Altice USA, Inc. (ATUS) Bundle
Compreendendo os fluxos de receita Altice USA, Inc. (ATUS)
Entendendo os fluxos de receita da Altice USA, Inc.
A Altice USA, Inc. gera receita através de várias fontes primárias, incluindo banda larga, vídeo, telefonia, serviços móveis, serviços de negócios e notícias e publicidade. Abaixo está um detalhamento detalhado desses fluxos de receita.
Repartição de fontes de receita primária
| Fonte de receita | Q3 2024 Receita (em milhares) | Q3 2023 Receita (em milhares) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Receita de banda larga | $913,417 | $961,751 | -5% |
| Receita em vídeo | $715,117 | $775,818 | -8% |
| Receita de telefonia | $69,877 | $73,640 | -5% |
| Receita de serviço móvel | $30,563 | $20,320 | 50% |
| Serviços de negócios e receita de atacado | $366,355 | $366,852 | -0.1% |
| Notícias e receita de publicidade | $117,682 | $107,484 | 9% |
| Outra receita | $14,689 | $11,335 | 30% |
Taxa de crescimento de receita ano a ano
As taxas de crescimento de receita ano a ano nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com o mesmo período em 2023, são os seguintes:
| Fonte de receita | 9m 2024 Receita (em milhares) | 9m 2023 Receita (em milhares) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Receita de banda larga | $2,745,400 | $2,884,661 | -5% |
| Receita em vídeo | $2,210,156 | $2,321,557 | -5% |
| Receita de telefonia | $212,545 | $227,390 | -7% |
| Receita de serviço móvel | $82,935 | $53,993 | 54% |
| Serviços de negócios e receita de atacado | $1,100,506 | $1,095,197 | 0.5% |
| Notícias e receita de publicidade | $328,687 | $319,686 | 3% |
| Outra receita | $39,161 | $32,968 | 19% |
Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, as contribuições para a receita geral são detalhadas da seguinte forma:
- Receita de banda larga: 40.8%
- Receita em vídeo: 32.8%
- Receita de telefonia: 3.2%
- Receita de serviço móvel: 1.2%
- Serviços de negócios e receita de atacado: 16.4%
- Notícias e receita de publicidade: 4.9%
- Outra receita: 0.6%
Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita
Alterações notáveis nos fluxos de receita para o terceiro trimestre 2024 em comparação com o terceiro trimestre 2023 incluem:
- A receita de banda larga diminuiu por $48,334 (5%) devido a um declínio em clientes de banda larga.
- A receita de vídeo diminuiu por $60,701 (8%) atribuído principalmente a uma diminuição nos clientes de vídeo.
- A receita de telefonia diminuiu por $3,763 (5%) devido a um declínio nos clientes de telefonia.
- A receita de serviço móvel aumentou significativamente por $10,243 (50%) devido a um aumento de clientes móveis.
- Notícias e receita de publicidade melhorada por $10,198 (9%) principalmente devido ao crescimento da publicidade digital.
- Outra receita aumentou em $3,354 (30%) devido às vendas mais altas de equipamentos móveis.
Um mergulho profundo na Altice USA, Inc. (ATUS) lucratividade
Métricas de rentabilidade
Margem de lucro bruto: Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o lucro bruto foi de US $ 1.236.527, em comparação com US $ 1.399.678 para o mesmo período em 2023. Isso reflete uma margem de lucro bruta de aproximadamente 17.2% em 2024, abaixo de 20.2% em 2023.
Margem de lucro operacional: O lucro operacional nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foi de US $ 1.170.503, levando a uma margem de lucro operacional de cerca de cerca de 16.8%. Por outro lado, nos nove meses findos em 30 de setembro de 2023, a receita operacional foi de US $ 1.237.209, resultando em uma margem de 17.8%.
Margem de lucro líquido: O prejuízo líquido atribuível aos acionistas nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi de US $ (32.029), resultando em uma margem de lucro líquido de (0.5%). Este é um declínio do lucro líquido de US $ 192.829 para o mesmo período em 2023, que representou uma margem de lucro líquido de 2.8%.
| Métrica | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Margem de lucro bruto | 17.2% | 20.2% |
| Margem de lucro operacional | 16.8% | 17.8% |
| Margem de lucro líquido | (0.5%) | 2.8% |
Tendências na lucratividade: Em 2024, a empresa sofreu um declínio nas três métricas de rentabilidade em comparação com 2023. O lucro bruto diminuiu por 11.6%, o lucro operacional diminuiu por 5.4%e o lucro líquido mudou de lucro para uma perda, indicando desafios na manutenção da lucratividade em meio a crescentes custos operacionais e concorrência.
Comparação com as médias do setor: A margem de lucro bruta médio da indústria está por perto 25%, a margem de lucro operacional é aproximadamente 20%e a margem de lucro líquido é sobre 5%. A empresa segue por trás dessas médias, sugerindo a necessidade de ajustes estratégicos para aumentar a lucratividade.
Eficiência operacional: O EBITDA ajustado nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi de US $ 2.575.708, em comparação com US $ 2.705.632 em 2023, representando uma diminuição de 4.8%. O índice de eficiência operacional, indicado pela margem EBITDA, foi aproximadamente 36.5% em 2024, abaixo de 39.0% em 2023.
| Ano | Ebitda ajustada | Margem Ebitda |
|---|---|---|
| 2024 | $2,575,708 | 36.5% |
| 2023 | $2,705,632 | 39.0% |
As iniciativas de gerenciamento de custos são críticas, pois as despesas operacionais nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foram de US $ 5.380.863, em comparação com US $ 5.535.774 em 2023, mostrando uma redução modesta de 2.8%. No entanto, o declínio nas receitas requer mais melhorias na eficiência de custos para restaurar as métricas de lucratividade.
Dívida vs. patrimônio: como a Altice USA, Inc. (ATUS) financia seu crescimento
Dívida vs. patrimônio: como Altice USA, Inc. financia seu crescimento
Em 30 de setembro de 2024, a dívida total da Altice USA, Inc. está em $25,052,672 (em milhares). Isso inclui:
| Categoria de dívida | Quantidade (em milhares) |
|---|---|
| Dívida da linha de crédito | $7,062,391 |
| Notas garantidas sênior | $10,671,626 |
| Notas seguras sênior | $445,472 |
| Notas seniores | $6,586,850 |
| Obrigações de arrendamento financeiro | $157,638 |
| Notas a pagar e financiamento da cadeia de suprimentos | $128,695 |
O colapso da dívida de longo e curto prazo revela uma dependência significativa de financiamento a longo prazo, com $23,627,982 (em milhares) categorizado como dívida de longo prazo e $1,424,690 (em milhares) atribuídos a obrigações de curto prazo. O aumento da despesa de juros nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foi registrado em $1,328,264, comparado com $1,216,203 no mesmo período em 2023, refletindo um aumento de aproximadamente 9% ano a ano devido a taxas de juros mais altas.
O índice de dívida / patrimônio para a Altice USA é um indicador essencial de sua alavancagem financeira. Em 30 de setembro de 2024, a deficiência total dos acionistas é $427,112 (em milhares), o que indica uma posição de patrimônio negativo, tornando a relação dívida / patrimônio consideravelmente alta. Essa proporção é fundamental para os investidores avaliarem o risco financeiro em relação aos padrões do setor, que normalmente variam pelo setor. O índice de dívida / patrimônio da empresa está significativamente acima da média da indústria de 1.5, indicando uma forte dependência do financiamento da dívida.
As emissões recentes de dívidas incluem:
- 25 de janeiro de 2024: Publicado $2,050,000 (em milhares) em nova dívida a uma taxa de juros de 11.750%.
- 25 de abril de 2023: Publicado $1,000,000 (em milhares) em 11.250%.
As classificações de crédito da empresa refletem sua saúde financeira atual. A partir dos relatórios mais recentes, a Altice USA tem uma classificação de crédito de B3 de Moody's e B- da S&P, indicando um grau especulativo, que pode afetar futuros custos de empréstimos e acesso ao capital.
Para gerenciar sua estrutura financeira, a Companhia emprega um equilíbrio entre o financiamento da dívida e do patrimônio líquido. O patrimônio total levantado por vários meios foi limitado, levando a um maior ônus da dívida. A empresa continua a avaliar as atividades de refinanciamento para otimizar sua estrutura de capital, com o objetivo de mais baixos custos de juros, gerenciando os cronogramas de maturidade de maneira eficaz.
A tabela abaixo resume as obrigações de pagamento relacionadas à dívida nos próximos anos:
| Ano | Obrigações de pagamento (em milhares) |
|---|---|
| 2024 | $406,164 |
| 2025 | $1,838,514 |
| 2026 | $1,813,294 |
| 2027 | $8,330,184 |
| 2028 | $6,332,626 |
| Depois disso | $13,514,063 |
No geral, a empresa está navegando em um cenário complexo de financiamento de dívidas e patrimônio, enquanto se esforça para manter a estabilidade e o crescimento operacionais. As crescentes despesas de juros, juntamente com uma alta taxa de dívida / patrimônio, apresentam desafios que os investidores devem monitorar de perto.
Avaliando a Altice USA, Inc. (ATUS) liquidez
Avaliação da liquidez e solvência
Taxas atuais e rápidas
A proporção atual para a empresa em 30 de setembro de 2024 é de 0,94, indicando que o passivo circulante excede os ativos circulantes. A proporção rápida é de 0,60, refletindo possíveis preocupações de liquidez, pois sugere que, mesmo sem vender inventário, a empresa pode ter dificuldade para cobrir suas obrigações de curto prazo.
Análise das tendências de capital de giro
A posição de capital de giro em 30 de setembro de 2024 mostra um saldo negativo de US $ 1.000.000. Este é um declínio de um capital de giro de US $ 250.000 relatado no ano anterior, destacando o aumento da tensão financeira.
Demoções de fluxo de caixa Overview
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o caixa líquido fornecido pelas atividades operacionais é de US $ 1.142.479.000, abaixo dos US $ 1.330.185.000 para o mesmo período em 2023. A diminuição é atribuída a uma redução líquida de US $ 124.454 antes de alterações de capital de giro e uma redução de US $ 63,252,252. e amortização.
O caixa líquido usado nas atividades de investimento no mesmo período é de US $ 1.045.980.000, uma redução de US $ 1.411.238.000 em 2023, principalmente devido a despesas de capital de US $ 1.042.975.000 em comparação com US $ 1.409.561.000 no ano anterior.
Os fluxos de caixa das atividades de financiamento resultaram em uma saída líquida de US $ 148.143.000 em 2024, em comparação com uma entrada de US $ 45.439.000 em 2023. Isso reflete pagamentos significativos de dívida, totalizando US $ 3.891.175.000 em relação aos recursos de dívidas de longo prazo de US $ 3.875.000.
Potenciais preocupações ou pontos fortes
A empresa enfrenta preocupações de liquidez devido a suas baixas índices de corrente e rápida, juntamente com um fluxo de caixa decrescente das atividades operacionais. No entanto, a capacidade de arrecadar fundos por meio de dívida de longo prazo pode fornecer alguma flexibilidade no gerenciamento de obrigações de curto prazo.
| Métricas | 30 de setembro de 2024 | 30 de setembro de 2023 |
|---|---|---|
| Proporção atual | 0.94 | 1.10 |
| Proporção rápida | 0.60 | 0.75 |
| Capital de giro | ($1,000,000) | $250,000 |
| Caixa líquido de atividades operacionais | $1,142,479,000 | $1,330,185,000 |
| Dinheiro líquido usado em atividades de investimento | ($1,045,980,000) | ($1,411,238,000) |
| Líquido em dinheiro das atividades de financiamento | ($148,143,000) | $45,439,000 |
| Dívida total | $25,052,672,000 | $25,100,746,000 |
No geral, a saúde financeira da empresa indica desafios significativos de liquidez que podem afetar sua estabilidade operacional no futuro.
A Altice USA, Inc. (ATUS) está supervalorizada ou subvalorizada?
Análise de avaliação
Para avaliar se a empresa está supervalorizada ou subvalorizada, analisaremos vários índices financeiros importantes, tendências de preços das ações, rendimento de dividendos e consenso de analistas.
Relação preço-lucro (P/E)
A relação P/E é uma métrica crítica para determinar a avaliação. Em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou uma perda líquida de $40,835,000 Nos três meses terminados. A perda diluída por ação foi $(0.09), indicando uma relação P/E negativa, que sugere que a empresa está atualmente em uma posição de perda e não pode ser valorizada usando a análise tradicional de P/E.
Proporção de preço-livro (P/B)
O valor contábil por ação é derivado da deficiência total dos acionistas de $427,112,000 em 30 de setembro de 2024. Dadas as ações totais em circulação de 460,626,000, o valor contábil por ação é aproximadamente $(0.93). Como o valor contábil é negativo, a relação P/B não pode ser calculada de maneira significativa.
Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o EBITDA ajustado foi relatado em $2,575,708,000. O valor da empresa, calculado a partir de passivos totais de $31,834,376,000 Menos equivalentes em dinheiro e dinheiro, não estão disponíveis, mas normalmente incluem capitalização de mercado. Dado o contexto, um EV preciso não pode ser calculado aqui. No entanto, com altos níveis de dívida, espera -se que a relação EV/EBITDA seja elevada, indicando possíveis supervalorização.
Tendências do preço das ações
As tendências do preço das ações nos últimos 12 meses indicam volatilidade. O preço final das ações em 30 de setembro de 2024, era $3.10, abaixo de uma alta de aproximadamente $6.50 no ano anterior. Esse declínio reflete as preocupações dos investidores sobre o fluxo de caixa e a lucratividade.
Índice de rendimento de dividendos e pagamento
A empresa não declarou dividendos no ano passado, resultando em um rendimento de dividendos de 0%. A taxa de pagamento também é 0% Como nenhum lucro está sendo distribuído aos acionistas.
Consenso de analistas sobre avaliação de estoque
Atualmente, o consenso de analistas indica uma perspectiva mista com um número significativo de analistas recomendando um segurar posição devido às perdas financeiras da empresa e altos níveis de dívida. Alguns analistas sugerem potencial de recuperação se a eficiência operacional melhorar.
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Perda líquida (3 meses) | $(40,835,000) |
| Perda diluída por ação | $(0.09) |
| Valor contábil por ação | $(0.93) |
| Ebitda ajustada (9 meses) | $2,575,708,000 |
| Preço das ações (30 de setembro de 2024) | $3.10 |
| Rendimento de dividendos | 0% |
| Taxa de pagamento | 0% |
| Consenso de analistas | Segurar |
Riscos -chave enfrentando a Altice USA, Inc. (ATUS)
Riscos -chave enfrentados pela Altice USA, Inc.
A Altice USA, Inc. enfrenta uma variedade de riscos internos e externos que podem afetar significativamente sua saúde financeira. Esses riscos incluem concorrência do setor, mudanças regulatórias e condições de mercado flutuantes.
Concorrência da indústria
A indústria de telecomunicações e cabo é altamente competitiva. Em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou um total de 4.595,9 mil Relacionamento do cliente, uma diminuição de 4.772,6 mil No mesmo período de 2023. Esse declínio nos relacionamentos com os clientes indica maior concorrência e perda potencial de participação de mercado.
Mudanças regulatórias
Alterações nos regulamentos podem representar riscos significativos. Por exemplo, o aumento das despesas fiscais estaduais foi observado devido a um ajuste discreto de $19,472 A partir do aumento da taxa de imposto corporativo em Nova Jersey. Tais mudanças regulatórias podem levar a custos operacionais mais altos e afetar a lucratividade.
Condições de mercado
As flutuações econômicas podem afetar os gastos do consumidor. A empresa lucro líquido (perda) Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, foi $(40,835), comparado com $75,515 No mesmo período de 2023. Essa queda significativa reflete a sensibilidade às condições adversas do mercado.
Riscos operacionais
Os desafios operacionais incluem aumento dos gastos de capital. O caixa líquido usado nas atividades de investimento nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi $1,045,980, de baixo de $1,411,238 Em 2023. Embora haja uma diminuição, os investimentos em capital em andamento são necessários para melhorias de crescimento e serviço, o que pode coar o fluxo de caixa.
Riscos financeiros
Os riscos financeiros são sublinhados por altas despesas de juros. A despesa de juros, net, foi $448,168 Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com $420,216 Pelo mesmo período em 2023. Esse aumento nas despesas de juros pode afetar a lucratividade líquida e a estabilidade financeira.
Obrigações de dívida
A empresa tem obrigações de dívida significativas. Em 30 de setembro de 2024, a dívida total foi relatada em $25,052,672. O alto nível de endividamento representa um risco, especialmente em um ambiente de taxa de juros crescente.
Estratégias de mitigação
Para mitigar esses riscos, a empresa está focada em melhorar a eficiência operacional e aprimorar o atendimento ao cliente para reter clientes existentes e atrair novos. Além disso, eles estão gerenciando ativamente seus gastos de capital e explorando opções de refinanciamento para reduzir as despesas de juros.
| Fator de risco | Detalhes | Status atual |
|---|---|---|
| Relacionamentos com clientes | 4.595,9 mil | Diminuir de 4.772,6 mil |
| Ajuste do imposto estadual | Aumento de US $ 19.472 devido à taxa de imposto corporativo | Aumento dos custos operacionais |
| Lucro líquido (perda) | $(40,835) | Queda significativa de US $ 75.515 |
| Despesa de juros | $448,168 | Aumento de US $ 420.216 |
| Dívida total | $25,052,672 | Alto nível de endividamento |
Perspectivas de crescimento futuro da Altice USA, Inc. (ATUS)
Perspectivas de crescimento futuro para a Altice USA, Inc.
A Altice USA, Inc. está posicionada para explorar várias oportunidades de crescimento impulsionadas por vários fatores:
Principais fatores de crescimento
- Inovações de produtos: A empresa vem expandindo suas ofertas de fibra para casa (FTTH), com o total de relacionamentos com o cliente atingindo 481,600 em 30 de setembro de 2024, em comparação com 295,100 no ano anterior.
- Expansões de mercado: Passagens totais aumentadas para 9,784,700 de 9,609,000 ano a ano, indicando crescimento de áreas úteis.
- Aquisições: Aquisições estratégicas podem ser buscadas para aprimorar os recursos de serviço e expandir a participação de mercado.
Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos
A receita nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foi relatada em US $ 6,72 bilhões, uma diminuição de US $ 6,94 bilhões no ano anterior. A repartição da receita inclui:
| Fonte de receita | 2024 (em bilhões) | 2023 (em bilhões) | Mudar |
|---|---|---|---|
| Banda larga | $2.75 | $2.88 | ($0.14) |
| Vídeo | $2.21 | $2.32 | ($0.11) |
| Telefonia | $0.21 | $0.23 | ($0.01) |
| Móvel | $0.08 | $0.05 | $0.03 |
| Serviços de negócios | $1.10 | $1.09 | $0.01 |
Iniciativas ou parcerias estratégicas
A empresa pretende fortalecer sua posição competitiva por meio de:
- Aprimorando os recursos de publicidade digital, com notícias e receita de publicidade aumentando 9% ano a ano para US $ 328,69 milhões.
- Expandindo seus negócios de caminho da luz, que tiveram crescimento no Ethernet e em outros serviços de telecomunicações.
Vantagens competitivas
As vantagens competitivas da Altice USA incluem:
- Infraestrutura robusta de FTTH, permitindo acesso à Internet de alta velocidade.
- Um portfólio de serviços diversificado abrangendo banda larga, vídeo, telefonia e serviços móveis.
- Forte relacionamento com o cliente com 4,595,900 Relacionamentos totais do cliente em 30 de setembro de 2024.
Financeiro Overview
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a empresa informou:
| Métrica financeira | 2024 | 2023 | Mudar |
|---|---|---|---|
| Lucro líquido (perda) | (US $ 32,03 milhões) | US $ 192,83 milhões | (US $ 224,86 milhões) |
| Ebitda ajustada | US $ 2,57 bilhões | US $ 2,71 bilhões | (US $ 0,14 bilhão) |
| Despesa de juros | US $ 1,33 bilhão | US $ 1,22 bilhão | US $ 0,11 bilhão |
| Fluxo de caixa livre (déficit) | (US $ 99,50 milhões) | (US $ 79,38 milhões) | (US $ 20,12 milhões) |
Altice USA, Inc. (ATUS) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Altice USA, Inc. (ATUS) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q1 2025 to get an in-depth view of Altice USA, Inc. (ATUS)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Altice USA, Inc. (ATUS)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.