Camden National Corporation (CAC) Bundle
Entendendo os fluxos de receita da Camden National Corporation (CAC)
Entendendo os fluxos de receita da Camden National Corporation
A receita da Camden National Corporation é derivada de várias fontes, categorizada principalmente em receita de juros líquidos e receita não interagem. Em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou receita de juros líquidos de US $ 97,5 milhões durante os nove meses terminou, refletindo uma diminuição de 3% comparado ao mesmo período em 2023. A margem de juros líquida foi 2.37%, de baixo de 2.44% no ano anterior.
Repartição de fontes de receita primária
A tabela a seguir descreve os componentes da receita da Camden National Corporation:
| Fonte de receita | Quantidade (em milhares) | Porcentagem da receita total |
|---|---|---|
| Receita de juros líquidos | $97,500 | 75% |
| Receita não interessante | $32,373 | 25% |
A renda não interessante nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi US $ 32,4 milhões, que representa um aumento ano a ano de 29% de US $ 25,0 milhões Em 2023. Contribuintes significativos para a renda não interesses incluídos:
- Receita do cartão de débito: US $ 9,1 milhões (Aumento de 10%)
- Encargos de serviço nas contas de depósito: US $ 6,3 milhões (Aumento de 10%)
- Receita de serviços fiduciários: US $ 5,4 milhões (Aumento de 8%)
- Corretagem e comissões de seguros: US $ 4,1 milhões (Aumento de 18%)
- Receita bancária de hipotecas, líquido: US $ 2,3 milhões (Aumento de 22%)
Taxa de crescimento de receita ano a ano
A taxa de crescimento de receita ano a ano reflete o desempenho geral dos fluxos de receita da empresa:
| Período | Receita total (em milhares) | Taxa de crescimento ano a ano |
|---|---|---|
| Q3 2023 | $122,300 | - |
| Q3 2024 | $129,873 | 6% |
Esse crescimento foi impulsionado principalmente por um aumento na renda não interessante, compensando o ligeiro declínio na receita de juros líquidos. O crescimento geral da receita total demonstra resiliência, apesar das condições econômicas desafiadoras.
Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral
As contribuições de diferentes segmentos são as seguintes:
| Segmento de negócios | Receita (em milhares) | Contribuição percentual |
|---|---|---|
| Empréstimos comerciais | $66,511 | 68% |
| Empréstimos residenciais | $59,569 | 61% |
| Empréstimos ao consumidor | $15,471 | 16% |
Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita
Em 2024, a empresa fez ajustes estratégicos para melhorar os fluxos de receita. A introdução de uma conta de depósito de poupança de alto rendimento aumentou significativamente o crescimento do depósito por 16% Comparado ao ano anterior, contribuindo para um ambiente de renda de juros mais favorável. Além disso, o foco da empresa na receita bancária de hipotecas produziu um aumento notável nos ganhos das vendas de hipotecas residenciais, com 63% de hipotecas vendidas com um ganho líquido médio de 1.10%.
No geral, os fluxos diversificados de receita e iniciativas estratégicas da Camden National Corporation o posicionaram para a contínua saúde e crescimento financeiro em 2024.
Um profundo mergulho na lucratividade da Camden National Corporation (CAC)
Métricas de rentabilidade
A análise das métricas de lucratividade da Camden National Corporation fornece informações valiosas sobre sua saúde financeira. Os seguintes números de lucratividade -chave ilustram o desempenho da empresa ao longo do tempo:
| Métrica | 30 de setembro de 2024 | 30 de setembro de 2023 | % Mudar |
|---|---|---|---|
| Resultado líquido | $38,338,000 | $34,903,000 | 10% |
| Lucro líquido central (não-GAAP) | $38,193,000 | $40,570,000 | (6%) |
| EPS diluído | $2.62 | $2.39 | 10% |
| EPS diluído por núcleo (não-GAAP) | $2.61 | $2.77 | (6%) |
| Retornar em ativos médios | 0.89% | 0.82% | — |
| Retorno central em ativos médios (não-GAAP) | 0.89% | 0.95% | (0.06%) |
| Retorno com o patrimônio médio | 10.13% | 10.00% | 0.13% |
| Retorno central do patrimônio médio (não-GAAP) | 10.09% | 11.63% | (1.54%) |
| Índice de eficiência (não-GAAP) | 63.78% | 60.87% | 2.91% |
As tendências nas métricas de lucratividade revelam uma trajetória geralmente positiva para lucro líquido e ganhos diluídos por ação, ambos aumentando por 10% ano a ano. No entanto, o lucro líquido central e o EPS diluído principal sofreu declínios de 6% No mesmo período, indicando possíveis desafios para sustentar o crescimento nas operações principais.
Ao comparar os índices de lucratividade às médias da indústria, o retorno da Camden National Corporation em ativos médios em 0.89% e retornar com o patrimônio médio em 10.13% alinhe -se de perto com os benchmarks para a indústria bancária, que normalmente varia entre 0,80% a 1,20% para ROA e 10% a 15% para roe.
A análise de eficiência operacional mostra uma taxa de eficiência de 63.78%, que indica que 63,78 centavos de cada dólar ganho é gasto em despesas operacionais. Este número está ligeiramente acima do 60% Referência que geralmente é direcionada no setor, sinalizando espaço para melhorar o gerenciamento de custos.
Em resumo, embora a Camden National Corporation demonstre métricas sólidas de lucratividade, o foco em melhorar a renda central e a eficiência operacional será crucial para manter a vantagem competitiva no cenário financeiro em evolução.
Dívida vs. patrimônio: como a Camden National Corporation (CAC) financia seu crescimento
Dívida vs. patrimônio: como a Camden National Corporation financia seu crescimento
Em 30 de setembro de 2024, a Camden National Corporation relatou empréstimos totais de US $ 560,7 milhões, marcando um aumento de US $ 30,7 milhões, ou 6%, desde 31 de dezembro de 2023. Este número é composto por:
- Acordos de recompra de clientes totalizando US $ 191,3 milhões, uma diminuição de US $ 9,3 milhões Desde 31 de dezembro de 2023.
- FHLBB Avanços de US $ 325,0 milhões, um aumento de US $ 175,1 milhões Desde 31 de dezembro de 2023.
A dívida total da empresa é ilustrada ainda mais na tabela a seguir:
| Tipo de dívida | Quantidade (em milhões) | Mudança desde o último período |
|---|---|---|
| Acordos de recompra do cliente | $191.3 | Diminuição de US $ 9,3 |
| FHLBB avança | $325.0 | Aumento de US $ 175,1 |
| Empréstimos totais | $560.7 | Aumento de US $ 30,7 |
Em termos de patrimônio, o patrimônio dos acionistas em 30 de setembro de 2024, totalizou US $ 529,9 milhões, um aumento de US $ 34,8 milhões, ou 7%, de 31 de dezembro de 2023. Esse aumento foi atribuído ao lucro líquido de US $ 38,3 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, compensado por dividendos trimestrais regulares de dinheiro de US $ 18,4 milhões.
O índice de dívida / patrimônio é crucial na avaliação da alavancagem financeira da empresa. Em 30 de setembro de 2024, a taxa de dívida / patrimônio estava em:
- Relação dívida / patrimônio: 1.06 (calculado como dívida total US $ 560,7 milhões / Equidade dos acionistas US $ 529,9 milhões)
Esse índice indica uma abordagem equilibrada para o financiamento, com a empresa mantendo um nível de dívida que é gerenciável em relação à sua base de ações. O padrão da indústria para essa proporção normalmente varia de 1,0 a 1.5, sugerindo que a Camden National Corporation está dentro de uma faixa saudável em comparação com seus pares.
Emissões recentes de dívida e classificações de crédito são indicadores significativos de saúde financeira. A classificação de crédito da Camden National Corporation permanece estável, refletindo sua forte posição de capital, com todos os índices de capital regulatório excedendo os níveis necessários. A taxa total de capital baseada em risco foi relatada em 14.85% em 30 de setembro de 2024, em comparação com 14.19% no ano anterior.
Além disso, a empresa gerenciou ativamente seu portfólio de dívidas, utilizando swaps de taxa de juros em US $ 325,0 milhões do FHLBB avança para mitigar o risco de taxa de juros. Essa estratégia demonstra uma abordagem proativa para gerenciar os custos de financiamento e otimizar a receita de juros líquidos e a margem de juros líquidos.
A tabela a seguir resume as principais métricas financeiras relacionadas à dívida e patrimônio:
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Empréstimos totais | US $ 560,7 milhões |
| Equidade dos acionistas | US $ 529,9 milhões |
| Relação dívida / patrimônio | 1.06 |
| Índice total de capital baseado em risco | 14.85% |
Em conclusão, a estratégia da Camden National Corporation de equilibrar entre financiamento da dívida e financiamento de ações reflete uma abordagem disciplinada do crescimento, garantindo que a empresa permaneça bem posicionada no ambiente econômico atual.
Avaliando a liquidez da Camden National Corporation (CAC)
Avaliação da liquidez
Em 30 de setembro de 2024, a posição de liquidez da empresa é apoiada por várias fontes de liquidez primária disponível, totalizando $1,424,963,000.
| Fonte de liquidez | Quantidade (em milhares) |
|---|---|
| Excesso de dinheiro | $60,117 |
| Valores mobiliários de investimento não extraídos | $596,633 |
| Sobre a posição de promessa de valores mobiliários garantidos | $65,395 |
| Fhlbb | $570,519 |
| Janela de desconto alimentada | $37,427 |
| Linhas de empréstimos não garantidas | $94,872 |
| Liquidez primária total disponível | $1,424,963 |
O índice de liquidez é mantido em um nível que é 2,0 vezes a quantidade de depósitos não segurados e não colateralizados, que estavam em $698,400,000 na mesma data. Isso reflete uma capacidade robusta de atender às possíveis demandas de retirada dos depositantes.
Taxas atuais e rápidas
A proporção atual, uma medida da capacidade da Companhia de pagar obrigações de curto prazo, é calculada usando a fórmula:
Índice atual = ativos circulantes / passivos circulantes
Em 30 de setembro de 2024, os ativos circulantes são aproximadamente $1,424,963,000 e os passivos circulantes são aproximadamente $800,000,000, produzindo uma proporção atual de:
Índice atual = US $ 1.424.963.000 / $ 800.000.000 ≈ 1,78
A proporção rápida, que exclui o inventário dos ativos circulantes, é calculada da mesma forma:
Proporção rápida = (ativos circulantes - inventários) / passivo circulante
Supondo que os inventários sejam insignificantes, a proporção rápida é aproximadamente 1.78 Além disso, indicando uma forte posição de liquidez sem depender de vendas de inventário.
Análise das tendências de capital de giro
O capital de giro, definido como ativo circulante menos o passivo circulante, pode ser calculado como:
Capital de giro = ativos circulantes - passivos circulantes
Em 30 de setembro de 2024, o capital de giro é:
Capital de giro = $ 1.424.963.000 - $ 800.000.000 = $ 624.963.000
Isso representa uma tendência positiva, pois o capital de giro aumentou de $600,000,000 Em 31 de dezembro de 2023, refletindo o melhor gerenciamento de liquidez e a eficiência operacional.
Demoções de fluxo de caixa Overview
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o fluxo de caixa das atividades operacionais foi $17,745,000, comparado com $78,805,000 Pelo mesmo período em 2023, indicando uma diminuição significativa em grande parte devido a flutuações nas origens e vendas de empréstimos.
| Atividade de fluxo de caixa | 2024 (em milhares) | 2023 (em milhares) |
|---|---|---|
| Resultado líquido | $38,338 | $34,903 |
| Dinheiro fornecido por atividades operacionais | $17,745 | $78,805 |
| Dinheiro usado em atividades de investimento | ($26,012) | ($31,611) |
| Dinheiro usado em atividades de financiamento | ($18,425) | ($18,403) |
O dinheiro usado nas atividades de investimento diminuiu, indicando uma redução estratégica nas despesas de capital para preservar a liquidez. As atividades de financiamento permaneceram estáveis, refletindo políticas consistentes de dividendos.
Potenciais preocupações ou pontos fortes
Apesar de uma posição robusta de liquidez, existem preocupações potenciais em relação à dependência de depósitos intermediados, que aumentaram por 65% para $168,700,000 Em 30 de setembro de 2024. Além disso, as flutuações no comportamento de poupança do consumidor e as condições econômicas gerais podem afetar a disponibilidade de liquidez.
No entanto, a empresa mantém uma forte posição de capital com uma taxa total de capital baseada em risco de 14.85% Em 30 de setembro de 2024, excedendo os requisitos regulatórios e fornecendo um buffer contra choques potenciais de liquidez.
A Camden National Corporation (CAC) está supervalorizada ou subvalorizada?
Análise de avaliação
Em 30 de setembro de 2024, a relação preço-abeto (P/E) para a Camden National Corporation foi de 15,77, com base em um preço de ações de US $ 41,32 e ganhos por ação (EPS) de US $ 2,62 nos nove meses findos em 30 de setembro, 2024.
A relação preço-book (P/B) ficou em 1,14, calculada usando um valor contábil por ação de US $ 36,35.
A proporção de valor para ebitda (EV/EBITDA) da empresa é de aproximadamente 9,50, com base em um valor corporativo de US $ 475,6 milhões e EBITDA de US $ 50,0 milhões nos doze meses.
Nos últimos 12 meses, o preço das ações experimentou flutuações, a partir de US $ 37,00 em outubro de 2023 e atingindo uma alta de US $ 45,00 em julho de 2024, antes de fechar em US $ 41,32 em 30 de setembro de 2024.
O rendimento de dividendos em 30 de setembro de 2024 foi de 4,07%, com um pagamento anual de dividendos de US $ 1,26 por ação. O índice de pagamento de dividendos foi de 46,67%, indicando um equilíbrio saudável entre o dinheiro retornando aos acionistas e retenção de ganhos de crescimento.
O consenso dos analistas sobre a avaliação das ações atualmente se inclina para uma classificação de "espera", com alguns analistas sugerindo possíveis vantagens com base em projeções de crescimento após a aquisição anunciada da Northway Financial, Inc ..
| Métrica de avaliação | Valor |
|---|---|
| Relação preço-lucro (P/E) | 15.77 |
| Proporção de preço-livro (P/B) | 1.14 |
| Razão EV/EBITDA | 9.50 |
| Preço das ações (30 de setembro de 2024) | $41.32 |
| Rendimento de dividendos | 4.07% |
| Taxa de pagamento de dividendos | 46.67% |
| Consenso de analistas | Segurar |
Riscos -chave enfrentados pela Camden National Corporation (CAC)
Riscos -chave enfrentados pela Camden National Corporation
A Camden National Corporation enfrenta uma variedade de riscos internos e externos que podem afetar sua saúde financeira. Esses riscos incluem concorrência do setor, mudanças regulatórias e condições de mercado flutuantes.
Concorrência da indústria
O setor de serviços financeiros é altamente competitivo, com vários bancos locais e nacionais disputando participação de mercado. Em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou empréstimos totais no valor de US $ 4,12 bilhões e depósitos totais de US $ 4,58 bilhões. Esse cenário competitivo requer inovação contínua e envolvimento do cliente para manter e aumentar sua posição no mercado.
Mudanças regulatórias
As mudanças nos regulamentos podem afetar significativamente os custos operacionais e os requisitos de conformidade. O índice total de capital baseado em risco da empresa foi relatado em 14.85% Em 30 de setembro de 2024, indicando uma forte posição de capital em relação aos requisitos regulatórios. No entanto, qualquer aperto desses requisitos pode representar um desafio.
Condições de mercado
As taxas de juros flutuantes têm um impacto direto na receita líquida de juros e na lucratividade geral. A margem de juros líquidos para os nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi 2.37%, abaixo do ano anterior devido à compressão da margem. Como o Federal Reserve reduziu a taxa de fundos federais por 50 pontos base Em meados de setembro de 2024, a empresa prevê que isso possa beneficiar sua margem de juros líquida em períodos futuros.
Riscos operacionais
Os riscos operacionais incluem possíveis interrupções de falhas tecnológicas ou ameaças de segurança cibernética. Em 30 de setembro de 2024, o subsídio para perdas de crédito em empréstimos estava em US $ 35,4 milhões, ou 0.86% de empréstimos totais. Isso reflete a abordagem proativa da empresa para gerenciar o risco de crédito, mas também destaca a importância de manter controles operacionais robustos.
Riscos financeiros
Os riscos financeiros incluem risco de crédito associado à carteira de empréstimos. A empresa relatou empréstimos vencidos em 0.03% de empréstimos totais e ativos sem desempenho em 0.12% do total de ativos em 30 de setembro de 2024. Essas métricas indicam uma forte qualidade de crédito, mas exigem monitoramento contínuo no ciclo econômico atual.
Riscos estratégicos
Os riscos estratégicos surgem de decisões relacionadas a fusões e aquisições, como evidenciado pela aquisição anunciada da Northway Financial, Inc. Esta aquisição, que deve fechar no primeiro trimestre de 2025, pode fortalecer a posição de mercado da empresa, mas também introduz riscos de integração e potencial financeiro variedade.
Estratégias de mitigação
A Companhia está gerenciando ativamente seu risco de taxa de juros por meio de várias estratégias, incluindo alavancar derivados de troca de taxas de juros. Em 30 de setembro de 2024, o total de empréstimos era US $ 560,7 milhões, Up By 6% Desde 31 de dezembro de 2023, refletindo ajustes estratégicos para otimizar os custos de financiamento. A empresa também mantém uma carteira de empréstimo diversificada para mitigar o risco de concentração, sem nenhum cliente excedendo 10% de depósitos totais.
| Fator de risco | Métrica atual | Métrica anterior | Mudar |
|---|---|---|---|
| Margem de juros líquidos | 2.37% | 2.46% | -0.09% |
| Empréstimos totais | US $ 4,12 bilhões | US $ 4,10 bilhões | +1% |
| Total de depósitos | US $ 4,58 bilhões | US $ 4,60 bilhões | -0.43% |
| Índice total de capital baseado em risco | 14.85% | 14.36% | +0.49% |
| Ativos não-desempenho | 0.12% | 0.13% | -0.01% |
| Subsídio para perdas de crédito | US $ 35,4 milhões (0,86%) | US $ 36,9 milhões (0,90%) | -0.04% |
Perspectivas futuras de crescimento para a Camden National Corporation (CAC)
Perspectivas de crescimento futuro para a Camden National Corporation
Análise dos principais fatores de crescimento
As perspectivas de crescimento da empresa são reforçadas por vários motoristas importantes:
- Inovações de produtos: A introdução de um novo produto de depósito de poupança de alto rendimento no primeiro trimestre de 2024 conduziu um 16% aumento de contas de poupança.
- Expansões de mercado: O foco estratégico na expansão para novos mercados e no aumento do relacionamento existente dos clientes é direcionado para aumentar os depósitos gerais.
- Aquisições: A empresa vem buscando ativamente aquisições estratégicas para aprimorar sua posição de mercado e expandir suas ofertas de serviços.
Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos
As projeções de crescimento da receita indicam uma tendência positiva:
- Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o lucro líquido alcançado US $ 38,3 milhões, a 10% aumentar em comparação com US $ 34,9 milhões para o mesmo período em 2023.
- O lucro líquido central do mesmo período foi US $ 38,2 milhões, refletindo a 6% diminuir de US $ 40,6 milhões em 2023.
- EPS diluído projetado para 2024 é $2.62, representando a 10% aumento de $2.39 em 2023.
Iniciativas estratégicas ou parcerias que podem impulsionar o crescimento futuro
As iniciativas estratégicas desempenham um papel crucial na condução de crescimento futuro:
- A empresa autorizou um programa de recompra de ações para até 750.000 ações, aproximadamente 5% de suas ações em circulação, que poderiam aumentar o valor do acionista.
- Parcerias com empresas de fintech estão sendo exploradas para aprimorar as ofertas digitais e o envolvimento do cliente.
Vantagens competitivas que posicionam a empresa para crescimento
As vantagens competitivas incluem:
- Uma forte posição de capital com uma taxa de patrimônio comum de 9.22% em 30 de setembro de 2024, acima de 8.02% No final de 2023.
- Gerenciamento de custos eficiente demonstrado por um índice de eficiência não-GAAP de 62.39%.
- Uma carteira de empréstimos bem diversificada, com empréstimos totais no valor de US $ 4,12 bilhões em 30 de setembro de 2024.
| Métricas financeiras | 30 de setembro de 2024 | 30 de setembro de 2023 | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Resultado líquido | US $ 38,3 milhões | US $ 34,9 milhões | +10% |
| Lucro líquido central | US $ 38,2 milhões | US $ 40,6 milhões | -6% |
| EPS diluído | $2.62 | $2.39 | +10% |
| Razão de patrimônio comum | 9.22% | 8.02% | +15% |
| Índice de eficiência | 62.39% | 60.63% | +3% |
| Empréstimos totais | US $ 4,12 bilhões | US $ 4,06 bilhões | +1% |
Camden National Corporation (CAC) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Camden National Corporation (CAC) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Camden National Corporation (CAC)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Camden National Corporation (CAC)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.