CareTrust REIT, Inc. (CTRE) Bundle
Compreendendo os fluxos de receita CareTrust REIT, Inc. (CTRE)
Entendendo os fluxos de receita da CareTrust REIT, Inc.
Fontes de receita primária:
- Renda de aluguel: Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a renda de aluguel foi $166,062 mil, comparado a $145,126 mil para o mesmo período em 2023, refletindo um aumento de um ano a ano de 14%.
- Juros e outros rendimentos: Esta categoria viu um aumento significativo, totalizando $43,280 mil nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, acima de $12,910 mil em 2023.
Taxa de crescimento de receita ano a ano:
As receitas totais nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foram $209,342 mil, a $51,306 mil aumentos de $158,036 mil no mesmo período de 2023, equivalente a uma taxa de crescimento de aproximadamente 32.4%.
Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral
| Fonte de receita | Q3 2024 Receita (em milhares) | Q3 2023 Receita (em milhares) | Variação percentual |
|---|---|---|---|
| Renda de aluguel | 57,153 | 51,218 | 11.5% |
| Juros e outra renda | 20,228 | 4,659 | 334.1% |
| Receita total | 77,381 | 55,877 | 38.4% |
Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita
A renda do aluguel aumentou devido a novos investimentos e taxas de aluguel mais altas dos inquilinos existentes. O aluguel contratual total aumentou em $18,986 mil, dirigido por:
- Aluguel contratual em dinheiro: Aumentado para $159,060 mil em 2024 de $141,231 mil em 2023.
- Reembolsos de inquilinos: Levantou -se $5,073 mil de $3,916 mil.
Juros e outros rendimentos aumentaram principalmente devido à origem de novos empréstimos e aumento da receita de juros de fundos do mercado monetário, resultando em um aumento de $30,370 mil anos a ano.
Desempenho recente da receita Overview
Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita total representou $77,381 mil, comparado a $55,877 mil em 2023, marcando um aumento substancial de 38.4%.
No geral, o desempenho financeiro indica um forte crescimento na receita de aluguel e na receita de juros, com melhorias significativas ano a ano, refletindo a bem-sucedida estratégia de investimento da empresa e a eficiência operacional.
Um mergulho profundo na CareTrust REIT, Inc. (CTRE) lucratividade
Métricas de rentabilidade
Margem de lucro bruto: Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o lucro bruto totalizou $72,444,000, com receita total de $209,342,000, resultando em uma margem de lucro bruta de aproximadamente 34.6% comparado com $27,428,000 em lucro bruto de $158,036,000 nas receitas do mesmo período em 2023, refletindo uma margem de lucro bruta de 17.3%.
Margem de lucro operacional: O lucro operacional nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi $169,043,000 em caixa líquido fornecido por atividades operacionais, com despesas operacionais totais de $133,298,000, produzindo uma margem de lucro operacional de 80.4%. Por outro lado, pelo mesmo período em 2023, a margem de lucro operacional foi 75.5%.
Margem de lucro líquido: O lucro líquido atribuível à empresa nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi $72,945,000, resultando em uma margem de lucro líquido de 34.8% comparado com $27,439,000 pelo mesmo período em 2023, que representou uma margem de lucro líquido de 17.3%.
| Métrica | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Lucro bruto | $72,444,000 | $27,428,000 |
| Receita total | $209,342,000 | $158,036,000 |
| Margem de lucro bruto | 34.6% | 17.3% |
| Lucro operacional | $169,043,000 | $112,096,000 |
| Despesas operacionais | $133,298,000 | $124,710,000 |
| Margem de lucro operacional | 80.4% | 75.5% |
| Resultado líquido | $72,945,000 | $27,439,000 |
| Margem de lucro líquido | 34.8% | 17.3% |
Tendências na lucratividade: As métricas de rentabilidade mostraram uma tendência ascendente significativa de 2023 a 2024. A margem de lucro bruta melhorou por 17,3 pontos percentuais, enquanto a margem de lucro líquido aumentou em 17,5 pontos percentuais. A margem de lucro operacional também refletiu um aumento saudável de 4,9 pontos percentuais.
Comparação com as médias do setor: A margem de lucro bruto médio no setor de confiança de investimento imobiliário (REIT) está normalmente por aí 30%, o que indica que a empresa está com desempenho acima da média da indústria. A margem de lucro operacional para o setor REIT médias entre 70% para 75%Assim, a empresa também excede esse benchmark. A margem de lucro líquido médio para REITs está em torno 20%, o que destaca ainda mais o forte desempenho da empresa.
Eficiência operacional: A empresa demonstrou eficiência operacional robusta, com as despesas totais crescendo a uma taxa mais lenta que a receita. Por exemplo, as despesas totais aumentaram em 6.5% de 2023 a 2024, enquanto a receita total aumentou por 32.5%. Isso indica gerenciamento eficaz de custos e margens brutas aprimoradas.
| Ano | Margem de lucro bruto | Margem de lucro operacional | Margem de lucro líquido |
|---|---|---|---|
| 2024 | 34.6% | 80.4% | 34.8% |
| 2023 | 17.3% | 75.5% | 17.3% |
Dívida vs. patrimônio: como a CareTrust REIT, Inc. (CTRE) financia seu crescimento
Dívida vs. patrimônio: como a CareTrust REIT, Inc. financia seu crescimento
Overview de níveis de dívida
Em 30 de setembro de 2024, a CareTrust Reit, Inc. relatou o total de passivos de US $ 496,1 milhões. Isso inclui US $ 400,0 milhões Em 3,875% de notas não garantidas com vencimento de 2028. Além disso, a empresa possui uma linha de crédito rotativa não garantida de US $ 600,0 milhões, que não tinha empréstimos pendentes na mesma data. A empresa também pagou um US $ 200,0 milhões Empréstimo a prazo em 19 de setembro de 2024.
Relação dívida / patrimônio
A relação dívida / patrimônio em 30 de setembro de 2024 é aproximadamente 0.20, calculado a partir de passivos totais de US $ 496,1 milhões e patrimônio total de US $ 2,424 bilhões. Essa proporção é significativamente menor que a média para a indústria REIT, que normalmente paira em torno 0.50-0.75.
Emissão de dívidas recentes e atividade de refinanciamento
Em 2024, o CareTrust REIT emitiu US $ 1,065 bilhão Nos recursos líquidos da emissão de ações ordinárias. Notavelmente, a empresa refinanciou seu empréstimo a prazo, pagando o valor pendente de US $ 200,0 milhões. A empresa também garantiu US $ 75,0 milhões de um empréstimo seguro. Em 30 de setembro de 2024, a CareTrust manteve a conformidade com todos os convênios financeiros relacionados a essas dívidas.
Equilíbrio entre financiamento da dívida e financiamento de ações
A CareTrust REIT emprega uma abordagem equilibrada para financiar seu crescimento. Com patrimônio total de US $ 2,424 bilhões e passivos totais de US $ 496,1 milhões, a empresa mostra uma forte dependência do patrimônio. A estratégia da Companhia inclui a utilização de recursos desde as vendas de ações até a aquisição e investimentos de financiamento, conforme evidenciado por seu US $ 1,065 bilhão Nas emissões de ações em 2024. Essa abordagem minimiza o risco financeiro, permitindo um crescimento contínuo nas aquisições e expansões de propriedades.
| Métrica financeira | Valor |
|---|---|
| Passivos totais | US $ 496,1 milhões |
| Patrimônio total | US $ 2,424 bilhões |
| Relação dívida / patrimônio | 0.20 |
| 3,875% Notas não garantidas | US $ 400,0 milhões |
| Linha de crédito rotativa não garantida | US $ 600,0 milhões |
| PRAPAGEM DE EMPRÊNCIO DE PROMBRAMENTO | US $ 200,0 milhões |
| Receita líquido da emissão de ações ordinárias (2024) | US $ 1,065 bilhão |
| Empréstimo garantido | US $ 75,0 milhões |
Avaliando a liquidez da CareTrust REIT, Inc. (CTRE)
Avaliando a liquidez da CareTrust Reit, Inc.
Proporção atual: Em 30 de setembro de 2024, a proporção atual está em 1.35, indicando uma posição de liquidez saudável para cobrir passivos de curto prazo.
Proporção rápida: A proporção rápida é relatada em 1.20, que exclui o inventário dos ativos circulantes, enfatizando ainda mais a capacidade da Companhia de cumprir suas obrigações de curto prazo sem depender da venda de estoque.
Análise das tendências de capital de giro
O capital de giro em 30 de setembro de 2024 é calculado da seguinte forma:
| Ativos circulantes (em milhares) | Passivos circulantes (em milhares) | Capital de giro (em milhares) |
|---|---|---|
| $1,566,161 | $1,099,239 | $466,922 |
Isso indica uma posição de capital de giro de US $ 466,9 milhões, sugerindo que a empresa está bem posicionada para atender às suas necessidades operacionais e obrigações financeiras.
Demoções de fluxo de caixa Overview
A demonstração do fluxo de caixa para os nove meses findos em 30 de setembro de 2024 revela o seguinte:
| Tipo de fluxo de caixa | 2024 (em milhares) | 2023 (em milhares) |
|---|---|---|
| Dinheiro líquido fornecido por atividades operacionais | $169,043 | $112,096 |
| Dinheiro líquido usado em atividades de investimento | $(828,087) | $(232,305) |
| Dinheiro líquido fornecido por atividades de financiamento | $741,698 | $110,516 |
| Aumento líquido em caixa e equivalentes de caixa | $82,654 | $(9,693) |
| Caixa e equivalentes em dinheiro no final do período | $377,102 | $3,485 |
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a empresa mostrou um aumento significativo no fluxo de caixa operacional, por cima US $ 56,9 milhões comparado ao ano anterior. Isso é atribuído principalmente ao aumento da receita de aluguel e das despesas com juros reduzidos.
Potenciais preocupações ou pontos fortes
Em 30 de setembro de 2024, a empresa mantém um saldo de caixa de US $ 377,1 milhões, fornecendo uma almofada sólida para atender às necessidades imediatas de liquidez. Além disso, a falta de empréstimos pendentes sob a linha de crédito rotativa aprimora a flexibilidade da liquidez.
A empresa também relatou conformidade com todos os convênios da dívida, o que é crucial para manter o acesso a opções de financiamento no futuro.
A CareTrust Reit, Inc. (CTRE) está supervalorizada ou subvalorizada?
Análise de avaliação
Em 30 de setembro de 2024, as seguintes métricas de avaliação são relevantes para avaliar a saúde financeira do CareTrust REIT, inc.:
- Relação preço-lucro (P/E): 24.00
- Relação preço-livro (P/B): 1.16
- Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA): 12.45
As tendências do preço das ações nos últimos 12 meses indicam um aumento significativo. O preço das ações foi aproximadamente $17.50 em outubro de 2023, subindo para cerca de $25.00 Até setembro de 2024.
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Preço atual das ações | $25.00 |
| Capitalização de mercado | US $ 4,28 bilhões |
| Rendimento de dividendos | 4.64% |
| Taxa de pagamento de dividendos | 58.33% |
A partir da análise mais recente, o consenso entre os analistas em relação à avaliação das ações é o seguinte:
- Comprar: 6 analistas
- Segurar: 2 analistas
- Vender: 0 analistas
Métricas recentes de desempenho financeiro para os nove meses findos em 30 de setembro de 2024, mostram:
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Resultado líquido | US $ 72,94 milhões |
| Ganhos por ação (EPS) | $0.50 |
| Receita total | US $ 209,34 milhões |
| Total de ativos | US $ 2,92 bilhões |
No geral, essas métricas fornecem um abrangente overview da atuação atual da empresa e posição de mercado, oferecendo informações críticas para potenciais investidores.
Riscos -chave enfrentando a CareTrust Reit, Inc. (CTRE)
Os principais riscos enfrentam a CareTrust REIT, Inc.
Overview de riscos: A CareTrust Reit, Inc. enfrenta vários riscos internos e externos que podem afetar sua saúde financeira. Os principais riscos incluem concorrência do setor, mudanças regulatórias e condições de mercado.
Concorrência da indústria
O setor de Trust (REIT) da HealthCare Real Estate Investment (REIT) é altamente competitivo, com vários jogadores que disputam participação de mercado. Esta competição pode levar a pressões de preços e taxas de ocupação reduzidas. Em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou um Receita total de US $ 209,3 milhões, refletindo um aumento significativo de US $ 158 milhões no mesmo período do ano anterior.
Mudanças regulatórias
As mudanças nos regulamentos de saúde podem afetar significativamente as operações. A empresa deve permanecer em conformidade com as leis federais e estaduais que regem os serviços de saúde. A não conformidade pode levar a multas ou restrições operacionais. A empresa é obrigada a distribuir pelo menos 90% de sua receita tributável para manter seu status de REIT.
Condições de mercado
As flutuações no mercado imobiliário podem afetar os valores das propriedades e a renda do aluguel. Em 30 de setembro de 2024, a empresa registrou um comprometimento de investimentos imobiliários totalizando US $ 36,9 milhões, de cima de US $ 31,5 milhões no ano anterior. Tais deficiências são indicativas de condições adversas do mercado que afetam as avaliações de ativos.
Riscos operacionais
Os riscos operacionais incluem padrões de inquilinos e problemas com o gerenciamento de propriedades. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a empresa experimentou um Resultado líquido de US $ 72,9 milhões, comparado com US $ 27,4 milhões no mesmo período de 2023. No entanto, o risco de os inquilinos não cumprirem as obrigações de arrendamento continua sendo uma preocupação, principalmente em crises econômicas.
Riscos financeiros
Os riscos financeiros abrangem flutuações da taxa de juros e restrições de liquidez. A empresa informou despesas de juros de US $ 25,2 milhões pelos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com US $ 32,6 milhões no ano anterior. O aumento das taxas de juros pode aumentar os custos de empréstimos, impactando a lucratividade.
Riscos estratégicos
Os riscos estratégicos surgem das decisões de investimento da empresa. A empresa está buscando ativamente aquisições; Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, fez investimentos totalizando US $ 777,1 milhões . As más opções de investimento podem levar a retornos reduzidos e deficiências de ativos.
Estratégias de mitigação
A empresa emprega várias estratégias para mitigar esses riscos, incluindo a diversificação de seu portfólio de propriedades e a manutenção de uma estrutura robusta de conformidade. A posição de liquidez em 30 de setembro de 2024 mostrou US $ 377,1 milhões em dinheiro e equivalentes em dinheiro, acima de US $ 3,5 milhões No final do ano anterior.
| Fator de risco | Descrição | Impacto |
|---|---|---|
| Concorrência da indústria | Alta concorrência pode levar a pressões de preços. | Possível diminuição nas margens. |
| Mudanças regulatórias | Alterações nas leis podem afetar as operações. | Potenciais multas e restrições operacionais. |
| Condições de mercado | As flutuações podem afetar os valores dos ativos. | Possíveis prejuízos e renda reduzida de aluguel. |
| Riscos operacionais | Inquilino padrão e problemas de gerenciamento. | Impacto na receita e rentabilidade. |
| Riscos financeiros | As flutuações da taxa de juros afetam os custos. | Aumento de despesas e redução do lucro líquido. |
| Riscos estratégicos | As más decisões de investimento podem levar a perdas. | Retornos reduzidos e deficiências de ativos. |
Perspectivas futuras de crescimento para a CareTrust Reit, Inc. (CTRE)
Perspectivas futuras de crescimento para a CareTrust Reit, Inc. (CTRE)
Drivers de crescimento
- Aquisições: Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a empresa fez aquisições imobiliárias totalizando US $ 777,1 milhões, que contribui significativamente para sua estratégia de crescimento.
- Novos investimentos: A renda de aluguel aumentou em US $ 20,9 milhões ano a ano, impulsionado principalmente por novos investimentos e taxas de aluguel aprimoradas.
- Receita de juros: Juros e outras renda viram um aumento notável de US $ 30,4 milhões no mesmo período, principalmente devido a novos investimentos em empréstimos.
Projeções de crescimento de receita
- A renda de aluguel projetada para 2024 é estimada em US $ 166,062 milhões, refletindo a 14% aumento de US $ 145,126 milhões em 2023.
- O lucro líquido dos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foi US $ 72,444 milhões, comparado com US $ 27,428 milhões em 2023.
Iniciativas estratégicas
- A empresa está focada em um modelo de parceria estratégica para aprimorar seu portfólio, que inclui várias joint ventures e investimentos preferenciais de capital avaliados em aproximadamente US $ 740,7 milhões.
- Em 30 de setembro de 2024, a empresa tinha US $ 440,1 milhões Disponível para futuras emissões no seu programa ATM (no mercado), facilitando mais iniciativas de capital para iniciativas de crescimento.
Vantagens competitivas
- A CareTrust Reit, Inc. opera um portfólio diversificado com 226 propriedades em 31 estados, fornecendo uma base robusta para a geração de receita.
- Fortes eficiências operacionais levaram a uma diminuição nas despesas de juros por 23% de US $ 32,617 milhões em 2023 para US $ 25,188 milhões em 2024.
| Métrica | 2024 | 2023 | Mudar |
|---|---|---|---|
| Resultado líquido | US $ 72.444 milhões | US $ 27.428 milhões | +164% |
| Renda de aluguel | US $ 166,062 milhões | US $ 145,126 milhões | +14% |
| Gastos com aquisição | US $ 777,1 milhões | US $ 253,3 milhões | +206% |
| Despesa de juros | US $ 25,188 milhões | US $ 32,617 milhões | -23% |
| Disponível para emissões futuras | US $ 440,1 milhões | - | - |
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- CareTrust REIT, Inc. (CTRE) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of CareTrust REIT, Inc. (CTRE)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View CareTrust REIT, Inc. (CTRE)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.