Camping World Holdings, Inc. (CWH) Bundle
Entendendo os fluxos de receita do Camping World Holdings, Inc. (CWH)
Entendendo os fluxos de receita da Camping World Holdings, Inc.
A Camping World Holdings, Inc. gera receita principalmente a partir de vários segmentos -chave, incluindo vendas, produtos e serviços de veículos novos e usados, finanças e seguros e serviços de associação. Os seguintes descrevem essas fontes de receita em detalhes:
Repartição de fontes de receita primária
| Fonte de receita | Receita (2024) | Porcentagem da receita total | Receita (2023) | Porcentagem de receita total (2023) | Mudança ($) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Bons serviços e planos SAM | $150,027 | 3.1% | $148,117 | 2.9% | $1,910 | 1.3% |
| Veículos novos | $2,328,107 | 47.6% | $2,126,862 | 41.6% | $201,245 | 9.5% |
| Veículos usados | $1,265,701 | 25.9% | $1,657,935 | 32.4% | ($392,234) | (23.7%) |
| Produtos, serviço e outro | $638,680 | 13.0% | $691,030 | 13.5% | ($52,350) | (7.6%) |
| Finanças e Seguro, líquido | $480,725 | 9.8% | $460,336 | 9.0% | $20,389 | 4.4% |
| Bom Sam Club | $33,227 | 0.7% | $33,757 | 0.7% | ($530) | (1.6%) |
Taxa de crescimento de receita ano a ano
A receita consolidada total da Camping World Holdings, Inc. em 2024 foi $4,895,510, uma diminuição de 4.3% de $5,117,214 em 2023.
Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral
O RV e o segmento de varejo ao ar livre representaram 97.2% de receita total em 2024, com uma contribuição significativa de novas vendas de veículos, que aumentaram por 9.5% ano a ano. No entanto, as vendas de veículos usados viram um declínio de 23.7%.
Análise de quaisquer mudanças significativas nos fluxos de receita
- A receita de novos veículos aumentou significativamente, refletindo um 22.7% aumento nas vendas de unidades.
- Por outro lado, a receita usada por veículos sofreu uma queda significativa devido a um 14.5% diminuição das unidades vendidas e um 10.7% diminuir no preço médio de venda.
- Produtos, serviço e outras receitas diminuíram principalmente devido à redução da atividade de vendas, levando a um 6.0% declínio na mesma loja.
- A receita financeira e de seguro aumentou em 4.4%, atribuído a um número maior de contratos vendidos.
- Boa receita de clubes de Sam ligeiramente diminuída, impactada por um 12.1% cair nos números de membros.
A tabela a seguir apresenta as porcentagens de receita e crescimento ano a ano para cada segmento:
| Segmento | 2024 Receita ($) | 2023 Receita ($) | Taxa de crescimento (%) |
|---|---|---|---|
| Bons serviços e planos SAM | $150,027 | $148,117 | 1.3% |
| Veículos novos | $2,328,107 | $2,126,862 | 9.5% |
| Veículos usados | $1,265,701 | $1,657,935 | (23.7%) |
| Produtos, serviço e outro | $638,680 | $691,030 | (7.6%) |
| Finanças e Seguro, líquido | $480,725 | $460,336 | 4.4% |
| Bom Sam Club | $33,227 | $33,757 | (1.6%) |
Um profundo mergulho em Camping World Holdings, Inc. (CWH) lucratividade
Métricas de rentabilidade
Compreender as métricas de rentabilidade de uma empresa é essencial para avaliar sua saúde financeira. Esta seção investiga as principais métricas de lucratividade, incluindo lucro bruto, lucro operacional e margens de lucro líquido, além de analisar tendências e comparar esses números com as médias do setor.
Lucro bruto, lucro operacional e margens de lucro líquido
Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, as métricas financeiras são as seguintes:
- Receita total: $1,724,988,000
- Lucro bruto: $467,383,000
- Lucro operacional: $164,022,000
- Resultado líquido: $5,501,000
As respectivas margens são:
- Margem bruta: 27.1%
- Margem operacional: 9.5%
- Margem de lucro líquido: 0.3%
Tendências de lucratividade ao longo do tempo
Comparando os nove meses findos em 30 de setembro de 2024, com o mesmo período em 2023:
| Métrica | 2024 | 2023 | Mudar |
|---|---|---|---|
| Receita total | $4,895,510,000 | $5,117,214,000 | (4.3%) |
| Lucro bruto | $1,328,655,000 | $1,436,455,000 | (7.5%) |
| Lucro operacional | $158,033,000 | $278,426,000 | (43.2%) |
| Resultado líquido | $(19,336,000) | $100,519,000 | (119.2%) |
Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria
Em comparação com as médias do setor, os índices de lucratividade refletem um ambiente desafiador:
- Média de margem bruta da indústria: 30%
- Média de margem operacional da indústria: 10%
- Média da margem de lucro líquido da indústria: 5%
Como mostrado, a margem bruta da empresa está abaixo da média da indústria, indicando possíveis desafios no gerenciamento de custos ou estratégias de preços.
Análise da eficiência operacional
Para avaliar a eficiência operacional, podemos analisar as tendências de gerenciamento de custos e margem bruta:
| Segmento | Margem bruta 2024 | Margem bruta 2023 | Mudança (BPS) |
|---|---|---|---|
| Veículos novos | 13.5% | 15.1% | (162) |
| Veículos usados | 18.2% | 18.9% | (76) |
| Produtos, serviço e outro | 43.9% | 40.6% | 332 |
No geral, a margem bruta para veículos novos e usados diminuiu, enquanto o segmento de produtos e serviços mostra melhorias, indicando uma mudança na eficiência operacional entre os segmentos.
Dívida vs. patrimônio: como o Camping World Holdings, Inc. (CWH) financia seu crescimento
Dívida vs. patrimônio: como o Camping World Holdings, Inc. financia seu crescimento
Overview de níveis de dívida
Em 30 de setembro de 2024, a dívida total de longo prazo da Camping World Holdings, Inc. $1,506,027 mil. Isso inclui:
| Tipo de dívida | Quantidade (em milhares) |
|---|---|
| Linha de empréstimo a prazo | $1,338,321 |
| Instalações imobiliárias | $183,497 |
| Outra dívida de longo prazo | $8,007 |
| Dívida total de longo prazo | $1,529,825 |
| Menos: parte atual | ($23,798) |
| Dívida total de longo prazo após parte atual | $1,506,027 |
A empresa também mantém as obrigações de dívida de curto prazo, que fazem parte de sua estratégia geral de financiamento.
Relação dívida / patrimônio e comparação do setor
A relação dívida / patrimônio para Camping World Holdings, Inc. fica em 8.72 Em 30 de setembro de 2024. Esse índice indica uma alta confiança no financiamento da dívida em comparação com o patrimônio líquido. Em comparação, a taxa média de dívida / patrimônio no setor de varejo RV e ao ar livre é aproximadamente 2.5, destacando um desvio significativo das normas da indústria.
Emissões de dívidas recentes e classificações de crédito
Atividade recente inclui uma linha de empréstimo a prazo com um valor principal de $1,400,000 mil. Em 30 de setembro de 2024, a Companhia relatou pagamentos cumulativos principais de $47,545 mil. A taxa de juros média para a linha de empréstimo a prazo é 7.92% para 2024, acima de 7.87% em 2023.
A empresa manteve uma classificação de crédito garantida sênior e suas linhas de crédito incluem opções de crédito rotativas que aumentam a liquidez.
Equilibrando financiamento da dívida e financiamento de ações
A Camping World Holdings, Inc. equilibra estrategicamente seu financiamento de dívidas e ações, utilizando capital de capital para financiar aquisições e iniciativas de crescimento, atenuando assim os riscos associados à alta alavancagem. A empresa fez várias aquisições financiadas através de uma combinação de dívida e patrimônio líquido, como a compra de nove locais de concessionária de RV para aproximadamente US $ 69,4 milhões.
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou uma perda de caixa líquida de $19,336 Milhares, indicando os desafios em andamento no gerenciamento de sua carga de dívida enquanto buscam crescimento.
No geral, a estrutura da dívida da Camping World Holdings, Inc. reflete um compromisso de alavancar a dívida pelo crescimento enquanto navega nas complexidades do mercado de RV. A tabela a seguir resume as principais métricas financeiras relacionadas à estrutura de dívida e patrimônio da empresa:
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Dívida total de longo prazo | $ 1.506.027 mil |
| Relação dívida / patrimônio | 8.72 |
| Taxa de juros médio (empréstimo a prazo) | 7.92% |
| Valor de aquisição recente | US $ 69,4 milhões |
| Perda líquida de caixa (9 meses) | US $ 19.336 mil |
Avaliando a liquidez do Camping World Holdings, Inc. (CWH)
Avaliando o Camping World Holdings, Inc. Liquidez
Proporção atual: Em 30 de setembro de 2024, o índice atual foi calculado em 1,3, com ativos circulantes de US $ 563,7 milhões e passivos circulantes de US $ 436,5 milhões.
Proporção rápida: A proporção rápida para a mesma data foi de 0,6, indicando uma posição de liquidez mais conservadora ao excluir o inventário dos ativos circulantes.
Análise das tendências de capital de giro
O capital de giro mostrou uma tendência em declínio, com valores relatados da seguinte forma:
- 30 de setembro de 2024: US $ 397,2 milhões
- 31 de dezembro de 2023: $ 401,3 milhões
- 30 de setembro de 2023: US $ 523,7 milhões
Demoções de fluxo de caixa Overview
A tabela a seguir resume as informações de fluxo de caixa para os nove meses findos em 30 de setembro de 2024 e 2023:
| Atividade de fluxo de caixa | 2024 (milhares) | 2023 (milhares) |
|---|---|---|
| Dinheiro líquido fornecido por atividades operacionais | $408,541 | $543,273 |
| Dinheiro líquido usado em atividades de investimento | ($57,096) | ($277,535) |
| Dinheiro líquido usado em atividades de financiamento | ($362,712) | ($342,551) |
| Diminuição líquida em caixa e equivalentes de caixa | ($11,267) | ($76,813) |
Potenciais preocupações ou pontos fortes
Em 30 de setembro de 2024, os equivalentes em dinheiro e dinheiro totalizaram US $ 28,4 milhões, abaixo dos US $ 39,6 milhões no final do ano 2023 e US $ 53,3 milhões por ano anterior. O declínio no caixa líquido fornecido pelas atividades operacionais é notável, diminuindo em US $ 134,7 milhões ano a ano. Isso é atribuído principalmente a uma redução de US $ 119,9 milhões no lucro líquido e uma queda de US $ 69,1 milhões no ajuste do capital de giro para o inventário.
Além disso, a instalação da planta possuía um saldo de conta de deslocamento de US $ 151,5 milhões, com US $ 128,3 milhões disponíveis para retirada, mantendo -se em conformidade com os convênios financeiros.
A Camping World Holdings, Inc. (CWH) está supervalorizada ou subvalorizada?
Análise de avaliação
Relação preço-lucro (P/E): A relação P/E para o Camping World Holdings, Inc. (CWH) é de aproximadamente 8,70 com base nos últimos dados de ganhos disponíveis.
Relação preço-livro (P/B): A relação P/B é de 1,50, indicando como o mercado valoriza a empresa em comparação com o valor contábil.
Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA): A relação EV/EBITDA é calculada em 6,20, sugerindo uma avaliação moderada em relação aos ganhos da Companhia antes de juros, impostos, depreciação e amortização.
Tendências do preço das ações: Nos últimos 12 meses, o preço das ações flutuou entre US $ 10,00 e US $ 24,00, atualmente negociando em torno de US $ 15,50.
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Razão P/E. | 8.70 |
| Proporção P/B. | 1.50 |
| Razão EV/EBITDA | 6.20 |
| Faixa de preço de 12 meses | $10.00 - $24.00 |
| Preço atual das ações | $15.50 |
Rendimento de dividendos: O rendimento atual de dividendos é de 4,03%, com uma taxa de pagamento de 35%, indicando uma política de dividendos sustentáveis.
Consenso de analistas: O consenso entre os analistas é uma classificação de "espera", refletindo uma perspectiva cautelosa sobre o desempenho da ação no futuro.
Desempenho de ganhos recentes: Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, o lucro líquido atribuível à empresa foi de US $ 5,501 milhões, em comparação com US $ 15.961 milhões no mesmo período de 2023.
O lucro por ação (EPS) para o último trimestre foi de US $ 0,09 (diluído), abaixo de US $ 0,32 no ano anterior.
| Período | Lucro líquido (em milhões) | EPS (diluído) |
|---|---|---|
| Q3 2024 | $5.501 | $0.09 |
| Q3 2023 | $15.961 | $0.32 |
Desempenho de receita: Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita total foi de US $ 4,895 bilhões, em comparação com US $ 5,117 bilhões no mesmo período em 2023, refletindo um declínio de 4,3%.
Vendas de unidade: As vendas de novos veículos aumentaram 22,7%, para 58.909 unidades, enquanto as vendas de veículos usadas diminuíram 14,5%, para 40.459 unidades no mesmo período de nove meses.
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Receita total | US $ 4,895 bilhões | US $ 5,117 bilhões |
| Novos veículos vendidos | 58,909 | 48,014 |
| Veículos usados vendidos | 40,459 | 47,331 |
Riscos -chave enfrentados pelo Camping World Holdings, Inc. (CWH)
Riscos -chave enfrentados pelo Camping World Holdings, Inc. (CWH)
Concorrência da indústria: O mercado de RV e varejo ao ar livre é caracterizado por intensa concorrência. Os principais concorrentes incluem Thor Industries, Winnebago Industries e vários revendedores regionais. O cenário competitivo pode afetar as estratégias de preços e a participação geral de mercado.
Alterações regulatórias: Alterações nos regulamentos relacionados a emissões, segurança e financiamento de veículos podem afetar os custos operacionais e os requisitos de conformidade. Por exemplo, pressões regulatórias recentes sobre os padrões de emissões podem exigir investimentos adicionais em medidas de desenvolvimento e conformidade de produtos.
Condições de mercado: Fatores econômicos como inflação e taxas de juros podem afetar diretamente o poder de compra do consumidor e as opções de financiamento. A taxa de juros média para a instalação da planta foi 7.78% em 2024, subindo de 6.90% Em 2023, levando a um aumento nos custos de financiamento para o estoque.
Riscos operacionais: A empresa enfrenta riscos relacionados às interrupções da cadeia de suprimentos, particularmente na aquisição de veículos novos e usados. Por exemplo, a 14.5% A diminuição dos veículos usados vendidos foi observada devido a compras lentas. Além disso, as deficiências de ativos de longa duração totalizaram US $ 12,4 milhões em 2024, indicando possíveis ineficiências operacionais.
Riscos financeiros: A empresa relatou uma perda líquida de US $ 19,3 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com uma receita líquida de US $ 100,5 milhões No mesmo período de 2023. Esse declínio significativo destaca a instabilidade financeira e a necessidade de estratégias eficazes de gerenciamento de custos.
Riscos estratégicos: Os esforços de reestruturação da empresa, incluindo a desinvestimento de seus negócios de móveis para trailers, resultaram em uma perda de US $ 7,1 milhões. Tais decisões estratégicas podem afetar o posicionamento da marca e a lealdade do cliente, exigindo uma consideração cuidadosa de futuras iniciativas.
| Fator de risco | Descrição | Impacto financeiro |
|---|---|---|
| Concorrência da indústria | Concorrência intensa que afeta preços e participação de mercado | Potencial declínio da receita |
| Mudanças regulatórias | Aumento dos custos de conformidade devido a novos regulamentos | Despesas operacionais mais altas |
| Condições de mercado | Fatores econômicos que afetam o poder de compra do consumidor | Aumento dos custos de financiamento |
| Riscos operacionais | Interrupções da cadeia de suprimentos que afetam a aquisição de veículos | Diminuição do volume de vendas |
| Riscos financeiros | Perda líquida de US $ 19,3 milhões em 2024 | Instabilidade financeira |
| Riscos estratégicos | Perda de desinvestimento de negócios de móveis para RV | Impacto na lealdade da marca |
Estratégias de mitigação: A empresa indicou foco no ajuste das estratégias de compras para se alinhar às condições do mercado. Isso inclui uma reavaliação dos custos aceitáveis de compras para veículos usados em resposta ao declínio dos preços de mercado. Além disso, a empresa está alavancando a receita diferida de associações para financiar as necessidades de capital de giro, que equivalem a US $ 100,9 milhões em 30 de setembro de 2024.
Perspectivas de crescimento futuro para Camping World Holdings, Inc. (CWH)
Perspectivas de crescimento futuro para Camping World Holdings, Inc.
Análise dos principais fatores de crescimento
A empresa está focada em vários fatores de crescimento importantes, incluindo:
- Inovações de produtos: Espera-se que a introdução de reboques de viagem do ano modelo de 2024 de menor custo aumentem o volume de vendas, apesar dos preços mais baixos de venda.
- Expansões de mercado: A expansão para novos mercados geográficos e a aquisição de locais adicionais de concessionária são estratégias em andamento.
- Aquisições: Aquisições recentes incluem concessionárias de RV e um negócio de serviços de entrega de pneus, que contribuem para o crescimento da receita.
Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos
Receita nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, alcançou US $ 4,89 bilhões, um declínio de 4.3% comparado ao mesmo período em 2023. No entanto, as vendas de novos veículos aumentaram por 22.7% para 58.909 unidades, refletindo uma tendência positiva nesse segmento.
Para 2024, os projetos da empresa contínua o crescimento da receita, impulsionado por novas vendas de veículos, que foram responsáveis por 47.6% de receita total em US $ 2,33 bilhões.
Iniciativas estratégicas ou parcerias que impulsionam o crescimento futuro
A empresa iniciou parcerias destinadas a aprimorar as ofertas de lealdade e serviço do cliente. A boa estratégia de associação ao Sam Club está sendo refinada para fornecer melhor valor, com receitas deste segmento em US $ 149 milhões, acima 1.2% ano a ano.
Vantagens competitivas posicionando a empresa para crescimento
As vantagens competitivas incluem:
- Extensa rede de revendedores: A empresa opera 204 concessionárias de RV, fornecendo uma base sólida para vendas e serviços.
- Lealdade à marca: O forte reconhecimento da marca através do Good Sam Club e dos serviços associados aprimora a retenção de clientes.
- Diversos fluxos de receita: A empresa gera receita com vendas de veículos novos e usados, serviços e peças, finanças e seguros e serviços de associação.
| Segmento | Receita (2024) | Mudança de receita (%) | Lucro bruto (2024) | Margem de lucro bruto (%) |
|---|---|---|---|---|
| Veículos novos | $2,328,107 | +9.5% | $331,903 | 6.8% |
| Veículos usados | $1,265,701 | -23.7% | $231,500 | 4.7% |
| Finanças e seguro | $480,725 | +4.4% | $480,725 | 100.0% |
| Bons serviços SAM | $149,070 | +1.2% | $96,995 | 2.0% |
| Receita total | $4,895,510 | -4.3% | $1,351,585 | 27.6% |
Em 30 de setembro de 2024, a empresa tinha capital de giro de US $ 397,2 milhões, refletindo uma diminuição de US $ 523,7 milhões Em setembro de 2023, o que indica a necessidade de um gerenciamento cuidadoso de recursos, pois busca oportunidades de crescimento.
Camping World Holdings, Inc. (CWH) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Camping World Holdings, Inc. (CWH) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Camping World Holdings, Inc. (CWH)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Camping World Holdings, Inc. (CWH)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.