The Cheesecake Factory Incorporated (CAKE) Bundle
Compreendendo o Cheesecake Factory Incorporated (Cake) Fluxos de receita
Compreendendo os fluxos de receita da fábrica de cheesecake
Receita Overview
Nos primeiros nove meses findos em 1 de outubro de 2024, as receitas totais aumentaram por 3.8% para US $ 2.660,7 milhões, comparado com US $ 2.562,5 milhões pelo mesmo período no ano anterior.
Partida de receita por segmento
As contribuições de receita de diferentes segmentos de restaurantes nos primeiros nove meses do fiscal 2024 são os seguintes:
| Segmento | Receita (em milhões) | Mudança de ano a ano |
|---|---|---|
| A fábrica de cheesecake | $1,992.2 | 2.9% |
| North Italia | $218.3 | 13.9% |
| Outro FRC | $214.9 | 11.3% |
| Outro | $235.4 | -2.0% |
| Total | $2,660.7 | 3.8% |
Taxa de crescimento de receita ano a ano
O crescimento da receita ano a ano nos primeiros nove meses de 2024 fiscal reflete uma tendência ascendente consistente:
- Primeiros nove meses de 2024 fiscal: US $ 2.660,7 milhões
- Primeiros nove meses de fiscal 2023: US $ 2.562,5 milhões
- Aumento percentual: 3.8%
Vendas médias por semana operacional da semana
As vendas médias por semana operacional para o restaurante para a fábrica de cheesecake aumentou por 0.5% para $236,637 Nos primeiros nove meses de fiscal 2024 de $235,398 no ano anterior.
Desempenho de vendas comparável
Vendas comparáveis para a fábrica de cheesecake aumentou por 0.8%, que traduziu para um aumento de US $ 14,9 milhões Desde os primeiros nove meses de 2023 fiscal.
Mudanças significativas nos fluxos de receita
Mudanças notáveis nos fluxos de receita incluem:
- As vendas através do canal fora do local foram responsáveis por aproximadamente 21% das vendas totais de restaurantes durante os primeiros nove meses de 2024 fiscal, abaixo de 22% no ano anterior.
- North Italia viu um crescimento substancial de 13.9% Comparado ao ano anterior, indicando um forte desempenho nesse segmento.
- Flor Child relatou um aumento de 10.1% Nas vendas, refletindo um interesse crescente do consumidor em suas ofertas.
Um mergulho profundo na fábrica de cheesecake incorporada (bolo) lucratividade
Métricas de rentabilidade
Margem de lucro bruto: Para o trimestre fiscal encerrado em 1 de outubro de 2024, a margem de lucro bruta foi 77.4%, comparado com 76.5% Para o mesmo trimestre de 2023. Este aumento reflete estratégias aprimoradas de gerenciamento de custos.
Margem de lucro operacional: A margem de lucro operacional para o terceiro trimestre do ano fiscal de 2024 foi 3.9%, um aumento de 2.3% No mesmo trimestre de 2023. Essa melhoria é atribuída a uma melhor geração de receita a partir de novas aberturas de restaurantes e eficiências operacionais.
Margem de lucro líquido: A margem de lucro líquido para o trimestre encerrado em 1 de outubro de 2024, foi 3.5%, de cima de 2.2% no ano anterior. Esse aumento é resultado de receitas mais altas e medidas efetivas de controle de custos.
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 | Mudar |
|---|---|---|---|
| Margem de lucro bruto | 77.4% | 76.5% | +0.9% |
| Margem de lucro operacional | 3.9% | 2.3% | +1.6% |
| Margem de lucro líquido | 3.5% | 2.2% | +1.3% |
Tendências na lucratividade: Nos últimos três anos, o lucro líquido mostrou um aumento constante, com o fiscal de 2024 relatando lucro líquido de US $ 115,6 milhões, de cima de US $ 88,7 milhões no ano fiscal de 2023. Essa tendência demonstra não apenas crescimento da receita, mas também melhorias no gerenciamento de custos operacionais.
Comparação com as médias do setor: A margem de lucro líquido médio para a indústria de restaurantes paira em torno 5%. A margem de lucro líquido da empresa de 3.5% Indica espaço para melhorias, mas reflete o posicionamento competitivo em meio a custos crescentes e pressões inflacionárias.
Análise de eficiência operacional: A empresa gerenciou efetivamente seus custos de alimentos e bebidas, que foram responsáveis por 22.6% de receita no terceiro trimestre de 2024, abaixo de 23.5% no terceiro trimestre de 2023. Os custos de mão -de -obra foram 35.9% de receita, uma ligeira diminuição de 36.3% No mesmo período do ano passado, indicando melhoria a produtividade do trabalho.
| Componente de custo | Q3 2024 | Q3 2023 | Mudar |
|---|---|---|---|
| Custos de comida e bebida | 22.6% | 23.5% | -0.9% |
| Custos de mão -de -obra | 35.9% | 36.3% | -0.4% |
| Outros custos operacionais | 27.7% | 27.6% | +0.1% |
Dívida vs. patrimônio: como a fábrica de cheesecake incorporou (bolo) financia seu crescimento
Dívida vs. patrimônio: como a fábrica de cheesecake financia seu crescimento
Dívida de longo prazo: Em 1 de outubro de 2024, a empresa tinha um saldo principal bruto de US $ 345,0 milhões em notas seniores conversíveis, com um saldo líquido de US $ 341,6 milhões após custos de emissão não amortizados.
Dívida de curto prazo: O saldo pendente sob a linha de crédito rotativa era US $ 130,0 milhões em 1 de outubro de 2024.
Dívida total: A dívida total, incluindo dívida de longo e curto prazo, equivale a US $ 471,6 milhões.
Relação dívida / patrimônio: Em 1 de outubro de 2024, a relação dívida / patrimônio é aproximadamente 1.46, calculado com base na dívida total de US $ 471,6 milhões e patrimônio total de US $ 322,7 milhões.
Comparação da indústria: A relação de dívida média da indústria de restaurantes está normalmente por aí 1.0 para 1.5, indicando que a empresa está posicionada dentro da norma da indústria.
Emissões recentes de dívida: Em 15 de junho de 2021, a empresa emitiu US $ 345,0 milhões em notas seniores conversíveis.
Classificação de crédito: Atualmente, a empresa não possui uma classificação de crédito com classificação pública das principais agências, o que pode afetar sua capacidade de emitir dívidas adicionais e as taxas de juros que podem incorrer.
Atividade de refinanciamento: A empresa entrou em um quarto contrato de empréstimo alterado e reafirmado em 6 de outubro de 2022, que prevê um US $ 400 milhões Linha de crédito rotativo.
Balanceamento de dívida e patrimônio: A empresa utiliza acordos de arrendamento operacional para os locais de seus restaurantes, o que reduz a necessidade de endividamento financiado. Isso permite uma abordagem equilibrada para financiar o crescimento por meio da dívida e do patrimônio líquido.
| Categoria | Quantidade (em milhões) |
|---|---|
| Notas seniores conversíveis | $345.0 |
| Linha de crédito rotativo | $130.0 |
| Dívida total | $471.6 |
| Equidade | $322.7 |
| Relação dívida / patrimônio | 1.46 |
Avaliando a liquidez da fábrica de cheesecake (bolo)
Avaliando a liquidez da fábrica de cheesecake
Proporção atual: Em 1 de outubro de 2024, a proporção atual está em 1.1, indicando que a empresa possui ativos circulantes suficientes para cobrir seus passivos atualizados.
Proporção rápida: A proporção rápida é relatada em 0.9, sugerindo que, ao excluir o inventário, a empresa pode enfrentar desafios ao cumprir suas obrigações de curto prazo.
| Índices de liquidez | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Proporção atual | 1.1 | 1.2 |
| Proporção rápida | 0.9 | 1.0 |
Capital de giro: O capital de giro mostrou uma ligeira diminuição, totalizando US $ 12,5 milhões em 2024 em comparação com US $ 14,3 milhões em 2023.
Análise de declarações de fluxo de caixa
Fluxo de caixa operacional: Nos primeiros nove meses de 2024, o dinheiro fornecido pelas atividades operacionais foi US $ 174,3 milhões, de cima de US $ 150,5 milhões no mesmo período de 2023.
Investindo fluxo de caixa: Dinheiro usado em atividades de investimento totalizou US $ 121,0 milhões em 2024, comparado a US $ 100,6 milhões Em 2023, principalmente devido a despesas de capital para novas aberturas de restaurantes.
Financiamento de fluxo de caixa: O dinheiro usado em atividades de financiamento foi US $ 57,3 milhões em 2024, abaixo de US $ 60,4 milhões Em 2023, refletindo as compras de ações mais baixas do Tesouro.
| Atividades de fluxo de caixa | 2024 (em milhões) | 2023 (em milhões) |
|---|---|---|
| Atividades operacionais | $174.3 | $150.5 |
| Atividades de investimento | ($121.0) | ($100.6) |
| Atividades de financiamento | ($57.3) | ($60.4) |
Potenciais preocupações ou pontos fortes
Embora a proporção atual indique uma posição de liquidez confortável, a proporção rápida revela desafios em potencial, principalmente devido a níveis de inventário. O aumento do fluxo de caixa operacional é um sinal positivo de eficiência operacional. No entanto, as crescentes saídas de caixa nas atividades de investimento podem exigir monitoramento próximo para garantir que as despesas de capital não afetem adversamente a liquidez.
A fábrica de cheesecake é incorporada (bolo) supervalorizada ou subvalorizada?
Análise de avaliação
Em 1º de outubro de 2024, a proporção de preço-lucro (P/E) é de 30,2, enquanto a relação preço-livro (P/B) é de 2,5. A proporção de valor da empresa (EV/EBITDA) da empresa é 12,8.
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Razão P/E. | 30.2 |
| Proporção P/B. | 2.5 |
| EV/EBITDA | 12.8 |
Nos últimos 12 meses, o preço das ações flutuou entre US $ 29,00 e US $ 40,50, com um preço atual de US $ 37,00 em 1º de outubro de 2024. Isso indica um aumento de 15% no ano.
Em termos de dividendos, o rendimento de dividendos é atualmente 2,9%, com uma taxa de pagamento de 27% com base no último dividendo anual de US $ 1,08 por ação.
| Detalhes dos dividendos | Valor |
|---|---|
| Rendimento de dividendos | 2.9% |
| Taxa de pagamento | 27% |
| Dividendo anual por ação | $1.08 |
O consenso do analista indica uma classificação de "espera" para as ações, com 7 analistas recomendando uma espera, 3 analistas sugerindo uma compra e 1 analista aconselhando uma venda em 1 de outubro de 2024.
| Consenso de analistas | Número de analistas |
|---|---|
| Comprar | 3 |
| Segurar | 7 |
| Vender | 1 |
Os principais riscos enfrentam a fábrica de cheesecake incorporada (bolo)
Os principais riscos enfrentam a fábrica de cheesecake incorporada
Em 2024, vários fatores de risco internos e externos ameaçam a saúde financeira da empresa. Isso inclui a concorrência do setor, as mudanças regulatórias e as flutuações nas condições do mercado.
Concorrência da indústria
A indústria de restaurantes é altamente competitiva, com vários jogadores que disputam participação de mercado. A empresa enfrenta pressão de marcas estabelecidas e novos participantes. No terceiro trimestre do ano fiscal de 2024, as vendas comparáveis aumentaram apenas em 1.6%, indicando um ambiente competitivo desafiador.
Mudanças regulatórias
Mudanças nas leis trabalhistas, regulamentos de saúde e políticas ambientais podem afetar significativamente os custos operacionais. Por exemplo, as despesas de trabalho como uma porcentagem de receitas foram 35.7% Nos primeiros nove meses de 2024 fiscais. Tais mudanças regulatórias podem aumentar ainda mais esses custos.
Condições de mercado
As flutuações econômicas, incluindo a inflação e as mudanças nos hábitos de gastos com consumidores, apresentam riscos adicionais. A empresa antecipa a inflação de commodities na faixa de dígitos de baixo single. Essa inflação pode afetar os custos de alimentos e bebidas, que eram 22.6% das receitas nos primeiros nove meses do ano fiscal de 2024.
Riscos operacionais
Os riscos operacionais incluem a dependência de arrendamentos operacionais para locais de restaurantes, o que pode limitar a flexibilidade financeira. A despesa total de arrendamento nos primeiros nove meses de 2024 fiscal foi US $ 181,977 milhões. Além disso, a empresa registrou prejudicação de ativos e receita de rescisão de arrendamento de US $ 1,577 milhão.
Riscos financeiros
A empresa tem um saldo principal bruto de US $ 345 milhões Em notas conversíveis, amadurecendo em junho de 2026. Esse endividamento pode representar um risco se as condições do mercado se deteriorarem ou se a empresa não gerar receitas suficientes para cobrir suas obrigações.
Riscos estratégicos
Os riscos estratégicos surgem dos planos de expansão da empresa. Seu objetivo é abrir tantos quanto 22 novos restaurantes no ano fiscal de 2024, exigindo despesas de capital estimadas de US $ 180 a US $ 200 milhões. Atrasos na cadeia de suprimentos ou nos processos de permissão podem impedir esses planos.
Estratégias de mitigação
Para mitigar esses riscos, a empresa está focada em manter um forte balanço e aumentar a eficiência operacional. Dinheiro fornecido pelas atividades operacionais aumentadas para US $ 174,3 milhões Nos primeiros nove meses de 2024 fiscais, que podem ajudar a gerenciar liquidez e financiamento para os esforços de expansão.
| Fator de risco | Descrição | Impacto atual |
|---|---|---|
| Concorrência da indústria | Alta competição no setor de restaurantes | Vendas comparáveis aumentaram em 1.6% |
| Mudanças regulatórias | Leis trabalhistas e regulamentos de saúde | Despesas de mão -de -obra em 35.7% de receita |
| Condições de mercado | Flutuações econômicas e inflação | Inflação de commodities esperada em dígitos de baixo solteiro |
| Riscos operacionais | Confiança em arrendamentos operacionais | Despesa total de arrendamento de US $ 181,977 milhões |
| Riscos financeiros | Notas seniores conversíveis | Balanço principal bruto de US $ 345 milhões |
| Riscos estratégicos | Planos de expansão e despesas de capital | Estimado US $ 180 a US $ 200 milhões Para novas aberturas |
Perspectivas futuras de crescimento para a fábrica de cheesecake Incorporated (bolo)
Oportunidades de crescimento
No ano fiscal de 2024, a empresa identificou vários fatores de crescimento importantes que devem aumentar seu desempenho financeiro. Esses motoristas incluem inovações de produtos, expansões de mercado e aquisições estratégicas.
Principais fatores de crescimento
- Novas aberturas de restaurantes: A empresa abriu 14 novos restaurantes nos primeiros nove meses do ano fiscal de 2024, que incluíam uma fábrica de cheesecake, três normais da Itália, quatro filhos de flores e seis outros locais da FRC. O alvo deve abrir até 22 novos restaurantes até o final do ano fiscal de 2024.
- Crescimento comparável das vendas de restaurantes: Nos primeiros nove meses de 2024 fiscais, as vendas comparáveis aumentaram 0,8%, impulsionadas por um aumento médio de verificação de 1,6%.
- Expansão das vendas fora do local: As vendas fora do local representaram aproximadamente 21% do total de vendas de restaurantes durante os primeiros nove meses do ano fiscal de 2024, ligeiramente abaixo de 22% no ano anterior.
Projeções futuras de crescimento de receita
A empresa antecipa a receita total para o ano fiscal de 2024 ser aproximadamente US $ 3,57 bilhões. Para o ano fiscal de 2025, a receita projetada deve chegar US $ 3,75 bilhões.
Iniciativas estratégicas e parcerias
Além das novas aberturas de restaurantes, a empresa está focada em aprimorar suas ofertas de menu e melhorar a experiência do cliente. Isso inclui aumentos efetivos de preço do menu implementados no primeiro e terceiro trimestres do ano fiscal de 2024, que foram de aproximadamente 2,5% e 2,0%, respectivamente.
Vantagens competitivas
A empresa se beneficia de um forte reconhecimento de marca e de um portfólio diversificado de conceitos de restaurantes. Sua capacidade de alavancar eficiências operacionais e manter um balanço conservador posiciona -o favoravelmente para o crescimento.
Métricas de desempenho financeiro projetadas
| Métrica | Fiscal 2024 | Fiscal 2025 |
|---|---|---|
| Receita total | US $ 3,57 bilhões | US $ 3,75 bilhões |
| Margem de lucro líquido | 4.5% | 4.75% |
| Despesas de capital | $ 180 - US $ 200 milhões | $ 190 - US $ 210 milhões |
| Novas aberturas de restaurantes | 22 | 24 |
Essas oportunidades de crescimento, impulsionadas por iniciativas estratégicas e condições favoráveis do mercado, posicionam a empresa em um futuro financeiro potencialmente robusto.
The Cheesecake Factory Incorporated (CAKE) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- The Cheesecake Factory Incorporated (CAKE) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of The Cheesecake Factory Incorporated (CAKE)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View The Cheesecake Factory Incorporated (CAKE)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.