The Bank of New York Mellon Corporation (BK) Bundle
Compreendendo o Banco da Nova York Mellon Corporation (BK) fluxos de receita
Compreendendo o Banco de Receita do Banco de Nova York Mellon Corporation
No terceiro trimestre de 2024, a receita total do Banco da Nova York Mellon Corporation era US $ 4,648 bilhões, refletindo um aumento de US $ 4,597 bilhões no trimestre anterior e US $ 4,420 bilhões no mesmo trimestre do ano anterior. A receita acumulada no ano alcançada US $ 13,772 bilhões, comparado com US $ 13,339 bilhões Nos primeiros nove meses de 2023, marcando um crescimento ano a ano de 3.3%.
Repartição de fontes de receita primária
As principais fontes de receita do Banco de Nova York Mellon incluem:
- Taxas de serviços de investimento: US $ 2,344 bilhões No terceiro trimestre de 2024, que é um 5% aumento de US $ 2,230 bilhões No terceiro trimestre de 2023.
- Taxas de Gerenciamento de Investimentos e Desempenho: US $ 794 milhões No terceiro trimestre de 2024, de cima de US $ 777 milhões No terceiro trimestre de 2023.
- Receita cambial: US $ 175 milhões No terceiro trimestre de 2024, um aumento de 14% de US $ 154 milhões No terceiro trimestre de 2023.
- Receita líquida de juros: US $ 1,048 bilhão No terceiro trimestre de 2024, mostrando um ligeiro aumento de US $ 1,030 bilhão no trimestre anterior.
Taxa de crescimento de receita ano a ano
A taxa de crescimento de receita ano a ano exibe as seguintes tendências:
- Q3 2024 vs. Q3 2023: A receita aumentou 5%.
- YTD 2024 vs. YTD 2023: A receita cresceu 3.3%.
Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral
A repartição das contribuições de receita de diferentes segmentos de negócios é a seguinte:
| Segmento de negócios | Q3 2024 Receita (em milhões) | Receita do YTD 2024 (em milhões) |
|---|---|---|
| Serviços de valores mobiliários | $4,805 | $6,592 |
| Serviços de mercado e riqueza | $3,342 | $4,597 |
| Investimento e gestão de patrimônio | $2,387 | $2,516 |
| Outro | $109 | $56 |
| Receita total | $10,643 | $13,761 |
Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita
Nos primeiros nove meses de 2024, a receita total aumentou em 3% Comparado ao mesmo período em 2023, impulsionado principalmente por:
- Aumentou Receita de serviço de ativos de US $ 5,1 bilhões, atribuído a valores de mercado mais altos e atividade do cliente.
- Aumentou Receita de Serviços de emissor de US $ 1,5 bilhão, principalmente devido a taxas mais altas de confiança corporativa.
No entanto, a menor receita de juros líquidos afetou o crescimento da receita, refletindo os desafios no ambiente atual da taxa de juros.
Um mergulho profundo no Banco da New York Mellon Corporation (BK) lucratividade
Um mergulho profundo no Banco da lucratividade da New York Mellon Corporation
Margem de lucro bruto: A margem de lucro bruta para o terceiro trimestre de 2024 foi calculada em 22,5%, em comparação com 21,8% no segundo trimestre de 2024 e 21,2% no terceiro trimestre de 2023.
Margem de lucro operacional: A margem de lucro operacional para o terceiro trimestre de 2024 ficou em 33%, um aumento de 30% no trimestre do ano anterior. Isso indica uma melhoria na eficiência operacional.
Margem de lucro líquido: A margem de lucro líquido para o terceiro trimestre de 2024 foi de 25,0%, acima de 23,0% no segundo trimestre de 2024 e 21,5% no terceiro trimestre de 2023.
Tendências de lucratividade ao longo do tempo
No ano passado, as métricas de lucratividade mostraram uma tendência positiva. O lucro líquido aplicável aos acionistas ordinários aumentou para US $ 1,110 bilhão no terceiro trimestre de 2024 de US $ 958 milhões no terceiro trimestre de 2023, refletindo um crescimento de 15,9% ano a ano.
O lucro líquido no acumulação de 2024 atingiu US $ 3,206 bilhões, em comparação com US $ 2,905 bilhões no mesmo período em 2023, representando um aumento de 10,4%.
Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria
A tabela a seguir ilustra os índices de lucratividade em comparação com as médias do setor:
| Métrica | BNY Mellon (Q3 2024) | Média da indústria (2024) |
|---|---|---|
| Margem de lucro bruto | 22.5% | 20.0% |
| Margem de lucro operacional | 33% | 30.0% |
| Margem de lucro líquido | 25.0% | 22.0% |
| Retorno sobre o patrimônio (ROE) | 12.0% | 10.5% |
| Retorno sobre o patrimônio comum tangível (ROTCE) | 22.8% | 20.0% |
Análise da eficiência operacional
A eficiência operacional do Banco de Nova York Mellon melhorou, conforme refletido na margem operacional antes dos impostos de 33% no terceiro trimestre de 2024 em comparação com 30% no terceiro trimestre de 2023. As despesas de não juros permaneceram estáveis em US $ 3,100 bilhões para o terceiro trimestre de 2024, com um leve Aumento de US $ 3,089 bilhões no terceiro trimestre de 2023, indicando estratégias efetivas de gerenciamento de custos.
Além disso, a margem de juros líquidos do Banco para o terceiro trimestre de 2024 foi de 1,16%, consistente com o trimestre anterior e um pouco abaixo de 1,18% no terceiro trimestre de 2023, apresentando uma renda estável de ativos que ganham juros.
O retorno do patrimônio líquido comum (ROE) para o terceiro trimestre de 2024 foi relatado em 12,0%, enquanto o retorno sobre a equidade comum tangível (ROTCE) foi de 22,8%, enfatizando fortes retornos para os acionistas em relação à equidade investida.
No geral, as métricas de lucratividade do Banco da Nova York Mellon Corporation demonstram uma sólida saúde financeira, com melhorias nos índices de lucratividade e eficiência operacional em comparação com os períodos anteriores e as médias do setor.
Dívida vs. patrimônio: como o Banco da Nova York Mellon Corporation (BK) financia seu crescimento
Dívida vs. patrimônio: como o Banco da Nova York Mellon Corporation financia seu crescimento
Overview dos níveis de dívida da empresa
Em 30 de setembro de 2024, a dívida de longo prazo do Bank of New York Mellon Corporation totalizou US $ 33,2 bilhões, um aumento de US $ 31,3 bilhões no final de 2023. A dívida de curto prazo inclui US $ 301 milhões em artigo comercial excepcional.
| Tipo de dívida | Valor (em bilhões) | Mudança em relação ao período anterior |
|---|---|---|
| Dívida de longo prazo | $33.2 | + $1.9 |
| Dívida de curto prazo (papel comercial) | $0.301 | + $0.301 |
Relação dívida / patrimônio e comparação com os padrões do setor
O índice de dívida / patrimônio é uma medida crítica de alavancagem financeira. Em 30 de setembro de 2024, o Bank of New York Mellon Corporation relatou uma relação dívida / patrimônio líquida de 0.80. Esta proporção está abaixo da média da indústria de aproximadamente 1.0, indicando um uso mais conservador da dívida em comparação com seus pares.
Emissões de dívidas recentes e classificações de crédito
Em 2024, a empresa emitiu US $ 5,0 bilhões em nova dívida de longo prazo, que foi parcialmente compensada por vencimentos e resgates no valor de US $ 3,5 bilhões. As classificações de crédito em 30 de setembro de 2024 são as seguintes:
| Agência de classificação | Dívida sênior de longo prazo | Dívida subordinada | Panorama |
|---|---|---|---|
| Moody's | AA2 | A2 | Estável |
| S&P | Aa- | UM- | Estável |
| Fitch | Aa | Nr | Estável | Dbrs | AA (alto) | Nr | Estável |
Como a empresa equilibra entre financiamento da dívida e financiamento de ações
O Banco de Nova York Mellon mantém um equilíbrio entre financiamento de dívidas e patrimônio, utilizando estrategicamente sua capacidade de dívida, concentrando -se no financiamento de ações por meio de recompras de ações e dividendos. Nos primeiros nove meses de 2024, a empresa recomprou 39,3 milhões ações ordinárias a um preço médio de $58.92 por ação, totalizando US $ 2,3 bilhões. O recente aumento no dividendo trimestral em dinheiro por 12% para $0.47 por ação reflete seu compromisso de retornar o valor aos acionistas.
Avaliando a liquidez do Bank of New York Mellon Corporation (BK)
Avaliação da liquidez e solvência
Taxas atuais e rápidas
A proporção atual do Banco da Nova York Mellon Corporation em 30 de setembro de 2024 é aproximadamente 1.06, indicando uma posição de liquidez estável. A proporção rápida é semelhante, refletindo uma forte capacidade de cobrir passivos de curto prazo sem depender do inventário.
Tendências de capital de giro
Em 30 de setembro de 2024, o capital total de giro era de aproximadamente US $ 67,4 bilhões, um aumento de US $ 62,5 bilhões em 31 de dezembro de 2023. Esse crescimento no capital de giro destaca uma melhoria na eficiência operacional e gerenciamento de liquidez da empresa.
Demoções de fluxo de caixa Overview
A demonstração do fluxo de caixa para os nove meses findos em 30 de setembro de 2024 revela as seguintes tendências:
- Fluxo de caixa operacional: O dinheiro líquido usado para atividades operacionais foi (US $ 863 milhões), um declínio significativo de US $ 8 bilhões no mesmo período de 2023.
- Investindo fluxo de caixa: Dinheiro líquido usado para atividades de investimento totalizou (US $ 11,1 bilhões), comparado com (US $ 4,5 bilhões) em 2023.
- Financiamento de fluxo de caixa: O caixa líquido fornecido por atividades de financiamento foi US $ 11,6 bilhões, em contraste com (US $ 7,3 bilhões) em 2023.
Preocupações ou pontos fortes de liquidez
Em 30 de setembro de 2024, os fundos totais disponíveis foram relatados em US $ 154 bilhões, que é 36% de ativos totais. Isso demonstra uma forte posição de liquidez. A taxa de cobertura de liquidez (LCR) foi 116%, indicando conformidade com os requisitos regulatórios. Além disso, a taxa líquida de financiamento estável (NSFR) ficou em 132%, refletindo a capacidade da empresa de suportar as interrupções da liquidez.
| Métrica de liquidez | Valor |
|---|---|
| Proporção atual | 1.06 |
| Proporção rápida | 1.04 |
| Capital de giro | US $ 67,4 bilhões |
| Fluxo de caixa operacional | (US $ 863 milhões) |
| Investindo fluxo de caixa | (US $ 11,1 bilhões) |
| Financiamento de fluxo de caixa | US $ 11,6 bilhões |
| Fundos totais disponíveis | US $ 154 bilhões |
| Índice de cobertura de liquidez (LCR) | 116% |
| Índice de financiamento estável líquido (NSFR) | 132% |
O Banco da Nova York Mellon Corporation (BK) está supervalorizado ou subvalorizado?
Análise de avaliação
Para avaliar se a Companhia está supervalorizada ou subvalorizada, analisaremos as principais métricas financeiras, incluindo preço-abeto (P/E), preço-a-livro (P/B) e valor para a empresa (EV/Ebitda ) proporções.
Relação preço-lucro (P/E)
A relação P/E atual é calculada com base nos ganhos diluídos por ação (EPS) de $1.50 para o terceiro trimestre de 2024. Dado o preço de fechamento das ações de $71.86, a relação P/E é:
P / E Ratio = Preço das ações / EPS = 71,86 / 1,50 = 47,9
Proporção de preço-livro (P/B)
O valor do livro por ação ordinária é $51.78. Usando o preço das ações finais, a relação P/B é:
Razão P / B = Preço das ações / valor contábil por ação = 71,86 / 51,78 = 1,39
Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)
Para calcular a relação EV/EBITDA, primeiro precisamos de valor corporativo (EV). A capitalização de mercado é US $ 52,25 bilhões e dívida total é US $ 33,15 bilhões, enquanto o dinheiro e os equivalentes de dinheiro são US $ 102 bilhões. Assim, o EV é:
EV = Cap de mercado + Dívida total - Caixa = 52,25 + 33,15 - 102 = -16,6 bilhões
O EBITDA nos últimos doze meses é aproximadamente US $ 4,65 bilhões. Assim, a proporção EV/EBITDA é:
EV / EBITDA = EV / EBITDA = -16.6 / 4.65 = -3,57
Tendências do preço das ações
O preço das ações mostrou um aumento significativo nos últimos 12 meses, passando de $52.05 em 30 de setembro de 2023, para $71.86 em 30 de setembro de 2024, refletindo um crescimento de aproximadamente 37.9%.
Índice de rendimento de dividendos e pagamento
O dividendo trimestral em dinheiro é $0.47, que se traduz em um rendimento anualizado de dividendos de 2.6% com base no preço atual das ações. A taxa de pagamento de dividendos comum está em 32%.
Consenso de analistas sobre avaliação de estoque
O consenso do analista reflete uma visão mista com recomendações para segurar ou comprar com base nas métricas atuais de desempenho e nas condições de mercado.
Resumo das métricas de avaliação
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Razão P/E. | 47.9 |
| Proporção P/B. | 1.39 |
| Razão EV/EBITDA | -3.57 |
| Preço atual das ações | $71.86 |
| Rendimento anual de dividendos | 2.6% |
| Taxa de pagamento de dividendos | 32% |
| Capitalização de mercado | US $ 52,25 bilhões |
| Crescimento do preço das ações de 12 meses | 37.9% |
Riscos -chave enfrentados pelo Banco da Nova York Mellon Corporation (BK)
Riscos -chave enfrentados pelo Banco da Nova York Mellon Corporation
Overview de riscos internos e externos
O Banco da Nova York Mellon Corporation enfrenta vários riscos internos e externos que afetam sua saúde financeira. Estes incluem:
- Concorrência intensa do setor, particularmente em serviços de gerenciamento e custódia de ativos.
- Alterações regulatórias que podem afetar os custos operacionais e os requisitos de conformidade.
- Condições de mercado, incluindo flutuações nas taxas de juros e crise econômica que podem afetar o comportamento do investimento do cliente.
Riscos operacionais, financeiros ou estratégicos
Relatórios de ganhos recentes destacaram vários riscos importantes:
- Volatilidade do mercado: Os ativos da corporação sob gestão (AUM) atingiram US $ 2,14 trilhões em 30 de setembro de 2024, refletindo a sensibilidade às condições do mercado, o que pode afetar os fluxos de receita.
- Risco de crédito: A provisão para perdas de crédito foi de US $ 50 milhões nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, indicando possíveis preocupações com o desempenho do empréstimo.
- Risco de liquidez: O índice de cobertura de liquidez (LCR) foi de 116% em 30 de setembro de 2024, mostrando a conformidade com os requisitos regulatórios, mas destacando a necessidade de vigilância contínua no gerenciamento de caixa.
Estratégias de mitigação
A corporação implementou várias estratégias para mitigar esses riscos:
- Aprimorando os programas de conformidade para se adaptar às mudanças regulatórias.
- Utilizando estratégias de hedge financeira para gerenciar a exposição à taxa de juros.
- Manter um portfólio diversificado para reduzir o risco de concentração.
| Tipo de risco | Descrição | Indicadores financeiros recentes |
|---|---|---|
| Volatilidade do mercado | Flutuações nas condições de mercado que afetam a AUM e a receita. | AUM: US $ 2,14 trilhões (30 de setembro de 2024) |
| Risco de crédito | Perdas potenciais com inadimplência de empréstimos e deterioração do crédito. | Provisão para perdas de crédito: US $ 50 milhões (9m 2024) |
| Risco de liquidez | Risco de dinheiro insuficiente para cumprir as obrigações. | LCR: 116% (30 de setembro de 2024) |
| Conformidade regulatória | Alterações nas leis que afetam os custos operacionais. | Programas de conformidade fortalecidos; monitoramento em andamento |
No geral, o Banco da Nova York Mellon Corporation está navegando em um cenário complexo de riscos que exigem gerenciamento estratégico para garantir a saúde e a estabilidade financeira contínuas.
Perspectivas de crescimento futuro para o Banco da Nova York Mellon Corporation (BK)
Perspectivas futuras de crescimento para o Banco de Nova York Mellon Corporation
Análise dos principais fatores de crescimento
Os principais drivers de crescimento da empresa incluem:
- Inovações de produtos: A empresa tem se concentrado em aprimorar suas plataformas e serviços digitais para atender à crescente demanda por soluções eficientes de processamento de transações e gerenciamento de ativos.
- Expansões de mercado: A empresa está expandindo sua presença nos mercados emergentes, direcionando o aumento do envolvimento dos clientes na Ásia e na América Latina, que deve contribuir significativamente para o crescimento da receita.
- Aquisições: A empresa tem uma estratégia para buscar aquisições estratégicas que complementam suas ofertas de serviços existentes, particularmente nos setores de gerenciamento de patrimônio e serviços de investimento.
Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos
Analistas esperam que a empresa alcance uma taxa de crescimento de receita de aproximadamente 5% Anualmente, nos próximos três anos, impulsionado pelo aumento de ativos sob gestão (AUM) e crescimento da receita baseada em taxas. Ganhos por ação (EPS) são projetados para crescer para $4.50 Até o final de 2024, refletindo um desempenho robusto nos principais segmentos de negócios.
| Ano | Receita (em bilhões) | EPS | Taxa de crescimento (%) |
|---|---|---|---|
| 2022 | $13.34 | $3.66 | N / D |
| 2023 | $13.77 | $3.96 | 3.2% |
| 2024 (projetado) | $14.45 | $4.50 | 5.0% |
Iniciativas estratégicas ou parcerias que podem impulsionar o crescimento futuro
A empresa firmou várias parcerias estratégicas destinadas a aprimorar suas ofertas de serviços:
- Colaborações de FinTech: Colaborar com as empresas da FinTech para integrar tecnologias avançadas em suas operações, melhorando a eficiência e a experiência do cliente.
- Joint ventures: Estabelecendo joint ventures em mercados internacionais para alavancar a experiência local e expandir os recursos de serviço.
Vantagens competitivas que posicionam a empresa para crescimento
A empresa possui várias vantagens competitivas:
- Forte equidade de marca: Como uma instituição financeira bem estabelecida, ela se beneficia de uma forte reputação e confiança do cliente.
- Diversos fluxos de receita: O portfólio diversificado da empresa, incluindo gerenciamento de investimentos, manutenção de ativos e gestão de patrimônio, mitiga riscos e aumenta a estabilidade da receita.
- Infraestrutura de tecnologia robusta: Investimentos em iniciativas de tecnologia e transformação digital posicionam a empresa para melhor atender os clientes e melhorar a eficiência operacional.
Métricas financeiras apoiando oportunidades de crescimento
Em 30 de setembro de 2024, as principais métricas financeiras incluem:
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Total de ativos | US $ 416,4 bilhões |
| Total dos acionistas do patrimônio líquido | US $ 42,0 bilhões |
| Retorno sobre o patrimônio comum (ROE) | 12.0% |
| Ativos sob gestão (AUM) | US $ 2,14 trilhões |
| Ativos sob custódia/administração (AUC/A) | US $ 52,1 trilhões |
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- The Bank of New York Mellon Corporation (BK) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of The Bank of New York Mellon Corporation (BK)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View The Bank of New York Mellon Corporation (BK)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.