de dollars, le revenu pétrolier contribuant à 558,203 millions de dollars. Ces divulgations aident à favoriser la confiance entre les investisseurs et les parties prenantes.

Fournir des mises à jour opportunes sur la production et les gains

L'engagement de Viper envers les mises à jour en temps opportun se reflète dans ses données de production. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, Viper a produit 7 192 mbbls de pétrole, 17 370 mmcf de gaz naturel et 2 972 mbbls de liquides de gaz naturel. Les volumes de pétrole quotidiens moyens ont atteint 26 248 BO / J, mettant en évidence l'efficacité opérationnelle et la réactivité de l'entreprise aux conditions du marché.

S'engager avec les communautés locales pour le soutien

Viper Energy Partners LP s'engage avec les communautés locales, reconnaissant l'importance de la responsabilité sociale. L’empreinte opérationnelle de la société dans le bassin du Permien s'étend sur environ 35 634 acres de redevance nette, avec environ 54% par Diamondback Energy. Cet engagement aide non seulement à renforcer le soutien local, mais contribue également à sa durabilité globale commerciale.

Mesures financières clés	Q3 2024	Q3 2023	Changement (%)
Revenu net	109,045 millions de dollars	207,213 millions de dollars	-47.4%
Bénéfice par action (EPS)	$0.52	$1.11	-53.2%
Production de pétrole (MBBLS)	7,192	5,771	24.6%
Production de gaz naturel (MMCF)	17,370	13,809	25.3%
Production de liquides de gaz naturel (MBBLS)	2,972	2,224	33.6%

Viper Energy Partners LP (VNOM) - Modèle d'entreprise: canaux

Marchés financiers pour les fonds propres et le financement de la dette

Viper Energy Partners LP s'est activement engagé sur les marchés financiers pour garantir le financement des capitaux propres et de la dette. En septembre 2024, la Société a complété une offre publique d'environ 11,50 millions d'actions ordinaires de classe A au prix de 42,50 $ par action, ce qui donne un produit net total d'environ 475,9 millions de dollars après les coûts de transaction. Au 30 septembre 2024, la dette à long terme de Viper a totalisé 821,5 millions de dollars, composée de:

Instrument de dette	Montant (par milliers)
5,375% de billets de senior non garantis dus 2027	$430,350
7,375% de billets de senior non garantis dus 2031	$400,000
Facilité de crédit renouvelable	$0
Dette totale à long terme	$821,505

Ventes directes vers les raffineries et les sociétés énergétiques

Viper Energy génère principalement des revenus grâce à des ventes directes de pétrole, de gaz naturel et de liquides de gaz naturel aux raffineries et aux sociétés d'énergie. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la société a rapporté:

Produit	Revenus (par milliers)
Huile	$558,203
Gaz naturel	$8,763
Liquides au gaz naturel	$61,745
Bénéfice d'exploitation total	$631,688

Relations des investisseurs via des sites Web et des rapports d'entreprise

Les relations avec les investisseurs jouent un rôle crucial dans la stratégie de Viper Energy pour communiquer avec les parties prenantes. La société maintient un site Web d'entreprise où elle publie des rapports financiers détaillés, des communiqués de presse et des mises à jour sur les performances opérationnelles. Pour le troisième trimestre de 2024, Viper Energy a déclaré un dividende en espèces de 0,61 $ par action d'actions ordinaires de classe A, consistant en un dividende de base de 0,30 $ et un dividende variable de 0,31 $.

Conférences de l'industrie pour le réseautage et l'exposition

Viper Energy participe activement à des conférences de l'industrie pour améliorer sa visibilité et favoriser les relations avec les partenaires et les investisseurs potentiels. Cet engagement est essentiel pour la mise en réseau et l'exploration de nouvelles opportunités commerciales dans le secteur du pétrole et du gaz.

Viper Energy Partners LP (VNOM) - Modèle d'entreprise: segments de clientèle

Les investisseurs institutionnels à la recherche de revenus et de croissance

Viper Energy Partners LP attire les investisseurs institutionnels qui hiérarchisent la génération de revenus et le potentiel de croissance. Au 30 septembre 2024, Viper a déclaré un revenu net attribuable à Viper Energy, Inc. de 149,178 millions de dollars, soit une augmentation de 143,116 millions de dollars au cours de la même période de l'année précédente. Cette performance financière est soutenue par une politique de dividendes solide, avec un dividende de base annuel fixé à 1,20 $ par action, aux côtés de dividendes variables reflétant les rendements en capital. La stratégie de la Société d’acquisition des intérêts minéraux et de redevances améliore encore son appel aux investisseurs institutionnels, visant une croissance durable grâce à des acquisitions stratégiques, telles que la récente acquisition de TWR.

Investisseurs de détail intéressés par les investissements du secteur de l'énergie

Les investisseurs de détail sont attirés par Viper Energy en raison de sa position dans le secteur de l'énergie, en particulier dans le bassin du Permien. La société compte environ 35 634 acres de redevance nette, avec 54% exploité par Diamondback. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, Viper a déclaré un revenu pétrolier de 558,203 millions de dollars, indiquant une forte demande et un potentiel de génération de revenus. Ce revenu est complété par une politique de dividende cohérente, qui offre aux investisseurs de détail des rendements attractifs. Au 30 septembre 2024, la production quotidienne de pétrole moyenne a été signalée à 26 248 barils, ce qui solidifie encore son attrait pour les investisseurs de détail demandant une exposition au marché de l'énergie.

Les sociétés d'énergie ont besoin d'une alimentation fiable de pétrole et de gaz

Les sociétés énergétiques à la recherche de sources fiables d'approvisionnement en pétrole et en gaz forment un segment de clientèle critique pour l'énergie de Viper. La société opère dans un partenariat stratégique avec Diamondback Energy, qui gère une partie importante de ses opérations de production. Au 1er octobre 2024, 60 plates-formes étaient actives sur la superficie minérale et de redevance de Viper, renforçant la capacité de l'entreprise à fournir un approvisionnement cohérent. Le prix de vente moyen du pétrole était de 77,61 $ le baril pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, indiquant un environnement de prix stable qui profite à la fois à Viper et à ses partenaires énergétiques. De plus, la structure des revenus de redevances de Viper permet aux sociétés énergétiques de fonctionner avec une réduction des risques financiers, ce qui en fait un partenaire attrayant dans le secteur du pétrole et du gaz.

Communautés locales touchées par les opérations

Les communautés locales jouent un rôle important dans le cadre opérationnel de Viper Energy. Les activités de l'entreprise, y compris ses intérêts minéraux et de redevances, ont un impact sur les économies locales, offrant des emplois et des opportunités économiques. Au 30 septembre 2024, les opérations de Viper ont généré des revenus importants, le bénéfice total d'exploitation déclaré à 631,688 millions de dollars. Cette activité économique est cruciale pour les communautés locales, car elle soutient les entreprises locales et le développement des infrastructures. Viper s'engage à maintenir des relations positives avec ces communautés, garantissant que ses opérations contribuent à la croissance économique locale tout en adhérant aux normes environnementales et réglementaires.

Segment de clientèle	Mesures clés	Performance financière	Idées opérationnelles
Investisseurs institutionnels	Revenu net: 149,178 millions de dollars (2024)	Dividende annuel: 1,20 $ par action	Acquisitions stratégiques: acquisition de TWR
Investisseurs de détail	Revenu du pétrole: 558,203 millions de dollars (2024)	Production quotidienne moyenne: 26 248 barils	Acres de redevance nette: 35 634
Sociétés énergétiques	Rigs actifs: 60 sur la superficie minérale	Prix ​​du pétrole moyen: 77,61 $ par baril	Structure des revenus de redevance
Communautés locales	Revenu opérationnel total: 631,688 millions de dollars (2024)	Contributions économiques: emplois et soutien commercial local	Engagement envers les relations avec la communauté

Viper Energy Partners LP (VNOM) - Modèle d'entreprise: Structure des coûts

Coûts opérationnels liés au forage et à la production

Les coûts opérationnels de Viper Energy Partners LP sont principalement constitués de taxes de production et de valorem ad valorem, de déplétion et de dépenses administratives générales. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les taxes totales de production et de valorem AD s'élevaient à 44,72 millions de dollars, tandis que les coûts d'épuisement étaient de 149,82 millions de dollars.

Type de coût	Montant (en millions)
Taxes de production et de valorem ad valorem	$44.72
Épuisement	$149.82
Coût d'exploitation total	$208.64

Acquisition de terres et frais de location

Les coûts d'acquisition de terres sont importants pour Viper Energy, en particulier avec les récentes acquisitions d'acres de redevances nettes. En septembre 2024, Viper a achevé deux acquisitions totalisant environ 189,4 millions de dollars pour les acres de redevances nettes dans le bassin du Permien.

Acquisition	Acres de redevance nette	Coût (en millions)
Q Acquisition	406	$113.60
M acquisition	267	$75.80
Total	673	$189.40

Administrative et au-delà de l'entreprise

Les dépenses administratives de Viper Energy comprennent les coûts généraux et administratifs, qui étaient de 6,71 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024. Ce chiffre reflète une augmentation significative de 3,88 millions de dollars au cours de la même période en 2023.

Type de dépenses	Montant (en millions)
Frais généraux et administratifs	$6.71
Dépenses liées aux parties	$7.39
Coûts administratifs totaux	$14.10

Entretien et dépenses en capital de l'équipement

Les coûts de maintenance et les dépenses en capital sont essentiels pour garantir l'efficacité opérationnelle des activités de forage et de production de Viper Energy. Au 30 septembre 2024, la société a déclaré une dépense en capital de 271,05 millions de dollars pour les acquisitions d'intérêts pétroliers et gaziers.

Type de dépenses	Montant (en millions)
Dépenses en capital	$271.05
Frais de maintenance	Inclus dans les coûts d'exploitation

Viper Energy Partners LP (VNOM) - Modèle d'entreprise: Strots de revenus

Vente de production de pétrole et de gaz

Au 30 septembre 2024, Viper Energy Partners LP a déclaré les revenus suivants de la production de pétrole et de gaz:

Taper	T1 2024 Revenus (en milliers)	T2 2024 Revenus (en milliers)	T1 2023 Revenus (en milliers)
Revenu du pétrole	$186,750	$194,335	$168,008
Revenu du gaz naturel	$823	$1,143	$8,893
Revenu des liquides de gaz naturel	$20,585	$20,008	$18,713
Bénéfice d'exploitation total	$209,588	$216,708	$293,240

Le revenu total du pétrole pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était de 558 203 000 $, contre 443 927 000 $ pour la même période en 2023.

Revenu des redevances des intérêts minéraux

Les revenus de redevances sont une source de revenus importante pour Viper Energy. La société a déclaré un revenu de redevance comme suit:

Période	Revenu des redevances (en milliers)
Q3 2024	$208,158
Q2 2024	$215,486
Q3 2023	$195,614
Revenu total de redevances (neuf mois clos le 30 septembre 2024)	$628,711
Revenu total de redevances (neuf mois clos le 30 septembre 2023)	$514,896

Cela reflète une augmentation des revenus de redevances axés sur une croissance de 27% de la production.

Distributions de dividendes des investissements

En 2024, Viper Energy Partners LP a distribué des dividendes aux actionnaires comme suit:

Quart	Dividende par action	Total des dividendes versés (en milliers)
T1 2024	$0.70	$59,803
Q2 2024	$0.76	$64,927
Dividendes totaux (neuf mois clos le 30 septembre 2024)		$156,553

Les montants de dividendes indiquent un engagement fort à retourner le capital aux actionnaires tout en maintenant les flux de trésorerie opérationnels.

Revenus potentiels des coentreprises et des partenariats

Les coentreprises et les partenariats de Viper Energy impliquent principalement des collaborations avec Diamondback Energy. Ces entreprises peuvent générer des revenus supplémentaires grâce aux opérations partagées et à l'extraction des ressources. La société a accès à environ 35 634 acres de redevance nette, avec environ 54% exploité par Diamondback.

Des revenus supplémentaires des coentreprises sont prévus, en particulier à partir des propriétés nouvellement acquises, notamment:

• Q Acquisition: 406 acres de redevance nette pour 113,6 millions de dollars
• M Acquisition: 267 acres de redevance nette pour 75,8 millions de dollars

Ces acquisitions devraient améliorer les capacités de production et les sources de revenus à l'avenir.

Updated on 16 Nov 2024

Resources:

1. Viper Energy Partners LP (VNOM) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Viper Energy Partners LP (VNOM)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View Viper Energy Partners LP (VNOM)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.