Washington Trust Bancorp, Inc. (Wash): Business Model Canvas [11-2024 Mis à jour]

Dans le paysage en constante évolution des services financiers, la compréhension du modèle commercial de Washington Trust Bancorp, Inc. (Wash) révèle comment cette banque régionale prospère en se concentrant sur engagement communautaire et Solutions financières personnalisées. En mettant fortement l'accent sur les partenariats locaux et une gamme complète de services, Washington Trust répond efficacement aux besoins uniques de ses clients à travers la Nouvelle-Angleterre. Plongez plus profondément dans les composants de son modèle de modèle commercial pour découvrir comment Wash crée de la valeur et soutient son avantage concurrentiel.

Washington Trust Bancorp, Inc. (Wash) - Modèle commercial: partenariats clés

Collaboration avec les entreprises et les institutions locales

Washington Trust Bancorp collabore activement avec des entreprises et des institutions locales pour améliorer ses offres d'engagement communautaire et de service. Cela comprend des partenariats avec diverses organisations communautaires et des entités gouvernementales locales visant à favoriser le développement économique. Par exemple, Washington Trust a participé à des initiatives qui soutiennent les petites entreprises grâce à des produits financiers sur mesure et des événements communautaires.

Partenariats avec les sociétés de technologie financière

Afin de moderniser et d'améliorer ses services bancaires, Washington Trust a formé des partenariats stratégiques avec des sociétés de technologie financière. Ces collaborations se concentrent sur l'intégration des technologies de pointe dans leurs opérations bancaires, l'amélioration de l'expérience client via les applications bancaires mobiles, la gestion des comptes en ligne et les solutions de paiement numérique. Au 30 septembre 2024, la Banque a investi considérablement dans les améliorations technologiques, qui se reflète dans une augmentation de 7% des revenus non intéressants par rapport à l'année précédente.

Participation aux programmes de développement communautaire

Washington Trust Bancorp participe à divers programmes de développement communautaire qui visent à améliorer la qualité de vie dans les régions qu'elle dessert. Cet engagement comprend la fourniture d'ateliers d'éducation financière, le soutien aux projets de logement abordable et à s'engager dans des initiatives de bienfaisance locales. En 2024, la banque a alloué plus d'un million de dollars aux projets de développement communautaire, présentant son dévouement à la responsabilité sociale.

Type de partenariat	Description	Impact financier
Collaborations commerciales locales	Soutien aux petites entreprises à travers des produits financiers sur mesure.	Augmentation de la création du prêt de 50 millions de dollars en 2024.
Partenariats fintech	Intégration de la technologie pour améliorer les services en ligne.	Augmentation de 7% du revenu non intéressé d'une année à l'autre.
Programmes de développement communautaire	Investissement dans des projets locaux et une éducation financière.	Plus d'un million de dollars alloués aux initiatives communautaires en 2024.

Washington Trust Bancorp, Inc. (Wash) - Modèle d'entreprise: Activités clés

Provision de services bancaires commerciaux et grand public

Washington Trust Bancorp, Inc. (Wash) fournit une gamme complète de services bancaires commerciaux et de consommation. Au 30 septembre 2024, les prêts totaux se sont élevés à 5,5 milliards de dollars, une diminution de 2.4% à partir de la fin de 2023. La ventilation des prêts est la suivante:

Type de prêt	Montant (par milliers)	% du total des prêts
Immobilier commercial	$2,102,091	38%
Commercial & Industriel	$566,279	10%
Immobilier résidentiel	$2,529,397	46%
Prêts à la consommation	$317,103	6%

Le portefeuille de prêts commerciaux représenté 48% du total des prêts, tandis que les prêts immobiliers résidentiels ont représenté 46%. Le portefeuille de prêts à la consommation, qui comprend des prêts à domicile et des prêts à versement personnel, total 317,1 millions de dollars au 30 septembre 2024, reflétant une baisse de 4% à partir du 31 décembre 2023.

Services de gestion de la richesse et de confiance

Le segment de gestion de la patrimoine de Washington Trust a déclaré un revenu non intéressant de 29 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, UP 9% par rapport à la même période en 2023. Les revenus de gestion de la patrimoine comprenaient:

Type de revenus	Montant (par milliers)	% Changement
Revenus basés sur les actifs	$28,098	9%
Revenus basés sur les transactions	$907	-8%

Au 30 septembre 2024, les revenus de gestion de patrimoine représentés 58% du revenu total non intéressé. Le segment a montré la résilience, avec une augmentation notable des revenus basés sur les actifs largement liés aux performances du marché.

Opérations bancaires hypothécaires

Dans le secteur bancaire hypothécaire, Washington Trust a généré 8,1 millions de dollars en revenus pour les neuf mois se terminant le 30 septembre 2024, reflétant un 59% augmenter par rapport à l'année précédente. Les activités de création de prêts hypothécaires résidentielles de la banque ont été confrontées à des défis en raison de la hausse des taux d'intérêt, ce qui entraîne un passage stratégique vers la gestion de la liquidité grâce aux ventes de prêts. Les prêts totaux vendus se sont élevés à 303 millions de dollars pendant les neuf mois, avec 66,5 millions de dollars vendu avec les droits de service conservés.

Revenus bancaires hypothécaires	Montant (par milliers)	% Changement
Revenus bancaires hypothécaires	$8,133	59%

Les opérations bancaires hypothécaires de la banque comprennent également des droits de service capitalisés, qui étaient évalués à 7,8 millions de dollars Depuis le 30 septembre 2024. Cela reflète l'engagement continu de la banque à gérer efficacement son portefeuille hypothécaire tout en s'adaptant aux conditions du marché.

Washington Trust Bancorp, Inc. (Wash) - Modèle commercial: Ressources clés

Forte présence de marque régionale

Washington Trust Bancorp, Inc. (WASH) a établi une forte présence de marque régionale, en particulier en Nouvelle-Angleterre. La réputation de la banque est soutenue par ses antécédents de longue date depuis 1800, le positionnant comme l'une des plus anciennes banques communautaires des États-Unis au 30 septembre 2024, Washington Trust a déclaré un revenu non intéressant de 50,1 millions de dollars pour la fin des neuf mois, reflétant un significatif Contribution de ses services de gestion de patrimoine, qui représentent 58% des revenus totaux non intérêts.

Réseau de succursales étendu à travers la Nouvelle-Angleterre

Washington Trust exploite un vaste réseau de succursales à travers le Rhode Island, le Massachusetts et le Connecticut. Au 30 septembre 2024, les actifs totaux de la banque étaient d'environ 7,14 milliards de dollars, avec des dépôts totaux de 5,17 milliards de dollars. Le réseau de succursales de la banque facilite l'accès des clients aux services bancaires, contribuant à son avantage concurrentiel sur le marché régional.

Réseau de succursale Overview	Rhode Island	Massachusetts	Connecticut
Nombre de branches	20	5	3
Dépôts totaux (en milliards)	$4.0	$1.5	$0.7
Part de marché (%)	20%	10%	5%

Main-d'œuvre qualifiée avec une expertise financière

La main-d'œuvre de Washington Trust est une ressource essentielle, caractérisée par un niveau élevé d'expertise financière. Au 30 septembre 2024, la banque employait environ 500 membres du personnel, en mettant l'accent sur le service client et les rôles de conseil financier. Les salaires et les avantages sociaux pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 se sont élevés à 21,4 millions de dollars, reflétant l'investissement dans le capital humain. L'engagement de la Banque à la formation et au développement lui permet de maintenir une main-d'œuvre qualifiée qui améliore les relations avec la clientèle et stimule la croissance de l'entreprise.

Effectifs Overview	Total des employés	Salaire moyen (par milliers)	Budget de formation (en millions)
Bancaire & Opérations	300	$70	$1.5
Gestion de la richesse	100	$85	$0.8
Service client	100	$60	$0.5

Washington Trust Bancorp, Inc. (Wash) - Modèle d'entreprise: propositions de valeur

Services financiers complets adaptés aux besoins locaux

Washington Trust Bancorp offre un large éventail de services financiers adaptés pour répondre aux besoins de son marché local. Au 30 septembre 2024, les actifs totaux s'élevaient à 7,1 milliards de dollars, avec des prêts totaux s'élevant à 5,5 milliards de dollars. Cela reflète un accent stratégique sur l'immobilier commercial (CRE) et les prêts immobiliers résidentiels, qui ont montré une croissance significative et contribué à une augmentation des soldes moyens de prêt de 325,3 millions de dollars pour le début de l'année. Le rendement sur les prêts totaux pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était de 5,41%, contre 4,95% en 2023.

Concentrez-vous sur le service client et l'engagement communautaire

Washington Trust Bancorp priorise le service client et l'engagement communautaire, qui sont au cœur de son modèle commercial. L'engagement de la Banque envers les communautés locales est évident dans ses services de gestion de patrimoine, qui ont généré un revenu non intéressant de 29 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, marquant une augmentation de 9% par rapport à l'année précédente. De plus, la banque a investi dans la technologie pour améliorer les expériences des clients et maintenir de solides relations de dépôt, avec des dépôts sur le marché totalisant environ 4,8 milliards de dollars au 30 septembre 2024.

Taux d'intérêt concurrentiels et frais faibles

Washington Trust Bancorp reste compétitif dans sa stratégie de tarification, offrant des taux d'intérêt attractifs et des frais faibles à ses clients. Le taux moyen payé sur les dépôts porteurs d'intérêt est passé à 3,27% pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, contre 2,50% en 2023. La banque a déclaré un dividende trimestriel de 0,56 $ par action pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, Conformément à l'année précédente, reflétant un engagement à retourner la valeur aux actionnaires.

Métriques financières	2024 (au 30 septembre)	2023 (au 31 décembre)	Changement (%)
Actif total	7,1 milliards de dollars	7,2 milliards de dollars	-1%
Prêts totaux	5,5 milliards de dollars	5,6 milliards de dollars	-2%
Dépôts totaux	5,2 milliards de dollars	5,3 milliards de dollars	-3%
Marge d'intérêt net	1.84%	2.11%	-0.27%
Revenu net	32,7 millions de dollars	35,2 millions de dollars	-7%

Washington Trust Bancorp, Inc. (Wash) - Modèle d'entreprise: relations avec les clients

Services bancaires personnalisés pour les particuliers et les entreprises

Washington Trust Bancorp propose une gamme de services bancaires personnalisés adaptés pour répondre aux besoins des clients individuels et commerciaux. Au 30 septembre 2024, le total des prêts équivalait à 5,51 milliards de dollars, reflétant une diminution de 2% à partir de la fin de 2023.

Le portefeuille de prêts commerciaux représenté 48% du total des prêts, avec des prêts immobiliers commerciaux à 2,10 milliards de dollars et commercial & prêts industriels à 566,3 millions de dollars. De plus, les prêts immobiliers résidentiels ont été comptabilisés 46% du total des prêts, équivalant à 2,53 milliards de dollars.

Les prêts et lignes de crédit à domicile sont composés 94% du portefeuille de prêts à la consommation, qui totalisait 317,1 millions de dollars. La taille moyenne des comptes de dépôt sur le marché était approximativement $36,000 Au 30 septembre 2024.

Support client actif via divers canaux

Washington Trust Bancorp maintient le support client actif via divers canaux, assurant l'accessibilité et la réactivité. Au 30 septembre 2024, des dépôts totaux ont été signalés à 5,17 milliards de dollars, vers le bas 3% de l'année précédente. La banque a fait des investissements dans la technologie pour améliorer l'expérience et le soutien des clients, ce qui est essentiel dans un environnement de marché concurrentiel.

Les canaux de support client comprennent les services bancaires traditionnels, les services bancaires en ligne et les applications bancaires mobiles. Le service client de la banque est conçu pour répondre aux divers besoins de sa clientèle, y compris des services dédiés pour les personnes à haute nette 29 millions de dollars en revenus pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024.

Engagement dans les événements communautaires et parrainages

Washington Trust Bancorp s'engage activement dans des événements communautaires et des parrainages, mettant l'accent sur son engagement envers les communautés locales. Cet engagement favorise non seulement la fidélité des clients, mais améliore également la réputation de la marque de la banque. L'implication communautaire de la banque comprend le parrainage d'événements locaux, les programmes de littératie financière et le soutien aux organisations à but non lucratif.

Dans le cadre de sa stratégie d'engagement communautaire, Washington Trust a alloué des ressources à diverses initiatives locales, qui se reflètent dans ses rapports de responsabilité sociale des entreprises. Le revenu net de la banque pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 était 11 millions de dollars, démontrant sa stabilité financière et sa capacité à réinvestir dans les initiatives axées sur la communauté.

Métriques de la relation client	Montant / valeur
Prêts totaux	5,51 milliards de dollars
Prêts commerciaux comme% du total	48%
Prêts immobiliers résidentiels	2,53 milliards de dollars
Portefeuille de prêts à la consommation	317,1 millions de dollars
Dépôts totaux	5,17 milliards de dollars
Taille du compte de dépôt moyen	$36,000
Revenus de gestion de la patrimoine (9 mois)	29 millions de dollars
Revenu net (3 mois)	11 millions de dollars

Washington Trust Bancorp, Inc. (Wash) - Modèle commercial: canaux

Branches physiques dans le Rhode Island, le Massachusetts et le Connecticut

Washington Trust Bancorp exploite un réseau de 23 branches physiques situé principalement dans Rhode Island, avec des branches supplémentaires dans Massachusetts et Connecticut. Au 30 septembre 2024, la banque a signalé des dépôts totaux de 5,17 milliards de dollars, avec environ 59% de ces dépôts de vente au détail et 41% dépôts commerciaux.

État	Décompte des succursales	Pourcentage de dépôts totaux
Rhode Island	19	Env. 70%
Massachusetts	3	Env. 20%
Connecticut	1	Env. 10%

Plateformes bancaires en ligne et mobiles

Washington Trust Bancorp a fait des investissements importants dans son Plateformes bancaires numériques. Au 30 septembre 2024, la banque a signalé que 50% de ses transactions clients ont été effectuées en ligne ou via les services bancaires mobiles. La plateforme en ligne propose des fonctionnalités telles que la gestion des comptes, les transferts de fonds et les demandes de prêt, contribuant à un Augmentation de 10% en glissement annuel dans les utilisateurs bancaires en ligne actifs.

Plate-forme	Utilisateurs actifs	Transactions traitées (Q3 2024)
Banque en ligne	150,000	1,200,000
Banque mobile	100,000	900,000

Marketing direct et sensibilisation communautaire

Washington Trust Bancorp s'engage activement marketing direct et sensibilisation communautaire Programmes. En 2024, la banque a alloué 1 million de dollars vers des initiatives de développement communautaire et des campagnes de marketing ciblées. La banque a mis l'accent sur l'établissement de relations avec les entreprises locales, résultant en un Augmentation de 15% dans les prêts aux petites entreprises par rapport à l'année précédente.

Initiative	Investissement ($)	Impact (2024)
Développement communautaire	1,000,000	Augmentation de 15% des prêts aux petites entreprises
Campagnes marketing	500,000	Augmentation de l'engagement des clients de 20%

Washington Trust Bancorp, Inc. (Wash) - Modèle d'entreprise: segments de clientèle

Consommateurs individuels à la recherche bancaire et gestion de la richesse

Washington Trust Bancorp dessert les consommateurs individuels grâce à une variété de produits bancaires et de services de gestion de patrimoine. Au 30 septembre 2024, les prêts totaux à l'immobilier résidentiel s'élevaient à 2,53 milliards de dollars, ce qui représente 46% du total des prêts. Le portefeuille de prêts à la consommation, qui comprend des lignes de crédit et de prêts à versement personnel, a totalisé 317,1 millions de dollars, ce qui représente 6% du total des prêts. Les revenus de gestion de patrimoine ont généré 29 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, reflétant une augmentation de 9% par rapport à la même période en 2023.

Petites et moyennes entreprises ayant besoin d'une banque commerciale

Washington Trust Bancorp s'adresse aux petites et moyennes entreprises avec des services bancaires commerciaux. Le portefeuille de prêts commerciaux, qui comprend des biens immobiliers commerciaux et commerciaux & Les prêts industriels, représentaient 48% du total des prêts, soit environ 2,67 milliards de dollars au 30 septembre 2024. Plus précisément, les prêts immobiliers commerciaux étaient évalués à 2,1 milliards de dollars, tandis que commercial & Les prêts industriels ont totalisé 566,3 millions de dollars. Les revenus non intéressants du segment bancaire commercial ont augmenté de 2,7 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, en grande partie en raison de la hausse des revenus des banques hypothécaires.

Organisations à but non lucratif et groupes communautaires

Washington Trust Bancorp s'engage activement avec des organisations à but non lucratif et des groupes communautaires en offrant des solutions bancaires et du soutien sur mesure. L'engagement de la banque envers la participation communautaire est évident à travers ses diverses initiatives et programmes communautaires visant à soutenir les organisations à but non lucratif locales. Au 30 septembre 2024, les dépôts totaux de Washington Trust ont atteint 5,17 milliards de dollars, avec une partie importante dérivée de la banque axée sur la communauté. La taille moyenne des comptes de dépôt sur le marché était d'environ 36 000 $, indiquant une clientèle diversifiée qui comprend des organisations à but non lucratif.

Segment de clientèle	Prêts totaux (milliards de dollars)	Pourcentage de prêts totaux	Revenu non intéressant (Millions)	Taille moyenne des dépôts (milliers de dollars)
Consommateurs individuels	2.53	46%	29.00	36
Petites et moyennes entreprises	2.67	48%	18.40	36
Organisations à but non lucratif	N / A	N / A	N / A	36

Washington Trust Bancorp, Inc. (Wash) - Modèle d'entreprise: Structure des coûts

Coûts opérationnels liés à l'entretien des succursales et au personnel

Au 30 septembre 2024, Washington Trust Bancorp a déclaré des dépenses totales non intérêts de 102,8 millions de dollars pour les neuf mois se terminant à cette date, qui comprend les frais d'entretien des succursales et de personnel. Plus précisément, les dépenses non intéressantes liées aux salaires et aux avantages sociaux des employés s'élevaient à environ 81,4 millions de dollars, reflétant une augmentation de 5% par rapport à l'année précédente. La banque exploite un réseau de 25 succursales, avec des investissements en cours pour maintenir et améliorer les installations pour améliorer l'expérience client.

Dépenses de marketing et de publicité

En 2024, Washington Trust Bancorp a alloué environ 6,5 millions de dollars aux initiatives de marketing et de publicité, ce qui représente une augmentation de 10% contre 5,9 millions de dollars en 2023. Cette augmentation reflète les efforts de la banque pour améliorer la visibilité de la marque et l'acquisition des clients dans un environnement de marché compétitif. Les dépenses de marketing englobent à la fois des stratégies de marketing numérique et des méthodes de publicité traditionnelles visant à étendre la clientèle.

Investissements technologiques pour les améliorations bancaires numériques

Washington Trust Bancorp a fait des investissements technologiques importants, totalisant environ 10 millions de dollars en 2024, visant à améliorer les services bancaires numériques. Cela comprend des améliorations de leur plate-forme bancaire en ligne et de leur application mobile. L'investissement fait partie d'une stratégie plus large pour répondre à la demande croissante de services numériques, améliorer les mesures de cybersécurité et rationaliser l'efficacité opérationnelle.

Catégorie de coûts	2024 Montant (en millions)	2023 Montant (en millions)	Changement (%)
Dépenses non intéressantes	$102.8	$100.9	1.9%
Salaires et avantages sociaux	$81.4	$77.5	5%
Marketing et publicité	$6.5	$5.9	10%
Investissements technologiques	$10.0	$9.0	11.1%

Washington Trust Bancorp, Inc. (Wash) - Modèle commercial: Strots de revenus

Intérêt net des prêts et hypothèques

Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, le revenu des intérêts nets a totalisé 32,3 millions de dollars, par rapport à 33,8 millions de dollars pour la même période en 2023. Pour les neuf mois terminés le 30 septembre 2024, le revenu net des intérêts était 95,5 millions de dollars, à partir de 104,4 millions de dollars en 2023.

Le rendement sur les prêts totaux pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 était 5.44%, par rapport à 5.14% dans la même période de 2023. Les soldes moyens de prêt ont augmenté 88,8 millions de dollars pour les trois mois et 325,3 millions de dollars Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, principalement en raison de la croissance des prêts immobiliers commerciaux (CRE).

La marge d'intérêt nette (NIM) pour les trois et neuf mois clos le 30 septembre 2024, était 1.85% et 1.84%, respectivement, à partir de 1.97% et 2.11% en 2023.

Revenu non intéressant de la gestion de la patrimoine et des frais

Les revenus non intéressants pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 étaient 16,3 millions de dollars, une augmentation de 15,2 millions de dollars Au cours de la même période de 2023. Pour les neuf mois terminés le 30 septembre 2024, ce revenu est atteint 50,1 millions de dollars, par rapport à 42,8 millions de dollars pour la même période en 2023.

Les revenus de la gestion de la patrimoine sont comptabilisés 58% de revenu total non intéressé pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, avec des revenus totaux de gestion de patrimoine de 29,0 millions de dollars, à partir de 26,7 millions de dollars en 2023. Cela comprend les revenus basés sur les actifs de 28,1 millions de dollars, à partir de 25,7 millions de dollarset les revenus basés sur les transactions de 907 mille $, à partir de 985 000 $.

L'actif de fin de période en cours d'administration (AUA) était 7,1 milliards de dollars Au 30 septembre 2024, reflétant un 9% augmentation par rapport à l'année précédente.

Frais de service sur les comptes et transactions de dépôt

Les frais de service sur les comptes de dépôt pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, totalisent 784 000 $, par rapport à 674 000 $ pour la même période en 2023. Pour les neuf mois terminés le 30 septembre 2024, les frais de service ont atteint 2,2 millions de dollars, à partir de 2,1 millions de dollars en 2023.

Le tableau suivant résume les frais de service et autres frais associés aux comptes de dépôt:

Taper	Trois mois terminés le 30 septembre 2024	Trois mois terminés le 30 septembre 2023	Neuf mois clos le 30 septembre 2024	Neuf mois clos le 30 septembre 2023
Frais de service sur les comptes de dépôt	$784,000	$674,000	$2,238,000	$2,118,000
Frais d'échange de carte	$1,321,000	$1,267,000	$3,741,000	$3,667,000
Autres revenus	$416,000	$437,000	$4,257,000	$1,252,000

Les revenus totaux des contrats avec les clients pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 étaient 12,4 millions de dollars, une augmentation de 11,2 millions de dollars en 2023.

Updated on 16 Nov 2024

Resources:

1. Washington Trust Bancorp, Inc. (WASH) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Washington Trust Bancorp, Inc. (WASH)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View Washington Trust Bancorp, Inc. (WASH)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.