Altice USA, Inc. (ATUS) Bundle
Comprendre Altice USA, Inc. (ATUS) Stronces de revenus
Comprendre les sources de revenus d'Altice USA, Inc.
Altice USA, Inc. génère des revenus grâce à diverses sources primaires, notamment le haut débit, la vidéo, la téléphonie, les services mobiles, les services commerciaux et les nouvelles et la publicité. Vous trouverez ci-dessous une ventilation détaillée de ces sources de revenus.
Répartition des sources de revenus primaires
| Source de revenus | T1 2024 Revenus (en milliers) | T1 2023 Revenus (en milliers) | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Revenus à large bande | $913,417 | $961,751 | -5% |
| Revenus vidéo | $715,117 | $775,818 | -8% |
| Revenus de téléphonie | $69,877 | $73,640 | -5% |
| Revenus de services mobiles | $30,563 | $20,320 | 50% |
| Services commerciaux et revenus de gros | $366,355 | $366,852 | -0.1% |
| Nouvelles et revenus publicitaires | $117,682 | $107,484 | 9% |
| Autres revenus | $14,689 | $11,335 | 30% |
Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre
Les taux de croissance des revenus d'une année à l'autre pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à la même période en 2023, sont les suivants:
| Source de revenus | 9m 2024 Revenus (en milliers) | 9m 2023 Revenus (en milliers) | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Revenus à large bande | $2,745,400 | $2,884,661 | -5% |
| Revenus vidéo | $2,210,156 | $2,321,557 | -5% |
| Revenus de téléphonie | $212,545 | $227,390 | -7% |
| Revenus de services mobiles | $82,935 | $53,993 | 54% |
| Services commerciaux et revenus de gros | $1,100,506 | $1,095,197 | 0.5% |
| Nouvelles et revenus publicitaires | $328,687 | $319,686 | 3% |
| Autres revenus | $39,161 | $32,968 | 19% |
Contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les contributions aux revenus globales sont détaillées comme suit:
- Revenus à large bande: 40.8%
- Revenus vidéo: 32.8%
- Revenus de téléphonie: 3.2%
- Revenus de services mobiles: 1.2%
- Services commerciaux et revenus de gros: 16.4%
- Revenus de nouvelles et publicitaires: 4.9%
- Autres revenus: 0.6%
Analyse des changements significatifs dans les sources de revenus
Les modifications notables des sources de revenus pour le troisième trimestre 2024 par rapport au troisième trimestre 2023 incluent:
- Les revenus à large bande ont diminué de $48,334 (5%) en raison d'une baisse des clients à large bande.
- Les revenus vidéo ont diminué de $60,701 (8%) principalement attribué à une diminution des clients vidéo.
- Les revenus de la téléphonie ont diminué de $3,763 (5%) en raison d'une baisse des clients de téléphonie.
- Les revenus des services mobiles ont considérablement augmenté $10,243 (50%) en raison d'une augmentation des clients mobiles.
- Les revenus des nouvelles et de la publicité sont améliorés par $10,198 (9%) principalement en raison de la croissance publicitaire numérique.
- Autres revenus augmentés de $3,354 (30%) en raison de la plus grande vente d'équipements mobiles.
Une plongée profonde dans la rentabilité Altice USA, Inc. (ATUS)
Métriques de rentabilité
Marge bénéficiaire brute: Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le bénéfice brut était de 1 236 527 $, contre 1 399 678 $ pour la même période en 2023. Cela reflète une marge bénéficiaire brute d'environ 17.2% en 2024, à partir de 20.2% en 2023.
Marge bénéficiaire de fonctionnement: Le bénéfice d'exploitation pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était de 1 170 503 $, conduisant à une marge bénéficiaire d'exploitation d'environ 16.8%. En revanche, pour les neuf mois clos le 30 septembre 2023, le résultat d'exploitation était de 1 237 209 $, ce qui a entraîné une marge de 17.8%.
Marge bénéficiaire nette: La perte nette attribuable aux actionnaires pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, était de $ (32 029), ce qui a entraîné une marge bénéficiaire nette de (0.5%). Il s'agit d'une baisse du revenu net de 192 829 $ pour la même période en 2023, qui représentait une marge bénéficiaire nette de 2.8%.
| Métrique | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Marge bénéficiaire brute | 17.2% | 20.2% |
| Marge bénéficiaire opérationnelle | 16.8% | 17.8% |
| Marge bénéficiaire nette | (0.5%) | 2.8% |
Tendances de la rentabilité: En 2024, l'entreprise a connu une baisse des trois mesures de rentabilité par rapport à 2023. Le bénéfice brut a diminué par 11.6%, le bénéfice d'exploitation a diminué de 5.4%et le bénéfice net est passé d'un bénéfice à une perte, indiquant les défis dans le maintien de la rentabilité au milieu de la hausse des coûts opérationnels et de la concurrence.
Comparaison avec les moyennes de l'industrie: La marge bénéficiaire brute moyenne de l'industrie est là 25%, la marge bénéficiaire d'exploitation est approximativement 20%et la marge bénéficiaire nette concerne 5%. La société suit ces moyennes, suggérant un besoin d'ajustements stratégiques pour améliorer la rentabilité.
Efficacité opérationnelle: Le BAIIA ajusté pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était de 2 575 708 $, contre 2 705 632 $ en 2023, ce qui représente une diminution de 4.8%. Le ratio d'efficacité opérationnelle, indiqué par la marge d'EBITDA, était approximativement 36.5% en 2024, à partir de 39.0% en 2023.
| Année | EBITDA ajusté | Marge d'EBITDA |
|---|---|---|
| 2024 | $2,575,708 | 36.5% |
| 2023 | $2,705,632 | 39.0% |
Les initiatives de gestion des coûts sont essentielles, car les dépenses opérationnelles pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, étaient de 5 380 863 $, contre 5 535 774 $ en 2023, montrant une modeste réduction de 2.8%. Cependant, la baisse des revenus nécessite des améliorations supplémentaires de la rentabilité pour restaurer les mesures de rentabilité.
Dette vs Équité: comment Altice USA, Inc. (ATUS) finance sa croissance
Dette vs Équité: comment Altice USA, Inc. finance sa croissance
Au 30 septembre 2024, la dette totale d'Altice USA, Inc. $25,052,672 (en milliers). Cela comprend:
| Catégorie de dette | Montant (par milliers) |
|---|---|
| Dette de facilité de crédit | $7,062,391 |
| Notes garanties supérieures | $10,671,626 |
| Notes sécurisées supérieures | $445,472 |
| Notes seniors | $6,586,850 |
| Obligations de location en finance | $157,638 |
| Remarques Financement de la chaîne à payer et | $128,695 |
La rupture de la dette à long terme et à court terme révèle une dépendance significative à l'égard du financement à long terme, avec $23,627,982 (en milliers) classés comme dette à long terme et $1,424,690 (par milliers) attribué à des obligations à court terme. L'augmentation des intérêts des intérêts pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 a été enregistré à $1,328,264, par rapport à $1,216,203 dans la même période en 2023, reflétant une augmentation d'environ 9% en glissement annuel en raison des taux d'intérêt plus élevés.
Le ratio dette / fonds propres pour Altice USA est un indicateur essentiel de son effet de levier financier. Au 30 septembre 2024, la carence totale des actionnaires est $427,112 (par milliers), ce qui indique une position négative sur les actions, ce qui rend le ratio dette / capital-investissement considérablement élevé. Ce ratio est essentiel pour les investisseurs pour évaluer le risque financier par rapport aux normes de l'industrie, qui varient généralement selon le secteur. Le ratio dette / capital-investissement de la société est nettement supérieur à la moyenne de l'industrie de 1.5, indiquant une forte dépendance au financement de la dette.
Les récentes émissions de dette comprennent:
- 25 janvier 2024: Émis $2,050,000 (en milliers) en dette nouvelle à un taux d'intérêt 11.750%.
- 25 avril 2023: Émis $1,000,000 (en milliers) à 11.250%.
Les notations de crédit de la société reflètent sa santé financière actuelle. Depuis les derniers rapports, Altice USA a une cote de crédit de B3 de Moody's et B- de S&P, indiquant une note spéculative, qui pourrait affecter les coûts d'emprunt futurs et l'accès au capital.
Pour gérer sa structure financière, l'entreprise utilise un solde entre la dette et le financement des actions. Le total des capitaux propres levés par divers moyens a été limité, conduisant à un fardeau de dette plus élevé. La société continue d'évaluer les activités de refinancement pour optimiser sa structure de capital, visant des coûts d'intérêt plus bas tout en gérant efficacement les calendriers de maturité.
Le tableau ci-dessous résume les obligations de paiement liées à la dette au cours des prochaines années:
| Année | Obligations de paiement (par milliers) |
|---|---|
| 2024 | $406,164 |
| 2025 | $1,838,514 |
| 2026 | $1,813,294 |
| 2027 | $8,330,184 |
| 2028 | $6,332,626 |
| Par la suite | $13,514,063 |
Dans l'ensemble, la société navigue dans un paysage complexe de financement de la dette et des actions tout en s'efforçant de maintenir la stabilité et la croissance opérationnelles. Les frais d'intérêt croissants, ainsi qu'un ratio de dette / capital-investissement élevé, présentent des défis que les investisseurs devraient surveiller de près.
Évaluation des liquidités Altice USA, Inc. (ATUS)
Évaluation de la liquidité et de la solvabilité
Ratios actuels et rapides
Le ratio actuel pour la société au 30 septembre 2024 est de 0,94, ce qui indique que les passifs actuels dépassent les actifs courants. Le ratio rapide s'élève à 0,60, reflétant des problèmes de liquidité potentiels car il suggère que même sans vendre des stocks, la société peut avoir du mal à couvrir ses obligations à court terme.
Analyse des tendances du fonds de roulement
Le poste de fonds de roulement au 30 septembre 2024 montre un solde négatif de 1 000 000 $. Il s'agit d'une baisse d'un fonds de roulement de 250 000 $ signalé l'année précédente, soulignant l'augmentation de la tension financière.
Énoncés de trésorerie Overview
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la trésorerie nette fournie par les activités d'exploitation est de 1 142 479 000 $, contre 1 330 185 000 $ pour la même période en 2023. et l'amortissement.
L'argent net utilisé dans les activités d'investissement pour la même période est de 1 045 980 000 $, une réduction de 1 411 238 000 $ en 2023, principalement en raison de dépenses en capital de 1 042 975 000 $ contre 1 409 561 000 $.
Les flux de trésorerie des activités de financement ont entraîné une sortie nette de 148 143 000 $ en 2024, contre 45 439 000 $ en 2023.
Préoccupations ou forces de liquidité potentielles
La société fait face à des problèmes de liquidité en raison de ses faibles ratios de courant et rapides, associés à une diminution des flux de trésorerie des activités d'exploitation. Cependant, la capacité de collecter des fonds grâce à une dette à long terme peut offrir une certaine flexibilité dans la gestion des obligations à court terme.
| Métrique | 30 septembre 2024 | 30 septembre 2023 |
|---|---|---|
| Ratio actuel | 0.94 | 1.10 |
| Rapport rapide | 0.60 | 0.75 |
| Fonds de roulement | ($1,000,000) | $250,000 |
| L'argent net des activités d'exploitation | $1,142,479,000 | $1,330,185,000 |
| L'argent net utilisé dans les activités d'investissement | ($1,045,980,000) | ($1,411,238,000) |
| L'argent net des activités de financement | ($148,143,000) | $45,439,000 |
| Dette totale | $25,052,672,000 | $25,100,746,000 |
Dans l'ensemble, la santé financière de l'entreprise indique des défis de liquidité importants qui pourraient avoir un impact sur sa stabilité opérationnelle à l'avenir.
Altice USA, Inc. (ATU) est-il surévalué ou sous-évalué?
Analyse d'évaluation
Pour évaluer si l'entreprise est surévaluée ou sous-évaluée, nous analyserons plusieurs ratios financiers clés, tendances des cours des actions, rendement des dividendes et consensus des analystes.
Ratio de prix / bénéfice (P / E)
Le rapport P / E est une métrique critique pour déterminer l'évaluation. Au 30 septembre 2024, la société a signalé une perte nette de $40,835,000 pour la fin des trois mois. La perte diluée par action était $(0.09), indiquant un rapport P / E négatif, qui suggère que l'entreprise est actuellement en position de perte et ne peut pas être évaluée en utilisant l'analyse P / E traditionnelle.
Ratio de prix / livre (P / B)
La valeur comptable par action est dérivée de la carence totale des actionnaires de $427,112,000 au 30 septembre 2024. Étant donné le total des actions en circulation de 460,626,000, la valeur comptable par action est approximativement $(0.93). Étant donné que la valeur comptable est négative, le rapport P / B ne peut pas être calculé de manière significative.
Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA)
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, l'EBITDA ajusté a été signalé à $2,575,708,000. La valeur de l'entreprise, calculée à partir du passif total de $31,834,376,000 Moins de liquidités et d'équivalents en espèces n'est pas disponible mais comprendrait généralement une capitalisation boursière. Compte tenu du contexte, un EV précis ne peut pas être calculé ici. Cependant, avec des niveaux de créance élevés, le rapport EV / EBITDA devrait être élevé, indiquant une survaluation potentielle.
Tendances des cours des actions
Les tendances du cours des actions au cours des 12 derniers mois indiquent la volatilité. Le cours des actions de clôture du 30 septembre 2024 était $3.10, vers le bas d'un sommet d'environ $6.50 l'année précédente. Cette baisse reflète les préoccupations des investisseurs concernant les flux de trésorerie et la rentabilité.
Ratios de rendement et de paiement des dividendes
L'entreprise n'a déclaré aucun dividende au cours de la dernière année, entraînant un rendement de dividende de 0%. Le ratio de paiement est également 0% Comme aucun bénéfice n'est distribué aux actionnaires.
Consensus d'analystes sur l'évaluation des actions
Actuellement, le consensus des analystes indique une perspective mixte avec un nombre significatif d'analystes recommandant un prise Position due aux pertes financières de l’entreprise et aux niveaux de dette élevés. Certains analystes suggèrent un potentiel de récupération si l'efficacité opérationnelle s'améliore.
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Perte nette (3 mois) | $(40,835,000) |
| Perte diluée par action | $(0.09) |
| Valeur comptable par action | $(0.93) |
| EBITDA ajusté (9 mois) | $2,575,708,000 |
| Prix de l'action (30 septembre 2024) | $3.10 |
| Rendement des dividendes | 0% |
| Ratio de paiement | 0% |
| Consensus des analystes | Prise |
Risques clés face à Altice USA, Inc. (ATUS)
Risques clés face à Altice USA, Inc.
Altice USA, Inc. fait face à une variété de risques internes et externes qui pourraient avoir un impact significatif sur sa santé financière. Ces risques comprennent la concurrence de l'industrie, les changements réglementaires et les conditions de marché fluctuantes.
Concurrence de l'industrie
L'industrie des télécommunications et du câble est très compétitive. Au 30 septembre 2024, la société a signalé un total de 4 595,9 mille relations avec les clients, une diminution de 4 772,6 mille Au cours de la même période de 2023. Cette baisse des relations avec les clients indique une concurrence accrue et une perte potentielle de part de marché.
Changements réglementaires
Les changements dans les réglementations peuvent présenter des risques importants. Par exemple, une augmentation des frais d'impôt de l'État a été noté en raison d'un ajustement discret de $19,472 de l'augmentation des taux d'imposition des sociétés promulgués dans le New Jersey. De tels changements réglementaires peuvent entraîner une augmentation des coûts opérationnels et affecter la rentabilité.
Conditions du marché
Les fluctuations économiques peuvent avoir un impact sur les dépenses de consommation. La société Revenu net (perte) pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, $(40,835), par rapport à $75,515 Au cours de la même période de 2023. Cette baisse significative reflète la sensibilité aux conditions défavorables du marché.
Risques opérationnels
Les défis opérationnels comprennent une augmentation des dépenses en capital. L'argent net utilisé dans les activités d'investissement pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, était $1,045,980, à partir de $1,411,238 En 2023. Bien qu'il y ait une diminution, des investissements en capital en cours sont nécessaires à la croissance et aux améliorations des services, ce qui peut moderniser les flux de trésorerie.
Risques financiers
Les risques financiers sont soulignés par des frais d'intérêt élevés. Les intérêts de la charge, net, était $448,168 pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à $420,216 pour la même période en 2023. Cette augmentation des frais d'intérêt peut affecter la rentabilité nette et la stabilité financière.
Obligations
La Société a des obligations de créances importantes. Au 30 septembre 2024, une dette totale a été signalée à $25,052,672. Le niveau élevé d'endettement présente un risque, en particulier dans une augmentation de l'environnement des taux d'intérêt.
Stratégies d'atténuation
Pour atténuer ces risques, l'entreprise se concentre sur l'amélioration de l'efficacité opérationnelle et l'amélioration du service client pour conserver les clients existants et en attirer de nouveaux. De plus, ils gèrent activement leurs dépenses en capital et explorent les options de refinancement pour réduire les dépenses d'intérêt.
| Facteur de risque | Détails | État actuel |
|---|---|---|
| Relations avec les clients | 4 595,9 mille | Diminution de 4 772,6 mille |
| Ajustement fiscal de l'État | Augmentation de 19 472 $ en raison du taux d'imposition des sociétés | Augmentation des coûts opérationnels |
| Revenu net (perte) | $(40,835) | Chute significative de 75 515 $ |
| Intérêts | $448,168 | Augmenter à 420 216 $ |
| Dette totale | $25,052,672 | Haut niveau d'endettement |
Perspectives de croissance futures pour Altice USA, Inc. (ATUS)
Perspectives de croissance futures pour Altice USA, Inc.
Altice USA, Inc. est positionné pour explorer plusieurs opportunités de croissance motivées par divers facteurs:
Moteurs de croissance clés
- Innovations de produits: L'entreprise a élargi ses offres de fibres à domicile (FTTH), avec des relations clients totales à la clientèle atteignant 481,600 au 30 septembre 2024, par rapport à 295,100 l'année précédente.
- Extensions du marché: Les passages totaux ont augmenté à 9,784,700 depuis 9,609,000 d'une année à l'autre, indiquant la croissance des zones en état de service.
- Acquisitions: Des acquisitions stratégiques peuvent être poursuivies pour améliorer les capacités de service et élargir la part de marché.
Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices
Les revenus pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 ont été annoncés à 6,72 milliards de dollars, une diminution de 6,94 milliards de dollars l'année précédente. La répartition des revenus comprend:
| Source de revenus | 2024 (en milliards) | 2023 (en milliards) | Changement |
|---|---|---|---|
| À large bande | $2.75 | $2.88 | ($0.14) |
| Vidéo | $2.21 | $2.32 | ($0.11) |
| Téléphonie | $0.21 | $0.23 | ($0.01) |
| Mobile | $0.08 | $0.05 | $0.03 |
| Services aux entreprises | $1.10 | $1.09 | $0.01 |
Initiatives ou partenariats stratégiques
L'entreprise vise à renforcer sa position concurrentielle à travers:
- Amélioration des capacités de publicité numérique, avec des nouvelles et des revenus publicitaires augmentant 9% d'une année sur l'autre à 328,69 millions de dollars.
- Élargir ses activités LightPath, qui ont connu une croissance de Ethernet et d'autres services de télécommunications.
Avantages compétitifs
Les avantages compétitifs d'Altice USA comprennent:
- Infrastructure FTTH robuste, permettant un accès Internet haut débit.
- Un portefeuille de services diversifié comprenant des services à large bande, vidéo, téléphonie et mobile.
- De solides relations avec les clients avec 4,595,900 Relations totales des clients au 30 septembre 2024.
Financier Overview
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la société a rapporté:
| Métrique financière | 2024 | 2023 | Changement |
|---|---|---|---|
| Revenu net (perte) | (32,03 millions de dollars) | 192,83 millions de dollars | (224,86 millions de dollars) |
| EBITDA ajusté | 2,57 milliards de dollars | 2,71 milliards de dollars | (0,14 milliard de dollars) |
| Intérêts | 1,33 milliard de dollars | 1,22 milliard de dollars | 0,11 milliard de dollars |
| Flux de trésorerie disponibles (déficit) | (99,50 millions de dollars) | (79,38 millions de dollars) | (20,12 millions de dollars) |
Altice USA, Inc. (ATUS) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Altice USA, Inc. (ATUS) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q1 2025 to get an in-depth view of Altice USA, Inc. (ATUS)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Altice USA, Inc. (ATUS)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.