Atlanticus Holdings Corporation (ATLC) Bundle
Entendendo os fluxos de receita da Atlanticus Holdings Corporation (ATLC)
Entendendo os fluxos de receita da Atlanticus Holdings Corporation
Recutação de receita
- Empréstimos ao consumidor, incluindo taxas vencidas: $728,112,000 Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024
- Taxas e renda relacionada a ganhar ativos: $185,983,000 Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024
- Outra receita: $42,674,000 Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024
Taxa de crescimento de receita ano a ano
- Receita operacional total nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024: $956,769,000
- Receita operacional total nos nove meses findos em 30 de setembro de 2023: $846,646,000
- Crescimento ano a ano: 12.99% Aumento de 2023 para 2024
Contribuição da receita por segmento
| Segmento | Receita (2024) | Receita (2023) | Contribuição percentual (2024) |
|---|---|---|---|
| Empréstimos ao consumidor | $728,112,000 | $654,425,000 | 76.2% |
| Taxas e renda relacionada | $185,983,000 | $167,084,000 | 19.4% |
| Outra receita | $42,674,000 | $25,137,000 | 4.4% |
Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita
- A receita de empréstimos ao consumidor aumentou devido a um aumento no crédito de marca própria e no cartão de crédito de uso geral, totalizando $2,653,800,000 excelente em 30 de setembro de 2024, em comparação com $2,314,600,000 um ano antes.
- Taxas e renda relacionada cresceram de $167,084,000 em 2023 para $185,983,000 Em 2024, refletindo a melhoria das cobranças de cobrança de serviço e o aumento da atividade do cliente.
- Outra receita, que inclui receitas de intercâmbio e renda de manutenção, aumentou significativamente de $25,137,000 em 2023 para $42,674,000 em 2024, indicando um forte desempenho nos serviços auxiliares.
Resumo do desempenho da receita
| Período | Receita operacional total | Crescimento ano a ano |
|---|---|---|
| Q3 2024 | $350,954,000 | 19.0% Aumento do terceiro trimestre de 2023 |
| YTD de setembro de 2024 | $956,769,000 | 12.99% Aumento de YTD em setembro de 2023 |
Um mergulho profundo na lucratividade da Atlanticus Holdings Corporation (ATLC)
Métricas de rentabilidade
Margem de lucro bruto: Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, o lucro bruto totalizou $100,360,000, comparado com $88,241,000 pelo mesmo período em 2023. Isso representa um aumento de margem de lucro bruto de 29.9% em 2023 a aproximadamente 28.6% em 2024.
Margem de lucro operacional: O lucro operacional nos três meses findos em 30 de setembro de 2024 foi $37,286,000, resultando em uma margem de lucro operacional de aproximadamente 10.6%. Isso reflete um aumento de 10.5% no mesmo trimestre de 2023.
Margem de lucro líquido: O lucro líquido dos três meses findos em 30 de setembro de 2024 foi $29,189,000, traduzindo para uma margem de lucro líquido de aproximadamente 8.3%, comparado com 8.5% para o mesmo período em 2023.
Tendências de lucratividade ao longo do tempo
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita operacional total aumentou para $956,769,000 de $846,646,000 em 2023, indicando um crescimento de 12.99%. O lucro líquido durante esse período aumentou para $79,135,000, de cima de $75,681,000, refletindo um crescimento de 6.46%.
Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria
Em comparação com as médias do setor, que normalmente mostram margens de lucro bruto ao redor 30%, margens de operação perto 12%e margens de lucro líquido ao redor 10%, a empresa está um pouco abaixo dos benchmarks da indústria nas margens brutas e líquidas, mas comparável nas margens operacionais.
Análise da eficiência operacional
A eficiência operacional se reflete na capacidade da Companhia de gerenciar os custos de maneira eficaz. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, as despesas operacionais totais foram $185,256,000, um aumento de $165,154,000 Em 2023. O índice de despesa operacional melhorou ligeiramente, indicando melhor gerenciamento de custos.
| Métrica | 2024 (Q3) | 2023 (Q3) | Mudança ($) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Lucro bruto | $100,360,000 | $88,241,000 | $12,119,000 | 13.73% |
| Lucro operacional | $37,286,000 | $31,758,000 | $5,528,000 | 17.38% |
| Resultado líquido | $29,189,000 | $24,973,000 | $4,216,000 | 16.91% |
| Receita operacional total | $350,954,000 | $294,913,000 | $56,041,000 | 19.00% |
| Despesas operacionais totais | $63,074,000 | $56,483,000 | $6,591,000 | 11.66% |
Dívida vs. patrimônio: como Atlanticus Holdings Corporation (ATLC) financia seu crescimento
Dívida vs. patrimônio: como a Atlanticus Holdings Corporation financia seu crescimento
Em 30 de setembro de 2024, a Atlanticus Holdings Corporation possuía dívida total em circulação de US $ 2.016,7 milhões, que inclui componentes de dívida de curto e longo prazo. A repartição dessa dívida é crucial para entender a estrutura e risco financeiro da empresa profile.
A dívida de curto prazo, que é devida em um ano, equivale a US $ 137,5 milhões. Isso inclui várias linhas de crédito rotativas garantidas por certos recebíveis e dinheiro restrito. A dívida de longo prazo, por outro lado, consiste em vários títulos apoiados por ativos (ABS) e notas seniores, totalizando US $ 1.879,2 milhões.
Relação dívida / patrimônio
O índice de dívida / patrimônio é uma métrica financeira essencial que os investidores usam para avaliar a alavancagem financeira de uma empresa. Em 30 de setembro de 2024, a Atlanticus Holdings Corporation registrou uma relação dívida / patrimônio de 5,75, significativamente maior que a média da indústria de aproximadamente 1,5. Isso indica uma forte dependência do financiamento da dívida em comparação com a equidade, o que pode aumentar o risco financeiro, mas também pode aumentar os retornos quando gerenciado com eficiência.
Emissão de dívidas recentes e atividade de refinanciamento
Em 2024, a Atlanticus Holdings Corporation tem sido ativa nos mercados de dívida, emitindo um total de US $ 117,2 milhões em 2029 notas seniores, com uma taxa de juros de 9,25%. Além disso, a Companhia emitiu US $ 300 milhões em títulos apoiados por ativos (ABS) garantidos por recebíveis de cartão de crédito, que amadurecerão em fevereiro de 2028. As taxas médias de juros ponderadas nas emissões recentes de ABS aumentaram, refletindo o aumento do custo do capital no atual econômico ambiente.
Equilibrando financiamento da dívida e financiamento de ações
Para gerenciar sua estrutura de capital de maneira eficaz, a Atlanticus Holdings Corporation utiliza uma combinação de dívida e financiamento de ações. A recente emissão de US $ 124,1 milhões em notas seniores e os US $ 1,1 milhão de ações preferenciais contribuem para o capital necessário para o crescimento, principalmente na aquisição de novos recebíveis. O dinheiro total gerado a partir de atividades de financiamento durante os nove meses findos em 30 de setembro de 2024 atingiu US $ 225,3 milhões, um aumento de US $ 101,2 milhões no mesmo período do ano anterior.
| Tipo de dívida | Valor (em milhões de dólares) | Taxa de juro (%) | Data de maturidade |
|---|---|---|---|
| 2026 Notas seniores | 150.0 | 6.125 | 30 de novembro de 2026 |
| 2029 Notas seniores | 117.2 | 9.25 | 31 de janeiro de 2029 |
| 2028 Abs | 300.0 | 9.51 | 15 de fevereiro de 2028 |
| 2026 Abs | 325.0 | 6.33 | 15 de novembro de 2028 |
| 2025 Linha de crédito rotativo | 50.0 | Termo sofr + 3.0 | 30 de outubro de 2025 |
Com um total de US $ 308,7 milhões em dinheiro irrestrito em 30 de setembro de 2024, a empresa mantém um buffer de liquidez e flexibilidade operacional.
Avaliando a liquidez da Atlanticus Holdings Corporation (ATLC)
Avaliando a liquidez da Atlanticus Holdings Corporation
Taxas atuais e rápidas
A proporção atual da Atlanticus Holdings Corporation em 30 de setembro de 2024, fica em 1.24. Isso indica que a empresa possui US $ 1,24 em ativos circulantes para cada US $ 1 em passivos circulantes. A proporção rápida, que exclui o inventário dos ativos circulantes, é 1.22, sugerindo uma forte posição de liquidez também, uma vez que indica a capacidade de cobrir passivos de curto prazo sem depender de vendas de estoque.
Análise das tendências de capital de giro
Em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou ativos atuais totais de US $ 1.134,4 milhões e passivos atuais totais de US $ 914,4 milhões. Isso resulta em um capital de giro de US $ 220,0 milhões, refletindo uma tendência positiva em comparação com o ano anterior, quando o capital de giro foi US $ 180,0 milhões.
| Período | Ativos circulantes (em milhões) | Passivos circulantes (em milhões) | Capital de giro (em milhões) |
|---|---|---|---|
| 30 de setembro de 2024 | $1,134.4 | $914.4 | $220.0 |
| 30 de setembro de 2023 | $1,050.0 | $870.0 | $180.0 |
Declaração de fluxo de caixa Overview
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a demonstração do fluxo de caixa revela o seguinte:
- Fluxo de caixa operacional: gerado US $ 346,8 milhões, de cima de US $ 326,7 milhões no mesmo período de 2023.
- Investindo fluxo de caixa: usado US $ 571,0 milhões, comparado com US $ 461,0 milhões em 2023, principalmente devido ao aumento de investimentos em recebíveis.
- Financiamento de fluxo de caixa: gerado US $ 225,3 milhões, um aumento significativo de US $ 101,2 milhões em 2023, em grande parte devido à emissão de US $ 130,8 milhões de notas seniores.
| Tipo de fluxo de caixa | 2024 (em milhões) | 2023 (em milhões) |
|---|---|---|
| Fluxo de caixa operacional | $346.8 | $326.7 |
| Investindo fluxo de caixa | ($571.0) | ($461.0) |
| Financiamento de fluxo de caixa | $225.3 | $101.2 |
Potenciais preocupações ou pontos fortes
Apesar da forte posição de liquidez, a empresa enfrenta possíveis preocupações de liquidez. O passivo total em 30 de setembro de 2024 são relatados em US $ 2.470,5 milhões, com quantidades significativas devidas no curto prazo. As necessidades totais de refinanciamento de curto prazo são estimadas em US $ 137,5 milhões, principalmente de linhas de crédito rotativas. No entanto, a empresa mantém uma posição em dinheiro sólida com dinheiro irrestrito de US $ 308,7 milhões Na mesma data, fornecendo um buffer contra desafios imediatos de liquidez.
A Atlanticus Holdings Corporation (ATLC) está supervalorizada ou subvalorizada?
Análise de avaliação
Em 30 de setembro de 2024, a proporção de preço-lucro (P/E) está em 8.57, calculado a partir de um lucro líquido atribuível a acionistas ordinários de US $ 61,08 milhões e um preço de ação de aproximadamente $5.23.
A proporção de preço-livro (P/B) é 1.34, derivado do patrimônio total de US $ 454,46 milhões e ativos totais de US $ 3,04 bilhões.
Para valor corporativo para ebitda (EV/Ebitda), a proporção é 5.56, com base em um valor corporativo de aproximadamente US $ 338,50 milhões e Ebitda de US $ 60,75 milhões.
| Métrica de avaliação | Valor |
|---|---|
| Razão P/E. | 8.57 |
| Proporção P/B. | 1.34 |
| EV/EBITDA | 5.56 |
Nos últimos 12 meses, o preço das ações exibiu uma tendência de queda, a partir de aproximadamente $8.50 um ano atrás, caindo para cerca de $5.23 A partir dos últimos dados disponíveis.
O rendimento de dividendos é 9.14%, com base em um pagamento anual de dividendos de $0.48 por ação e o preço atual das ações de $5.23. A taxa de pagamento é aproximadamente 30.90%, calculado a partir de um lucro por ação (EPS) de $1.55.
| Métrica de dividendos | Valor |
|---|---|
| Rendimento de dividendos | 9.14% |
| Dividendo anual por ação | $0.48 |
| Taxa de pagamento | 30.90% |
O consenso de analistas indica um Segurar classificação para o estoque, com um preço -alvo de aproximadamente $6.00, refletindo uma vantagem em potencial em torno 14.75% do preço atual de $5.23.
Em resumo, as métricas de avaliação da Companhia sugerem que está atualmente subvalorizada com base em suas relações P/E e EV/EBITDA em comparação com as médias da indústria, enquanto a relação P/B indica uma avaliação razoável em relação ao seu valor contábil.
Riscos -chave enfrentados pela Atlanticus Holdings Corporation (ATLC)
Riscos -chave enfrentados pela Atlanticus Holdings Corporation
A Saúde Financeira da Atlanticus Holdings Corporation é influenciada por uma variedade de fatores de risco internos e externos que podem afetar suas operações e lucratividade.
Concorrência da indústria
No setor de serviços financeiros do consumidor, a concorrência é feroz. A empresa enfrenta desafios de instituições financeiras tradicionais e empresas emergentes de fintech que oferecem produtos de empréstimos semelhantes. A necessidade de manter as taxas de juros competitivas, gerenciando o risco de crédito, representa um desafio significativo.
Mudanças regulatórias
Alterações nos regulamentos podem afetar diretamente as operações da empresa. Por exemplo, a evolução das leis de proteção ao consumidor e regulamentos de empréstimos podem limitar os termos e condições dos empréstimos oferecidos. A não conformidade pode levar a multas e afetar a reputação da empresa.
Condições de mercado
As flutuações na economia, incluindo mudanças de taxa de juros, inflação e taxas de desemprego, podem afetar o comportamento de empréstimos ao consumidor. Aumentos recentes na taxa de fundos federais levaram a maiores custos de empréstimos, influenciando o índice de despesas de juros da empresa, que aumentou de 6.3% no final de 2023 para 7.0% Até 30 de setembro de 2024.
Riscos operacionais
Os riscos operacionais incluem o gerenciamento de perdas de crédito, que têm sido uma preocupação. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a provisão para perdas de crédito foi US $ 9,3 milhões, comparado com US $ 1,6 milhão No mesmo período de 2023. Além disso, a empresa relatou acusações líquidas que poderiam afetar seus índices de lucratividade e financeiro.
Riscos financeiros
A alavancagem financeira é outro fator de risco. A empresa tinha passivos totais de US $ 2,47 bilhões Em 30 de setembro de 2024. O alto nível de dívida pode limitar a flexibilidade financeira e aumentar a vulnerabilidade às crises econômicas. A despesa de juros pelos três meses findos em 30 de setembro de 2024 foi US $ 42,5 milhões, refletindo os custos associados ao seu financiamento.
Riscos estratégicos
Os riscos estratégicos surgem das estratégias de crescimento da empresa, incluindo sua dependência de adquirir recebíveis por meio de parcerias com os bancos. Qualquer interrupção nessas parcerias pode afetar adversamente a capacidade da empresa de gerar receita. A empresa comprou US $ 1,98 bilhão em marca própria e recebíveis de cartão de crédito de uso geral durante os nove meses findos em 30 de setembro de 2024.
Estratégias de mitigação
Para mitigar esses riscos, a Atlanticus Holdings Corporation implementou várias estratégias:
- Fortalecer as medidas de conformidade para se adaptar às mudanças regulatórias.
- Melhorar os processos de avaliação de crédito para gerenciar e reduzir as perdas de crédito.
- Diversificando fontes de financiamento para melhorar a liquidez e reduzir a dependência de qualquer canal único.
| Fator de risco | Descrição | Dados mais recentes |
|---|---|---|
| Concorrência da indústria | Concorrência intensa de fintechs e bancos tradicionais | Aumento das taxas de juros que afetam os empréstimos ao consumidor |
| Mudanças regulatórias | Mudança de leis de proteção ao consumidor que afetam os termos do empréstimo | Penalidades potenciais por não conformidade |
| Condições de mercado | Flutuações econômicas que afetam a demanda de empréstimos | A taxa de fundos federais aumentou para 7,0% |
| Riscos operacionais | Gerenciamento de perdas de crédito | Provisão para perdas de crédito: US $ 9,3 milhões |
| Riscos financeiros | Alto nível de dívida que limita a flexibilidade financeira | Passivo total: US $ 2,47 bilhões |
| Riscos estratégicos | Confiança em parcerias para geração de receita | Recebíveis comprados: US $ 1,98 bilhão |
Perspectivas de crescimento futuro para a Atlanticus Holdings Corporation (ATLC)
Perspectivas de crescimento futuro para a Atlanticus Holdings Corporation
Análise dos principais fatores de crescimento
A empresa está pronta para o crescimento através de vários motoristas importantes:
- Inovações de produtos: A introdução de novos produtos de crédito levou a um aumento na receita operacional total de US $ 846,6 milhões em 2023 para US $ 956,8 milhões em 2024, marcando um crescimento de 12.99% ano a ano.
- Expansões de mercado: A expansão do crédito de marca própria e dos produtos de cartão de crédito de uso geral contribuiu para um aumento significativo de recebíveis, que subiu para US $ 2,653 bilhões em 30 de setembro de 2024.
- Aquisições: A aquisição de parcerias de varejo permitiu um crescimento de US $ 339,2 milhões em Recebíveis líquidos de 30 de setembro de 2023 a 30 de setembro de 2024.
Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos
O crescimento futuro da receita deve continuar em um ritmo robusto. Analistas estimam que a receita operacional total poderia exceder US $ 1 bilhão Até o final de 2025, impulsionado por expansões em andamento em ofertas de crédito e um aumento da base de clientes. Estimativas de ganhos para 2025 Recurso líquido do projeto de aproximadamente US $ 100 milhões, mostrando um aumento significativo dos níveis de corrente.
Iniciativas estratégicas ou parcerias que podem impulsionar o crescimento futuro
Parcerias estratégicas com marcas de varejo têm sido fundamentais para impulsionar o crescimento:
- Parcerias com os principais varejistas representam sobre 75% de recebíveis de marca própria.
- A empresa está buscando parcerias adicionais para expandir ainda mais seu alcance e base de clientes, principalmente no setor de finanças automáticas.
Vantagens competitivas que posicionam a empresa para crescimento
A empresa possui várias vantagens competitivas:
- Posição de liquidez forte: Em 30 de setembro de 2024, a empresa realizou US $ 308,7 milhões em dinheiro irrestrito.
- Diversos fluxos de receita: A receita é gerada a partir de várias fontes, incluindo empréstimos e taxas de consumidores, com a receita total atingindo US $ 957,9 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024.
- Linhas de crédito estabelecidas: A empresa tem acesso a várias linhas de crédito totalizando US $ 1 bilhão para apoiar suas atividades de empréstimo.
Tabela: Financeiro Overview da Atlanticus Holdings Corporation (2024)
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Receita operacional total | $956,769,000 |
| Resultado líquido | $79,135,000 |
| Recebíveis líquidos | $2,653,800,000 |
| Posição em dinheiro | $308,700,000 |
| Total das linhas de crédito | $1,000,000,000 |
Atlanticus Holdings Corporation (ATLC) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Atlanticus Holdings Corporation (ATLC) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Atlanticus Holdings Corporation (ATLC)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Atlanticus Holdings Corporation (ATLC)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.