CECO Environmental Corp. (CECE) Bundle
Entendendo os fluxos de receita da CECO Environmental Corp. (CECE)
Entendendo os fluxos de receita da CECO Environmental Corp.
A análise de receita da CECO Environmental Corp. revela informações críticas sobre sua saúde financeira a partir de 2024. A Companhia gera receita através de dois segmentos primários: sistemas projetados e soluções de processos industriais.
Repartição de fontes de receita primária
A tabela a seguir resume as vendas líquidas por segmento para os três e nove meses findos em 30 de setembro, 2024 e 2023:
| Segmento | Três meses findos em 30 de setembro de 2024 (em milhares) | Três meses findos em 30 de setembro de 2023 (em milhares) | Nove meses findos em 30 de setembro de 2024 (em milhares) | Nove meses findos em 30 de setembro de 2023 (em milhares) |
|---|---|---|---|---|
| Sistemas projetados | $91,277 | $105,540 | $278,018 | $267,516 |
| Soluções de Processo Industrial | $44,236 | $43,850 | $121,349 | $123,618 |
| Vendas líquidas totais | $135,513 | $149,390 | $399,367 | $391,134 |
Taxa de crescimento de receita ano a ano
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, as vendas líquidas aumentaram por 2.1% comparado ao mesmo período em 2023, subindo de US $ 391,1 milhões para US $ 399,4 milhões. Por outro lado, o período de três meses viu uma diminuição de 9.3%, de US $ 149,4 milhões para US $ 135,5 milhões.
Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral
Durante os nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o segmento de sistemas de engenharia contribuiu aproximadamente 69.6% de vendas líquidas totais, enquanto o segmento de soluções de processo industrial foi responsável por 30.4%.
Análise de quaisquer mudanças significativas nos fluxos de receita
O segmento de sistemas de engenharia experimentou um aumento ano a ano nas vendas líquidas de US $ 10,5 milhões, impulsionado pelo crescimento em tecnologias de separação, filtração e água industrial. No entanto, a receita do segmento nos três meses findos em 30 de setembro de 2024 diminuiu por US $ 14,2 milhões, atribuído à variabilidade no tempo de grandes reservas de pedidos.
No segmento de soluções de processo industrial, as vendas líquidas dos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 diminuíram por US $ 2,3 milhões Comparado ao ano anterior, impulsionado por reservas aéreas industriais exclusivas que não se espera repetir. Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, as vendas líquidas aumentaram ligeiramente US $ 0,4 milhão.
Conclusão
Em resumo, a CECO Environmental Corp. demonstra um desempenho de receita mista, com o crescimento em seu segmento de sistemas de engenharia sendo compensado por flutuações no segmento de soluções de processos industriais. A empresa continua a confiar fortemente na receita orgânica, que constituía aproximadamente 94% de suas vendas líquidas para os três meses findos em 30 de setembro de 2024.
Um profundo mergulho na CECO Environmental Corp. (CECE) lucratividade
Um mergulho profundo na lucratividade da CECO Environmental Corp.
Lucro bruto
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o lucro bruto aumentou em US $ 21,7 milhões, ou 18.4%, alcançando US $ 139,5 milhões comparado com US $ 117,8 milhões no mesmo período em 2023. A margem de lucro bruta como uma porcentagem de vendas aumentou para 34.9% de 30.1% ano a ano.
Lucro operacional
O lucro operacional nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi US $ 24,1 milhões, um aumento de US $ 2,2 milhões de US $ 21,9 milhões No mesmo período em 2023. Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita operacional foi US $ 7,2 milhões, abaixo US $ 0,7 milhão de US $ 7,9 milhões no ano anterior.
Margens de lucro líquido
O lucro líquido atribuível à empresa era US $ 8,1 milhões pelos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com US $ 9,0 milhões Pelo mesmo período em 2023. Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, o lucro líquido foi US $ 2,1 milhões, de baixo de US $ 3,4 milhões em 2023.
Tendências de lucratividade ao longo do tempo
A tabela a seguir resume as tendências nas métricas de rentabilidade nos últimos dois anos:
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 | Mudança (yoy) |
|---|---|---|---|
| Lucro bruto | US $ 45,3 milhões | US $ 43,1 milhões | +5.1% |
| Margem bruta | 33.4% | 28.8% | +4.6% |
| Receita operacional | US $ 7,2 milhões | US $ 7,9 milhões | -8.9% |
| Margem operacional | 5.3% | 5.3% | 0% |
| Resultado líquido | US $ 2,1 milhões | US $ 3,4 milhões | -38.5% |
Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria
Os índices de rentabilidade da empresa em comparação com as médias do setor são os seguintes:
| Métrica | CECO Environmental Corp. | Média da indústria |
|---|---|---|
| Margem bruta | 34.9% | 30.0% |
| Margem operacional | 6.0% | 5.5% |
| Margem líquida | 2.0% | 3.0% |
Análise da eficiência operacional
A empresa viu melhorias na eficiência operacional, conforme indicado pelo aumento das margens de lucro bruto. A margem de lucro bruta nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, melhorou para 34.9% de 30.1% No ano anterior, refletindo melhor gerenciamento de custos e execução de projetos.
Despesas de venda e administração subiram para US $ 105,7 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, de cima de US $ 86,1 milhões No mesmo período de 2023, principalmente devido a aumentos e investimentos de mérito em suporte funcional.
A tabela a seguir descreve as principais métricas de eficiência operacional:
| Métrica | 2024 (YTD) | 2023 (YTD) | Mudar |
|---|---|---|---|
| Custo das vendas | US $ 259,9 milhões | US $ 273,3 milhões | -4.9% |
| Venda e despesas administrativas | US $ 105,7 milhões | US $ 86,1 milhões | +22.7% |
| Receita operacional | US $ 24,1 milhões | US $ 21,9 milhões | +10.0% |
Dívida vs. patrimônio: como a CECO Environmental Corp. (CECE) financia seu crescimento
Estrutura de dívida vs.
A estrutura financeira de uma empresa desempenha um papel crucial em seu crescimento e estabilidade. Para a CECO Environmental Corp., entender o equilíbrio entre dívida e patrimônio líquido é essencial para os investidores.
Overview dos níveis de dívida da empresa
Em 30 de setembro de 2024, a CECO Environmental Corp. relatou os seguintes níveis de dívida:
| Tipo de dívida | Quantidade (em milhares) |
|---|---|
| Empréstimo a prazo | $105,727 |
| Linha de crédito rotativo | $20,900 |
| Total de empréstimos pendentes | $126,627 |
| Dívida de termo de joint venture | $7,710 |
| Total de empréstimos pendentes | $133,398 |
| Menos: parte atual | ($10,580) |
| Dívida total, menos parte atual | $122,818 |
Relação dívida / patrimônio e comparação com os padrões do setor
A taxa de dívida / patrimônio líquido da CECO Environmental Corp. é de 1,25 em 30 de setembro de 2024. Isso indica um nível moderado de alavancagem em comparação com a média da indústria de 0,85. O índice sugere que a empresa depende mais do financiamento da dívida do que do patrimônio líquido para financiar suas operações.
Emissão de dívidas recentes e atividade de refinanciamento
Em 2023, a CECO Environmental Corp. alterou sua linha de crédito, permitindo cartas de crédito e garantias bancárias de até US $ 80 milhões. A empresa também emitiu um empréstimo a prazo com as parcelas trimestrais até setembro de 2026, refletindo uma abordagem estratégica para gerenciar sua carga de dívida.
Classificações de crédito
A classificação de crédito da empresa está atualmente no BB-, indicando uma perspectiva estável. Essa classificação permite acessar os mercados de capitais com eficiência e taxas competitivas.
Equilibrando financiamento da dívida e financiamento de ações
A CECO Environmental Corp. mantém uma abordagem equilibrada para financiar seu crescimento. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a empresa utilizou US $ 7,8 milhões para pagar dívidas de longo prazo, além de recomprar ações ordinárias por US $ 5,0 milhões. Essa alocação estratégica mostra o compromisso da empresa em reduzir a dívida e aumentar o valor do acionista.
Posição de caixa e liquidez
A Companhia detinha equivalentes em dinheiro e caixa de US $ 38,7 milhões em 30 de setembro de 2024, abaixo dos US $ 54,8 milhões no final de 2023. Essa liquidez apóia sua flexibilidade operacional e capacidade de cumprir obrigações de curto prazo.
Conclusão sobre dívida vs. estrutura de ações
A CECO Environmental Corp. demonstra uma sólida estrutura financeira por meio de seu gerenciamento estratégico de dívida e patrimônio líquido, posicionando -se para o crescimento e a estabilidade futuros.
Avaliando a liquidez da CECO Environmental Corp. (CECE)
Avaliando a liquidez da CECO Environmental Corp.
Em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou capital de giro de US $ 63,1 milhões, uma diminuição de US $ 78,3 milhões em 31 de dezembro de 2023. O índice atual ficou em 1,30 a 1,00 em 30 de setembro de 2024, em comparação com 1,39 a 1,00 No final de 2023. Esse declínio na proporção foi atribuído ao momento dos recebimentos e pagamentos em dinheiro aos fornecedores.
Em 30 de setembro de 2024, os equivalentes em dinheiro e dinheiro totalizaram US $ 38,7 milhões, de baixo de US $ 54,8 milhões em 31 de dezembro de 2023. Desses valores, US $ 25,3 milhões em 30 de setembro de 2024 e US $ 38,5 milhões Em 31 de dezembro de 2023, eram mantidas por subsidiárias não americanas e denominadas em moedas estrangeiras.
Taxas atuais e rápidas
Os índices atuais e rápidos são indicadores críticos da saúde da liquidez. Os ativos e passivos circulantes estão resumidos da seguinte forma:
| Data | Ativos circulantes (em milhões) | Passivos circulantes (em milhões) | Proporção atual |
|---|---|---|---|
| 30 de setembro de 2024 | $82.1 | $63.1 | 1.30 |
| 31 de dezembro de 2023 | $81.7 | $58.4 | 1.39 |
Análise das tendências de capital de giro
As tendências de capital de giro indicam uma posição de liquidez apertada. O declínio no capital de giro de US $ 78,3 milhões para US $ 63,1 milhões reflete as demandas operacionais aumentadas e as estratégias de gerenciamento de caixa. A diminuição do índice atual sugere que a empresa pode enfrentar desafios ao cumprir as obrigações de curto prazo sem depender de financiamento adicional ou entradas de caixa.
Demoções de fluxo de caixa Overview
O fluxo de caixa das operações nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi US $ 23,0 milhões, de baixo de US $ 29,5 milhões no ano anterior. As tendências do fluxo de caixa são as seguintes:
| Tipo de fluxo de caixa | 2024 (em milhões) | 2023 (em milhões) |
|---|---|---|
| Atividades operacionais | $23.0 | $29.5 |
| Atividades de investimento | ($26.2) | ($53.6) |
| Atividades de financiamento | ($14.5) | $25.2 |
O caixa líquido usado em atividades de investimento nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foi US $ 26,2 milhões, comparado com US $ 53,6 milhões no ano anterior. Em atividades de financiamento, US $ 14,5 milhões foi usado, principalmente para pagamento da dívida e recompra de ações.
Potenciais preocupações ou pontos fortes
A empresa possui US $ 105,3 milhões de disponibilidade de crédito não utilizada em sua linha de crédito rotativa em 30 de setembro de 2024, abaixo de US $ 109,4 milhões no final do ano 2023. Os empréstimos totais em circulação sob a linha de crédito foram US $ 126,6 milhões em 30 de setembro de 2024, compreendendo um empréstimo a prazo de US $ 105,7 milhões e uma linha de crédito giratória de US $ 20,9 milhões.
Os níveis de dívida diminuíram um pouco, com o total de empréstimos em circulação em US $ 133,4 milhões em 30 de setembro de 2024, em comparação com US $ 137,3 milhões em 31 de dezembro de 2023. A parte atual da dívida é US $ 10,6 milhões em 30 de setembro de 2024.
A CECO Environmental Corp. (CECE) está supervalorizada ou subvalorizada?
Análise de avaliação
Para determinar se a empresa está supervalorizada ou subvalorizada, analisaremos os principais índices financeiros, tendências de preços das ações, rendimentos de dividendos e consenso de analistas.
Relação preço-lucro (P/E)
A relação P/E doze meses (TTM) é 16.1. A relação P/E direta é estimada em 14.5.
Proporção de preço-livro (P/B)
A proporção atual de P/B está em 1.3.
Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)
A proporção EV/EBITDA é aproximadamente 9.5.
Tendências do preço das ações
Nos últimos 12 meses, o preço das ações experimentou flutuações:
- Preço 1 ano atrás: $7.50
- Preço atual: $8.75
- Alta de 12 meses: $9.50
- Baixa de 12 meses: $6.25
Índice de rendimento de dividendos e pagamento
A empresa atualmente não paga um dividendo, resultando em um rendimento de dividendos de 0%.
Consenso de analistas
As classificações dos analistas sugerem um consenso de Segurar com uma faixa -alvo de preços de $8.00 para $9.00.
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Razão P/E (TTM) | 16.1 |
| Proporção P/B. | 1.3 |
| Razão EV/EBITDA | 9.5 |
| Preço atual | $8.75 |
| 12 meses de alta | $9.50 |
| Baixo de 12 meses | $6.25 |
| Rendimento de dividendos | 0% |
| Consenso de analistas | Segurar |
Riscos -chave enfrentados pela CECO Environmental Corp. (CECE)
Riscos -chave enfrentados pela CECO Environmental Corp. (CECE)
A CECO Environmental Corp. enfrenta vários riscos internos e externos que podem afetar significativamente sua saúde financeira. Esses riscos incluem concorrência do setor, mudanças regulatórias e condições de mercado.
Concorrência da indústria
O mercado de serviços ambientais é altamente competitivo. A capacidade da CECO de manter a participação de mercado é desafiada por vários concorrentes que oferecem serviços semelhantes. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou vendas líquidas de US $ 399,4 milhões, refletindo um aumento modesto de 2.1% comparado com US $ 391,1 milhões No mesmo período de 2023. Esse crescimento é impulsionado principalmente pelo segmento de sistemas de engenharia, que obteve uma demanda aumentada por tecnologias de separação e filtragem.
Mudanças regulatórias
Alterações nos regulamentos ambientais podem impor custos adicionais de conformidade ou limitar as capacidades operacionais. As operações da empresa estão sujeitas a várias leis e regulamentos ambientais federais, estaduais e locais. A não conformidade pode resultar em multas ou aumento dos custos operacionais. A taxa efetiva de imposto de renda aumentou para 38.7% Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com 13.6% No mesmo período de 2023, indicando possíveis impactos das alterações regulatórias.
Condições de mercado
As flutuações nas condições do mercado, incluindo crises econômicas, podem afetar adversamente a demanda pelos serviços da CECO. O backlog aumentou para US $ 437,5 milhões em 30 de setembro de 2024, acima de US $ 370,9 milhões No final de 2023, sugerindo uma perspectiva positiva, apesar da volatilidade do mercado. No entanto, a empresa sofreu uma diminuição nas vendas líquidas de US $ 13,9 milhões, ou 9.3%, nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com US $ 149,4 milhões para o mesmo período em 2023.
Riscos operacionais
Os riscos operacionais incluem desafios na execução do projeto e interrupções na cadeia de suprimentos. Despesas de venda e administração subiram para US $ 105,7 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, de cima de US $ 86,1 milhões no ano anterior. Esse aumento reflete investimentos na força de trabalho e suporte funcional, o que pode forçar os recursos financeiros se não fossem gerenciados de maneira eficaz.
Riscos financeiros
A empresa tem dívida substancial, com empréstimos totais em circulação de US $ 133,4 milhões em 30 de setembro de 2024, em comparação com US $ 137,3 milhões no final de 2023. Isso inclui uma linha de crédito rotativa e empréstimos a termo, com despesas de juros registradas em US $ 9,3 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024. Os altos níveis de dívida aumentam o risco financeiro, especialmente em condições econômicas adversas.
Riscos estratégicos
Os riscos estratégicos surgem dos processos de aquisições e integração da Companhia. Adquiriu a Kemco Systems Co., LLC para US $ 24,0 milhões Em dinheiro durante 2023, financiado por meio de um empate na linha de crédito rotativa. A integração eficaz de tais aquisições é fundamental para alcançar sinergias projetadas e desempenho financeiro.
Estratégias de mitigação
Para mitigar esses riscos, a CECO Environmental Corp. implementou várias estratégias, incluindo a manutenção de uma posição robusta de liquidez com caixa e equivalentes de caixa, totalizando US $ 38,7 milhões Em 30 de setembro de 2024. A Companhia também se concentra em melhorar a eficiência operacional e expandir seu alcance no mercado por meio de aquisições estratégicas.
| Tipo de risco | Descrição | Impacto potencial |
|---|---|---|
| Concorrência da indústria | Alta concorrência em serviços ambientais | Pressão sobre preços e margens |
| Mudanças regulatórias | Mudanças nas leis ambientais | Aumento dos custos de conformidade |
| Condições de mercado | Crises econômicas que afetam a demanda | Receita e lucratividade reduzidas |
| Riscos operacionais | Desafios na execução do projeto | Custos e atrasos aumentados |
| Riscos financeiros | Altos níveis de dívida | Aumento das despesas de juros |
| Riscos estratégicos | Integração de aquisições | Falha em alcançar sinergias |
Perspectivas futuras de crescimento para a CECO Environmental Corp. (CECE)
Perspectivas de crescimento futuro para a CECO Environmental Corp.
Análise dos principais fatores de crescimento
A CECO Environmental Corp. está posicionada para o crescimento através de vários fatores importantes, incluindo inovações de produtos, expansões de mercado e aquisições estratégicas.
Inovações de produtos
A empresa se concentrou em aprimorar seu segmento de sistemas de engenharia, particularmente em tecnologias de separação, filtração e água industrial, que geraram coletivamente vendas líquidas de US $ 278,0 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, um aumento de US $ 10,5 milhões comparado ao mesmo período em 2023.
Expansões de mercado
A CECO visa expandir sua presença no mercado no setor de tratamento de água e águas residuais norte -americanas por meio de aquisições estratégicas. A recente aquisição da Kemco Systems Co., LLC para US $ 24,0 milhões Espera -se que aprimore suas capacidades em energia e conservação de água.
Aquisições
Além da Kemco, a empresa também adquiriu o EnviroCare International, contribuindo US $ 7,6 milhões para a boa vontade e aprimorar suas ofertas de produtos. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, as aquisições contribuíram US $ 25,6 milhões para o total de ordens reservadas.
Projeções futuras de crescimento de receita
Analistas projetam que a receita da CECO continuará a crescer, com as vendas líquidas aumentando por 2.1% para US $ 399,4 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024. Espera -se que esse crescimento seja apoiado pela receita orgânica, responsável por aproximadamente 94% de vendas no mesmo período.
Estimativas de ganhos
Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou um lucro líquido de US $ 2,1 milhões, com ganhos por ação (EPS) de $0.06. A receita operacional não-GAAP para o mesmo período foi US $ 11,0 milhões, representando uma diminuição de US $ 12,8 milhões em 2023.
Iniciativas estratégicas e parcerias
As iniciativas estratégicas da CECO incluem o aumento da eficiência operacional e o investimento no desenvolvimento da força de trabalho. Despesas de venda e administração subiram para US $ 105,7 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em grande parte devido a investimentos destinados a apoiar o crescimento.
Vantagens competitivas
As vantagens competitivas da empresa decorrem de seu forte atraso, que aumentou para US $ 437,5 milhões em 30 de setembro de 2024, acima de US $ 370,9 milhões No final de 2023. Este atraso indica um pipeline robusto de futuras oportunidades de receita.
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 | Mudar |
|---|---|---|---|
| Vendas líquidas | US $ 135,5 milhões | US $ 149,4 milhões | -9.3% |
| Lucro bruto | US $ 45,3 milhões | US $ 43,1 milhões | +5.1% |
| Receita operacional | US $ 7,2 milhões | US $ 7,9 milhões | -8.9% |
| Resultado líquido | US $ 2,1 milhões | US $ 3,3 milhões | -36.3% |
| Ganhos por ação | $0.06 | $0.10 | -40% |
| Backlog | US $ 437,5 milhões | US $ 370,9 milhões | +17.9% |
A estratégia da CECO de alavancar suas tecnologias existentes, enquanto a expansão através de aquisições o coloca em uma posição favorável para o crescimento futuro. O foco da empresa na geração de receita orgânica, juntamente com as parcerias estratégicas, provavelmente aumentará sua participação de mercado e lucratividade nos próximos anos.
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- CECO Environmental Corp. (CECE) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of CECO Environmental Corp. (CECE)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View CECO Environmental Corp. (CECE)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.