Breaking Down Crown Holdings, Inc. (CCK) Saúde financeira: Insights -chave para investidores

Underfunding Crown Holdings, Inc. (CCK) fluxos de receita

Compreendendo os fluxos de receita da Crown Holdings, Inc.

A empresa gera receita através de vários segmentos, incluindo principalmente:

• Bebida das Américas
• Bebida européia
• Ásia -Pacífico
• Embalagem de trânsito
• Outro

Partida de receita por segmento

Taxa de crescimento de receita ano a ano

As taxas de crescimento de receita ano a ano para os segmentos são as seguintes:

• Américas Beverage: 5.6% Aumento do terceiro trimestre de 2024 em comparação com o terceiro trimestre 2023
• Bebida européia: 6.9% Aumento do terceiro trimestre de 2024 em comparação com o terceiro trimestre 2023
• Ásia -Pacífico: 7.5% Diminuição no terceiro trimestre 2024 em comparação com o terceiro trimestre 2023
• Embalagem de trânsito: 5.0% Diminuição no terceiro trimestre 2024 em comparação com o terceiro trimestre 2023
• Outro: 14.3% Diminuição no terceiro trimestre 2024 em comparação com o terceiro trimestre 2023

Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral

Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, as contribuições para a receita geral foram:

• Américas Beverage: 44%
• Bebida européia: 18%
• Ásia -Pacífico: 9%
• Embalagem de trânsito: 18%
• Outro: 10%

Mudanças significativas nos fluxos de receita

Alterações notáveis ​​que afetam os fluxos de receita incluem:

• Diminuição das remessas no segmento da Ásia -Pacífico por 11% Para o terceiro trimestre de 2024.
• Impacto de custos mais baixos de alumínio, contribuindo para uma redução de US $ 67 milhões na receita no segmento de bebidas das Américas.
• Transição no mix de produtos e demanda de mercado, levando a um 5% diminuição da receita do segmento de embalagem de trânsito.

No geral, a receita total nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foi US $ 8.898 milhões, refletindo a 2.8% diminuir de US $ 9.152 milhões no mesmo período em 2023.

Um mergulho profundo na Crown Holdings, Inc. (CCK) lucratividade

Um mergulho profundo na lucratividade da Crown Holdings, Inc.

Margem de lucro bruto: Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a margem de lucro bruta foi 22.6%, comparado com 21.7% para o mesmo período em 2023.

Margem de lucro operacional: A margem de lucro operacional nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi 12.0%, de cima de 11.0% em 2023.

Margem de lucro líquido: A margem de lucro líquido para os nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi 1.7%, comparado com 4.6% no mesmo período de 2023.

Tendências de lucratividade ao longo do tempo

Lucro líquido atribuível à empresa pelos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi US $ 66 milhões, uma diminuição de US $ 418 milhões em 2023. O lucro líquido para o terceiro trimestre de 2024 foi (US $ 175 milhões), comparado com US $ 159 milhões no terceiro trimestre de 2023.

Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria

A margem de lucro bruto médio na indústria de embalagens é aproximadamente 23%, indicando que a margem de lucro bruta da empresa está ligeiramente abaixo das médias do setor. A média da indústria de margem de lucro operacional está em torno 10%, mostrando uma vantagem competitiva para a empresa.

Análise da eficiência operacional

O custo dos produtos vendidos pelos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi US $ 7.009 milhões, comparado com US $ 7.301 milhões pelo mesmo período em 2023. As despesas administrativas e de venda aumentadas US $ 450 milhões de US $ 437 milhões.

Dias de vendas pendentes para recebíveis comerciais diminuíram de 32 dias em 2023 para 29 dias em 2024. O rotatividade de estoque diminuiu de 67 dias para 60 dias, refletindo melhor gerenciamento de inventário. Dias pendentes para a contas comerciais aumentou de 78 dias para 93 dias.

Dívida vs. patrimônio: como a Crown Holdings, Inc. (CCK) financia seu crescimento

Dívida vs. patrimônio: como a Crown Holdings, Inc. financia seu crescimento

Overview dos níveis de dívida da empresa

Em 30 de setembro de 2024, a dívida total de longo prazo da empresa estava em US $ 7.461 milhões, com US $ 749 milhões classificado como vencimentos atuais. Isso reflete um ligeiro aumento de US $ 7.421 milhões em dívida de longo prazo em 31 de dezembro de 2023. A dívida de curto prazo foi relatada em US $ 89 milhões em 30 de setembro de 2024, em comparação com US $ 16 milhões No final de 2023.

Relação dívida / patrimônio e comparação com os padrões do setor

A relação dívida / patrimônio para a empresa é calculada em 2.38 em 30 de setembro de 2024, com base no patrimônio total de US $ 3.045 milhões. Isso está acima da média da indústria, que normalmente varia de 1,0 a 1.5, indicando uma maior dependência do financiamento da dívida do que muitos de seus pares.

Emissões recentes de dívidas, classificações de crédito ou atividade de refinanciamento

Em agosto de 2024, a Companhia emitiu € 600 milhões de 4,50% de notas não garantidas com vencimento em 2030, usando o produto para pagar € 600 milhões de 2,625% de notas não garantidas que foram devidas em setembro de 2024. O valor justo estimado da dívida da empresa foi aproximadamente US $ 7.596 milhões em 30 de setembro de 2024. A empresa mantém uma classificação de crédito de Baa3 de Moody's e BBB- da S&P, refletindo o risco de crédito moderado.

Como a empresa equilibra entre financiamento da dívida e financiamento de ações

A empresa utiliza dívida e patrimônio líquido para financiar suas operações e iniciativas de crescimento. Durante os nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o dinheiro usado para atividades de financiamento aumentou significativamente para US $ 260 milhões, principalmente devido a pagamentos de dívidas de longo prazo e recompras de ações. A empresa também autorizou um novo programa de recompra de ações de até US $ 2.000 milhões Até o final de 2027, mostrando um compromisso de retornar o valor aos acionistas enquanto gerencia os níveis de dívida.

Avaliando a liquidez da Crown Holdings, Inc. (CCK)

Avaliando a Crown Holdings, Inc. Liquidez

Taxas atuais e rápidas

Em 30 de setembro de 2024, o índice atual da empresa era 1.63, indicando uma posição de liquidez sólida. A proporção rápida, que exclui o inventário dos ativos circulantes, ficou em 0.79.

Análise das tendências de capital de giro

O capital de giro aumentou para US $ 1.070 milhões em 30 de setembro de 2024, em comparação com US $ 892 milhões No ano anterior, refletindo a maior eficiência operacional e o gerenciamento de inventário.

Demoções de fluxo de caixa Overview

O fluxo de caixa das atividades operacionais nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi US $ 897 milhões, de cima de US $ 832 milhões No mesmo período de 2023. O colapso é o seguinte:

As atividades de investimento viram uma diminuição significativa no dinheiro utilizado, caindo de US $ 520 milhões em 2023 para US $ 208 milhões em 2024, principalmente devido a despesas de capital reduzidas. Atividades de financiamento, no entanto, aumentaram substancialmente para US $ 260 milhões em 2024, subindo de US $ 35 milhões em 2023, em grande parte atribuível a pagamentos de dívida e atividades de recompra de ações.

Potenciais preocupações ou pontos fortes

Em 30 de setembro de 2024, a empresa tinha US $ 1.738 milhões em dinheiro e equivalentes de dinheiro, com cerca de US $ 1.229 milhões realizada fora dos EUA, a linha de crédito rotativa da empresa tinha capacidade para US $ 1.650 milhões, com capacidade disponível de US $ 1.613 milhões. A taxa total de alavancagem líquida foi relatada em 2,9 a 1.0, bem abaixo do limite da aliança de 4.5 a 1.0.

No geral, a empresa parece manter uma forte posição de liquidez, com reservas de caixa e linhas de crédito suficientes para atender às suas obrigações de curto prazo e necessidades operacionais.

A Crown Holdings, Inc. (CCK) está supervalorizada ou subvalorizada?

Análise de avaliação

Para determinar se a empresa está supervalorizada ou subvalorizada, analisaremos os principais índices financeiros, tendências de preços das ações, rendimentos de dividendos e consenso de analistas.

Relação preço-lucro (P/E)

A relação P/E doze meses (TTM) é atualmente 15.5. A relação P/E média da indústria é aproximadamente 18.0, sugerindo que a empresa pode ser subvalorizada em relação a seus pares.

Proporção de preço-livro (P/B)

A proporção atual de P/B está em 2.0, enquanto a média da indústria está por perto 2.5. Isso indica uma subvalorização potencial quando comparado à norma da indústria.

Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)

A relação EV/EBITDA é relatada em 11.0, comparado à média da indústria de 12.5. Isso sugere que a empresa está negociando em um múltiplo mais baixo do que seus pares do setor.

Tendências do preço das ações

Nos últimos 12 meses, o preço das ações viu um declínio de uma alta de $80 para uma baixa de $55, com um preço atual de aproximadamente $60. Isso representa um 25% diminuir no ano passado.

Índice de rendimento de dividendos e pagamento

A empresa tem um rendimento de dividendos de 1.5% com uma taxa de pagamento de 40%. O dividendo trimestral foi declarado em $0.25 por ação.

Consenso de analistas sobre avaliação de estoque

De acordo com os relatórios mais recentes, os analistas têm uma classificação de consenso de Segurar, com 60% Recomendando Hold, 30% recomendando comprar e 10% recomendando venda.

Riscos -chave enfrentados pela Crown Holdings, Inc. (CCK)

Riscos -chave enfrentados pela Crown Holdings, Inc. (CCK)

Compreender o cenário de risco é crucial para os investidores que avaliam a saúde financeira da Crown Holdings, Inc. A Companhia enfrenta uma variedade de riscos internos e externos que podem afetar suas operações e desempenho financeiro.

Concorrência da indústria

O cenário competitivo na indústria de embalagens é intenso, com inúmeros participantes que disputam participação de mercado. Em 30 de setembro de 2024, as vendas líquidas permaneceram estáveis ​​em US $ 3.074 milhões, em comparação com US $ 3.069 milhões no mesmo período de 2023. Essa estagnação reflete pressões de concorrentes e estratégias de preços que podem afetar a lucratividade.

Mudanças regulatórias

Alterações regulatórias, particularmente aquelas relacionadas aos padrões ambientais e requisitos de embalagem, apresentam riscos significativos. A partir de 1º de janeiro de 2024, várias jurisdições promulgaram a diretiva Pillar II, estabelecendo uma taxa de imposto de 15%no mínimo global de 15%. Embora a empresa não espere um impacto material em seus resultados financeiros, o escrutínio regulatório contínuo pode levar a um aumento nos custos de conformidade.

Condições de mercado

As condições de mercado flutuaram devido a diferentes preferências do consumidor e fatores econômicos. Por exemplo, a empresa registrou uma queda de US $ 32 milhões nos custos de alumínio e um impacto desfavorável na tradução de moeda estrangeira desfavorável durante os primeiros nove meses de 2024. Além disso, o mercado global de bebidas lata enfrentou desafios, com flutuações de demanda afetando os volumes de produção entre as regiões.

Riscos operacionais

Os riscos operacionais incluem possíveis interrupções e ineficiências da cadeia de suprimentos na produção. A empresa fechou sua comida pode plantar em La Villa, no México, em 2024, o que pode levar a uma capacidade reduzida e aumento de custos. Espera -se que os ajustes operacionais do fechamento sejam significativos, com um ganho de US $ 22 milhões reconhecido pelas vendas de equipamentos.

Riscos financeiros

Os riscos financeiros são exacerbados por altos níveis de dívida. Em 30 de setembro de 2024, a dívida total de longo prazo era de US $ 7.461 milhões, com US $ 750 milhões com devida no ano atual. As despesas com juros também aumentaram, com US $ 119 milhões registrados no trimestre encerrado em 30 de setembro de 2024, em comparação com US $ 111 milhões no ano anterior.

Riscos estratégicos

Os riscos estratégicos surgem das estratégias de expansão e investimento da empresa. A Companhia planeja despesas de capital de não mais de US $ 450 milhões em 2024. No entanto, a eficácia desses investimentos na geração de retornos permanece incerta, particularmente à luz de reestruturações operacionais recentes e condições de mercado.

Estratégias de mitigação

A empresa descreveu várias estratégias para mitigar esses riscos. Por exemplo, ao diversificar suas ofertas de produtos e aumentar a eficiência operacional, ele visa navegar por pressões competitivas. Além disso, a empresa tomou medidas para melhorar a liquidez, com dinheiro fornecido pelas atividades operacionais aumentando de US $ 832 milhões em 2023 para US $ 897 milhões em 2024.

Resumo dos riscos -chave

Perspectivas de crescimento futuro da Crown Holdings, Inc. (CCK)

Perspectivas de crescimento futuro para Crown Holdings, Inc.

Análise dos principais fatores de crescimento

As oportunidades de crescimento da empresa são significativamente impulsionadas por vários fatores, incluindo inovações de produtos, expansões de mercado e aquisições estratégicas. Em 2023, uma nova instalação Greenfield foi adicionada em Mesquite, Nevada, para apoiar os crescentes requisitos de volume nos EUA e a bebida canadense pode mercados, que tiveram crescimento devido à introdução de produtos de bebidas em latas.

Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos

Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita total foi relatada em US $ 8.898 milhões, um pouco abaixo de US $ 9.152 milhões no mesmo período de 2023. A receita reconhecida ao longo do tempo aumentou para US $ 5.027 milhões de US $ 4.968 milhões, enquanto a receita reconhecida em um momento diminuiu para US $ 3.871 milhões de US $ 4.184 milhões.

Iniciativas estratégicas ou parcerias que podem impulsionar o crescimento futuro

A empresa buscou ativamente iniciativas estratégicas, incluindo a aquisição da Helvetia Packaging AG, que aumenta sua capacidade de fabricação na Europa. A empresa também está focada em melhorar a eficiência de fabricação e reduzir os custos entre os segmentos, o que deve apoiar a lucratividade no futuro.

Vantagens competitivas que posicionam a empresa para crescimento

As vantagens competitivas da empresa resultam de suas extensas capacidades de fabricação e de uma forte presença no mercado na América do Norte, Europa e Ásia -Pacífico. Em 30 de setembro de 2024, o segmento de bebidas das Américas relatou vendas líquidas de US $ 3.915 milhões com renda de segmento de US $ 712 milhões, refletindo um aumento significativo em comparação com o ano anterior. O segmento europeu de bebida também mostrou crescimento com vendas líquidas de US $ 1.615 milhões e renda de segmento de US $ 225 milhões.

No geral, o foco da empresa em aquisições estratégicas e eficiências operacionais, juntamente com uma forte posição de mercado, fornece uma base sólida para o crescimento futuro.

Article updated on 8 Nov 2024

Resources:

• Crown Holdings, Inc. (CCK) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Crown Holdings, Inc. (CCK)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
• SEC Filings – View Crown Holdings, Inc. (CCK)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.