CareTrust REIT, Inc. (CTRE) Bundle
Comprendre CareTrust Reit, Inc. (CTRE) Structure de revenus
Comprendre CareTrust Reit, Inc.
Sources de revenus primaires:
- Revenu locatif: Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les revenus de location étaient $166,062 mille, par rapport à $145,126 mille pour la même période en 2023, reflétant une augmentation d'une année à l'autre de 14%.
- Intérêts et autres revenus: Cette catégorie a connu une augmentation significative, totalisant $43,280 mille pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, en hausse de $12,910 mille en 2023.
Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre:
Les revenus totaux pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 étaient $209,342 mille, un $51,306 mille augmentation de $158,036 mille au cours de la même période de 2023, équivalant à un taux de croissance d'environ 32.4%.
Contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux
| Source de revenus | T1 2024 Revenus (en milliers) | T1 2023 Revenus (en milliers) | Pourcentage de variation |
|---|---|---|---|
| Revenus de location | 57,153 | 51,218 | 11.5% |
| Intérêts et autres revenus | 20,228 | 4,659 | 334.1% |
| Revenus totaux | 77,381 | 55,877 | 38.4% |
Analyse des changements significatifs dans les sources de revenus
Les revenus de location ont augmenté en raison de nouveaux investissements et des taux de location plus élevés des locataires existants. Le loyer contractuel total a augmenté de $18,986 mille, motivées par:
- Loyer en espèces contractuel: Augmenté à $159,060 mille en 2024 de $141,231 mille en 2023.
- Remboursements des locataires: Se leva $5,073 mille de $3,916 mille.
Les intérêts et les autres revenus ont augmenté principalement en raison de l'origine des nouveaux prêts et de l'augmentation des revenus d'intérêts des fonds du marché monétaire, entraînant une augmentation de $30,370 mille années sur l'autre.
Performance récente des revenus Overview
Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, les revenus totaux se sont élevés à $77,381 mille, par rapport à $55,877 mille en 2023, marquant une augmentation substantielle de 38.4%.
Dans l'ensemble, la performance financière indique une forte croissance des revenus locatifs et des revenus d'intérêts, avec des améliorations importantes d'une année à l'autre reflétant la stratégie d'investissement et l'efficacité opérationnelle réussies de l'entreprise.
Une plongée profonde dans la rentabilité de CareTrust REIT, Inc. (CTRE)
Métriques de rentabilité
Marge bénéficiaire brute: Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le bénéfice brut est équipé de $72,444,000, avec des revenus totaux de $209,342,000, résultant en une marge bénéficiaire brute d'environ 34.6% par rapport à $27,428,000 en profit brut de $158,036,000 en revenus pour la même période en 2023, reflétant une marge bénéficiaire brute de 17.3%.
Marge bénéficiaire de fonctionnement: Le bénéfice d'exploitation pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était $169,043,000 en espèces nettes fournies par les activités d'exploitation, avec des dépenses d'exploitation totales $133,298,000, donnant une marge bénéficiaire d'exploitation de 80.4%. En revanche, pour la même période en 2023, la marge de bénéfice d'exploitation était 75.5%.
Marge bénéficiaire nette: Le résultat net attribuable à la société pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, était $72,945,000, résultant en une marge bénéficiaire nette de 34.8% par rapport à $27,439,000 pour la même période en 2023, qui représentait une marge bénéficiaire nette de 17.3%.
| Métrique | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Bénéfice brut | $72,444,000 | $27,428,000 |
| Revenus totaux | $209,342,000 | $158,036,000 |
| Marge bénéficiaire brute | 34.6% | 17.3% |
| Bénéfice d'exploitation | $169,043,000 | $112,096,000 |
| Dépenses d'exploitation | $133,298,000 | $124,710,000 |
| Marge bénéficiaire opérationnelle | 80.4% | 75.5% |
| Revenu net | $72,945,000 | $27,439,000 |
| Marge bénéficiaire nette | 34.8% | 17.3% |
Tendances de la rentabilité: Les mesures de rentabilité ont montré une tendance à la hausse significative de 2023 à 2024. La marge bénéficiaire brute s'est améliorée par 17,3 points de pourcentage, tandis que la marge bénéficiaire nette a augmenté de 17,5 points de pourcentage. La marge bénéficiaire d'exploitation reflétait également une augmentation saine de 4,9 points de pourcentage.
Comparaison avec les moyennes de l'industrie: La marge bénéficiaire brute moyenne du secteur de la fiducie de placement immobilier (REIT) est généralement autour 30%, ce qui indique que l'entreprise se comporte au-dessus de la moyenne de l'industrie. La marge bénéficiaire d'exploitation pour le secteur des RPE 70% à 75%, ainsi la société dépasse également cette référence. La marge bénéficiaire nette moyenne pour les FPI est autour 20%, qui met en évidence les performances solides de l'entreprise.
Efficacité opérationnelle: La société a démontré une efficacité opérationnelle robuste, les dépenses totales augmentant à un rythme plus lent que les revenus. Par exemple, les dépenses totales ont augmenté de 6.5% de 2023 à 2024, tandis que les revenus totaux ont augmenté par 32.5%. Cela indique une gestion efficace des coûts et une amélioration des marges brutes.
| Année | Marge bénéficiaire brute | Marge bénéficiaire opérationnelle | Marge bénéficiaire nette |
|---|---|---|---|
| 2024 | 34.6% | 80.4% | 34.8% |
| 2023 | 17.3% | 75.5% | 17.3% |
Dette vs Équité: comment Caretrust Reit, Inc. (CTRE) finance sa croissance
Dette vs Équité: comment Caretrust Reit, Inc. finance sa croissance
Overview des niveaux de dette
Au 30 septembre 2024, CareTrust REIT, Inc. 496,1 millions de dollars. Cela comprend 400,0 millions de dollars Dans 3,875% de billets de senior non garantis dus 2028. De plus, la société a une facilité de crédit renouvelable non garantie de 600,0 millions de dollars, qui n'avait pas d'emprunts en circulation à la même date. L'entreprise a également prépayé un 200,0 millions de dollars Prêt à terme le 19 septembre 2024.
Ratio dette / fonds propres
Le ratio dette / fonds propres au 30 septembre 2024 est approximativement 0.20, calculé à partir des passifs totaux de 496,1 millions de dollars et l'équité totale de 2,424 milliards de dollars. Ce ratio est nettement inférieur à la moyenne de l'industrie du RPE, qui plane généralement 0.50-0.75.
Émissions de dettes récentes et activités de refinancement
En 2024, CareTrust REIT a émis 1,065 milliard de dollars dans le produit net de l'émission d'actions ordinaires. Notamment, la société a refinancé son prêt à terme en prépayant le montant en cours de 200,0 millions de dollars. La société a également obtenu 75,0 millions de dollars à partir d'un emprunt sécurisé. Au 30 septembre 2024, CareTrust a maintenu le respect de toutes les clauses financières liées à ces dettes.
Équilibre entre le financement de la dette et le financement des actions
CareTrust REIT utilise une approche équilibrée pour financer sa croissance. Avec des capitaux propres totaux de 2,424 milliards de dollars et les passifs totaux de 496,1 millions de dollars, la société fait une forte dépendance à l'égard des capitaux propres. La stratégie de la Société comprend l'utilisation du produit des ventes d'actions pour financer les acquisitions et les investissements, comme en témoigne son 1,065 milliard de dollars dans les émissions d'actions en 2024. Cette approche minimise les risques financiers tout en permettant une croissance continue des acquisitions et des extensions de propriétés.
| Métrique financière | Valeur |
|---|---|
| Passifs totaux | 496,1 millions de dollars |
| Total des capitaux propres | 2,424 milliards de dollars |
| Ratio dette / fonds propres | 0.20 |
| 3,875% de billets non garantis seniors | 400,0 millions de dollars |
| Facilité de crédit renouvelable non garantie | 600,0 millions de dollars |
| Prêt à terme remboursement | 200,0 millions de dollars |
| Produit net de l'émission d'actions ordinaires (2024) | 1,065 milliard de dollars |
| Emprunt sécurisé | 75,0 millions de dollars |
Évaluation des liquidités CareTrust REIT, Inc. (CTRE)
Évaluation des liquidités de CareTrust REIT, Inc.
Ratio actuel: Au 30 septembre 2024, le ratio actuel se situe à 1.35, indiquant une position de liquidité saine pour couvrir les responsabilités à court terme.
Ratio rapide: Le ratio rapide est signalé à 1.20, qui exclut les stocks des actifs actuels, mettant davantage l'accent sur la capacité de l'entreprise à respecter ses obligations à court terme sans s'appuyer sur la vente de l'inventaire.
Analyse des tendances du fonds de roulement
Le fonds de roulement au 30 septembre 2024 est calculé comme suit:
| Actifs actuels (en milliers) | Passifs actuels (par milliers) | Fonds de roulement (en milliers) |
|---|---|---|
| $1,566,161 | $1,099,239 | $466,922 |
Cela indique une position de fonds de roulement de 466,9 millions de dollars, suggérant que l'entreprise est bien placée pour répondre à ses besoins opérationnels et aux obligations financières.
Énoncés de trésorerie Overview
Le communiqué de trésorerie pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 révèle les éléments suivants:
| Type de trésorerie | 2024 (par milliers) | 2023 (par milliers) |
|---|---|---|
| L'argent net fourni par les activités d'exploitation | $169,043 | $112,096 |
| L'argent net utilisé dans les activités d'investissement | $(828,087) | $(232,305) |
| L'argent net fourni par les activités de financement | $741,698 | $110,516 |
| Augmentation nette des équivalents en espèces et en espèces | $82,654 | $(9,693) |
| Cash et équivalents de trésorerie à la fin de la période | $377,102 | $3,485 |
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la société a montré une augmentation significative des flux de trésorerie d'exploitation, en hausse 56,9 millions de dollars par rapport à l'année précédente. Ceci est principalement attribué à l'augmentation des revenus de location et à la réduction des frais d'intérêt.
Préoccupations ou forces de liquidité potentielles
Au 30 septembre 2024, la société maintient un solde de trésorerie de 377,1 millions de dollars, offrant un coussin solide pour répondre à tout besoin de liquidité immédiat. De plus, le manque d'emprunts en cours dans le cadre de la facilité de crédit renouvelable améliore la flexibilité des liquidités.
La société a également déclaré se conformer à toutes les clauses de créance, ce qui est crucial pour maintenir l'accès aux options de financement à l'avenir.
Caretrust REIT, Inc. (CTRE) est-il surévalué ou sous-évalué?
Analyse d'évaluation
Au 30 septembre 2024, les mesures d'évaluation suivantes sont pertinentes pour évaluer la santé financière de CareTrust REIT, Inc.:
- Ratio de prix / bénéfice (P / E): 24.00
- Ratio de prix / livre (P / B): 1.16
- Ratio de valeur de valeur / ebitda (EV / EBITDA): 12.45
Les tendances du cours de l'action au cours des 12 derniers mois indiquent une augmentation significative. Le cours de l'action était approximativement $17.50 en octobre 2023, se dirigeant vers $25.00 En septembre 2024.
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Cours actuel | $25.00 |
| Capitalisation boursière | 4,28 milliards de dollars |
| Rendement des dividendes | 4.64% |
| Ratio de distribution de dividendes | 58.33% |
Depuis la dernière analyse, le consensus entre les analystes concernant l'évaluation des actions est le suivant:
- Acheter: 6 analystes
- Prise: 2 analystes
- Vendre: 0 analystes
Des métriques de performance financière récentes pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, montrent:
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Revenu net | 72,94 millions de dollars |
| Bénéfice par action (EPS) | $0.50 |
| Revenus totaux | 209,34 millions de dollars |
| Actif total | 2,92 milliards de dollars |
Dans l'ensemble, ces mesures offrent un overview de l'évaluation actuelle de l'entreprise et de la position du marché, offrant des informations critiques pour les investisseurs potentiels.
Risques clés face à CareTrust Reit, Inc. (CTRE)
Risques clés face à CareTrust Reit, Inc.
Overview des risques: CareTrust Reit, Inc. fait face à plusieurs risques internes et externes qui pourraient avoir un impact sur sa santé financière. Les risques clés comprennent la concurrence de l'industrie, les changements réglementaires et les conditions du marché.
Concurrence de l'industrie
Le secteur de la fiducie de placement immobilier de Healthcare Real Estate (REIT) est très compétitif, avec de nombreux acteurs en lice pour la part de marché. Cette concurrence peut entraîner des pressions sur les prix et une réduction des taux d'occupation. Au 30 septembre 2024, la société a signalé un revenus totaux de 209,3 millions de dollars, reflétant une augmentation significative de 158 millions de dollars au cours de la même période de l'année précédente.
Changements réglementaires
Les changements dans les réglementations sur les soins de santé peuvent avoir un impact significatif sur les opérations. L'entreprise doit rester conforme aux lois fédérales et étatiques régissant les établissements de santé. La non-conformité pourrait entraîner des amendes ou des restrictions opérationnelles. La société est obligée de distribuer au moins 90% de son revenu imposable pour maintenir son statut de FPI.
Conditions du marché
Les fluctuations du marché immobilier peuvent affecter la valeur des propriétés et les revenus de location. Au 30 septembre 2024, la société a enregistré un altération des investissements immobiliers totalisation 36,9 millions de dollars, à partir de 31,5 millions de dollars l'année précédente. Ces déficiences indiquent les conditions défavorables du marché affectant les évaluations des actifs.
Risques opérationnels
Les risques opérationnels incluent les défauts des locataires et les problèmes de gestion immobilière. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, l'entreprise a connu un revenu net de 72,9 millions de dollars, par rapport à 27,4 millions de dollars dans la même période de 2023. Cependant, le risque que les locataires ne respectent pas les obligations de bail reste une préoccupation, en particulier dans les ralentissements économiques.
Risques financiers
Les risques financiers englobent les fluctuations des taux d'intérêt et les contraintes de liquidité. La société a signalé frais d'intérêt de 25,2 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à 32,6 millions de dollars l'année précédente. La hausse des taux d'intérêt pourrait augmenter les coûts d'emprunt, ce qui a un impact sur la rentabilité.
Risques stratégiques
Des risques stratégiques découlent des décisions d'investissement de l'entreprise. La société poursuit activement les acquisitions; Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, il a fait des investissements totalisant 777,1 millions de dollars . De mauvais choix d'investissement pourraient entraîner une réduction des rendements et des troubles des actifs.
Stratégies d'atténuation
L'entreprise utilise diverses stratégies pour atténuer ces risques, notamment la diversification de son portefeuille immobilier et le maintien d'un cadre de conformité robuste. La position de liquidité au 30 septembre 2024 a montré 377,1 millions de dollars en espèces et équivalents en espèces, à partir de 3,5 millions de dollars à la fin de l'année précédente.
| Facteur de risque | Description | Impact |
|---|---|---|
| Concurrence de l'industrie | Une forte concurrence peut entraîner des pressions sur les prix. | Diminution possible des marges. |
| Changements réglementaires | Les modifications des lois peuvent affecter les opérations. | Amendes potentielles et restrictions opérationnelles. |
| Conditions du marché | Les fluctuations peuvent affecter les valeurs des actifs. | Déficiences possibles et réduction des revenus de location. |
| Risques opérationnels | Les défauts des locataires et les problèmes de gestion. | Impact sur les revenus et la rentabilité. |
| Risques financiers | Les fluctuations des taux d'intérêt affectent les coûts. | Augmentation des dépenses et réduit le revenu net. |
| Risques stratégiques | De mauvaises décisions d'investissement peuvent entraîner des pertes. | Réduction des rendements et des troubles des actifs. |
Perspectives de croissance futures de CareTrust REIT, Inc. (CTRE)
Perspectives de croissance futures de CareTrust REIT, Inc. (CTRE)
Moteurs de croissance
- Acquisitions: Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, la société a fait des acquisitions immobilières totalisant 777,1 millions de dollars, ce qui contribue considérablement à sa stratégie de croissance.
- Nouveaux investissements: Les revenus de location ont augmenté de 20,9 millions de dollars d'une année à l'autre, motivé principalement par de nouveaux investissements et des taux de location améliorés.
- Revenu des intérêts: Les intérêts et autres revenus ont vu une augmentation remarquable de 30,4 millions de dollars Au cours de la même période, principalement en raison de nouveaux investissements de prêts.
Projections de croissance des revenus
- Les revenus de location projetés pour 2024 sont estimés à 166,062 millions de dollars, reflétant un 14% augmenter de 145,126 millions de dollars en 2023.
- Le bénéfice net pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était 72,444 millions de dollars, par rapport à 27,428 millions de dollars en 2023.
Initiatives stratégiques
- La société se concentre sur un modèle de partenariat stratégique pour améliorer son portefeuille, qui comprend diverses coentreprises et investissements en actions privilégiés évalués à environ 740,7 millions de dollars.
- Au 30 septembre 2024, la société avait 440,1 millions de dollars Disponible pour les futures émissions dans le cadre de son programme ATM (AT-the-Market), facilitant la collecte de capitaux pour les initiatives de croissance.
Avantages compétitifs
- CareTrust Reit, Inc. exploite un portefeuille diversifié avec 226 propriétés Dans les 31 États, fournissant une base robuste pour la génération de revenus.
- Une forte efficacité opérationnelle a entraîné une baisse des dépenses d'intérêt 23% depuis 32,617 millions de dollars en 2023 à 25,188 millions de dollars en 2024.
| Métrique | 2024 | 2023 | Changement |
|---|---|---|---|
| Revenu net | 72 444 millions de dollars | 27 428 millions de dollars | +164% |
| Revenus de location | 166,062 millions de dollars | 145,126 millions de dollars | +14% |
| Dépenses d'acquisition | 777,1 millions de dollars | 253,3 millions de dollars | +206% |
| Intérêts | 25,188 millions de dollars | 32,617 millions de dollars | -23% |
| Disponible pour les futures émissions | 440,1 millions de dollars | - | - |
CareTrust REIT, Inc. (CTRE) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- CareTrust REIT, Inc. (CTRE) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of CareTrust REIT, Inc. (CTRE)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View CareTrust REIT, Inc. (CTRE)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.