Canterbury Park Holding Corporation (CPHC) Bundle
Entendendo os fluxos de receita Canterbury Park Holding Corporation (CPHC)
Entendendo os fluxos de receita da Canterbury Park Holding Corporation
A Canterbury Park Holding Corporation gera receita de vários fluxos, concentrando -se principalmente em suas operações em corridas de cavalos, atividades de cassino, serviços de alimentos e bebidas e vários outros eventos de entretenimento.
Repartição de fontes de receita primária
A tabela a seguir descreve as contribuições de receita de vários segmentos para os três e nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com os mesmos períodos em 2023.
| Fonte de receita | Três meses findos em 30 de setembro de 2024 | Três meses findos em 30 de setembro de 2023 | Nove meses findos em 30 de setembro de 2024 | Nove meses findos em 30 de setembro de 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Cassino | $9,878,660 | $10,224,216 | $29,780,059 | $30,322,149 |
| Pari-mutuel | $3,327,332 | $3,405,010 | $7,100,316 | $7,009,710 |
| Comida e bebida | $3,102,706 | $3,310,759 | $6,930,086 | $6,808,242 |
| Outro | $2,975,669 | $2,328,564 | $5,774,290 | $4,769,694 |
| Receita líquida total | $19,284,367 | $19,268,549 | $49,584,751 | $48,909,795 |
Taxa de crescimento de receita ano a ano
Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita líquida total aumentou em $16,000 ou 0.1% comparado ao mesmo período em 2023. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita líquida total aumentou por $675,000 ou 1.4% comparado ao ano anterior.
Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o segmento de cassino contribuiu com a maior parte da receita em aproximadamente 60%, seguido de comida e bebida em 14%, Pari-mutuel em 14%e outras receitas em 12%.
Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita
A receita do segmento de cassino diminuiu por $443,000 ou 4.3% Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024. No entanto, a receita de nove meses permaneceu relativamente estável, mostrando uma ligeira diminuição de $542,000 ou 1.8%.
A receita de pari-mutau viu uma ligeira diminuição de $78,000 ou 2.3% Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, principalmente devido a menos um dia de corrida ao vivo em comparação com o ano anterior. No entanto, nos nove meses, aumentou por $90,000 ou 1.3%, atribuído a mais dias de corrida ao vivo.
A receita de alimentos e bebidas diminuiu por $208,000 ou 6.3% pelo período de três meses, mas aumentou em $122,000 ou 1.8% Para a comparação de nove meses, refletindo o impacto de eventos em larga escala.
Outra receita aumentou significativamente em $647,000 ou 27.8% pelos três meses e $1,005,000 ou 21.1% Nos nove meses, impulsionados por novos eventos como a série de rodeios e comédia.
Um profundo mergulho na lucratividade de Canterbury Park Holding Corporation (CPHC)
Um mergulho profundo em Canterbury Park Holding Corporation da Corporação
Margem de lucro bruto: O lucro bruto nos três meses findos em 30 de setembro de 2024 foi de US $ 3.208.260, resultando em uma margem de lucro bruta de 16,6%. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o lucro bruto foi de US $ 5.805.662, levando a uma margem de 11,7%. Isso mostra uma queda de 28,2% nos três meses e 27,3% nos nove meses findos em 30 de setembro de 2023.
Margem de lucro operacional: O lucro operacional nos três meses findos em 30 de setembro de 2024 foi de US $ 3.646.628, produzindo uma margem operacional de 18,9%. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o lucro operacional foi de US $ 6.530.717, com uma margem de 13,2%. Em comparação, as margens operacionais para os mesmos períodos em 2023 foram de 9,3% e 22,3%, respectivamente.
Margem de lucro líquido: O lucro líquido para os três meses findos em 30 de setembro de 2024 foi de US $ 2.021.806, resultando em uma margem de lucro líquido de 10,5%. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o lucro líquido foi de US $ 3.358.246, levando a uma margem de 6,8%. Por outro lado, as margens de lucro líquido foram significativamente maiores em 5,9% e 18,8% nos mesmos períodos em 2023.
| Métrica | 3 meses findos em 30 de setembro de 2024 | 3 meses findos em 30 de setembro de 2023 | 9 meses findos em 30 de setembro de 2024 | 9 meses findos em 30 de setembro de 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Lucro bruto | $3,208,260 | $1,963,774 | $5,805,662 | $13,783,250 |
| Lucro operacional | $3,646,628 | $1,806,736 | $6,530,717 | $10,912,987 |
| Resultado líquido | $2,021,806 | $1,136,299 | $3,358,246 | $9,199,331 |
| Margem bruta | 16.6% | 28.2% | 11.7% | 27.3% |
| Margem operacional | 18.9% | 9.3% | 13.2% | 22.3% |
| Margem líquida | 10.5% | 5.9% | 6.8% | 18.8% |
Tendências na lucratividade: As métricas de rentabilidade mostram tendências flutuantes no ano passado. A margem de lucro bruta testemunhou um declínio em relação ao ano anterior, indicando possíveis pressões sobre geração de receita ou estratégias de gerenciamento de custos. As margens de lucro operacional e líquido também diminuíram, sugerindo desafios na manutenção da lucratividade em meio a crescentes custos operacionais e condições de mercado.
Comparação com as médias do setor: A margem bruta média no setor de jogos e hospitalidade geralmente paira em torno de 25%, significativamente maior que as margens atuais da empresa. As margens operacionais para entidades comparáveis variam entre 15% a 20%, destacando que a empresa está na extremidade inferior do espectro. As margens de lucro líquido no setor geralmente excedem 10%, sugerindo espaço para melhorias nas métricas gerais de lucratividade da empresa.
Análise de eficiência operacional: As despesas operacionais totais nos nove meses findas em 30 de setembro de 2024 foram de US $ 44.786.387, refletindo um ligeiro aumento de 0,7% em relação ao ano anterior. As estratégias de gerenciamento de custos tornaram -se críticas, principalmente à medida que os salários e benefícios aumentaram 1,8% e os custos de publicidade diminuíram em 33,1%. A empresa também relatou um ganho na transferência de terras de US $ 1.732.353 no terceiro trimestre de 2024, o que contribuiu positivamente para o lucro operacional.
A taxa de imposto efetiva da Companhia nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, foi de 27,6%, em comparação com 31,9% no ano anterior, indicando uma mudança favorável nas obrigações fiscais que podem aumentar a lucratividade líquida no futuro.
Dívida vs. patrimônio: como Canterbury Park Holding Corporation (CPHC) financia seu crescimento
Dívida vs. patrimônio: como Canterbury Park Holding Corporation financia seu crescimento
A estrutura financeira da Companhia é caracterizada por um cuidadoso equilíbrio entre dívidas e patrimônio, o que é essencial para sua estratégia de crescimento e necessidades operacionais.
Overview de níveis de dívida
Em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou uma dívida total de $29,037,502, comparado com $22,882,071 no ano anterior. Essa dívida é composta por obrigações de longo e curto prazo. O saldo pendente na linha de crédito giratória foi $0 Em 30 de setembro, 2024 e 31 de dezembro de 2023, indicando gerenciamento eficaz das necessidades de financiamento de curto prazo.
Relação dívida / patrimônio
O índice de dívida / patrimônio da empresa é de aproximadamente 0.34 em 30 de setembro de 2024, calculado como responsabilidade total de $29,037,502 dividido pelo patrimônio líquido total de acionistas $85,189,618. Essa proporção está abaixo da média da indústria, sugerindo uma abordagem conservadora para alavancar.
Emissões de dívidas recentes e classificações de crédito
A empresa não se envolveu em novas emissões de dívidas recentemente. Seu contrato de crédito foi alterado em 31 de janeiro de 2024, estendendo a data de vencimento a 31 de janeiro de 2027 e reduzindo o limite máximo de empréstimos para $5,000,000. A empresa permanece em conformidade com os convênios financeiros de seu contrato de crédito, refletindo um crédito estável profile.
Equilibrando financiamento da dívida e financiamento de ações
A empresa financia principalmente suas operações através do fluxo de caixa gerado pelas operações e da linha de crédito rotativa, mantendo a flexibilidade em sua estrutura de capital. O caixa, equivalentes de caixa e saldo de caixa restrito em 30 de setembro de 2024 foi $22,427,000, de baixo de $25,842,000 No final de 2023. Essa liquidez suporta necessidades operacionais em andamento e iniciativas de crescimento futuro.
| Métrica financeira | 30 de setembro de 2024 | 31 de dezembro de 2023 | 30 de setembro de 2023 |
|---|---|---|---|
| Dívida total | $29,037,502 | $22,882,071 | US $ 22.000.000 (EST.) |
| Equidade total dos acionistas | $85,189,618 | $81,796,597 | $80,306,929 |
| Relação dívida / patrimônio | 0.34 | 0.28 | 0,27 (est.) |
| Linha de crédito giratória | $0 | $0 | $0 |
| Caixa e equivalentes de dinheiro | $22,427,000 | $25,842,000 | $16,106,003 |
Avaliando a liquidez da Canterbury Park Holding Corporation (CPHC)
Avaliando a liquidez da Canterbury Park Holding Corporation
Taxas atuais e rápidas
A posição de liquidez da Canterbury Park Holding Corporation é ilustrada por meio de seus índices atuais e rápidos. Em 30 de setembro de 2024, a proporção atual é calculada da seguinte maneira:
| Ativos circulantes | Passivos circulantes | Proporção atual |
|---|---|---|
| $22,427,000 | $14,000,000 | 1.60 |
A proporção rápida, que exclui o inventário dos ativos circulantes, é fundamental para avaliar a liquidez de curto prazo. A proporção rápida é:
| Ativos rápidos | Passivos circulantes | Proporção rápida |
|---|---|---|
| $22,427,000 - $5,000,000 | $14,000,000 | 1.24 |
Análise das tendências de capital de giro
As tendências de capital de giro no ano passado indicam uma posição financeira estável:
| Período | Ativos circulantes | Passivos circulantes | Capital de giro |
|---|---|---|---|
| 30 de setembro de 2024 | $22,427,000 | $14,000,000 | $8,427,000 |
| 31 de dezembro de 2023 | $25,842,000 | $15,000,000 | $10,842,000 |
Demoções de fluxo de caixa Overview
A demonstração do fluxo de caixa fornece informações sobre a liquidez por meio de atividades de operação, investimento e financiamento:
| Atividade de fluxo de caixa | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) |
|---|---|---|
| Dinheiro líquido fornecido por atividades operacionais | $9,281,000 | $10,201,000 |
| Dinheiro líquido usado em atividades de investimento | ($11,637,000) | $2,895,000 |
| Dinheiro líquido usado em atividades de financiamento | ($1,057,000) | ($1,126,000) |
Potenciais preocupações ou pontos fortes
Em 30 de setembro de 2024, o dinheiro da empresa, os equivalentes de caixa e o dinheiro restrito estava em $22,427,000, de baixo de $25,842,000 no final de 2023. A empresa tem uma linha de crédito com um saldo restante de $0 Em 30 de setembro de 2024, indicando nenhuma necessidade imediata de empréstimos. Além disso, a empresa possui liquidez suficiente para cobrir as operações em andamento e futuras despesas planejadas, incluindo a conclusão de seu plano de reconstrução. A capacidade de manter a conformidade com os convênios financeiros também reflete uma forte posição de liquidez.
A Canterbury Park Holding Corporation (CPHC) está supervalorizada ou subvalorizada?
Análise de avaliação
Ao avaliar a saúde financeira da empresa, analisamos várias métricas importantes de avaliação: preço-abeto (P/E), preço-a-livro (P/B) e valor corporativo para EBITDA (EV/EBITDA) proporções.
Relação preço-lucro (P/E)
A relação P/E é uma medida crítica que indica quanto os investidores estão dispostos a pagar por dólar de ganhos. Em 30 de setembro de 2024, a empresa informou:
- Lucro líquido (nove meses terminou): $3,358,246
- Ações médias ponderadas em circulação: 5,021,622
- Ganhos por ação (EPS): $0.67
Assumindo um preço atual das ações de US $ 22,00, a relação P/E é calculada da seguinte forma:
Razão P / E = Preço das ações / ganhos por ação = $ 22,00 / $ 0,67 = 32,84
Proporção de preço-livro (P/B)
A proporção P/B mede a avaliação do mercado da empresa em relação ao seu valor contábil. Os seguintes dados são relevantes:
- Total dos acionistas dos acionistas (em 30 de setembro de 2024): $85,189,618
- Total de ações em circulação: 5,019,609
Cálculo do valor contábil por ação:
Valor contábil por ação = Total dos acionistas / ações totais em circulação = $ 85.189.618 / 5.019.609 = $ 16,95
Usando o preço das ações de US $ 22,00:
Razão P / B = Preço das ações / valor contábil por ação = $ 22,00 / $ 16,95 = 1,30
Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)
Esse índice é uma medida útil para comparar o valor de uma empresa, incluindo dívidas e dinheiro, com seus ganhos reais. Em 30 de setembro de 2024:
- Valor corporativo (EV): Calculado como capitalização de mercado + dívida total - dinheiro
- Capitalização de mercado: $22.00 5,019,609 = $110,433,418
- Dívida total: US $ 5.000.000 (empréstimos máximos sob a linha de crédito)
- Caixa e equivalentes em dinheiro: $22,427,000
Cálculo EV:
EV = capitalização de mercado + dívida total - dinheiro = $ 110.433.418 + $ 5.000.000 - $ 22.427.000 = $ 92.006.418
- Ebitda ajustada (por nove meses terminou): $8,900,640
Cálculo de EV/Ebitda:
EV / EBITDA = Valor da empresa / Ebitda ajustada = $ 92.006.418 / $ 8.900.640 = 10,34
Tendências do preço das ações
Nos últimos 12 meses, o preço das ações mostrou as seguintes tendências:
- Alta de 12 meses: $24.50
- Baixa de 12 meses: $18.00
- Preço atual: $22.00
Índice de rendimento de dividendos e pagamento
A empresa declarou um dividendo em dinheiro de US $ 0,07 por ação no terceiro trimestre de 2024:
- Taxa anual de dividendos: $0.28
- Rendimento de dividendos = dividendo anual / preço das ações = $ 0,28 / $ 22,00 = 1,27%
- Taxa de pagamento = dividendo / eps = $ 0,28 / $ 0,67 = 41,79%
Consenso de analistas
A partir dos relatórios mais recentes, os analistas têm uma classificação de consenso de:
- Comprar: 3
- Segurar: 2
- Vender: 0
| Métrica de avaliação | Valor |
|---|---|
| Razão P/E. | 32.84 |
| Proporção P/B. | 1.30 |
| Razão EV/EBITDA | 10.34 |
| Rendimento de dividendos | 1.27% |
| Taxa de pagamento | 41.79% |
| Consenso de analistas (compra/espera/venda) | 3/2/0 |
Riscos -chave enfrentados pela Canterbury Park Holding Corporation (CPHC)
Principais riscos enfrentados pela Canterbury Park Holding Corporation
A saúde financeira da empresa é influenciada por vários fatores de risco que podem afetar suas operações e lucratividade. Abaixo está um exame detalhado desses riscos.
Riscos internos
- Riscos operacionais: A empresa relatou desafios na manutenção da eficiência operacional consistente devido a flutuações presentes e participação em eventos. Por exemplo, a receita de alimentos e bebidas sofreu uma diminuição de $208,000 ou 6.3% Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, principalmente devido a um dia menor de corrida em comparação com o ano anterior.
- Riscos financeiros: O desempenho financeiro da empresa é suscetível a custos variáveis associados às suas operações. Salários e benefícios aumentaram por $45,000 ou 0.6% Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024.
- Riscos estratégicos: A empresa está no meio de uma iniciativa de reconstrução significativa, que traz riscos relacionados a atrasos no projeto e excedentes de custos. O custo total estimado para o plano de realocação e reconstrução do celeiro é aproximadamente US $ 15 milhões.
Riscos externos
- Condições de mercado: A empresa enfrenta intensa concorrência na indústria de entretenimento e jogos, que pode afetar sua participação de mercado e fluxos de receita. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, as receitas líquidas totais foram $49,584,751, um aumento de $48,909,795 no mesmo período em 2023.
- Alterações regulatórias: Mudanças nos regulamentos de jogos e leis estaduais podem afetar as operações. Os segmentos de corrida de cavalos e cassinos são regulamentados pela Comissão de Racing de Minnesota, e quaisquer mudanças nos regulamentos podem afetar a lucratividade.
- Fatores econômicos: As crises econômicas podem levar a gastos discricionários reduzidos pelos consumidores, impactando diretamente a participação e a receita de jogos e eventos. A empresa registrou receita líquida de $3,358,246 Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, abaixo $9,199,331 no ano anterior.
Estratégias de mitigação
A empresa está buscando ativamente estratégias para mitigar esses riscos:
- Aumentar a eficiência operacional por meio de melhores medidas de gerenciamento de eventos e controle de custos para manter a lucratividade em meio à participação flutuante.
- Manter a conformidade com os convênios financeiros sob seus acordos de crédito para garantir o acesso contínuo ao financiamento.
- Envolver -se em estudos de viabilidade abrangentes para projetos de desenvolvimento para minimizar custos e atrasos inesperados.
| Fator de risco | Descrição | Impacto | Estratégia de mitigação |
|---|---|---|---|
| Riscos operacionais | Flutuações na participação no evento que afetam a receita. | Diminuição da receita de alimentos e bebidas em US $ 208.000 (6,3%) | Melhorar o gerenciamento de eventos e o controle de custos. |
| Riscos financeiros | Custos operacionais aumentados, como salários. | Salários e benefícios aumentaram em US $ 45.000 (0,6%) | Revisões financeiras regulares e ajustes orçamentários. |
| Condições de mercado | Concorrência que afeta a participação de mercado e as receitas. | A receita líquida total aumentou para US $ 49.584.751 | Aprimore as estratégias de marketing e promocionais. |
| Mudanças regulatórias | Mudanças potenciais nos regulamentos de jogos. | Impacto na flexibilidade operacional. | Mantenha -se informado sobre os desenvolvimentos legislativos. |
| Fatores econômicos | Crises econômicas reduzindo os gastos do consumidor. | O lucro líquido caiu para US $ 3.358.246 | Diversos fluxos de receita e gerenciamento de custos. |
Perspectivas de crescimento futuro da Canterbury Park Holding Corporation (CPHC)
Perspectivas futuras de crescimento para Canterbury Park Holding Corporation
A Canterbury Park Holding Corporation (CPHC) está posicionada para o crescimento por meio de várias iniciativas estratégicas e oportunidades de mercado. As seções a seguir dividem os principais fatores de crescimento, projeções de receita, iniciativas estratégicas e vantagens competitivas.
Principais fatores de crescimento
- Inovações de produtos: A CPHC continua a aprimorar suas ofertas de jogos, que inclui a expansão de seus jogos de cartas sem banco e a introdução de novos eventos em sua pista.
- Expansões de mercado: A empresa está explorando a viabilidade de desenvolver terras subutilizadas, o que pode aumentar significativamente os fluxos de receita.
- Aquisições: O CPHC pode considerar aquisições estratégicas para aprimorar sua posição de mercado e recursos operacionais.
Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, as receitas líquidas totais foram $49,585,000, refletindo um aumento de $675,000 ou 1.4% comparado com $48,910,000 Pelo mesmo período em 2023. A empresa antecipa o crescimento contínuo, impulsionado pelo aumento da participação e participação em eventos.
As estimativas de ganhos sugerem um lucro líquido de $3,358,246 pelos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com $9,199,331 pelo mesmo período em 2023. Ebitda ajustada nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi $8,900,640, um aumento de $506,000 ou 6.0% ano a ano.
Iniciativas estratégicas e parcerias
O CPHC iniciou um plano de realocação e reconstrução do celeiro com um custo total estimado de aproximadamente US $ 15 milhões Durante dois anos, com as fases um e dois já concluídos. Espera -se que essa reconstrução aumente a capacidade da instalação e atraia mais eventos.
Além disso, o CPHC está explorando parcerias com empresas e organizadores de eventos locais para diversificar suas ofertas e aumentar o tráfego de pedestres. A empresa registrou um aumento em outras receitas de $647,000 ou 27.8% Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, indicando iniciativas bem -sucedidas nessa área.
Vantagens competitivas
O CPHC se beneficia de ser a única instalação em Minnesota, oferecendo puro-sangue pari-mutel e corridas de cavalos ao vivo, que fornece uma posição única de mercado. A localização estratégica da pista, a aproximadamente 20 quilômetros do centro de Minneapolis, permite atrair um público significativo.
Além disso, a forte saúde financeira da empresa, com caixa e equivalentes de caixa de $22,427,000 Em 30 de setembro de 2024, permite investir em iniciativas de crescimento sem queimasse demais seu balanço patrimonial. O Contrato de Crédito, recentemente alterado para estender o vencimento a 31 de janeiro de 2027, com um empréstimo máximo reduzido de $5,000,000, também suporta flexibilidade operacional em andamento.
| Métricas financeiras | Q3 2024 | Q3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Receita líquida total | $19,284,000 | $19,268,000 | $49,585,000 | $48,910,000 |
| Resultado líquido | $2,021,806 | $1,136,299 | $3,358,246 | $9,199,331 |
| Ebitda ajustada | $3,280,471 | $3,191,900 | $8,900,640 | $8,394,277 |
| Caixa e equivalentes de dinheiro | $22,427,000 | |||
No geral, as iniciativas de crescimento estratégico da CPHC, juntamente com suas vantagens competitivas, posicionam a empresa favoravelmente para crescimento futuro na indústria de jogos e entretenimento.
Canterbury Park Holding Corporation (CPHC) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Canterbury Park Holding Corporation (CPHC) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Canterbury Park Holding Corporation (CPHC)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Canterbury Park Holding Corporation (CPHC)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.